Beursnieuws: Aalberts, AXA, Azelis, Bavarian Nordic, Centene, Charter Communications,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Aalberts, AXA, Azelis, Bavarian Nordic, Centene, Charter Communications, Deckers Outdoor, Equinor, Forvia, Heineken, Heineken Holding, Intel, Johnson & Johnson, MaaT Pharma, MFE-MediaForEurope, Newmont, Nordex, Phillips 66, Pinnacle Financial Partners, Retail Estates, Roche, Samsung, Tesla, Universal Music Group, WeRide.

• Aalberts: de Nederlandse industriële technologieonderneming rapporteerde afgelopen donderdag tegenvallende resultaten over het eerste halfjaar van 2025. Het management verwacht geen herstel van de groei in de tweede jaarhelft en verlaagt de verwachte EBITA-marge voor het volledige boekjaar naar 13–14%, tegenover eerder meer dan 15%. De doelstelling voor 2026 van een marge tussen 16–18% werd niet herbevestigd, wat leidde tot een scherpe koersdaling en het verlies van alle winst sinds de aankondiging van de overname van het beursgenoteerde Singaporese mechatronicabedrijf GVT. KBCS handhaaft de “opbouwen”-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 40 euro naar 36 euro.
• AXA: de Franse verzekeraar heeft in Londen een rechtszaak gewonnen tegen Santander over de misverkoop van betalingsbeschermingsverzekeringen, met een waarde van bijna 675 miljoen pond, ofwel ongeveer 908 miljoen dollar. De zaak betrof PPI-polissen die vóór 2005 werden verkocht door GE Capital Bank, later overgenomen door Santander, en leidde tot meer dan 650.000 klachten waarvoor AXA bijna 500 miljoen euro aan compensatie betaalde. De rechter oordeelde dat AXA recht heeft op een schadevergoeding van Santander Insurance Services UK Limited voor deze betalingen en ombudskosten. AXA zal echter slechts een deel van het toegekende bedrag ontvangen, aangezien Genworth al een aanzienlijk deel van de verliezen heeft vergoed.
• Azelis: het bedrijf verlaagt haar aangepaste EBITA-raming van 471 miljoen euro naar 451 miljoen euro door negatieve wisselkoerseffecten. De verwachtingen voor de brutowinstmarge in de Amerika’s worden eveneens neerwaarts bijgesteld, mede door macro-economische onzekerheid en ongunstige weersomstandigheden. De EBITA-verwachting voor CSS in boekjaar 2025 daalt met 11% van 509 miljoen euro naar 453 miljoen euro, terwijl de premie ten opzichte van sectorgenoten historisch laag is. KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling maar verlaagt de koersdoelstelling van 24 euro naar 23 euro per aandeel.
• Bavarian Nordic: de Deense vaccinproducent heeft een akkoord bereikt met Innosera, een nieuw opgerichte onderneming onder leiding van Nordic Capital en Permira, over een overnamebod in cash van 233 Deense kroon per aandeel. Dit bod vertegenwoordigt een premie van 21% ten opzichte van de slotkoers van 192,50 kroon op Nasdaq Copenhagen en waardeert het bedrijf op ongeveer 19 miljard kroon, ofwel 2,98 miljard dollar. Bavarian Nordic, gespecialiseerd in vaccins tegen onder meer mpox en pokken, raadt aandeelhouders aan het bod te aanvaarden. De overname is onderhevig aan voorwaarden, waaronder het verwerven van meer dan 90% van de stemrechten, waarna de notering in Kopenhagen zal worden beëindigd.
• Centene: (+6,09%) de Amerikaanse zorgverzekeraar boekte in het tweede kwartaal onverwacht verlies. Het bedrijf, dat zich richt op door de overheid gesponsorde plannen, zag de medische kostenratio oplopen tot 93%, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 89,3%, door hogere uitgaven aan gedragszorg, thuiszorg en dure medicijnen. De aangepaste winst per aandeel bedroeg min 0,16 dollar, terwijl analisten gemiddeld een winst van 0,86 dollar verwachtten. Centene wijt het verlies aan een neerwaartse bijstelling van de verwachte inkomsten uit risico-aanpassing voor 2025 en stijgende Medicaid-uitgaven, en wil voor 2026 premies verhogen om de zorgzwaarte van leden beter te weerspiegelen.
• Charter Communications: (-18,48%) de aandelen van deze kabeloperator daalden fors na teleurstellende resultaten. Charter verloor in het tweede kwartaal 117.000 breedband- en 80.000 video-abonnees. Dit nieuws had ook een negatieve impact op andere kabelbedrijven: Comcast daalde met bijna 5%, Altice met ongeveer 9% en EchoStar verloor ongeveer 2%.
• Deckers Outdoor: (11,34%) de fabrikant van UGG-laarzen steeg na beter dan verwachte resultaten voor het eerste fiscale kwartaal. Deckers boekte een winst van 0,93 dollar per aandeel op een omzet van 965 miljoen dollar, terwijl analisten rekenden op 0,68 dollar per aandeel en 901 miljoen dollar omzet. De stijging werd toegeschreven aan sterke verkopen van het merk UGG en de populaire Hoka-sportschoenen en sandalen.
• Equinor: de Noorse energiegroep heeft het onderhoud aan haar Hammerfest LNG-terminal, Europa’s grootste exportfaciliteit voor vloeibaar aardgas, opnieuw verlengd tot 3 augustus vanwege problemen met een compressor in het koelsysteem. De installatie op Melkoeya Island, die gas ontvangt van het Snoehvit-veld in de Barentszzee, ging op 22 april offline voor jaarlijks onderhoud en zou oorspronkelijk op 19 juli heropstarten. De vertraging heeft gevolgen voor ongeveer 5% van de Noorse gasexport, goed voor de bevoorrading van circa 6,5 miljoen Europese huishoudens. De installatie is eigendom van Equinor, Petoro, TotalEnergies, Vaar Energi en Harbour Energy.
• Forvia: de Franse toeleverancier voor auto-onderdelen leed in de eerste helft van 2025 een verlies van 269 miljoen euro, grotendeels door een afschrijving van 136 miljoen euro op activa in de waterstofjoint venture SYMBIO na het stopzetten van Stellantis’ waterstofprogramma. Ondanks dit verlies steeg de EBITDA met 7,8% tot 1,76 miljard euro, en bleven de Amerikaanse invoertarieven zonder materiële impact dankzij kostenbeheersing. De groep boekte 14 miljard euro aan nieuwe orders, een daling ten opzichte van 15 miljard vorig jaar, maar bevestigde haar jaarverwachting van 26,3 tot 27,5 miljard euro omzet. De winst per aandeel werd niet vermeld, noch de gemiddelde analistenverwachting.
• Heineken Holding: de Nederlandse houdstermaatschappij rapporteerde een omzet van 16,9 miljard euro in de eerste jaarhelft van 2025, een daling van 5,05% ten opzichte van 17,8 miljard euro in dezelfde periode vorig jaar. Het nettoresultaat bedroeg 380 miljoen euro, voortkomend uit de participatie in Heineken N.V., terwijl de winst per aandeel (beia) uitkwam op 2,08 euro, een daling van 3,1%. Het aandeel Heineken N.V. noteert momenteel met een korting van 16,3% ten opzichte van onze geschatte intrinsieke waarde van 75,5 euro per aandeel, iets hoger dan het tweejaarsgemiddelde van 15,5%. Geen impact op de “opbouwen”-aanbeveling met een koersdoel van 108 euro.
• Heineken: de Nederlandse brouwer realiseerde in de eerste jaarhelft van 2025 een organische groei van de operationele winst met 7,4%, wat beter was dan zowel onze als de gemiddelde analistenverwachting van circa 3%. Het bedrijf bevestigde de groeirichtlijn voor het volledige boekjaar van 4–8% (KBCS 4%, CSS 5%). De verwachte gemiddelde jaarlijkse groei van de operationele winst (beia) over 2024–2027 bedraagt circa 6%, ondersteund door jaarlijkse kostenbesparingen van 400 miljoen euro en een geleidelijke verhoging van de marketinguitgaven. Het Accumulate-advies en het koersdoel van 100 euro blijven gehandhaafd.
• Intel: (-8,5%) de Amerikaanse chipfabrikant overweegt uit de productie van chips te stappen als het er niet in slaagt een grote klant binnen te halen. CEO Lip-Bu Tan kondigde aan dat de personeelsomvang verder wordt verkleind, twee Europese fabrieken worden stilgelegd en een project in Ohio wordt vertraagd. Deze drastische maatregelen volgen op een onverwacht aangepast verlies in het tweede kwartaal en een verwachte grotere verlies in het derde kwartaal, waarbij de winst per aandeel onder de gemiddelde analistenverwachting lag.
• Johnson & Johnson: (-0,74%) de Amerikaanse farmaceut heeft via zijn dochteronderneming Ethicon Endo-Surgery een correctie doorgevoerd voor bepaalde loten van een onderdeel van zijn chirurgische nietmachine. Het gaat om het apparaat ‘Endopath Echelon Vascular White Reload for Advanced Placement Tip’, dat tijdens operaties onbedoeld kan blokkeren, wat kan leiden tot levensbedreigende bloedingen of sterfte. De Amerikaanse geneesmiddelenautoriteit FDA classificeerde de actie als het ernstigste type terugroepactie, nadat één overlijden en één verwonding werden gemeld. Ethicon heeft getroffen zorginstellingen gevraagd de betrokken batches te controleren en personeel te instrueren over het juiste gebruik en de voorzorgsmaatregelen.
• MaaT Pharma: de Franse biotechnologiespeler heeft een financiering van 37,5 miljoen euro in vier schijven verkregen van de Europese Investeringsbank, met een rentevoet van 7%. Bij elke schijf worden warrants uitgegeven aan de EIB, en hoewel de eerste tranche zekerheid biedt, zijn de volgende schijven onderhevig aan operationele en financiële voorwaarden. Dankzij deze financiering wordt de eerder gecommuniceerde cash runway, die liep tot januari 2026, verlengd. De balans wordt hiermee versterkt, en het koopadvies en koersdoel van 17 euro blijven behouden.
• MFE-MediaForEurope: de Italiaanse televisiegroep heeft haar bod op het Duitse ProSiebenSat.1 verhoogd van 0,4 naar 1,3 MFE A-aandelen per aandeel, met behoud van het contante deel van 4,48 euro per aandeel. Volgens CEO Pier Berlusconi is de verhoging bedoeld om het lang gesteunde industriële project kracht bij te zetten, niet omdat het oorspronkelijke bod ontoereikend was. MFE, dat al ongeveer 30% van ProSieben bezit, wil geen volledige controle verwerven maar mikt op een pan-Europese omroep. De stap leidde tot een tegenbod in volledig contant geld van PPF, de op één na grootste aandeelhouder van ProSieben, dat door ProSieben als financieel ontoereikend werd bestempeld.
• Newmont: (+6,89%) de goudproducent steeg na het rapporteren van een aangepaste winst van 1,43 dollar per aandeel op een omzet van 5,32 miljard dollar in het tweede kwartaal. Dat was beter dan de verwachtingen van analisten, die uitgingen van 1,16 dollar per aandeel en 4,85 miljard dollar omzet. Newmont meldde ook een record aan vrije kasstroom van 1,7 miljard dollar en ligt op schema om de doelstellingen voor 2025 te halen.
• Nordex: de Duitse producent van windturbines rapporteerde in het tweede kwartaal een EBITDA van 108,2 miljoen euro, wat ongeveer 64% hoger ligt dan dezelfde periode vorig jaar en boven de gemiddelde analistenverwachting van 102 miljoen euro. Het bedrijf boekte een record aan nieuwe orders van 2,3 gigawatt, met Duitsland, Turkije en Letland als sterkste markten. Nordex bevestigde ook zijn jaarprognose. De winst per aandeel werd niet vermeld, noch de gemiddelde analistenverwachting.
• Phillips 66: (+0,52%) de Amerikaanse raffinaderij overtrof vrijdag de gemiddelde analistenverwachting voor de winst in het tweede kwartaal, dankzij hogere raffinagemarges en lagere kosten voor onderhoudswerkzaamheden. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 2,38 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 1,71 dollar. De raffinagesegment presteerde sterk met een capaciteitsbenutting van 98% en een stijging van de marge per vat tot 11,25 dollar, terwijl de kosten voor onderhoud met 47% daalden. Ondanks een daling van 3% in de winst van de midstreamactiviteiten, steeg het aandeel met ongeveer 1% in de voorbeurshandel.
• Pinnacle Financial Partners: (-12,09%) de Amerikaanse regionale bank wil fuseren met branchegenoot Synovus Financial, wat hun gezamenlijke activa boven de 115 miljard dollar zou brengen en hen onder strengere regelgeving zou laten vallen. Analisten waarschuwen dat het overschrijden van de grens van 100 miljard dollar doorgaans een negatieve impact heeft op de winstgevendheid, onder meer door de noodzaak om meer laagrenderende liquide activa aan te houden. De aandelen van Synovus daalden met 12,7 procent, terwijl ook Pinnacle verlies leed, ondanks dat sommige analisten wijzen op mogelijke efficiëntiewinsten en een sterkere balans.
• Retail Estates: de Belgische vastgoedvennootschap rapporteerde een netto huurrendement van 36,4 miljoen euro in het eerste kwartaal van boekjaar 2025/2026, een stijging van 3,1% op jaarbasis en iets boven de verwachting van 36,2 miljoen euro. De EPRA-winst per aandeel bedroeg 1,52 euro, een daling van 2,5% ten opzichte van vorig jaar, mede door de verwatering door het keuzedividend dat 18 miljoen euro opbracht en het aantal aandelen met 2,2% verhoogde. Ondanks een stijging van de schuldgraad tot 44,06% bleef de bezettingsgraad stabiel op 97,45%, en werd het dividendvooruitzicht van 5,20 euro per aandeel bevestigd. Het koersdoel bij KBCS blijft op 76 euro, met een “opbouwen”-aanbeveling, ondersteund door een >20% korting ten opzichte van de EPRA NTA en een verdere daling van de schuldkost tot 2,04%.
• Roche: het geneesmiddelenbedrijf onderzoekt of experimenteel medicijn Trontinemab symptomen van Alzheimer kan uitstellen of voorkomen bij risicopatiënten. Trontinemab is ontworpen om de bloed-hersenbarrière te passeren en zo meer werkzame stof in de hersenen af te leveren. Roche breidt hiermee zijn ontwikkelingsprogramma voor Alzheimer uit, in een veld waar concurrenten zoals Eli Lilly en Biogen al goedgekeurde behandelingen aanbieden. Deze bestaande behandelingen richten zich op het verwijderen van amyloïde-beta, maar gaan gepaard met hoge kosten en risico’s op ernstige bijwerkingen zoals hersenzwelling en bloedingen.
• Samsung: de Zuid-Koreaanse technologiegigant gaat een chipdeal aan met Tesla ter waarde van 16,5 miljard dollar, waarbij het een nieuwe fabriek in Texas inzet voor de productie van Tesla’s AI6-chips. Deze samenwerking moet het verlieslatende foundry-segment van Samsung versterken, dat momenteel slechts 8% van de wereldmarkt in handen heeft tegenover TSMC’s 67%. De overeenkomst loopt tot eind 2033 en komt op een moment dat Samsung terrein verliest aan concurrenten zoals TSMC en SK Hynix in de markt voor geavanceerde AI-chips. Analisten verwachten dat de deal de verliezen van het foundry-segment, die in de eerste jaarhelft naar schatting 5 biljoen won (3,6 miljard dollar) bedroegen, zal helpen beperken.
• Tesla: (+3,52%) de Amerikaanse fabrikant van elektrische voertuigen wil in de San Francisco Bay Area een chauffeurdienst aanbieden met menselijke bestuurders, aangezien het bedrijf niet over de nodige vergunningen beschikt om autonome voertuigen in te zetten. De dienst zal beperkt blijven tot ritten voor vrienden, familie van werknemers en geselecteerde leden van het publiek, waarbij mogelijk het Full Self-Driving (Supervised)-systeem wordt gebruikt dat menselijke controle vereist. In Austin, Texas, loopt al een proefproject met robotaxi’s waarbij menselijke veiligheidstoezichthouders aanwezig zijn, maar ook daar is volledige autonomie nog niet toegestaan.
• Universal Music Group: de in Nederland gevestigde muziekmaatschappij heeft aangekondigd dat niet-uitvoerend bestuurder Cyrille Bolloré per direct terugtreedt om zich meer te kunnen richten op de Bolloré Group. Bolloré is een belangrijke aandeelhouder van UMG. Ondanks zijn vertrek gaf hij aan het management van Universal Music Group te blijven steunen. Verdere details over opvolging of bestuurswijzigingen zijn niet bekendgemaakt.
• WeRide: de Chinese ontwikkelaar van autonome rijtechnologie heeft van de gemeentelijke overheid van Shanghai een vergunning gekregen om robotaxi-diensten zonder bestuurder aan te bieden. In samenwerking met Chery Group en Jinjiang Taxi zal WeRide deze autonome ritdiensten uitrollen op de openbare wegen in het Pudong New Area. Het initiatief markeert een belangrijke stap in de commerciële toepassing van volledig zelfrijdende voertuigen in China. De aankondiging werd zaterdag gedaan via een officiële verklaring van het bedrijf.