Beursnieuws: Apple, Euronext, FedEx Freight, Nextensa, Ryanair, Sandisk, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Alstom, Ambuja Cements, Anthropic, Apple, Aspo, Bavarian Nordic, BP, Chevron, Euronext, Evergrande Property Services, ExxonMobil, FedEx Freight, Forvia, Galp Energia, Heijmans, Kioxia Holdings, Nextensa, NX Filtration, Onward Medical, Reddit, Regeneron Pharmaceuticals, Reliance Industries, Rivian Automotive, Ryanair, Sandisk, SIPEF, Twilio

• Alstom: de Franse treinbouwer heeft zijn jaarprognoses opnieuw verlaagd nadat uitvoeringsproblemen met het Coradia Max-platform in Duitsland de winstgevendheid over het eerste halfjaar sterk onder druk zetten en de kasstroom verslechterden. De aangepaste operationele winstmarge kwam uit op ongeveer -4%, tegenover +6,4% een jaar eerder, waardoor de verwachte marge voor het volledige boekjaar werd teruggebracht van 6,5% naar ongeveer 1%. Alstom verwacht nu voor het boekjaar een negatieve vrije kasstroom van 1,5 miljard euro, terwijl het voordien nog op een positieve kasstroom rekende. Het bedrijf lanceert daarnaast een plan om zijn schuld met ongeveer 2 miljard euro te verminderen.
• Ambuja Cements: de Indiase cementproducent wil 145 miljard roepie (1,37 miljard euro) investeren om zijn jaarlijkse productiecapaciteit tegen boekjaar 2030 op te trekken tot 155 miljoen ton. De capaciteit bedraagt momenteel 113,5 miljoen ton en moet tegen maart 2027 al toenemen tot 119 miljoen ton, met uitbreidingen in onder meer Assam, Bihar, Gujarat, Maharashtra en Uttar Pradesh. Daarmee wil Ambuja Cements inspelen op de verwachte groei van de vraag naar cement voor infrastructuur en woningbouw. Het investeringsplan volgt kort nadat het bedrijf een daling van de kwartaalwinst met 34,7% rapporteerde door hogere brandstof- en transportkosten.
• Anthropic: het AI-bedrijf achter chatbot Claude wil bij zijn geplande Amerikaanse beursgang voor maximaal 552,9 miljard yen (3,5 miljard dollar) aan aandelen verkopen aan Japanse beleggers. De opbrengst van de nieuwe aandelen zal worden gebruikt voor werkkapitaal, operationele uitgaven en investeringen. De documenten vermelden nog geen totale omvang of waardering van de beursgang, al circuleert onder beleggers een mogelijke waardering van ongeveer 1.500 miljard dollar. Ter vergelijking: Japanse beleggers namen bij de beursgang van SpaceX in juni voor 2,2 miljard dollar aan aandelen af, op een totale kapitaalronde van 75 miljard dollar.
• Apple (-1,2%): de technologiegroep staat voor de eerste resultatenpresentatie onder CEO John Ternus, die Tim Cook in september opvolgde. Beleggers kijken vooral naar de vooruitzichten voor het belangrijke feestdagenkwartaal en naar de vraag of nieuwe producten, waaronder een opvouwbare iPhone en laptops met aanraakscherm, de sterk stijgende kosten voor geheugenchips kunnen compenseren. Ook de strategie rond artificiële intelligentie en de vernieuwde Siri staat centraal, nu Apple zijn aanbod vooral wil onderscheiden via vertrouwen en privacy. Tegelijk vrezen beleggers dat de hogere chipkosten de kwartaalwinstgroei naar het laagste niveau in zes kwartalen zullen drukken, terwijl ook de groeivertraging bij de dienstentak aandacht vraagt.
• Aspo: het Finse conglomeraat zag de omzet uit voortgezette activiteiten in het derde kwartaal met 12% stijgen tot 134,2 miljoen euro, terwijl de vergelijkbare EBITA eveneens toenam op jaarbasis. De nettowinst bedroeg 4 miljoen euro, de winst per aandeel 0,12 euro en de vrije kasstroom was negatief met 2,1 miljoen euro, vooral door investeringen in schepen en lagere voorraden. De resultaten van ESL Shipping werden gedrukt door de zwakke vraag en lage benutting van de schepen, terwijl Telko profiteerde van gunstige marktprijzen, hogere verkoopmarges en maatregelen om de winstgevendheid te verbeteren. Aspo verwacht dat de vergelijkbare EBITA uit voortgezette activiteiten in 2026 hoger zal liggen dan de 29,4 miljoen euro van 2025 en werkt verder aan de geplande afsplitsing van ESL Shipping, die tegen het einde van het jaar moet worden afgerond.
• Bavarian Nordic: de Deense vaccinproducent heeft van de Britse overheid een vierjarig contract gekregen voor de levering van zijn MVA-BN-vaccin tegen mpox en pokken. Het bedrijf zal het vaccin via geplande leveringen beschikbaar stellen, waarbij het contract ook optionele flexibiliteitsbepalingen bevat. De Britse gezondheidsautoriteiten willen daarmee verzekeren dat voldoende geschikte vaccins beschikbaar zijn om de bevolking tegen verschillende infectieziekten te beschermen. Bavarian Nordic maakte de waarde van het contract niet bekend.
• BP: de Britse olie- en gasgroep heeft de verkoop van een belang van 65% in smeermiddelenproducent Castrol aan Stonepeak afgerond en behoudt zelf 35% in de nieuwe joint venture. De transactie levert BP 6 miljard dollar netto-opbrengst op, die wordt gebruikt om de schulden verder af te bouwen en de financiële positie te versterken. De nettoschuld is inmiddels gedaald tot 13,9 miljard dollar, waardoor BP zijn doelstelling voor de nettoschuld een jaar eerder dan gepland heeft bereikt. Voormalig Shell-topman Ben van Beurden wordt voorzitter van de raad van bestuur van Castrol, waarin naast onafhankelijke bestuurders ook vertegenwoordigers van Stonepeak, BP en CPP Investments zetelen.
• Chevron (+2,0%): de olie- en gasgroep profiteerde sterk van de fors hogere raffinagemarges en rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van 5,28 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 4,89 dollar. De downstreamwinst steeg tot 4,9 miljard dollar, tegenover 1,1 miljard dollar een jaar eerder, terwijl de Amerikaanse raffinaderijen op een zeer hoge capaciteit draaiden. Chevron heeft zijn nettoschuld sinds eind 2025 met bijna 14 miljard dollar teruggebracht en gebruikt de sterke kasstromen vooral om zijn balans verder te versterken. Het bedrijf ziet bovendien mogelijkheden om zijn Amerikaanse raffinaderijen efficiënter te maken en de capaciteit van de raffinaderij in Pascagoula tegen het einde van het decennium met 7% te verhogen.
• Euronext: NN Group, de Nederlandse verzekeraar en financiële dienstverlener, maakt bekend dat CEO David Knibbe op 1 maart vertrekt om de nieuwe CEO van Euronext te worden, waar hij Stéphane Boujnah opvolgt. Tjeerd Bosklopper, momenteel CEO van NN Netherlands Non-Life, Bank & Technology, is voorgedragen als zijn opvolger en maakt sinds september 2018 deel uit van het management van NN Group. Bosklopper is onder meer verantwoordelijk voor de Nederlandse schadeverzekerings- en bankactiviteiten en technologie en leidde sinds 2024 de invoering van het bedrijfsbrede digitale transformatieprogramma Future Ready, terwijl Knibbe al zijn hele carrière bij NN Group en voorganger ING actief is en bijna acht jaar CEO was. KBCS heeft een “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 150 euro.
• Evergrande Property Services: de Chinese vastgoedbeheerder beheert woningen en andere gebouwen en krijgt de Aziatische investeringsmaatschappij PAG als nieuwe controleaandeelhouder. PAG koopt voor 514 miljoen dollar een belang van 51%, waarbij het volledige bedrijf op ongeveer 1,2 miljard dollar wordt gewaardeerd. Ondanks het faillissement van moederbedrijf Evergrande blijft de onderneming winstgevend, maar de groei wordt afgeremd door de zwakke Chinese vastgoedmarkt, het beschadigde Evergrande-imago en afwaarderingen op vorderingen op het moederbedrijf. PAG ziet kansen om de activiteiten uit te breiden naar onder meer het beheer en de renovatie van oudere woongebouwen, metrostations en ziekenhuizen, en wil de beursnotering in Hongkong behouden.
• ExxonMobil (+2,0%): de olie- en gasgroep boekte in het derde kwartaal een aangepaste winst per aandeel van 4,23 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 4,08 dollar, dankzij uitzonderlijk sterke raffinagemarges. De raffinageactiviteiten leverden voor het eerst in minstens zes jaar meer winst op dan de olie- en gaswinning, doordat conflicten en uitval van raffinagecapaciteit de marges op benzine en diesel sterk opdreven. ExxonMobil verlaagde zijn schulden in het kwartaal met 8 miljard dollar, verhoogde het kwartaaldividend met 4 cent en plant in 2027 opnieuw voor 20 miljard dollar eigen aandelen in te kopen. Het bedrijf investeert daarnaast in zijn raffinaderijen om de productie te verhogen, terwijl het verwacht dat de raffinagemarges nog enige tijd bovengemiddeld kunnen blijven.
• FedEx Freight (+15%): de aanbieder van vrachtvervoer over de weg kwam met sterke vooruitzichten voor het vierde kwartaal. Het bedrijf verwacht een omzet van 2,30 tot 2,37 miljard dollar, tegenover 2,07 miljard dollar een jaar eerder. De aangepaste bedrijfswinst moet uitkomen tussen 185 en 205 miljoen dollar, tegen 162 miljoen dollar een jaar geleden. De stevige prognoses zorgden voor een forse koerssprong.
• Forvia: de Franse leverancier van auto-onderdelen zag de organische omzet in het derde kwartaal met 0,6% dalen tot 5,08 miljard euro, een kleinere terugval dan de 1,5% over de eerste negen maanden van 2026, en presteerde daarmee beter dan de autoproductie in Europa en Noord-Amerika. Europa boekte een organische groei van 4,1% en Noord-Amerika van 0,4%, terwijl China met 17,2% terugviel door de zwakte bij internationale autofabrikanten, al verbeterden de verkopen aan lokale spelers. De elektronicadivisie groeide met 7% en Clarion met 22%, terwijl Lighting en Seating respectievelijk 7,8% en 4,4% krompen. Forvia bevestigde zijn vooruitzichten voor 2026, verwacht in het vierde kwartaal beter te presteren dan de markt en heeft inmiddels alle regelgevende goedkeuringen ontvangen voor de verkoop van zijn Interiors-divisie aan Apollo, waarvan de afronding in het vierde kwartaal wordt verwacht.
• Galp Energia: de Portugese energieproducent en uitbater van de enige olieraffinaderij van Portugal ziet de Portugese regering onderzoeken of ze haar belang van 8% in het bedrijf kan verhogen, na het afspringen van de fusiegesprekken met het Spaanse Moeve. De gesprekken over het samenvoegen van raffinageactiviteiten werden stopgezet omdat de oorlog tussen de VS en Iran raffinaderijen waardevoller heeft gemaakt en langetermijnwaarderingen bemoeilijkt. De regering wil vooral de energiezekerheid rond de strategische Sines-raffinaderij beschermen en blijft een uitbreiding van haar belang in Galp onderzoeken.
• Heijmans: de Nederlandse bouw- en vastgoedgroep opent in Dordrecht een nieuwe assemblagehal waar technische installatiemodules voor gebouwen vooraf worden samengesteld, onder meer voor elektriciteit, verwarming, koeling, regeltechniek en data. De productie van zo’n module vergt er ongeveer 30 werkuren, tegenover circa 62 uur op een projectlocatie, wat neerkomt op een tijdsbesparing van ongeveer 50%. De nieuwe locatie, ‘Modulekracht’, moet werkzaamheden verder standaardiseren, herhaalbaar en schaalbaar maken en helpt Heijmans tegelijk om in te spelen op de toenemende schaarste aan technische vakmensen.
• Kioxia Holdings: de Japanse producent van NAND-flashgeheugen en opslagtechnologie zag de omzet over de eerste zes maanden van het boekjaar stijgen tot 4.247,2 miljard yen, tegenover 791,1 miljard yen een jaar eerder. De nettowinst toerekenbaar aan de aandeelhouders kwam uit op 2.197,9 miljard yen, of 1.349,33 yen per aandeel, terwijl de operationele winst 3.264,7 miljard yen bedroeg. Voor de eerste negen maanden verwacht Kioxia Holdings een omzet van 6.747,2 miljard yen en een operationele winst van 5.259,7 miljard yen. Het bedrijf voerde op 1 oktober een aandelensplitsing van 3 voor 1 door en keert over het tweede kwartaal 90 yen dividend per aandeel uit.
• Nextensa: de Belgische vastgoedontwikkelaar en -investeerder heeft via zijn joint venture Grossfeld met Promobe een belangrijke huurovereenkomst gesloten voor het nieuwe kantoorgebouw East Corner in de Luxemburgse wijk Cloche d’Or. Een gerenommeerde financiële instelling huurt er 4.260 m² verspreid over vier verdiepingen tegen 46,50 euro per m² per maand, met een vaste looptijd van negen jaar. East Corner, waarvan de oplevering tegen eind maart 2028 gepland is, omvat ongeveer 7.750 m² bovengrondse oppervlakte en mikt op hoge duurzaamheidscertificeringen, waaronder BREEAM Outstanding en WELL Core Gold.
• NX Filtration: de Nederlandse producent van innovatieve membraanfiltratietechnologie voor waterzuivering heeft via een private plaatsing 5.332.620 nieuwe aandelen tegen 3,20 euro per aandeel uitgegeven, goed voor een bruto-opbrengst van ongeveer 17,1 miljoen euro en een toename van het aantal aandelen met 9%. KBC Securities verwelkomt de kapitaalverhoging omdat het bedrijf voor aanzienlijke investeringen staat en het bedrijfsplan trager vordert dan aanvankelijk verwacht, al is de transactie verwaterend voor bestaande aandeelhouders. De opbrengst versterkt de liquiditeitspositie aanzienlijk en geeft NX Filtration meer financiële ruimte op weg naar de door KBC Securities verwachte break-even bedrijfskasstroom (EBITDA) tegen eind 2028, waarbij het verbeterde risicoprofiel aanleiding geeft om de discontovoet te verlagen van 11,5% naar 10%. KBC Securities verhoogt de aanbeveling van “Verkopen” naar “Houden” en trekt het koersdoel op van 1,8 euro naar 2,4 euro.
• Onward Medical: het medtechbedrijf dat neurostimulatietechnologie ontwikkelt voor mensen met chronische ruggenmergletsels richt zich met drie producten op deze nog grotendeels onbenutte markt: ARC-EX, ARC-IM en ARC-BCI. De groei van ARC-EX wordt dit jaar ondersteund door het gebruik thuis, met 159 geleverde toestellen en 3,4 miljoen euro omzet in de eerste helft van 2026, terwijl KBC Securities voor de tweede jaarhelft rekent op 240 toestellen en 6,1 miljoen euro omzet. Een omzet van 2,6 miljoen euro in het derde kwartaal zou de raming van KBC Securities van 9,5 miljoen euro omzet in 2026 binnen bereik houden, terwijl begin 2027 belangrijke onderzoeksresultaten voor ARC-IM worden verwacht die bij succes een lancering in 2029 kunnen ondersteunen. KBC Securities blijft positief omdat ARC-EX de commerciële basis legt voor het waardevollere ARC-IM en handhaaft de “Kopen”-aanbeveling, maar verlaagt het koersdoel van 8,9 euro naar 6 euro na aanpassingen aan het waarderingsmodel en recente prijsontwikkelingen.
• Reddit (-29,2%): het online discussieplatform zag zijn aandeel fors onderuitgaan nadat het waarschuwde dat Google's AI-gestuurde zoekfunctie steeds meer antwoorden rechtstreeks geeft, waardoor minder gebruikers vanuit Google doorklikken naar Reddit. Bij een aanhoudende daling van het zoekverkeer kunnen de dagelijkse actieve gebruikers in het vierde kwartaal met een laag dubbelcijferig percentage afnemen. De kwartaalcijfers zelf waren sterk, met een omzetgroei van 53% tot 895 miljoen dollar en een winst per aandeel van 1,40 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 1,33 dollar. Toch vrezen beleggers dat AI-zoekdiensten de toekomstige groei van het gebruikersbestand en daarmee ook het verdienmodel van Reddit structureel kunnen aantasten.
• Regeneron Pharmaceuticals (+11%): de biotechnologiegroep ontwikkelt geneesmiddelen voor onder meer oogziekten, kanker en ontstekingsziekten en boekte in het derde kwartaal een aangepaste winst per aandeel van 20,07 dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 16,42 dollar. De omzet van 5,12 miljard dollar lag eveneens boven de verwachte 4,56 miljard dollar. Voor het volledige jaar verwacht Regeneron nu een aangepaste brutomarge op de netto-productverkopen van ongeveer 86%, tegenover eerder 84% tot 85%. De beter dan verwachte cijfers en hogere margevooruitzichten stuurden het aandeel fors hoger.
• Reliance Industries: het Indiase conglomeraat met activiteiten in olie en petrochemie, telecom, retail en energie boekte in het septemberkwartaal een 40,6% hogere nettowinst van 255,48 miljard roepie (2,4 miljard euro), ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 214,19 miljard roepie. Vooral de olie- en chemietak profiteerde van sterkere raffinage- en petrochemische marges, terwijl ook telecomdochter Jio betere resultaten neerzette. De retailactiviteiten bleven het zwakke punt door investeringen in snelle bezorging, de optimalisatie van het winkelnetwerk en hogere kosten. Analisten zien dankzij de sterke olie- en telecomprestaties ruimte voor hogere winstverwachtingen, al zijn een herstel van de retailwinstgevendheid en meer duidelijkheid rond de nieuwe energieactiviteiten nodig voor een duurzamer herstel.
• Rivian Automotive (+8%): de fabrikant van elektrische voertuigen rapporteerde beter dan verwachte derdekwartaalcijfers en verhoogde bovendien zijn vooruitzichten voor de leveringen. Het aangepaste verlies bedroeg 0,48 dollar per aandeel, tegenover een gemiddeld verwacht verlies van 0,62 dollar per aandeel. De omzet kwam uit op 2,16 miljard dollar, eveneens boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,99 miljard dollar. De combinatie van de betere resultaten en de hogere leveringsprognose duwde het aandeel ruim 8% hoger.
• Ryanair: de Ierse lagekostenluchtvaartmaatschappij zag de nettowinst in het tweede kwartaal met 6% dalen tot 1,61 miljard euro, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting, terwijl de gemiddelde ticketprijzen met 2% afnamen. Door de hogere brandstofprijzen herziet Ryanair al zijn kosten en sluit het tijdelijke loonbevriezingen voor personeel niet uit, naast besparingen via luchthavenonderhandelingen, lagere personeelsbezetting en meer gebruik van artificiële intelligentie. Op basis van de huidige termijnprijzen verwacht de groep dat de brandstoffactuur in het boekjaar tot maart 2028 met ongeveer 2 miljard euro zal stijgen, een kostenstijging die waarschijnlijk niet volledig kan worden gecompenseerd door de verwachte hogere ticketprijzen. Ryanair heeft 80% van zijn brandstofbehoefte tot maart 2027 afgedekt tegen 67 dollar per vat en verhoogde de afdekking voor de daaropvolgende twaalf maanden tot 25% tegen 95 dollar per vat.
• Sandisk (-12%): de producent van opslagtechnologie en flashgeheugen boekte in zijn eerste kwartaal een aangepaste winst per aandeel van 49,51 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 46,22 dollar. Ook de omzet kwam boven de verwachtingen uit. Het bedrijf kondigde daarnaast een aandelensplitsing van acht nieuwe aandelen voor één bestaand aandeel aan.
• SIPEF: de Belgische plantagegroep die voornamelijk palmolie produceert wil via dochteronderneming PT Tolan Tiga Indonesia voor 42 miljoen dollar de belangen van 5% van het Indonesische pensioenfonds DPBM2 in acht groepsvennootschappen overnemen. De overnameprijs ligt dicht bij de boekwaarde van 40,6 miljoen dollar en de transactie moet tegen 31 december 2026 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen. SIPEF financiert de overname met zijn bestaande nettokaspositie, die tegen eind 2026 op 130 à 150 miljoen dollar werd geraamd, en verhoogt zo zijn economisch belang in activiteiten die het al controleert met het equivalent van ongeveer 3.175 hectare bestaande plantages. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 100 euro.
• Twilio (-17%): het communicatieplatform voor bedrijven kwam met vooruitzichten die wijzen op een vertraging van de autonome omzetgroei. Voor het vierde kwartaal mikt Twilio op een omzet van 1,595 tot 1,605 miljard dollar en een autonome groei van 11% tot 12%. In het derde kwartaal bedroeg die groei nog 16% op jaarbasis. De verwachte groeivertraging zette het aandeel zwaar onder druk.