Wereldchipverkoop verdubbelde in juli

De wereldwijde chipverkoop tikte juli af met een 17de opeenvolgende recordpeil van 146,8 miljard dollar. Dat is vlot 6,4% meer dan in juni en een spectaculaire groei met 135,1% op jaarbasis, geschraagd door een combinatie van hogere vraag én hogere prijzen. Een einde aan de hausse lijkt volgens koepelorganisatie WSTS niet in zicht, zodat de sector onverminderd op een indrukwekkend groeipad blijft.

Regionaal werd de omzetgroei op jaarbasis vooral gedragen door Amerika (+171,3%) en zowat heel Azië, want de omzet in Azië-Pacific + overige landen dikte 134,9% aan terwijl China een toename van 123,6% scoorde. Europa (+85,2%) en Japan (+50,8%) bleven iets meer bescheiden. Als we enkel naar de groei op maandbasis kijken, dan spant Japan de kroon (+9,2%), naast Amerika (+8,7%), Azië-Pacific + overige (+6,8%). Europa (+5,2%) en China (+2,9%) namen een snippermaand.

De groei blijft aangejaagd worden door de toegenomen vraag naar een reeks halfgeleiderproducten, met name geheugen en logica, waarbij vooral regio Azië-Pacific en Noord- en Zuid-Amerika de kar trekt. De centrale thema’s blijven dus generatieve AI-infrastructuur, datacenters en consumentenelektronica.  

Het nieuwe elan van de omzetcijfers is een teken dat de sector blijft groeien, ondanks alle mogelijke perikelen op geopolitiek, militair en tarievenfront. Het boerenjaar vertaalde zich in een zomerstemming op de aandelenmarkten, waar de chipsector door een aanhoudend AI-momentum blijft genieten van héél wat kopersaandacht.

Die stijging is recent weer iets kleiner dan de toename van de winstverwachtingen, zodat de waarderingsniveaus de facto duurder werden. Die trend is overal ter wereld zichtbaar, maar omdat Azië vanop een lagere waarderingsbasis startte, bengelt de regio’s helemaal onderaan de ladder. De respectievelijke koerswinstverhouding voor 2025 bedraagt er nu 31,5x, tegenover niveaus van om en bij 83x voor de Amerikaanse en 109x voor Europese chipbedrijven. Ja, dat laatste leest u goed.

Dat beleggers gelijk hebben om in chips te investeren, is duidelijk al gebleken, maar ze worden wel een beetje optimistisch. Het is te zeggen, overal, behalve in België. De koersprestatie van Melexis en X-Fab zijn zonder meer belabberd te noemen, al is die laatste recent aan een sprint begonnen. Beide Belgische parels moeten het afleggen tegen de Big 3 van Nederland, ASM International, ASML en BE Semiconductor.

Hieronder vindt u een sectoroverzicht van de halfgeleidersector, opgesplitst in de verschillende segmenten. De koersdoelen werden via Refinitiv opgehaald.