Beursnieuws: Adyen, argenx, BAM, BASF, EVS, Inditex, Meta, Prosus, Stellantis, Texaf, UCB, Wolters Kluwer, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Adyen, Akzo Nobel, argenx, Arm Holdings, BAM, BASF, BP, Cigna, EVS, GameStop, Generac, Inditex, Inventiva, Marvell Technology, Meta, Microsoft, Palo Alto Networks, Prosus, Shake Shack, SK Hynix, Stellantis, Tencent en CATL, Tesla, Texaf, UCB, Ulta Beauty, UniCredit, Victoria’s Secret, Wolters Kluwer

• Adyen: de Nederlandse betaalverwerker gaat de betalingstransacties voor de Britse overheid afhandelen via het GOV.UK Pay-platform, waarbij ongeveer 1.000 publieke diensten – waaronder gemeenten, leger en politie – overstappen van Stripe naar Adyen. Het platform heeft sinds 2016 meer dan 135 miljoen transacties verwerkt voor in totaal meer dan 9 miljard pond, wat de omvang van de opdracht onderstreept. De samenwerking volgt op een competitieve aanbesteding en maakt deel uit van de modernisering van overheidsbetalingen, met onder meer nieuwe betaalmethodes zoals betalen via bank. Het contract zelf heeft een maximale waarde van ongeveer 25 miljoen pond en loopt tot 2029, al werd geen exacte financiële impact voor Adyen bekendgemaakt.
• Akzo Nobel: de Nederlandse producent van verf en coatings ziet dat Nippon Paint en Sherwin-Williams hun overnamepoging beëindigen nadat het bedrijf een indicatief bod van 73 euro per aandeel verwierp wegens een te lage waardering en aanzienlijke regelgevingsonzekerheid. Het management blijft inzetten op de fusie met Axalta, die volgens de groep strategisch superieur is en circa 600 miljoen dollar aan kostenbesparingen kan opleveren, al zal de realisatie hiervan tijd vergen. Gezien de gemengde historiek met volatiele prestaties en beperkte structurele groei, evenals de lange termijn nodig voor synergie-opbouw. KBCS bevestigt de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 63 euro.
• argenx: de Belgische biotechgroep gespecialiseerd in immunologie presenteert op EULAR 2026 nieuwe langetermijngegevens over efgartigimod die een aanhoudend klinisch voordeel aantonen bij patiënten met myositis en Sjögren, gebaseerd op extensiestudies van fase 2-onderzoeken. De resultaten tonen bij myositis een blijvende TIS-verbetering na 52 weken, zowel bij patiënten die continu behandeld werden als bij patiënten die overstapten van placebo, terwijl bij Sjögren een tweewekelijkse onderhoudsdosis de voordelen behoudt en overstappers verbetering zien in ClinESSDAI. Het middel vertoont bovendien een sterk veiligheidsprofiel binnen reumatische aandoeningen, terwijl de koopaanbeveling behouden blijft met een koersdoel van 900 euro en fase 3-data voor myositis verwacht worden in het derde kwartaal van 2026. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 900 euro.
• Arm Holdings: de Britse chipontwerper stelt dat het vrijwel onmogelijk is om de export naar China van CPU’s die geschikt zijn voor artificiële intelligentie te verbieden, omdat deze chips breed inzetbaar zijn en moeilijk te onderscheiden zijn van algemene toepassingen. CEO Rene Haas wijst erop dat in tegenstelling tot GPU’s geen duidelijke prestatie- of geheugencriteria bestaan om AI-specifieke CPU’s af te bakenen, waardoor een verbod enkel mogelijk zou zijn door vrijwel alle processors te beperken. Tegelijk neemt de vraag naar CPU’s sterk toe door de verschuiving naar AI toepassingen rond “inference”, waarbij bestaande modellen operationeel worden ingezet. Arm profiteert van die trend met zijn nieuwe AGI chip, waarvoor de vraag werd opgetrokken tot ongeveer 2 miljard dollar tegen 2027 2028 en dat op langere termijn tot 15 miljard dollar jaarlijkse omzet zou kunnen genereren.
• BAM: het Nederlandse bouwbedrijf wordt vanaf 22 juni opgenomen in de STOXX Europe 600 index, een brede Europese hoofdindex met 600 aandelen uit 17 landen. Deze opname onderstreept de recente waardestijging van BAM, dat met een marktkapitalisatie van ongeveer 3,1 miljard euro groter is geworden dan sectorgenoot Heijmans. De opname in de index kan de zichtbaarheid bij internationale beleggers verhogen en mogelijk extra vraag naar het aandeel genereren. Het aandeel profiteert daarmee van zijn groei en sterkere positie binnen de Europese bouwsector.
• BASF: de Duitse chemiegroep krijgt goedkeuring van de Europese Commissie voor de verkoop van een meerderheidsbelang in zijn coatingsactiviteiten aan investeringsmaatschappij Carlyle, onder strikte voorwaarden. De goedkeuring vereist dat Carlyle zijn wereldwijde polysulfidenactiviteiten via dochterbedrijf Nouryon afstoot om concurrentieproblemen te vermijden. Deze maatregel moet de concurrentie in onder meer de markt voor luchtvaartafdichtingen beschermen, waar polysulfiden een belangrijke rol spelen. De transactie maakt deel uit van de strategische herpositionering van BASF, waarbij het waarde wil ontsluiten uit zijn coatingsdivisie.
• BP: de Britse olie- en gasgroep voerde vergevorderde gesprekken om haar Noordzee-activiteiten in het Verenigd Koninkrijk te verkopen aan Ithaca Energy voor bijna 2 miljard pond (ongeveer 2,69 miljard dollar), maar die onderhandelingen zijn recent afgesprongen. Het bedrijf onderzoekt wel nog steeds alternatieve opties en kan alsnog een overeenkomst sluiten met andere geïnteresseerde partijen. De mogelijke verkoop past in een bredere herstructurering onder de nieuwe CEO, waarbij BP zich focust op twee kernactiviteiten en activa wil afstoten. Tegen 2027 wil de groep voor ongeveer 20 miljard dollar aan activa verkopen om schulden en kosten te verlagen en haar balans te versterken.
• Cigna: (-0,54%) de Amerikaanse zorgverzekeraar stopt vanaf 1 juli met de terugbetaling van GLP 1 afslankmiddelen zoals Wegovy van Novo Nordisk en Zepbound van Eli Lilly binnen zijn eigen werknemersplan, na een interne beleidswijziging. Werknemers die de medicatie gebruiken zullen deze voortaan zelf moeten betalen, waarbij cashbetalingen niet meetellen voor het eigen risico, terwijl de verzekeraar alternatieve programma’s en oudere, minder effectieve generieke afslankmiddelen aanbiedt. De beslissing kadert in een bredere trend waarbij werkgevers de dekking van deze dure maar populaire middelen beperken, ondanks dalende prijzen en een groeiende verschuiving naar directe betalingen door patiënten.
• EVS: de Belgische specialist in live videoproductie bevestigde zijn omzetprognose voor 2026 van 220 tot 240 miljoen euro, maar KBC Securities verlaagt de winstverwachting licht naar een EBIT van 46,1 miljoen euro, met uitvoering die sterk afhankelijk blijft van pipelineconversie en klantbeslissingen in de tweede jaarhelft. De vooruitzichten blijven intact, al zorgen geopolitieke spanningen en macro onzekerheid voor neerwaarts risico, terwijl een sterke pipeline ruimte laat voor opwaarts potentieel bij succesvolle uitvoering. Strategisch evolueert EVS verder naar een geïntegreerd, softwaregedreven ecosysteem dat hardware, AI en workflow orchestratie combineert om de volledige live productieketen te bedienen. KBCS handhaaft de “Kopen”-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 45 euro naar 41 euro.
• GameStop: (-2,05%) de Amerikaanse videogameretailer realiseerde een omzetstijging van 14% tot 835,3 miljoen dollar in het eerste kwartaal, gedreven door sterke vraag naar verzamelobjecten terwijl het bedrijf zijn focus verschuift weg van traditionele hardwareverkoop. De nettowinst steeg fors tot 389,6 miljoen dollar tegenover 44,8 miljoen dollar een jaar eerder en de raad van bestuur keurde een nieuw aandeleninkoopprogramma van 2 miljard dollar goed dat loopt tot juni 2029. Tegelijk zet het bedrijf zijn poging om eBay over te nemen voort ondanks de afwijzing van een bod van 56 miljard dollar, waarbij het zijn belang heeft verhoogd tot circa 6,6% en mikt op synergieën uit een mogelijke combinatie.
• Generac: (+5,69%) het aandeel van de producent van stroomgeneratoren steeg nadat het bedrijf aankondigde noodstroom te zullen leveren aan een “toonaangevende hyperscale datacenteroperator.” CEO Aaron Jagdfeld verklaarde: “Deze overeenkomst plaatst Generac centraal in het ondersteunen van essentiële diensten en de digitale economie.”
• Inditex: de Spaanse modegroep achter Zara kende een sterke start van de zomerperiode met een omzetgroei van 11,5 procent in mei, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting, en een stijging van 8,8 procent in het eerste kwartaal. De totaalomzet kwam in die periode uit op circa 8,75 miljard euro, terwijl de winstgevendheid verbeterde met een brutomarge van 61,2 procent. Het bedrijf slaagt erin klanten aan te trekken ondanks de hogere kosten van levensonderhoud door de energiecrisis, wat investeerders geruststelt na een zwakke koersprestatie sinds begin dit jaar. De beter dan verwachte omzetgroei en stabiele marges wijzen erop dat Inditex hogere kosten voor grondstoffen en transport succesvol weet op te vangen.
• Inventiva: de Franse biotech herstructureert zijn balans door de EIB-schuld volledig te vervangen door een nieuwe schuldfaciliteit van BlackRock en Claret Capital Partners, met een initiële opname van ongeveer 75 miljoen euro en bijkomende trekkingsmogelijkheid gekoppeld aan de fase 3 resultaten van lanifibranor. Daarnaast haalde het bedrijf circa 120 miljoen dollar (ongeveer 95 miljoen euro netto) op via een Amerikaanse ADS uitgifte en kocht het een aanzienlijk deel van de EIB warrants terug, terwijl de resterende warrants werden heronderhandeld om de verwatering te beperken. Door deze gecombineerde schuld- en kapitaaloperatie wordt de financieringshorizon verlengd tot begin 2028, waardoor Inventiva zich kan focussen op de cruciale fase 3 readout en mogelijke commercialisatie van lanifibranor. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 7 euro.
• Marvell Technology: (+32,52%) de aandelen stegen fors dat Nvidia-CEO Jensen Huang aangaf dat Marvell mogelijk de volgende onderneming met een beurswaarde van 1 biljoen dollar kan worden.
• Meta: (-0,47%) het Amerikaanse technologiebedrijf schroeft delen terug van een project om muisbewegingen, toetsaanslagen en andere activiteiten van werknemers te verzamelen voor het trainen van AI-modellen, na stevige interne kritiek. Werknemers krijgen voortaan meer controle, zoals de mogelijkheid om dataverzameling tijdelijk te pauzeren en uitzonderingen aan te vragen, terwijl ook technische verbeteringen werden doorgevoerd om batterij- en dataverbruik te beperken. Het initiatief maakt deel uit van een bredere strategie om AI-agenten te ontwikkelen die werkprocessen kunnen automatiseren, maar leidde tot onvrede over privacy en kan ook extra regelgevingsrisico’s creëren, onder meer in Europa.
• Microsoft: (-4,17%)  het Amerikaanse technologiebedrijf breidt zijn AI-strategie fors uit met nieuwe autonome assistenten, gespecialiseerde apparaten en Nvidia aangedreven pc’s, in een poging computing te herdefiniëren rond AI agents die taken zelfstandig uitvoeren. Het bedrijf presenteerde onder meer de Surface RTX Spark Dev Box en Project Solara toestellen die niet langer klassieke software draaien, maar direct AI agents inzetten om taken uit te voeren, terwijl ook een eigen redeneermodel zoals MAI Thinking 1 werd gelanceerd om beter te concurreren met spelers zoals OpenAI en Anthropic. Microsoft wil zo meer controle krijgen over de volledige AI stack en bedrijven aan zich binden, onder meer via toepassingen in sectoren zoals gezondheidszorg waar het samenwerkt met Mayo Clinic om diagnoses te verbeteren met AI.
• Palo Alto Networks: (-1,09%) de Amerikaanse aanbieder van cybersecuritysoftware rapporteerde beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal met een aangepaste winst per aandeel van 0,85 dollar tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 0,81 dollar en een omzet van 3 miljard dollar die eveneens de verwachtingen overtrof. Het bedrijf blijft consistent presteren met vier opeenvolgende kwartalen waarin zowel winst als omzet boven de gemiddelde analistenverwachting uitkomen, terwijl de winst per aandeel ook jaar-op-jaar steeg van 0,80 dollar. Ondanks deze sterke prestatie en een koersstijging van meer dan 63 procent sinds het begin van het jaar, blijven de vooruitzichten op korte termijn gemengd door recente neerwaartse bijstellingen in winstverwachtingen, wat resulteert in een eerder voorzichtige marktinschatting.
• Prosus: de Nederlandse technologie-investeerder profiteerde van het AI-momentum bij zijn belangrijkste participatie Tencent, waardoor het aandeel gisteren met ongeveer tien procent steeg en zo de beste handelsdag in vier jaar kende. De stijging volgde op berichten dat Tencent van plan is een geïntegreerde AI-agent te lanceren voor de 1,4 miljard gebruikers van zijn berichtenplatform WeChat. Analisten verwachten dat deze strategie het imago van Tencent als achterblijver in AI-investeringen kan verbeteren ten opzichte van concurrenten.
• Shake Shack: (-8,37%) de aandelen daalden nadat de fastcasual-hamburgerketen zijn winstverwachting voor het volledige jaar verlaagde, evenals zijn omzetprognose voor het tweede kwartaal. Het bedrijf verwees daarbij naar “de huidige macro-economische onzekerheid, het competitieve landschap en gerelateerde effecten.”
• SK Hynix: de Zuid-Koreaanse producent van geheugenchips wil zijn wafercapaciteit de komende vijf jaar verdubbelen om in te spelen op de sterke vraag naar AI-toepassingen, terwijl het bedrijf waarschuwt dat tekorten in het geheugensegment mogelijk tot 2030 aanhouden. Het bedrijf is een belangrijke leverancier van high-bandwidth memory (HBM)-chips voor Nvidia en had in het eerste kwartaal een marktaandeel van 58 procent, ruim voor Samsung Electronics en Micron Technology. De opkomst van AI stimuleert de vraag naar geavanceerde geheugenchips en heeft geleid tot hogere winstvooruitzichten, waarbij Goldman Sachs zijn prognoses voor de bedrijfswinst (EBIT) van SK Hynix en Samsung tegen 2028 aanzienlijk verhoogde.
• Stellantis: de Frans-Italiaanse autofabrikant investeert ongeveer 400 miljoen euro in zijn fabriek in Mulhouse voor de productie van drie nieuwe elektrische en hybride Peugeot modellen vanaf 2029, als onderdeel van een bredere productoffensief en strategie. Daarnaast wordt nog eens circa 500 miljoen euro geïnvesteerd in onderzoek en ontwikkeling, met een focus op het nieuwe STLA One-platform voor geëlektrificeerde voertuigen. Deze investeringen maken deel uit van een aangekondigde totale investering van 1 miljard euro in Frankrijk en moeten de concurrentiekracht van het bedrijf verhogen. Tegen 2035 wil Stellantis wereldwijd 2 miljoen voertuigen per jaar produceren op dit platform, dat volgens de CEO ongeveer 20 procent competitiever moet zijn dan huidige systemen.
• Tencent en CATL: de Chinese technologiegroep en batterijproducent positioneren zich als belangrijke investeerders in artificiële intelligentie door samen deel te nemen aan de eerste kapitaalronde van AI-start-up DeepSeek, die tot 50 miljard yuan (ongeveer 7,4 miljard dollar) wil ophalen. Tencent overweegt een investering van circa 10 miljard yuan, terwijl CATL mikt op ongeveer 5 miljard yuan, waarmee ze de grootste externe investeerders in de ronde zouden worden. Via deze investering willen beide bedrijven hun positie in het snelgroeiende AI-ecosysteem versterken, waarbij Tencent zijn achterstand in AI-modellen wil verkleinen en CATL inzet op energie- en infrastructuuroplossingen voor datacenters. De kapitaalronde zou DeepSeek waarderen tussen 350 miljard en 400 miljard yuan (ongeveer 52 miljard tot 59 miljard dollar), wat het belang onderstreept van AI als strategische groeipijler binnen China.
• Tesla: (+1,89%) Elon Musk heeft samen met de Amerikaanse beurswaakhond SEC een schikking verdedigd rond zijn laattijdige melding van een belang in Twitter (nu X), waarbij beide partijen stellen dat het akkoord het resultaat is van onderhandelde compromissen en geen sprake is van ongepaste afspraken. De schikking verplicht een trust op naam van Musk tot betaling van een boete van 1,5 miljoen dollar om claims te regelen dat hij in 2022 elf dagen te laat zijn aandelenopbouw bekendmaakte, wat hem toeliet aandelen tegen lagere prijzen te kopen, terwijl Musk volhoudt dat de vertraging onopzettelijk was. De rechter uitte twijfels over het akkoord en de beperkte omvang van de boete in verhouding tot de vermeende 150 miljoen dollar winst, maar volgens de SEC dient de regeling het publieke belang en past ze binnen haar gebruikelijke aanpak.
• Texaf: de Belgische vastgoedontwikkelaar en -investeerder actief in Kinshasa heeft zich succesvol omgevormd van een textielbedrijf tot een speler met premium vastgoed, gekenmerkt door hoge bezettingsgraden, internationale huurders en een stevige grondbank die verdere groei ondersteunt. De groep profiteert van een veerkrachtig in euro en dollar geprijsd huurmodel en verwacht de komende jaren dubbelecijferige huurgroei, aangevuld met nieuwe projecten zoals Quartier des Parcs en Kinsuka Gardens en een conservatieve balansstructuur die risico’s beperkt. KBCS handhaaft de “Kopen”-aanbeveling maar verhoogt het koersdoel van 45 euro naar 51 euro.
• UCB: de Belgische biofarmaceutische groep presenteerde op EULAR 2026 nieuwe gegevens voor Bimzelx die aantonen dat vroege controle van ontstekingen bij psoriatische artritis en axiale spondyloartritis leidt tot betere patiëntgerapporteerde uitkomsten zoals pijn en vermoeidheid na drie jaar. Daarnaast resulteert een vroege behandeling in een lagere radiografische progressie bij psoriatische artritis, terwijl bij nr-axSpA snelle verbeteringen in MRI-inflammatie en structurele letsels worden waargenomen die tot twee jaar aanhouden. De positieve data ondersteunen de investeringscase. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 284 euro.
• Ulta Beauty: (-1,17%) de Amerikaanse cosmeticaretailer trok meer vraag naar premiumproducten zoals parfums en wist via initiatieven zoals TikTok en nieuwe merken jongere klanten aan te trekken, wat resulteerde in beter dan verwachte kwartaalcijfers en een verhoging van de winstverwachting voor het volledige jaar. De vergelijkbare omzet steeg met 5,3%, boven de gemiddelde analistenverwachting van ongeveer 4,5%, terwijl vermogende consumenten de bestedingen aandreven in een economisch klimaat waarin prijsbewustzijn bij lagere inkomensgroepen toeneemt. Het bedrijf wint marktaandeel in het premiumsegment met merken zoals Estee Lauder, terwijl massaproducten stabiel blijven, en blijft inzetten op nieuwe merken en digitale kanalen ondanks aanhoudende macro-economische onzekerheid.
• UniCredit: de Italiaanse bank heeft haar directe belang in de Duitse sectorgenoot Commerzbank opgetrokken tot 34,4 procent in het kader van haar overnamebod, waarmee ze de drempel van 30 procent overschrijdt die cruciaal is onder de Duitse regelgeving. Het bod loopt tot 16 juni en werd tot dusver slechts beperkt gevolgd, met 7,6 procent van de aandelen aangemeld, terwijl de geboden prijs onder de beurskoers ligt. UniCredit wil met dit mechanisme haar participatie verder kunnen uitbouwen zonder meteen volledige controle te nemen, ondanks weerstand van de Duitse overheid die nog circa 12 procent bezit. De ruilverhouding van 0,458 UniCredit-aandelen per Commerzbank-aandeel waardeert de Duitse bank op ongeveer 35,75 euro per aandeel, wat lager ligt dan de actuele marktprijs.
• Victoria’s Secret: (+47,44%) de lingerieretailer verhoogde zijn vooruitzichten voor het volledige jaar nadat het beter dan verwachte resultaten boekte in het eerste fiscale kwartaal. Het bedrijf verwacht nu een jaaromzet tussen 7,03 miljard en 7,13 miljard dollar, tegenover een eerdere vork van 6,85 miljard tot 6,95 miljard dollar.
• Wolters Kluwer: de Nederlandse aanbieder van professionele informatie, software en AI-oplossingen kondigde een uitbreiding van zijn samenwerking met OpenAI aan om zijn “Expert AI” verder te integreren in workflows binnen gereguleerde sectoren zoals gezondheidszorg, fiscaliteit en juridische diensten. De samenwerking moet extra waarde creëren voor klanten via geavanceerde generatieve en agentische AI, maar de kernwaarde van het bedrijf blijft volgens de analyse vooral zijn eigen databronnen en diepgaande integratie in klantprocessen. Ondanks het recente negatieve sentiment waarbij het aandeel als een zogenaamde AI-verliezer werd gezien, kan dit nieuws het vertrouwen verbeteren en het marktsentiment opnieuw ondersteunen. KBCS handhaaft de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 154 euro.