Beursnieuws: Akzo Nobel, BP, CPI, Eli Lilly, Ferrari, Gimv, Inventiva, MaaT, Meta, Nvidia, Stellantis, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Airbus, Akzo Nobel, Apple, Aroundtown, BP, Capgemini, Care Property Invest, Dropbox, Eli Lilly, Ferrari, Gimv, Heijmans, Inventiva, Lululemon Athletica, MaaT Pharma, Meta Platforms, Micron Technology, Nvidia, Paramount, Pernod Ricard, Samsung Electronics, Schneider Electric, SK Hynix, SpaceX, Stellantis, Xiaomi

• Airbus: de Europese vliegtuigbouwer werd geconfronteerd met vertragingen in leveringen aan China, omdat de Chinese luchtvaartautoriteit (CAAC) de goedkeuring van toestellen maandenlang uitstellde, naar verluidt als drukmiddel wegens de trage certificatie van Chinese COMAC-vliegtuigen in Europa. De impact was aanzienlijk: Airbus kon in het eerste kwartaal minder toestellen leveren, bouwde een voorraaddrempel op van ongeveer 5 miljard euro en had meerdere vliegtuigen klaarstaan die niet geleverd konden worden, al werd het probleem volgens het management intussen opgelost en verschoven leveringen naar het tweede kwartaal.
• Akzo Nobel: de Nederlandse verf- en coatingsproducent heeft een indicatief cashbod van Nippon Paint en Sherwin-Williams van 73 euro per aandeel afgewezen wegens een te lage waardering en regelgevingsonzekerheid. Het bedrijf beschouwt zijn eigen fusievoorstel met Axalta als superieur en wil dit traject verderzetten, ondanks mogelijke mededingingsrisico’s bij het alternatieve bod. Gezien de matige prestaties van Akzo in de voorbije jaren en de tijd die nodig zal zijn om de beoogde 600 miljoen dollar kosten synergieën te realiseren. KBCS handhaaft de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 63 euro.
• Apple (-0,5%): de technologiegroep en softwareproducent verzet zich samen met Google tegen een nieuwe Canadese wet rond online veiligheid die mogelijk toegang tot versleutelde data verplicht. De bedrijven willen dat het wetsvoorstel expliciet voorziet in gerechtelijk toezicht en bescherming van encryptie, uit vrees voor geheime bevelen om achterdeurtjes in hun systemen te bouwen. Volgens Apple en Google kan zulke regelgeving hun transparantie tegenover gebruikers ondermijnen en de veiligheid van data in gevaar brengen. De Canadese overheid ziet de wet daarentegen als noodzakelijk om sneller veiligheidsdreigingen te detecteren en te onderzoeken, wat het spanningsveld tussen privacy en nationale veiligheid opnieuw benadrukt.
• Aroundtown: de in Luxemburg gevestigde vastgoedgroep rapporteerde lagere kwartaalresultaten, met een nettowinst die met meer dan de helft daalde tot 118,9 miljoen euro  door het uitblijven van herwaarderingen van vastgoed en hogere financieringskosten. De daling kwam er ondanks een herstel van de Duitse vastgoedprijzen, die in het eerste kwartaal met 2,1% stegen, al waarschuwen sectororganisaties dat geopolitieke spanningen zoals het conflict in het Midden-Oosten de markt nog kunnen beïnvloeden. De operationele kasstroom daalde met 8% tot 70 miljoen euro door hogere financieringskosten maar bleef binnen de verwachtingen, terwijl het bedrijf voor 2026 mikt op een operationele kasstroom tussen 275 miljoen en 305 miljoen euro.
• BP: de Britse oliereus ontsloeg zijn voorzitter Albert Manifold wegens ernstige zorgen over governance, toezicht en gedrag, na een klokkenluidersmelding die wees op een patroon van ongepast gedrag. De beslissing past in een periode van sterke managementonrust bij BP, dat sinds 2020 al meerdere CEO-wissels kende en recent inzet op een strategische heroriëntatie richting olie en gas onder leiding van CEO Meg O’Neill.
• Capgemini: de Franse IT-dienstverlener mikt op een gemiddelde jaarlijkse omzetgroei van 5,5% tot 7,5% tussen 2025 en 2028 en een cumulatieve organische vrije kasstroom van meer dan 6 miljard euro tussen 2026 en 2028, terwijl de operationele marge moet stijgen naar 12,1% à 12,3% tegen 2028. De groep positioneert zich nadrukkelijk als consultant om bedrijven te helpen bij de implementatie van artificiële intelligentie in hun kernprocessen, met een focus op sectorspecifieke toepassingen en het benutten van eigen data en operationele workflows. Daarmee begeeft Capgemini zich in een competitieve markt met spelers zoals Mistral, Publicis en Accenture.
• Care Property Invest: de Belgische vastgoedvennootschap gespecialiseerd in zorgvastgoed heeft van Fitch Ratings een Investment Grade kredietrating van BBB- met stabiele vooruitzichten gekregen, wat een belangrijke mijlpaal vormt. Deze rating zal naar verwachting op termijn leiden tot betere financieringsvoorwaarden en een lagere gemiddelde kost van schuld, hoewel de impact op korte termijn beperkt blijft gezien de huidige schuld kost van 3,1 procent al dicht bij het marginale niveau ligt. De blootstelling aan rente-impact wordt als relatief beperkt ingeschat doordat de gemiddelde afdekkingslooptijd van 6 jaar langer is dan de schuldlooptijd van 4,7 jaar, wat tot de langste binnen de sector behoort. Geen impact op de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 13 euro.
• Dropbox (-3,4%): de aanbieder van cloudopslag en samenwerkingssoftware kondigde een CEO-wissel aan waarbij oprichter Andrew Houston terugtreedt en Ashraf Alkarmi wordt klaargestoomd als nieuwe topman. Houston zal na een overgangsperiode voorzitter worden, terwijl Alkarmi eerst co-CEO wordt en daarna de rol volledig overneemt om de strategische focus te vernieuwen. Het bedrijf zet tegelijk sterker in op artificiële intelligentie met initiatieven zoals Dropbox Dash, dat verschillende apps integreert om bestanden efficiënter te beheren. De leiderschapswissel komt na druk van activistische aandeelhouders en moet helpen om waarde vrij te maken in een competitieve markt voor cloudopslag en productiviteitstools.
• Eli Lilly (=): de farmagroep versterkt haar positie in vaccins door drie biotechbedrijven over te nemen in deals met een totale waarde tot 3,8 miljard dollar. Met de overnames van Curevo, LimmaTech Biologics en Vaccine Company keert Lilly nadrukkelijk terug naar de markt voor infectieziektepreventie na een periode van focus op andere therapieën. De strategie sluit aan bij de groeiende kasstromen uit succesvolle obesitasmiddelen en speelt in op vaccins tegen onder meer gordelroos, bacteriële infecties en het Epstein-Barrvirus. Analisten zien de relatief beperkte dealgrootte als beheersbaar en verwachten dat Lilly hiermee zijn pijplijn uitbreidt richting preventieve behandelingen met mogelijke toepassingen in neurologie en oncologie.
• Ferrari: de Italiaanse luxesportwagenfabrikant zag zijn aandelen dalen na de voorstelling van zijn eerste volledig elektrische model, de Luce, een vierdeurs- en vijfzitter met een prijs van circa 550.000 euro, die door investeerders en critici koel werd onthaald vanwege twijfels over design en merktrouw. De Luce betekent een belangrijke strategische stap richting elektrificatie voor Ferrari, maar vormt tegelijk een breuk met het traditionele DNA van het merk, wat zowel negatieve reacties op sociale media als kritiek van analisten en voormalige leidinggevenden uitlokte. Met dit model mikt Ferrari op nieuwe markten zoals China en een jongere, vermogende doelgroep, onder meer technologie-ondernemers, al benadrukt de terughoudende marktreactie de risico’s van deze transitie en de uitdaging om exclusiviteit en prijszettingskracht te behouden.
• Gimv: de Belgische investeringsmaatschappij rapporteerde een solide trading update voor het eerste kwartaal van 2026 met veerkrachtige prestaties van de portefeuille. De portefeuille realiseerde een niet-geannualiseerd rendement van 3,9 procent en een waarde van meer dan 2 miljard euro, terwijl de netto intrinsieke waarde per aandeel steeg naar 56,7 euro, goed voor een groei van ongeveer 2,9 procent sinds eind boekjaar 2025 of 12,1 procent op jaarbasis. De balans werd versterkt met een nieuwe kredietfaciliteit van 400 miljoen euro en een totale liquiditeit van 600 miljoen euro, waarbij bovendien een belang van 5 procent in Azelis werd genomen. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 56 euro.
• Heijmans: de Nederlandse bouw- en infrastructuurgroep heeft een contract van 83 miljoen euro binnengehaald voor de renovatie van de gevangenis in Heerhugowaard, met werken die starten in januari 2027 en lopen tot midden 2030. Het project omvat de modernisering en verduurzaming van gebouwen en technische installaties, evenals de vernieuwing van de inkomzone, bezoekersfaciliteiten, personeelsruimtes en medische dienst, terwijl de gevangenis operationeel blijft. Heijmans zet daarbij in op duurzame en efficiënte oplossingen zoals modulaire prefabricatie en hergebruik van verlichting met LED-technologie.
• Inventiva: de Franse biotechgroep meldde in het eerste kwartaal van 2026 een kaspositie van 75 miljoen euro en 121,5 miljoen euro aan kortetermijndeposito’s, wat volgens het management voldoende is om de activiteiten te financieren tot midden eerste kwartaal 2027, of tot midden derde kwartaal 2027 indien warrants worden uitgeoefend. De belangrijkste katalysator blijft de fase 3-studie (NATiV3) van lanifibranor voor de behandeling van MASH, waarvan de topline resultaten worden verwacht in het vierde kwartaal van 2026. Op basis van eerdere sterke fase 2b-resultaten wordt het risico van het programma als relatief beperkt beschouwd en kan positief nieuws leiden tot aanzienlijke interesse van farmabedrijven voor dit orale behandelingsmiddel. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 7 euro.
• Lululemon Athletica (+0,1%): de sportkledijproducent uit Canada onderhandelt met oprichter Chip Wilson over een akkoord dat hem opnieuw invloed zou geven via bestuurszetels in ruil voor het stopzetten van aan zijn publieke kritiek aan het adres van het bedrijf. Volgens de gesprekken zou Wilson twee bestuurders mogen aanduiden en regelmatig overleg krijgen met de nieuwe CEO, terwijl hij zich ertoe verbindt om het bedrijf gedurende ongeveer twee jaar niet langer te bekritiseren. Lululemon kampt met teruglopende verkopen in Noord-Amerika en stevige concurrentie, maar probeert tegelijk een nieuwe start te maken met een nieuwe CEO en een vernieuwde raad van bestuur.
• MaaT Pharma: het Franse biotechnologiebedrijf rapporteerde voor het eerste kwartaal van 2026 een kaspositie van 18,1 miljoen euro, tegenover 24,9 miljoen euro eind 2025, waarbij de opname van 6 miljoen euro uit een lening van de Europese Investeringsbank in april 2026 niet is inbegrepen, wat een kasbuffer biedt tot november 2026. Op pijplijnniveau werd eerder al gemeld dat er een negatieve tendens is voor de aanvraag tot markttoelating van MaaT013 bij acute graft-versus-hostziekte na een mondelinge toelichting met het CHMP van het EMA, en onder voorbehoud van een formele stemming in juni 2026 wil het bedrijf een herbeoordeling aanvragen. De beoordeling blijft voorlopig Under Review.
• Meta Platforms (+0,3%): het technologiebedrijf moet een rechtszaak van de staat Vermont over vermeende verslavende eigenschappen van Instagram laten doorgaan, nadat het Amerikaanse Hooggerechtshof weigerde de zaak te behandelen. De hoogste rechtbank verwierp het argument van Meta dat Vermont geen bevoegdheid heeft, waardoor de zaak rond jongerenbescherming en misleidende communicatie verder kan worden behandeld. De aanklacht maakt deel uit van een bredere golf van rechtszaken waarin bedrijven worden beschuldigd hun platforms bewust verslavend te maken voor jongeren om advertentie-inkomsten te verhogen. Meta kampt tegelijk met meerdere juridische tegenslagen in gelijkaardige dossiers, waaronder schadevergoedingen en rechtszaken van verschillende staten die de impact van sociale media op jongeren centraal stellen.
• Micron Technology (+19,3%): de producent van geheugenchips profiteert van sterke vraag naar AI-infrastructuur en zag zijn aandeel fors stijgen na een sterke koersdoelverhoging door UBS. De bank verhoogde het koersdoel meer dan drie keer tot 1.625 dollar en suggereert dat het bedrijf op termijn richting een waardering van bijna 1,8 biljoen dollar kan evolueren. Volgens UBS zorgen langetermijncontracten met klanten voor meer stabiliteit in de traditioneel volatiele geheugenchipmarkt en verbeteren ze de zichtbaarheid van de vraag. Daardoor kan Micron volgens analisten dichter aansluiten bij sectorgenoten zoals Nvidia, met een hogere waardering dankzij duurzamere winstgroei.
• Nvidia (-0,22%): de ontwikkelaar van halfgeleiders en AI-infrastructuur investeert fors in Taiwan, waar het jaarlijks tot 150 miljard dollar wil spenderen en een nieuw hoofdkwartier bouwt dat tegen 2030 operationeel moet zijn. De investering onderstreept het strategische belang van Taiwan als kern van de wereldwijde AI-toeleveringsketen en brengt Nvidia dichter bij partners zoals TSMC, Foxconn en Wistron. Het nieuwe complex zal naar verwachting 4.000 werknemers tewerkstellen en de samenwerking met lokale productiepartners versterken voor de uitbouw van AI-servers en infrastructuur.
• Paramount (-0,9%): de Amerikaanse mediagroep onderhandelt over de overname van Warner Bros. Discovery en lijkt dicht bij goedkeuring door de Amerikaanse mededingingsautoriteiten te staan na een overleg met het ministerie van Justitie. Volgens berichten zouden toezichthouders overtuigd zijn dat de deal andere studio’s en creatief talent niet schaadt, terwijl Paramount toezegde films in bioscopen te blijven uitbrengen. De operatie van circa 110 miljard dollar wordt nauwlettend gevolgd omdat ze grote entertainmentfranchises bundelt, maar mogelijk ook banenverlies in film en televisie veroorzaakt en kritiek krijgt vanuit Hollywood. Tegelijk loopt nog onderzoek naar de impact op concurrentie, streamingdiensten en bioscopen, waarbij Paramount inzet op een snelle afronding en een vergoeding aan aandeelhouders voorziet als de deal vertraging oploopt.
• Pernod Ricard: de Franse producent van sterke dranken ligt onder vuur in India omdat het volgens onderzoekers de samenstelling en leeftijd van ingevoerde Scotch whisky heeft verborgen om invoertarieven te drukken, wat heeft geleid tot een belastingclaim van circa 314 miljoen dollar.De Indiase autoriteiten stellen dat het bedrijf zijn importen met ongeveer 67,49 procent onderwaardeerde en bewust complexe interne coderingen gebruikte om controles te bemoeilijken, terwijl de mogelijke totale kost inclusief boetes kan oplopen tot meer dan 600 miljoen dollar. Pernod Ricard betwist de beschuldigingen, stelt dat het niet over alle relevante data beschikte tijdens het onderzoek en heeft de zaak voor de rechter gebracht, terwijl India een van de belangrijkste markten blijft en ongeveer 10 procent van de groepsomzet vertegenwoordigt.
• Samsung Electronics: de Zuid-Koreaanse technologiegroep wil circa 1,5 miljard dollar investeren in een nieuwe halfgeleiderfabriek voor chiptesting in Vietnam, om te profiteren van de sterke vraag naar geheugenchips door AI-toepassingen. De fabriek, die naar verwachting in november 2027 operationeel wordt, zal zich richten op oudere geheugenchips, waarvoor eveneens tekorten bestaan doordat capaciteit verschuift naar AI-gerelateerde chips. De installatie krijgt een jaarlijkse capaciteit van ongeveer 153,3 miljard gigabit DRAM en 255,6 miljard gigabit NAND-geheugen, en moet bijdragen aan het verlichten van het wereldwijde chiptekort. Samsung overweegt bovendien om tot 2,5 miljard dollar extra te herinvesteren in een mogelijke tweede fabriek, terwijl Vietnam zijn rol als belangrijk centrum voor assemblage, verpakking en testing van halfgeleiders verder versterkt.
• SK Hynix: de Zuid-Koreaanse producent van geheugenchips heeft voor het eerst een marktwaarde van meer dan 1,12 biljoen dollar bereikt, dankzij een sterke vraag naar AI-gerelateerde geheugenchips, terwijl ook sectorgenoten Samsung en Micron deze mijlpaal overschreden. De stijgende prijzen van geheugenchips, die in het eerste kwartaal verdubbelden en verder kunnen toenemen door krap aanbod, hebben geleid tot recordwinsten bij de grote spelers en sterke koersstijgingen tot gevolg gehad. Deze evolutie stuwde ook de Zuid-Koreaanse KOSPI-index naar een recordniveau, met Samsung en SK Hynix samen goed voor de helft van de index, terwijl analisten verwachten dat de vraag het aanbod tot minstens 2028 zal blijven overtreffen.
• SpaceX (nog niet beursgenoteerd): de ruimtevaart- en satellietgroep van Elon Musk staat onder druk van het Pentagon na discussies over de prijszetting van Starlink-diensten die worden ingezet in militaire operaties tegen Iran. SpaceX stelde dat de gebruikte toepassingen in drones een duurder abonnementsniveau vereisten, waardoor de Amerikaanse defensie uiteindelijk akkoord ging met hogere tarieven die de kost per drone bijna verdubbelden. De spanningen illustreren de groeiende afhankelijkheid van het Amerikaanse leger van Starlink, dat cruciaal is voor communicatie en targeting in moderne oorlogsvoering maar SpaceX ook meer onderhandelingsmacht geeft.
• Stellantis: de Frans-Italiaanse autobouwer bekijkt verschillende opties om de architectuur voor toekomstige grotere Alfa Romeo-modellen te ontwikkelen, waarbij zowel interne ontwikkeling als samenwerkingen met partners worden overwogen. De beslissing maakt deel uit van de bredere strategie waarbij Stellantis zijn platformen en ontwikkelingskosten wil optimaliseren, terwijl tegelijk nog geen concrete partners werden genoemd en de aanpak voor grotere modellen open blijft. Binnen het “FaSTLane 2030”-plan wordt de volledige Alfa Romeo-line-up vernieuwd, met onder meer nieuwe generaties van de Giulia en Stelvio, terwijl de nieuwe STLA One-architectuur voorlopig vooral gericht is op kleinere en middelgrote modellen en de oplossing voor grotere voertuigen nog wordt uitgewerkt.
• Xiaomi: de Chinese producent van smartphones en elektrische voertuigen boekte in het eerste kwartaal een daling van de nettowinst met 43% tot 6,1 miljard yuan, onder de gemiddelde analistenverwachting van 6,4 miljard yuan, door hogere componentkosten en toenemende concurrentie. De omzet kwam uit op 99,1 miljard yuan, eveneens licht onder verwachting, terwijl de smartphonedivisie te maken kreeg met lagere volumes, dalende marges en een omzetdaling van 12,5%. Tegelijk investeert de groep fors in elektrische voertuigen en artificiële intelligentie, waarbij de EV-activiteiten groeien maar door hoge investeringen en lagere marges nog verlieslatend blijven. Om de druk op de kernactiviteiten op te vangen wil Xiaomi sterker inzetten op internationale expansie, met plannen om vanaf 2027 de Europese markt voor elektrische voertuigen te betreden.
•