Beursnieuws: Agfa, Ageas, Ajax, Eli Lilly, IMCD, Inventiva, LSEG, NX Filtration, Retail Estates, Stellantis, Van de Velde, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Agfa-Gevaert, Ageas, Ajax, Apple, Aroundtown, Domino’s Pizza Enterprises, EchoStar, Eli Lilly, Frasers, Givaudan, Hochschild Mining, IMCD, Inventiva, JD Sports Fashion, Kendrion, Kroger, Lockheed Martin, London Stock Exchange, Meta, Mitsubishi, NX Filtration, Porsche, Prudential, Retail Estates, Ryanair, Stellantis, TKH Group, Trump Media & Technology Group, Van de Velde

• Ageas: de Belgische verzekeringsgroep boekte een sterk eerste semester van 2025 met solide groei in zowel premie-inkomsten als operationeel resultaat. Ondanks enige druk op de niet-levensverzekeringen in Europa door een zwakke Britse autoverzekeringsmarkt en het afbouwen van minder rendabele activiteiten, presteerde de rest van het bedrijf ruim boven de verwachtingen. De prognose werd lichtjes opwaarts bijgesteld, mede dankzij gunstige weersomstandigheden in België en een belastingaanpassing in China, wat aantoont dat de gemiddelde analistenverwachting te conservatief was. KBCS heeft een “opbouwen-aanbeveling en koersdoel van 53 euro.
• Agfa-Gevaert: de Belgische beeldvormingsspecialist zag in het tweede kwartaal een sterke prestatie van HealthCare IT en een stabiele bijdrage van Digital Print & Chemicals, maar kon de snelle daling in medische filmverkoop niet compenseren. Het bedrijf kondigde een strategische reorganisatie aan om de groei te versnellen, wat door analisten wordt geïnterpreteerd als een mogelijke voorbereiding op de verkoop van de HealthCare IT-divisie. Volgens KBC Securities blijft Agfa positief over de langetermijnvooruitzichten en mikt het op kostenoptimalisatie met eerste besparingen in de tweede helft van 2025. KBCS handhaaft de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 1,4 euro.
• Ajax: de Nederlandse voetbalclub heeft een strategisch driejarig partnerschap gesloten met Beko, een Turkse leverancier van huishoudelijke apparaten. Beko wordt daarmee zowel Official Partner als Official Confidence Partner van Ajax. Volgens commercieel directeur Cas Biesta is Beko een sterk merk met een toekomstgerichte visie, en wil Ajax samen met hen positieve impact maken in Nederland en daarbuiten. Financiële details over het partnerschap zijn niet bekendgemaakt.
• Apple (+0,95%): de producent van consumentenelektronica besprak intern de overname van de Franse AI-startups Mistral en Perplexity. Apple probeert zijn achterstand op concurrenten zoals Alphabet en Samsung in te halen op het gebied van kunstmatige intelligentie. Het bedrijf organiseert op 9 september zijn jaarlijkse herfst¬event, waar nieuwe iPhones, Apple Watches, iPads en een snellere Vision Pro-headset worden verwacht. Het bedrijf zal ook zijn inspanningen tonen om kunstmatige intelligentie te integreren in zijn apparaten, waaronder een vernieuwde interface met "liquid glass"-ontwerp. Apple verhoogde zijn investeringen in de VS tot 600 miljard dollar om importheffingen te vermijden.
• Aroundtown: de Duitse vastgoedgroep boekte in de eerste jaarhelft een winst van 578 miljoen euro, tegenover een verlies van 330 miljoen euro in dezelfde periode vorig jaar, dankzij het herstel van de Duitse vastgoedprijzen. De onderneming bevestigde haar jaarprognose en zag haar kwartaalwinst verdrievoudigen ten opzichte van vorig jaar.
• Domino’s Pizza Enterprises: de Australische pizzaketen, een franchise van het Amerikaanse Domino’s Pizza, heeft voor het eerst sinds de beursgang twintig jaar geleden een jaarverlies geboekt, met een negatieve nettowinst van 3,7 miljoen Australische dollar (2,40 miljoen dollar). Dit staat in schril contrast met de winst van 96 miljoen Australische dollar vorig jaar en blijft ook onder de gemiddelde analistenverwachting van 14,5 miljoen Australische dollar. De koers van het aandeel daalde met 21% tot 15,28 Australische dollar, mede door zwakke prestaties in Japan en Frankrijk, sluitingen van verlieslatende vestigingen en toenemende concurrentie van bezorgplatforms en ketens zoals Guzman y Gomez. Domino’s kondigde daarnaast managementwissels aan en waarschuwde voor een zwakke start van het nieuwe boekjaar, met een daling van de vergelijkbare omzet met 0.9% in de eerste zeven weken.
• EchoStar (+70%): het telecombedrijf uit Colorado verkoopt draadloze spectrumlicenties aan AT&T voor 23 miljard dollar, als onderdeel van een poging om lopende onderzoeken van de Amerikaanse telecomwaakhond FCC te beslechten. De deal werd mede aangemoedigd door voormalig president Donald Trump en komt na maanden van druk vanuit de overheid. EchoStar zal via een uitgebreid netwerkakkoord mobiele diensten blijven aanbieden onder het Boost Mobile-merk, met AT&T als hoofdpartner. De transactie versterkt de financiële positie van EchoStar en leidde tot een forse koersstijging.
• Eli Lilly (+5,9%): het farmaceutisch bedrijf meldde dat zijn experimentele afslankpil orforglipron in een fase 3-studie bij volwassenen met type 2 diabetes een gemiddelde gewichtsafname van 10,5% opleverde. 75% van de patiënten op de hoogste dosis bereikte ook een A1C-waarde van 6,5% of lager, onder de richtlijn van de Amerikaanse Diabetesvereniging. De resultaten liggen in lijn met de gemiddelde analistenverwachting en versterken de vooruitzichten voor een marktintroductie volgend jaar.
• Frasers: de Britse sport- en modeketen heeft een minderheidsbelang genomen in We Do Play, de uitbater van Rumble Rooms en gaminglocaties Activate, waarmee het zijn intrede doet in de vrijetijdssector. Hoewel het investeringsbedrag niet werd bekendgemaakt, ziet Frasers strategische synergieën met zijn bestaande portfolio, waaronder Sports Direct. De samenwerking biedt groeikansen in interactieve vrijetijdservaringen en versterkt de merkbeleving binnen het bredere retailaanbod.Money Stuff: Biotech Dividend Arrived Early
• Givaudan: de Zwitserse producent van geur- en smaakstoffen heeft nieuwe groeidoelstellingen tot 2030 bekendgemaakt en een leiderschapswissel aangekondigd waarbij Gilles Andrier in maart 2026 wordt opgevolgd door Danone-topman Christian Stammkoetter. Tegelijk zal voorzitter Calvin Grieder in 2026 terugtreden, met het voorstel om Andrier als opvolger aan te stellen. Givaudan mikt op een gemiddelde autonome omzetgroei van 4–6% en een vrije kasstroom van meer dan 12%, en blijft actief op zoek naar overnames in snelgroeiende segmenten.
• Hochschild Mining: de Britse edelmetalenproducent verlaagt zijn productieprognose voor het Mara Rosa-goudmijnproject in Brazilië met meer dan de helft, slechts enkele maanden na een tijdelijke opschorting wegens tegenvallende opbrengsten. De verwachte productie voor 2025 ligt nu tussen 35.000 en 45.000 ounces, tegenover een eerdere raming van 94.000 tot 104.000 ounces. Deze bijstelling volgt op zwakke outputresultaten en benadrukt de operationele uitdagingen waarmee het bedrijf momenteel wordt geconfronteerd.
• IMCD: de Nederlandse distributeur van speciale chemicaliën kondigde deze ochtend aan dat het 100% van de aandelen van Tillmans overneemt, een Italiaanse speler actief in coatings, bouwmaterialen en voeding. Tillmans telt 78 werknemers en realiseerde in 2024 een omzet van ongeveer 143 miljoen euro, wat neerkomt op een potentiële omzetgroei van 3,3% ten opzichte van de 4.728 miljoen euro omzet van IMCD in boekjaar 2024. De overname heeft geen invloed op het model van KBCS, aangezien dergelijke transacties werden verwacht. Het koersdoel van 147 euro en de “opbouwen”-aanbeveling blijven behouden.
• Inventiva: de Franse biotechnologiegroep heeft de rekrutering voor de fase 3-studie NATiV3 met lanifibranor in MASH afgerond, met een toplineresultaat verwacht in de tweede helft van 2026. Lanifibranor onderscheidt zich door sterke fase 2b-resultaten, waaronder een uitgesproken effect op fibrose en HbA1c, wat het bijzonder relevant maakt voor patiënten met MASH en type 2-diabetes. Dankzij een gestructureerde financiering van 348 miljoen euro in 2024 is de kaspositie voldoende om de studie af te ronden. KBCS behoudt de “kopen”—aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 8 euro naar 7 euro.
• JD Sports Fashion: de Britse sportmodeketen rapporteerde een daling van de vergelijkbare omzet met 3,0% in het tweede kwartaal tot 2 augustus, tegenover een daling van 2,0% in het eerste kwartaal. De zwakte in het Verenigd Koninkrijk woog op de resultaten, al waren er tekenen van stabilisatie in de belangrijke Amerikaanse markt, waar JD bijna 40% van zijn omzet genereert via ketens als JD Sports, Hibbett, DTLR en Shoe Palace.
• Kendrion: de Nederlandse specialist in elektromagneten zag in het tweede kwartaal de omzet stijgen tot 79,4 miljoen euro, met een sterke groei van 15 procent in Mobility en een lichte stijging bij Industrial Brake. De bedrijfskasstroom (EBITDA) steeg met 20 procent tot 12,6 miljoen euro, wat resulteerde in een hogere marge van 15,9 procent. De gerapporteerde nettowinst bedroeg 4,4 miljoen euro, tegenover 1,5 miljoen euro een jaar eerder, en Kendrion verkocht zijn Chinese activiteiten in Suzhou voor 70 miljoen euro aan het lokale management. Circa 25 miljoen euro van de opbrengst zal terugvloeien naar aandeelhouders via een uitkering van ongeveer 1,00 euro per aandeel en een aandeleninkoop van 10 miljoen euro.
• Kroger (-1,6%): de supermarktketen kondigde aan dat iets minder dan 1.000 medewerkers op het hoofdkantoor worden ontslagen, terwijl personeel in winkels, distributiecentra en fabrieken buiten schot blijft. De besparingen worden herverdeeld naar prijsverlagingen, nieuwe vestigingen en extra winkelpersoneel. De herstructurering volgt op het afblazen van de geplande fusie met Albertsons en de sluiting van 60 slecht presterende winkels.
• Lockheed Martin (+1,7%): De regering Trump overweegt een belang te nemen in defensiebedrijven Lockheed Martin, Boeing en Palantir om de financiering van munitieaankopen te versterken. Deze stap maakt deel uit van een bredere overheidsstrategie om meer invloed uit te oefenen op cruciale sectoren. Lockheed Martin bevestigde zijn nauwe samenwerking met de regering, wat leidde tot een lichte koersstijging. Het bedrijf haalt 97% van zijn omzet uit contracten met de Amerikaanse overheid en wordt door de Trump-administratie beschouwd als een strategisch verlengstuk van het ministerie van Defensie.
• London Stock Exchange: de Britse beursuitbater heeft als eerste goedkeuring gekregen van de Britse financiële toezichthouder om een nieuw platform te lanceren waarop aandelen van private bedrijven verhandeld kunnen worden. Dit Private Intermittent Securities and Capital Exchange System (PISCES) moet de toegang tot kapitaalmarkten vergemakkelijken en groeibedrijven sneller in contact brengen met investeerders, zonder een volledige beursgang. De lancering is gepland voor later dit jaar via een testomgeving, met een definitief regelgevend kader tegen 2030.
• Meta (+0,1%): het socialmediabedrijf lanceert een politiek actiecomité in Californië om kandidaten te steunen die pleiten voor minder strenge regelgeving rond technologie en kunstmatige intelligentie. Het comité, genaamd "Mobilizing Economic Transformation Across (Meta) California", zal tientallen miljoenen dollar investeren in de aanloop naar de gouverneursverkiezingen van 2026. Meta wil hiermee zijn belangen beschermen in een staat die bekendstaat om zijn strikte regelgeving.
• Mitsubishi: het Japanse conglomeraat trekt zich terug uit drie offshorewindprojecten in eigen land, die het in 2021 had gewonnen via de eerste door de staat georganiseerde windveilingen. De projecten, met een geplande capaciteit van 1.76 gigawatt en een verwachte start tussen 2028 en 2030, worden stopgezet na een afschrijving van 52.2 miljard yen (354.31 miljoen dollar) eerder dit jaar. Mitsubishi wijt de beslissing aan een sterk veranderde marktomgeving, waarbij offshorewind wereldwijd kampt met kostenoverschrijdingen en financiële druk.
• NX Filtration: de Nederlandse producent van membraantechnologie zag in de eerste helft van 2025 de omzet stijgen met 12 procent tot 6,5 miljoen euro, wat onder de verwachting van KBC Securities lag. De bedrijfskasstroom (EBITDA) daalde tot -8,2 miljoen euro, mede door veranderingen in voorraden, ondanks sterke brutomarges van 60 procent en een daling van het aantal werknemers tot 154. De omzetgroei werd gedragen door Clean Municipal Water en Sustainable Industrial Water, terwijl het bedrijf vasthoudt aan de jaarprognose van een omzetgroei tussen 50 en 70 procent. KBC Securities handhaaft het koersdoel van 3,1 euro en blijft bij een ‘Houden’-aanbeveling.
• Porsche: de Duitse autobouwer staat mogelijk voor een leiderschapswissel, nu CEO Oliver Blume overweegt zijn functie neer te leggen om zich volledig te richten op zijn rol als topman van Volkswagen. Sinds de beursgang van Porsche in september 2022 is Blumes dubbele functie een punt van discussie onder aandeelhouders. De opvolging wordt naar verwachting dit najaar aangekondigd en begin 2026 doorgevoerd, met zowel interne als externe kandidaten in beeld.
• Prudential: de Brits-Hongkongse verzekeraar kondigde een aandeleninkoopprogramma van 1,1 miljard dollar aan en voorspelde een jaarlijkse dividendgroei van meer dan 10% tot en met 2027. Voor de eerste jaarhelft werd een winst uit nieuwe zaken van 1,26 miljard dollar geboekt, een stijging van 12% op constante wisselkoersbasis, gedreven door sterke prestaties in Hongkong en Indonesië. Daarnaast wil Prudential opbrengsten uit de geplande beursgang van het Indiase ICICI Prudential Asset Management aan aandeelhouders teruggeven.
• Retail Estates: Leen Bakker België NV, de Belgische woonwinkelketen, staat sinds 14 augustus 2025 onder gerechtelijke bescherming en zoekt kopers voor haar 44 winkels om sluiting te vermijden. De impact op Retail Estates lijkt beperkt, aangezien het bedrijf 11 panden aan Leen Bakker verhuurt, goed voor slechts 1,39% van de huurinkomsten en zonder achterstallige betalingen. Concurrentie in het segment neemt toe door formules zoals Jysk en Juntoo, waarbij Retail Estates in het verleden succesvol samenwerkte met de rechtbank om nieuwe huurders te vinden en tot drie maanden gratis huur aanbood bij herstructureringen. KBCS handhaaft de “opbouwen”-aanbeveling voor Retail Estates met een koersdoel van 76 euro.
• Ryanair: de Ierse luchtvaartmaatschappij heeft een akkoord bereikt met het Amerikaanse Booking Holdings, waardoor Booking.com en KAYAK voortaan Ryanair-tickets mogen doorverkopen. Hiermee lijkt een einde te komen aan een jarenlange juridische strijd over het ongeoorloofd doorverkopen van tickets, waarbij Ryanair eerder platforms zoals Booking beschuldigde van extra kosten en gebrekkige communicatie met passagiers. De overeenkomst, die ook geldt voor Priceline en Agoda, moet zorgen voor volledige prijstransparantie en directe vluchtupdates voor klanten.
• Stellantis: de autobouwer heeft zijn eerste Level 3-rijhulpprogramma voorlopig opgeborgen vanwege hoge kosten, technologische uitdagingen en beperkte interesse van consumenten. Hoewel het AutoDrive-systeem begin 2025 als klaar voor lancering werd gepresenteerd, is het nooit uitgerold en wordt nu herbekeken in samenwerking met het techbedrijf aiMotive. Stellantis focust voortaan op samenwerking met externe leveranciers en interne differentiatie, terwijl het zijn softwarestrategie hertekent onder de nieuwe CEO Antonio Filosa.
• TKH Group: de Nederlandse technologieonderneming zag in de eerste jaarhelft van 2025 sterke groei in Smart Vision, vooral dankzij grote orders in 2D-machinevisie en een opleving in de 3D-markt voor houtbewerking en consumentenelektronica. Smart Manufacturing kende daarentegen een scherpere daling dan verwacht, met een omzetkrimp van 1,2% en een orderboek dat met 12,5% afnam. Smart Connectivity presteerde beter qua omzet, maar stelde teleur op EBITA-niveau door lagere brutomarges en hogere kosten; een herstel wordt verwacht in de tweede jaarhelft, gedreven door subsea-activiteiten en kostenverlagingen. Het koersdoel bij KBCS blijft gehandhaafd op 42 euro, met een positieve langetermijnvisie en een “Kopen”-aanbeveling.
• Trump Media & Technology Group (+5,2%): het mediabedrijf lanceert samen met Crypto.com een nieuwe onderneming via een SPAC-deal, gericht op het opbouwen van reserves in de CRO-cryptomunt. De nieuwe entiteit, Trump Media Group CRO Strategy, zal genoteerd worden op de Nasdaq en krijgt financiering via een mix van CRO-tokens, contanten, warrants en een kredietlijn van 5 miljard dollar. Trump Media koopt zelf 105 miljoen dollar aan CRO, terwijl Crypto.com 50 miljoen dollar aan aandelen verwerft. Een SPAC (Special Purpose Acquisition Company) is een beursgenoteerd bedrijf dat speciaal wordt opgericht om een ander bedrijf over te nemen. Het heeft zelf geen operationele activiteiten of producten, maar haalt geld op via een beursgang met als doel later een fusie of overname te doen.
• Van de Velde: de Belgische producent van lingerie zag in de eerste helft van 2025 de omzet op vergelijkbare basis dalen met 3,5 procent tot 112,1 miljoen euro, terwijl de gerapporteerde omzet uitkwam op 110,0 miljoen euro. De bedrijfskasstroom (EBITDA) daalde onverwacht door lagere zwemverkoop, verstoringen in de VS door invoerheffingen en investeringen in de lancering van de eerste Sarda zomercollecties. Na een moeilijk eerste kwartaal zag Van de Velde herstel in het tweede kwartaal en verwacht het bedrijf een stabiele omzet in de tweede jaarhelft. KBC Securities handhaaft het koersdoel van 38,5 euro en verlaagt de aanbeveling van ‘Kopen’ naar ‘Opbouwen’.