Beursnieuws: Aedifica, Alphabet, Arcadis, bpost, DSM-Firmenich, Flordienne, MaaT, PDD, Prosus, TSMC, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Aedifica, Alphabet, Apple, Arcadis, bpost, Bristol Myers Squibb, Campbell's, Circle Internet, DSM-Firmenich, Floridienne, Home Invest, Julius Baer, KKR, MaaT, Pandox, PDD Holdings, Pharvaris, Prosus, PZU en Pekao, Toyota Industries, TSMC, UBS, Walt Disney

• Aedifica: het Belgische vastgoedbedrijf heeft samen met Cofinimmo een verbeterde ruilverhouding van 1,185 bereikt, in plaats van de aanvankelijke 1,16. Beide raden van bestuur hebben de nieuwe ruilverhouding unaniem goedgekeurd, wat een vijandig overnamebod vermijdt, tegen een verhoogde kost voor Aedifica van 2,2%. De nieuwe raad van bestuur zal bestaan uit vijf niet-uitvoerende leden van Aedifica en vijf van Cofinimmo, plus de CEO. Het koersdoel voor Aedifica blijft 70 euro met een 'Opbouwen'-aanbeveling, stelt KBC Securities.
• Alphabet (-1,4%): dochter Google stemde in om 500 miljoen dollar over 10 jaar te besteden aan het herzien van zijn compliancestructuur, om een aandeelhoudersrechtszaak te schikken die het bedrijf beschuldigt van antitrustschendingen. De voorlopige schikking vereist goedkeuring door de Amerikaanse districtsrechter in San Francisco. De veranderingen omvatten, onder meer, het creëren van een aparte bestuurscommissie om risico's en compliance te overzien.
• Apple (+0,4%): de technologiegigant verzet zich juridisch tegen een EU-bevel om zijn gesloten ecosysteem open te stellen voor rivalen zoals Meta en Google. Apple beweert dat de interoperabiliteitseisen van de EU onredelijk, kostbaar en innovatiebelemmerend zijn. De eisen zouden ook gevoelige informatie aan data-hongerige bedrijven overhandigen, wat enorme privacy- en veiligheidsrisico's voor EU-gebruikers met zich meebrengt.
• Arcadis: het bedrijf heeft een meerjarig contract gewonnen met de stad Calgary om het beheer van stedelijke infrastructuur te digitaliseren via het EDA-platform. Calgary wordt de eerste Canadese stad die EDA inzet voor meerdere activaklassen zoals transport, water, hulpdiensten en openbare gebouwen. Het platform helpt bij het prioriteren van herstellingen, optimaliseren van investeringen en verlengen van de levensduur van infrastructuur. EDA ondersteunt duurzame en kostenefficiënte besluitvorming en kan worden aangepast aan uiteenlopende infrastructuurbehoeften.De initiële looptijd van twee jaar kan worden verlengd tot twaalf jaar, waarmee Calgary legacy-systemen geleidelijk kan vervangen.
• bpost: het bedrijf verwacht in 2025 een aangepaste EBIT (bedrijfswinst) tussen 150 en 180 miljoen euro, met een geleidelijke stijging tot boven 275 miljoen euro tegen 2027. De omzet zou in dat jaar meer dan 5 miljard euro bedragen. Jaarlijks zal bpost  tussen 160–180 miljoen euro investeren, met versnelde winstgroei vanaf 2026. Het bedrijf streeft naar een duurzaam dividendbeleid met uitkeringen van 30–50% van de IFRS-nettowinst. In de nabije toekomst ligt de focus op schuldafbouw, met als doel een leverage ratio onder 2,5x tegen 2027. Geen impact op de “houden”-aanbeveling en koersdoel van 1,3 euro.
• Bristol Myers Squibb (+1%): de farmaceutische gigant heeft ingestemd om tot 11,1 miljard dollar te betalen om samen te werken met het Duitse BioNTech en de volgende generatie kankerimmunotherapie van laatstgenoemde te ontwikkelen. De deal omvat 3,5 miljard dollar aan onvoorwaardelijke betalingen en ondersteunt BioNTechs ambitie om zich te blijven richten op experimentele kankerbehandelingen. BioNTechs CEO Ugur Sahin verklaarde dat de samenwerking zal dienen om de ontwikkeling van BNT327 te versnellen en uit te breiden. De aandelen van BioNTech stegen met 16,7% naar een hoogste koers in zes weken.
• Campbell's (+0,6%): de Amerikaanse producent van Prego-pastasaus en van soep in blik overtrof de schattingen voor de derde kwartaalomzet en winst, geholpen door een sterke vraag naar ingeblikt voedsel en soepen. De netto-omzet steeg met 4% tot 2,48 miljard dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 2,43 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel van 73 cent overtrof de schatting van 66 cent. Het bedrijf handhaafde zijn netto-omzetgroeiprognose voor het fiscale jaar 2025 van 6% tot 8%, exclusief de impact van tarieven.
• Circle Internet (nog geen notering): de stablecoin-uitgever streeft naar een waardering van maximaal 7,2 miljard dollar  voor zijn Amerikaanse beursgang. Circle en bestaande investeerders willen tot 896 miljoen dollar ophalen door 32 miljoen aandelen te verkopen, geprijsd tussen 27 en 28 dollar per stuk. Circle's dollar-gedenomineerde USDC (elke USDC-munt wordt ondersteund door een reserve van Amerikaanse dollars, waardoor de waarde van de munt stabiel blijft op 1 USDC = 1 dollar) de op één na grootste stablecoin ter wereld, zal naar verwachting profiteren van de aanstaande stablecoin-wet. De beursgang zou later deze week moeten plaatsvinden.
• DSM-Firmenich: het bedrijf kondigt de succesvolle afronding aan van de verkoop van zijn belang in de Feed Enzymes Alliance aan partner Novonesis, een wereldleider in biosolutions, voor een bedrag van 1,5 miljard euro. Na aftrek van transactiekosten ontving dsm-firmenich ongeveer 1,4 miljard euro netto in contanten.
• Floridienne: de Belgische holding zag een sterke groei in het eerste kwartaal dankzij de uitzonderlijke prestaties van Biotrop, dat een aanzienlijke toename in zowel omzet als winstgevendheid boekte door het succes van zijn biologische oplossingen voor open-veldgewassen in de Braziliaanse markt. Tegelijkertijd ondervond BioFirst (voorheen bekend als BioBest) toenemende concurrentie in Noord-Amerika in het segment van de kasteelt, wat de winstgevendheid van zijn traditionele activiteiten beïnvloedde. De Food Division rapporteerde stabiele verkopen, terwijl de Chemicals Division te maken had met ongunstige prijzen voor gezuiverde metalen, wat de winstgevendheid van de recyclingactiviteiten drukte. Geen impact KBC Securities’ koersdoel van 835 euro en de 'Opbouwen'-aanbeveling.
• Home Invest: het vastgoedbedrijf heeft voor het 25ste jaar op rij haar dividend verhoogd en mag zich nu officieel een dividendaristocraat noemen. Sinds de beursintroductie in 1999 is de bruto uitkering jaarlijks gestegen, met een gemiddelde groei van 4,6% per jaar. De vastgoedportefeuille groeide van 43 miljoen euro naar 879 miljoen euro, met focus op jonge, duurzame woningen en energie-efficiëntie. Dankzij eigen projectontwikkeling, actieve rotatie en investeringen in operationele excellentie biedt HOMI-huurders kwaliteit tegen een betaalbare prijs.
• Julius Baer: de private bank zal tegen 2028 verdere efficiëntiemaatregelen doorvoeren ter waarde van 130 miljoen Zwitserse frank. Deze extra besparingen zouden worden gerealiseerd door het optimaliseren van het operationele model van het bedrijf en komen bovenop de eerder aangekondigde doelstelling voor bruto kostenbesparingen van 110 miljoen Zwitserse frank, waarvan de bank verwacht dat deze met ongeveer 20 miljoen Zwitserse frank zullen worden overtroffen. Julius Baer streeft naar een aangepaste kosten-inkomstenverhouding van minder dan 67% in 2028, aldus de bank .
• KKR (+0,3%): de Amerikaanse private-equityfirma heeft besloten om niet door te gaan met de plannen voor een kapitaalinjectie in het noodlijdende Britse waterbedrijf Thames Water. KKR's status als voorkeurspartner is nu verlopen, wat betekent dat Thames Water op zoek moet naar alternatieve financieringsopties. KKR heeft aangegeven dat de beslissing is genomen na een grondige evaluatie van de investeringsmogelijkheden en risico's.
• MaaT: het Franse biofarmaceutische bedrijf heeft de Marketing Authorization Application (MAA) ingediend bij de European Medicines Agency (EMA) voor zijn belangrijkste geneesmiddelkandidaat MaaT013 (microbioomtherapie, klysmaformulering) voor aGvHD onder de merknaam Xervyteg. De indiening is gebaseerd op positieve fase 3-resultaten, die een GI-ORR van 62% en een overlevingskans van 54% na 12 maanden toonden. MaaT verkent strategische partnerschappen om MaaT013 in Europa te commercialiseren. Het koersdoel bij KBC Secublijft op 17 euro met een 'Kopen'-aanbeveling.
• Pandox: een consortium van Pandox AB en Eiendomsspar AS heeft een overnamebod van 1,3 miljard euro uitgebracht op de Ierse hotelgroep Dalata. Het bod van 6,05 euro per aandeel vertegenwoordigt een premie van ongeveer 5% op de slotkoers van maandag. Eiendomsspar bezit al 8,8% van Dalata en het consortium heeft tot 15 juli om een formeel bod uit te brengen.
• PDD Holdings: het Chinese bedrijf zag het aantal dagelijkse Amerikaanse gebruikers van zijn wereldwijde kortingsplatform Temu in mei met 58% dalen, volgens Sensor Tower. Temu verlaagde zijn advertentie-uitgaven in de VS en wijzigde zijn orderafhandelingsstrategie nadat de Amerikaanse regering de "de minimis"-praktijk beëindigde, waardoor Chinese bedrijven kleine pakketjes zonder tarieven naar de VS konden verzenden. Temu en Shein hebben beide een scherpe daling in verkoop- en klantgroei ervaren sinds de invoering van Amerikaanse handelstarieven, waarbij Temu het moeilijker heeft dan zijn rivaal. Temu's groei in niet-Amerikaanse markten is echter toegenomen, met niet-Amerikaanse gebruikers die nu 90% van zijn 405 miljoen wereldwijde maandelijkse actieve gebruikers uitmaken.
• Pharvaris: het Nederlandse biofarmaceutische bedrijf presenteerde ondersteunende gegevens over deucrictibant tijdens de C1-Inhibitor Deficiency and Angioedema Workshop, die liep van 31 mei tot 2 juni. De gegevens toonden aan dat deucrictibant effectief is voor zowel langdurige profylaxe (preventieve behandelingen) als on-demand behandeling van HAE-aanvallen (hereditair angio-oedeem is een zeldzame genetische aandoening die wordt gekenmerkt door terugkerende, onvoorspelbare en potentieel levensbedreigende zwellingen). KBC Securities handhaaft het koersdoel van 32 dollar en blijft bij de 'Kopen'-aanbeveling.
• Prosus: het bedrijf maakte bekend dat Ervin Tu, de president en chief investment officer van de groep, zal aftreden. Tu zal als adviseur van de groep blijven optreden.
• PZU en Pekao: de Poolse staatsverzekeraar PZU en kredietverstrekker Pekao plannen een fusie die een financiële groep van meer dan 100 miljard zloty (22 miljard euro) zou creëren. De fusie zou de grootste financiële M&A-deal in Europa in een jaar zijn en past in een bredere consolidatiegolf in Polen. Voorafgaand aan de fusie wordt PZU opgesplitst in een holding en een operationele verzekeringsdochter, waarna de holding met Pekao fuseert. De deal, die eind juni 2026 afgerond moet zijn, zou 15–20 miljard zloty (3,3 miljard-4,4 miljard euro) aan kapitaaloverschot vrijmaken en het dividendpotentieel verhogen.
• Toyota Industries: de Japanse fabrikant van vorkheftrucks en auto-onderdelen zal dinsdag beslissen of het een overnamebod van 42 miljard dollar van Toyota Motor en andere bedrijven accepteert. Toyota Motor zei dat sommige mediaberichten misleidende informatie bevatten, waaronder dat de totale overname meer dan 42 miljard dollar zou kunnen bedragen. Japanse bedrijven worden steeds meer onder de loep genomen door de markttoezichthouder en investeerders, wat heeft geleid tot een toename van management buyouts en overnames.
• TSMC: de Taiwanese chipfabrikant meldt dat de Amerikaanse tarieven enige impact hebben op het bedrijf, maar de vraag naar kunstmatige intelligentie blijft sterk en overtreft het aanbod. TSMC heeft gesproken met het Amerikaanse ministerie van Handel over de tarieven en uitte bezorgdheid dat de heffingen de productiekosten kunnen verhogen in het land waar het investeert in nieuwe fabrieken. Binnenlands worden de marges van TSMC onder druk gezet door de recente appreciatie van de Taiwanese dollar, wat de brutomarge met meer dan 3 procentpunten heeft verminderd.
• UBS: de Zwitserse regering zal naar verwachting deze week strengere kapitaalregels voorstellen voor UBS, na de overname van Credit Suisse in 2023. Centraal staat de verplichting om buitenlandse dochterondernemingen volledig te kapitaliseren, wat UBS naar schatting 20 miljard dollar extra kapitaal zou kosten. De bank waarschuwt dat dit haar concurrentiepositie zou schaden, terwijl toezichthouders en de centrale bank volledige kapitalisatie steunen. De uiteindelijke wetgeving wordt pas tegen 2027 verwacht en zal waarschijnlijk tijdens het parlementaire proces worden afgezwakt.
• Walt Disney (-0,08%): het mediabedrijf ontslaat enkele honderden werknemers in film, televisie en corporate finance. De ontslagen treffen meerdere teams wereldwijd, waaronder film- en tv-marketing, tv-publiciteit en casting en ontwikkeling. Disney herstructureert zijn bedrijfsstrategieën als reactie op de migratie van kabel-tv-kijkers naar streamingplatforms. In 2023 heeft Disney 7.000 banen geschrapt om 5,5 miljard dollar aan kosten te besparen.