Beursnieuws: Alphabet, Argenx, Moderna, Sofina, TSMC, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

AkzoNobel, Alphabet, Argenx, Axon Enterprise, Biotalys, Cloudflare, Crédit Agricole, CTP, Extreme Networks, Firefly Aerospace, Hyloris Pharmaceuticals, IonQ, JFrog, Lyft, Microchip Technology, Microsoft, Mitsui Chemicals, Moderna, Snap, Sofina, Solvay, Tesla, Texaf, TSMC, UBS, UCB, UniCredit

• AkzoNobel: de Nederlandse verf- en coatingsproducent heeft samen met het Amerikaanse Axalta voorwaardelijke goedkeuring van de Europese Commissie gekregen voor hun geplande fusie van gelijken, die naar verwachting begin 2027 wordt afgerond. Om de bezwaren rond de mededinging weg te nemen, zal AkzoNobel zijn Europese activiteiten in autolakken voor schadeherstel afstoten, terwijl de Commissie in andere markten geen concurrentieproblemen vaststelde. De combinatie van beide ondernemingen moet een wereldwijde coatingsgroep creëren met een omzet van ongeveer 17 miljard dollar en activiteiten in onder meer poedercoatings, luchtvaart, mobiliteit, scheepvaart, industrie en decoratieve verven. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 63 euro.
• Alphabet (+0,78%): de technologie- en internetgroep bouwde in het derde kwartaal een belang van bijna 548 miljoen dollar op in chipproducent Qualcomm, waarmee het zijn jarenlange partner steunt bij de uitbreiding naar AI-datacenters. Qualcomm wil minder afhankelijk worden van de zwakke smartphonemarkt en verwacht dat zijn omzet uit datacenterchips tegen 2029 15 miljard dollar zal bereiken, gesteund door bestellingen van onder meer Amazon, Microsoft en Meta. Alphabet en Qualcomm werken al langer samen rond Android en breidden hun samenwerking uit naar Googlebook-laptops en AI-oplossingen voor de autosector, terwijl Qualcomm zich met eigen AI-processoren positioneert als alternatief voor de duurdere chips van Nvidia. Alphabet meldde daarnaast dat het zijn belang in SpaceX licht heeft verhoogd van 551,2 miljoen naar ongeveer 555 miljoen aandelen.
• Argenx: het Belgische biofarmaceutische bedrijf neemt Unnatural Products (UNP), een specialist in de ontdekking van macrocyclische peptiden, over en haalt daarmee onder meer de ontwikkeling van een oraal FcRn-geneesmiddel volledig in eigen huis. KBC Securities beschouwt de overname als een bevestiging van het potentieel van deze orale FcRn-kandidaat, waarover in 2027 meer details worden verwacht. Argenx betaalt 550 miljoen dollar vooraf, aangevuld met maximaal 595 miljoen dollar aan mogelijke mijlpaalbetalingen, terwijl de transactie geen impact heeft op de kostenprognose voor 2026 van ongeveer 4 miljard dollar. KBC Securities handhaaft de “Kopen”-aanbeveling met een koersdoel van 950 dollar.
• Axon Enterprise (-18,18%): de producent van stroomstootwapens, bodycams en veiligheidstechnologie realiseerde in het derde kwartaal een aangepaste winst van 1,72 dollar per aandeel, tegenover 1,17 dollar een jaar eerder en onder de gemiddelde analistenverwachting van 1,90 dollar per aandeel. De omzet steeg van 710,64 miljoen dollar naar 908,55 miljoen dollar, maar bleef 2,43% onder de gemiddelde analistenverwachting. Voor het volgende kwartaal bedraagt de gemiddelde analistenverwachting 2,25 dollar winst per aandeel bij een omzet van 1,04 miljard dollar, terwijl voor heel 2026 op 7,87 dollar winst per aandeel en 3,68 miljard dollar omzet wordt gerekend.
• Biotalys: het Belgische agrotechnologiebedrijf, dat biologische gewasbeschermingsmiddelen op basis van eiwitten ontwikkelt, heeft samen met 21st.BIO met succes een proefproductiecampagne voor EVOCA NG afgerond, waarbij vijf opeenvolgende productiebatches de consistentie en schaalbaarheid van het productieproces bevestigden. De productie-efficiëntie verbeterde met meer dan een factor 15 tegenover de eerste generatie EVOCA, terwijl de campagne het benodigde materiaal en de procesvalidatiegegevens opleverde voor de regelgevingsdossiers. KBC Securities beschouwt dit als positief nieuws dat een belangrijk deel van het commercialiseringsrisico verlaagt, waarbij de aandacht nu verschuift naar opschaling met contractproducenten en de vraag of de efficiëntiewinst zich vertaalt in aantrekkelijke productiekosten op commerciële schaal. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 3,4 euro.
• Cloudflare (+9,91%): de aanbieder van webbeveiliging, cloudnetwerken en contentdistributiediensten boekte in het derde kwartaal een aangepaste winst van 0,38 dollar per aandeel, tegenover 0,27 dollar een jaar eerder en boven de gemiddelde analistenverwachting van 0,35 dollar per aandeel. De omzet steeg van 562,03 miljoen dollar naar 782,51 miljoen dollar en lag daarmee 6,57% boven de gemiddelde analistenverwachting. Cloudflare overtrof zowel de winst- als omzetverwachtingen in elk van de afgelopen vier kwartalen, terwijl het aandeel sinds begin 2026 met ongeveer 35,2% is gestegen. Voor het volgende kwartaal bedraagt de gemiddelde analistenverwachting 0,38 dollar winst per aandeel bij 797,65 miljoen dollar omzet, terwijl voor heel 2026 wordt gerekend op 1,27 dollar winst per aandeel en 2,87 miljard dollar omzet.
• Crédit Agricole: de Franse bank heeft voorgesteld om zijn Italiaanse dochter te fuseren met Banco BPM, waardoor de op twee na grootste bank van Italië zou ontstaan. Het belang van Crédit Agricole in de combinatie zou stijgen van 29,6 naar ongeveer 45 procent, terwijl Banco BPM-aandeelhouders een buitengewoon dividend van 1 miljard euro zouden ontvangen en de ruilverhouding een waarderingspremie van 20 procent omvat. De fusiegroep zou naar verwachting jaarlijks ongeveer 800 miljoen euro aan synergievoordelen realiseren en de winst per aandeel van Banco BPM in 2027 met circa 24 procent verhogen. De transactie, die nog verschillende wettelijke en mededingingsgoedkeuringen vereist, zou in de tweede helft van 2027 kunnen worden afgerond.
• CTP: de Nederlands-Tsjechische investeerder en ontwikkelaar van logistiek en industrieel vastgoed neemt voor 500 miljoen dollar de Vietnamese vastgoedactiviteiten van South-East Asia Logistics Partners over. De portefeuille omvat zeven bestaande locaties met circa 50 hectare verhuurbare oppervlakte en zes ontwikkelingslocaties die nog eens ongeveer 58 hectare kunnen toevoegen. Tot de huurders behoren logistieke spelers als J&T Express, Shopee Express en Nippon Express, terwijl CTP met de overname inspeelt op klanten die via een ‘China Plus One’-strategie hun productie en toeleveringsketens buiten China willen diversifiëren. De transactie moet de recente uitbreiding van CTP naar Vietnam versnellen en wordt naar verwachting in de komende maanden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouders.
• Extreme Networks (+14,16%): de aanbieder van netwerksoftware en -apparatuur onderzoekt een mogelijke verkoop nadat het bedrijf overname-interesse heeft ontvangen en zou hiervoor met een zakenbank samenwerken. Mogelijke strategische kopers zijn onder meer Fortinet, Cisco Systems en NetApp, terwijl Extreme Networks een beurswaarde van ongeveer 3 miljard dollar heeft. Het bedrijf profiteert van de groeiende belangstelling voor AI- en cloudnetwerken en realiseerde in boekjaar 2026 een omzetgroei van 13%, waarbij het AI-gerichte Platform ONE in zijn eerste jaar al meer dan 30% van de abonnementsboekingen vertegenwoordigde. Een verkoop zou passen in de consolidatie van de netwerksector, waarin technologiebedrijven via overnames hun AI- en netwerkcapaciteiten versterken.
• Firefly Aerospace (+36,80%): de ruimtevaart- en defensiegroep sloot een overeenkomst ter waarde van meer dan 1,3 miljard dollar met AST SpaceMobile voor de levering van 36 raketmotoren en een licentie op de bijbehorende intellectuele eigendom. De overeenkomst onderstreept de positie van Firefly Aerospace als leverancier van lanceer- en ruimtevaarttechnologie aan commerciële en overheidsklanten. Het contract geeft AST SpaceMobile toegang tot de motortechnologie van Firefly Aerospace voor zijn verdere ruimtevaartactiviteiten.
• Hyloris Pharmaceuticals: de Belgische specialistische farmaceut rapporteerde positieve fase 2-resultaten voor Alenura bij de behandeling van acute blaaspijn door interstitiële cystitis/blaaspijnsyndroom (IC/BPS), waarbij het middel het primaire eindpunt behaalde en statistisch significant beter presteerde dan placebo én beide afzonderlijke bestanddelen. Ook na 24 uur werd een positief effect op de pijn vastgesteld, terwijl patiëntgerapporteerde resultaten eveneens wezen op een verbetering van de symptomen. De resultaten ondersteunen de verdere ontwikkeling van Alenura en de voorbereidingen voor een 505(b)(2)-registratieaanvraag bij de Amerikaanse FDA, gericht op een markt met naar schatting minstens zes miljoen Amerikanen met symptomen van IC/BPS en momenteel geen specifiek goedgekeurde behandeling voor acute blaaspijn. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 6 euro.
• IonQ (+23,42%): de specialist in quantumcomputers en quantumtechnologie boekte in het derde kwartaal een aangepast verlies van 0,29 dollar per aandeel, tegenover een verlies van 3,58 dollar een jaar eerder en iets beter dan de gemiddelde analistenverwachting van een verlies van 0,30 dollar per aandeel. De kwartaalomzet steeg van 39,87 miljoen dollar naar 173,83 miljoen dollar en lag daarmee 19,03% boven de gemiddelde analistenverwachting. IonQ overtrof de omzetverwachtingen daarmee voor het vierde kwartaal op rij, terwijl de winstverwachtingen in twee van de afgelopen vier kwartalen werden geklopt. Voor het volgende kwartaal bedraagt de gemiddelde analistenverwachting een verlies van 0,32 dollar per aandeel bij een omzet van 164,99 miljoen dollar, terwijl voor heel 2026 een verlies van 1,28 dollar per aandeel en 455,01 miljoen dollar omzet wordt verwacht.
• JFrog (+35,33%): de ontwikkelaar van softwaretools voor het beheren, beveiligen en distribueren van softwarepakketten rapporteerde in het derde kwartaal een winst van 0,32 dollar per aandeel, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 0,23 dollar per aandeel. De omzet bedroeg 179,2 miljoen dollar, eveneens boven de gemiddelde analistenverwachting van 165,9 miljoen dollar, waarbij de cloudomzet met 60% groeide en inmiddels 57% van de totale omzet vertegenwoordigt. De resterende contractuele verplichtingen stegen met 60%, terwijl het aantal klanten dat jaarlijks meer dan 1 miljoen dollar terugkerende omzet genereert met 58% toenam.
• Lyft (-4,20%): de aanbieder van taxidiensten via een digitaal platform boekte in het derde kwartaal een aangepaste winst van 0,43 dollar per aandeel, tegenover 0,26 dollar een jaar eerder en exact gelijk aan de gemiddelde analistenverwachting. De omzet steeg van 1,69 miljard dollar naar 1,82 miljard dollar, maar bleef 5,15% onder de gemiddelde analistenverwachting. Lyft slaagde er in geen van de afgelopen vier kwartalen in de gemiddelde winstverwachting te overtreffen en het aandeel staat sinds begin 2026 ongeveer 3,3% lager. Voor het volgende kwartaal bedraagt de gemiddelde analistenverwachting 0,45 dollar winst per aandeel bij 1,94 miljard dollar omzet, terwijl voor heel 2026 wordt gerekend op 1,65 dollar winst per aandeel en 7,31 miljard dollar omzet.
• Microchip Technology (-10,02%): de producent van microcontrollers, analoge chips en halfgeleideroplossingen realiseerde in het kwartaal tot eind september een aangepaste winst van 0,97 dollar per aandeel, tegenover 0,35 dollar een jaar eerder en boven de gemiddelde analistenverwachting van 0,93 dollar per aandeel. De omzet steeg met 42,2% tot 1,62 miljard dollar, eveneens iets beter dan de gemiddelde analistenverwachting van 1,61 miljard dollar. De nettowinst bedroeg 373,6 miljoen dollar, terwijl de gerapporteerde winst per aandeel uitkwam op 0,68 dollar en Microchip Technology voor het vierde kwartaal op rij de gemiddelde winstverwachting overtrof.
• Microsoft (-0,99%): de software- en cloudgroep bouwt volgens mediaberichten zijn overeenkomst af om AI-rekencapaciteit te huren bij Oracle, als onderdeel van een bredere herziening van miljardencontracten met externe cloudleveranciers. De gehuurde capaciteit maakte gebruik van een oudere generatie Nvidia-chips en voldeed steeds minder aan de veranderende behoeften van Microsoft, waardoor het bedrijf besloot het contract niet te verlengen. De stap past in een bredere poging om meer rendement te halen uit de enorme AI-investeringen, waarbij Microsoft ook het toezicht op datacenterprojecten van aanbieders zoals IREN, Nebius en Nscale aanscherpt vanwege vertragingen en oplopende kosten. De samenwerking met Oracle dateert uit 2023 en was oorspronkelijk bedoeld om via Oracle Cloud Infrastructure extra AI-capaciteit te leveren voor de AI-versie van zoekmachine Bing.
• Mitsui Chemicals: de Japanse chemiegroep neemt producent van chipmaterialen JSR over van het staatsfonds Japan Investment Corp voor 1,84 biljoen yen (circa 10,4 miljard euro). JSR is onder meer gespecialiseerd in fotoresists, materialen die worden gebruikt om zeer fijne chipstructuren op halfgeleiderwafers aan te brengen, en de overname moet Mitsui Chemicals jaarlijks ongeveer 40 miljard yen (circa 226 miljoen euro) extra winst opleveren. De overname wordt gefinancierd met onder meer nieuwe aandelen, bankleningen en schuldpapier, terwijl de Development Bank of Japan 200 miljard yen (circa 1,13 miljard euro) investeert.
• Moderna (+5,27%): de biotechnologiegroep verhoogde zijn omzetverwachting voor 2026 dankzij de sterke internationale vraag naar covidvaccins en inkomsten uit samenwerkingen en rekent nu op 15% tot 25% omzetgroei, tegenover maximaal 10% eerder. In het derde kwartaal steeg de omzet tot 1,3 miljard dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 885,1 miljoen dollar, terwijl een nettowinst van 162 miljoen dollar werd geboekt tegenover een nettoverlies van ongeveer 200 miljoen dollar een jaar eerder. De aandacht van beleggers gaat vooral naar het gepersonaliseerde kankervaccin intismeran autogene, dat samen met Keytruda van Merck het risico op herval of overlijden bij melanoom met 42% verlaagde, waarbij Moderna mikt op een Amerikaanse vergunningsaanvraag in 2026 en een commerciële lancering in 2027. Tegelijk besloot Moderna zijn experimentele norovirusvaccin dit seizoen niet in een extra patiëntengroep te testen nadat een tussentijdse analyse niet de vereiste statistische drempel voor vroegtijdig succes had gehaald.
• Snap (-2,55%): het technologiebedrijf achter het sociale mediaplatform Snapchat schakelt in Groot-Brittannië de functie ‘Find Friends’ standaard uit voor minderjarige gebruikers, om het risico op online grooming door onbekenden te verkleinen. De Britse toezichthouder Ofcom noemt de maatregel een belangrijke maar langverwachte stap, aangezien Snapchat ondanks een minimumleeftijd van 13 jaar wordt gebruikt door 32% van de Britse kinderen tussen 8 en 12 jaar. De bezorgdheid is aanzienlijk: uit een analyse van Britse politiegegevens uit 2025 bleek dat 40% van de geregistreerde gevallen van seksuele communicatie met kinderen waarbij een platform bekend was, via Snapchat plaatsvond. Snapchat wil tegen eind dit jaar ook doeltreffende leeftijdscontroles voor gebruikers jonger dan 18 jaar invoeren, terwijl Ofcom waarschuwt dat technologiebedrijven die groomingrisico’s onvoldoende aanpakken boetes tot 10% van hun in aanmerking komende wereldwijde omzet riskeren.
• Sofina: de Belgische investeringsmaatschappij heeft ongeveer de helft van haar portefeuille van 11,8 miljard euro belegd in durfkapitaal- en groeifondsen, die op hun beurt blootstelling bieden aan belangrijke AI-spelers zoals SpaceX/xAI, OpenAI, Anthropic en Databricks. KBC Securities herberekende de portefeuille op basis van de recentste transacties en waarderingen en komt uit op een intrinsieke waarde van 346 euro per aandeel, ongeveer 6% boven de door Sofina gerapporteerde 326,5 euro, waarbij vooral de private participaties nog aanzienlijk groeipotentieel bieden. Tegelijk blijft het sentiment rond AI volatiel, waardoor KBC Securities de markt nauwgezet opvolgt en bereid is de portefeuille snel te herwaarderen als de waarderingen verder veranderen. Met een doelkorting van 10% blijft het koersdoel 315 euro en behoudt KBC Securities de “Kopen”-aanbeveling.
• Solvay: de Belgische chemiegroep lanceert een bod in contanten op maximaal 375 miljoen euro van zijn uitstaande obligaties van 750 miljoen euro met een coupon van 3,875% en vervaldag in april 2028. Tegelijk wil Solvay, afhankelijk van de marktomstandigheden, voor 500 miljoen euro aan nieuwe senior ongedekte obligaties uitgeven met een verwachte looptijd van zeven jaar, om zijn kapitaalstructuur en schuldprofiel proactief te beheren. Het bod loopt tot 16 november 2026, waarna de resultaten op 17 november worden verwacht en de afwikkeling voorzien is op 19 november, op voorwaarde dat de nieuwe obligatie-uitgifte succesvol wordt afgerond. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 23 euro.
• Tesla (+4,23%): de producent van elektrische voertuigen, batterijsystemen en robotaxi’s stopt rond midden 2027 met de productie van de Cybertruck in zijn fabriek in Texas, nadat de verkoop van het futuristische model jarenlang sterk onder de verwachtingen bleef. Elon Musk wil de vrijgekomen capaciteit gebruiken om de productie van de autonome Cybercab op te voeren, waarmee Tesla zijn strategische verschuiving van traditionele elektrische voertuigen naar AI, robotica en autonoom vervoer verder doorzet. Van de Cybertruck werden vorig jaar slechts 20.237 exemplaren verkocht, 48% minder dan in 2024 en ver onder Musks oorspronkelijke ambitie van 250.000 voertuigen per jaar, terwijl het model sinds eind 2023 bovendien al met elf terugroepacties werd geconfronteerd. De Cybercab bevindt zich nog in een vroege commerciële fase, maar Tesla beschikt over een geïnstalleerde productiecapaciteit van meer dan 125.000 exemplaren en ongeveer 570 van de ruim 1.200 Tesla-robotaxi’s die momenteel in Texas rijden zijn Cybercabs.
• Texaf: de Congolese vastgoedontwikkelaar en -eigenaar, gespecialiseerd in premiumvastgoed in Kinshasa, zag zijn beurskoers sinds juni 2026 fors terugvallen tot ongeveer 36 euro, waardoor het opwaarts potentieel tegenover het ongewijzigde koersdoel aanzienlijk is toegenomen, stelt KBC Securities. De recente update over het derde kwartaal versterkte volgens KBC Securities de investeringscase, dankzij een huurmodel in harde valuta (euro/dollar), een hoogwaardige internationale huurdersbasis en een aanhoudend hoge bezettingsgraad. Daarnaast beschikt Texaf over een aanzienlijke grondbank voor verdere verdichting op de UTEXAFRICA-concessie en woningontwikkeling in Jardins de Kinsuka, terwijl de conservatieve balans de impact van de volatiele renteomgeving beperkt. KBC Securities verhoogt daarom de aanbeveling naar “Kopen”, met een ongewijzigd koersdoel van 51 euro.
• TSMC: de Taiwanese chipproducent overweegt op verzoek van zijn grootste klant Nvidia uit te breiden naar de productie van geavanceerde 3D DRAM-geheugenchips. Het bedrijf onderzoekt zowel de bouw van nieuwe fabrieken als de overname en ombouw van een bestaande fabriek, al is nog niet duidelijk wanneer de productie zou starten. Met de stap wil TSMC sterker inspelen op de snelgroeiende vraag naar AI-hardware en het tekort aan geavanceerde geheugenchips. Een uitbreiding naar geheugenproductie zou TSMC rechtstreeks in concurrentie brengen met Samsung Electronics, SK Hynix en Micron.
• UBS: de Zwitserse bank ziet de recente correctie in AI-aandelen als een reactie op te hooggespannen verwachtingen rond de snelheid waarmee investeringen in artificiële intelligentie rendement zullen opleveren. CEO Sergio Ermotti blijft positief over de economische impact van AI op lange termijn, maar vindt dat beleggers te optimistisch waren over hoe snel die voordelen zichtbaar zouden worden. De recente Amerikaanse verkiezingsuitslagen en het debat over de omvangrijke investeringen in AI-infrastructuur kunnen volgens hem bovendien voor vertraging zorgen. Bij UBS zelf verloopt de invoering van AI eveneens trager dan gepland door de integratie van Credit Suisse.
• UCB: het Belgische biofarmaceutische bedrijf presenteert op ACR26 nieuwe gegevens over dapirolizumab pegol en de BE BOLD-studie. Dapirolizumab pegol bovenop de standaardbehandeling zorgde voor een aanhoudende ziektecontrole tot week 48 en hogere responspercentages in de organen dan de standaardbehandeling alleen. KBC Securities beschouwt de resultaten als ondersteunend voor het programma in aanloop naar de tweede fase 3-resultaten, die in 2028 worden verwacht, terwijl de hernieuwde presentatie van BE BOLD de bekendheid onder Amerikaanse artsen kan vergroten. KBC Securities handhaaft de Opbouwen-aanbeveling met een koersdoel van 290 euro.
• UniCredit: de Italiaanse bank zag de nettowinst in het derde kwartaal met 24 procent stijgen tot 3,3 miljard euro, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,8 miljard euro. UniCredit bezit inmiddels bijna 50 procent van de stemrechten in Commerzbank en verwacht de resterende goedkeuringen voor de overname tegen eind november te verkrijgen. De bank wil vanaf het eerste kwartaal van 2027 zijn strategie “Commerzbank Unlocked” invoeren en ziet aanzienlijke bijkomende waarde in een combinatie van Commerzbank met zijn Duitse dochter HVB. UniCredit verhoogde daarnaast zijn winstverwachting voor 2026 en rekent nu op een winst vóór buitengewone lasten van ruim meer dan 11,5 miljard euro.