Beursnieuws: Cofinimmo, DEME, Eni, Ford, Intel, Onward, Porsche, Qrf, Sanofi, Tesla, Texaf, UBS, Xior, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Alaska Airlines, Apple, Avio, Bank Millennium, Blackstone, Cofinimmo, ConocoPhillips, CVS Group, Deckers Outdoor, DEME, Eni, Ford, Fujikura, Galapagos, Holcim, HSBC, Intel, NatWest, NioCorp, Norsk Hydro, Onward Medical, Paramount Skydance, PetroChina, Porsche, Qrf, Safran, Salvatore Ferragamo, Sanofi, Schindler, Tesla, TEXAF, UBS, Xior

• Alaska Airlines (-2%): de luchtvaartmaatschappij herstelde donderdagavond haar operaties na een IT-storing die alle vluchten tijdelijk aan de grond hield, inclusief die van dochtermaatschappij Horizon Air. De storing duurde bijna drie uur en leidde tot annuleringen van vluchten tot en met vrijdag. Het bedrijf werkt actief aan het oplossen van de technische problemen en communiceerde via sociale media met bezorgde klanten. Eerder dit jaar kampte Alaska Airlines ook al met een soortgelijke IT-storing.
• Apple (+0,5%): de fabrikant van consumentenelektronica werd door een Londense rechtbank schuldig bevonden aan machtsmisbruik door appontwikkelaars buitensporige commissies aan te rekenen. De uitspraak betreft de periode van oktober 2015 tot eind 2020 en kan Apple tot honderden miljoenen Britse pond aan schadevergoedingen kosten. De rechtbank oordeelde dat ontwikkelaars tot 30% commissie betaalden, terwijl een eerlijke vergoeding 17,5% zou zijn, waarvan de helft werd doorgerekend aan consumenten. Apple kondigde aan in beroep te gaan tegen de uitspraak.
• Avio: de Italiaanse raketbouwer zal het grootste deel van een geplande kapitaalverhoging van 400 miljoen euro investeren in een nieuwe fabriek in de Verenigde Staten, waar vaste raketmotoren voor raketten zullen worden geproduceerd. De resterende middelen gaan naar de uitbreiding van de Europese productiecapaciteit, met focus op de Vega-C raket en voortstuwingstechnologieën voor defensie. Tegen 2035 zal de defensietak, die nu 20% van de omzet vertegenwoordigt, naar verwachting groeien tot 60%, mede dankzij twee Amerikaanse defensiecontracten en een mogelijke extra kapitaalverhoging van 10% binnen vijf jaar.
• Bank Millennium: de Poolse dochter van het Portugese Millennium bcp rapporteerde in het derde kwartaal van 2025 een nettowinst van 345 miljoen zloty, een stijging van 82% op jaarbasis, dankzij lagere voorzieningen voor juridische risico’s rond Zwitsersefrankleningen. De nettowinst lag onder de gemiddelde analistenverwachting van 6,36 miljard zloty. Ondanks een vlakke rentemarge en blijvende druk door oude hypotheekdossiers, biedt de dalende rente en afnemende juridische last perspectief voor de sector.
• Blackstone (-4%): de vermogensbeheerder zag zijn beheerd vermogen stijgen tot een record van 1,24 biljoen dollar, terwijl de distributiewinst in het derde kwartaal uitkwam op 1,89 miljard dollar of 1,52 dollar per aandeel, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 1,23 dollar. De verkoop van 30 miljard dollar aan investeringen, waaronder 9,3 miljard dollar in private equity, droeg bij aan het resultaat. Blackstone bereidt zich voor op een sterk IPO-jaar in 2026 en leidde onder meer een investering van 7 miljard dollar in een LNG-faciliteit. Toch daalde het aandeel door zorgen over kredietrisico’s en recente faillissementen in de sector.
• Cofinimmo: de Belgische vastgoedgroep rapporteerde in het derde kwartaal van 2025 hogere dan verwachte EPRA-resultaten, dankzij lagere rentelasten en belastingen. Ondanks een EPRA-winst ruim boven de minimumprognose van 6,20 euro per aandeel, werd de jaarprognose niet verhoogd. 75% van het desinvesteringsplan van 100 miljoen euro is afgerond, terwijl slechts 66 miljoen euro aan investeringen werd gerealiseerd van de voorziene 170 miljoen euro. Eenmalige kosten van circa 3 miljoen euro voor de Aedifica-fusie en de verkoop van financiële leasevorderingen zijn niet opgenomen in de EPRA-cijfers. Operationeel blijft Cofinimmo stabiel presteren. KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling en  koersdoel van 83 euro.
• ConocoPhillips (+3%): het oliebedrijf kondigde aan tot een kwart van zijn wereldwijde personeelsbestand te zullen schrappen tegen volgend jaar, te beginnen met ontslagen in Canada vanaf begin november. De maatregel volgt op dalende olieprijzen, die ook andere Amerikaanse energiebedrijven zoals Chevron, SLB en BP tot besparingen dwongen. In Canada worden werknemers in Calgary en op locaties in Alberta en British Columbia geïnformeerd. ConocoPhillips produceerde in 2024 gemiddeld 164.000 vaten olie-equivalent per dag in Canada en had er 950 werknemers.
• CVS Group: het Britse bedrijf kondigde vandaag aan dat het zijn beursnotering zal verplaatsen van de Alternative Investment Market naar de hoofdmarkt van de London Stock Exchange, met een verwachte toelating in het eerste kwartaal van 2026, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouder. Daarnaast keurde het bedrijf een nieuw aandeleninkoopprogramma van 20 miljoen pond goed.
• Deckers Outdoor (-12%, nabeurs): de schoenenfabrikant verlaagde zijn jaarprognose tot een omzet van ongeveer 5,35 miljard dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 5,45 miljard dollar. De onderneming waarschuwde dat Amerikaanse importtarieven de vraag naar Hoka-sneakers en UGG-laarzen zullen drukken, met een geschatte impact van 150 miljoen dollar dit boekjaar. Ondanks de tegenvallende vooruitzichten overtrof Deckers de kwartaalverwachtingen met een omzet van 1,43 miljard dollar en een winst per aandeel van 1,82 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 1,58 dollar.
• DEME: het bedrijf heeft samen met FTS Participações Societárias als consortium CCGD een concessie van 25 jaar binnengehaald voor het beheer en de uitbreiding van de maritieme toegang tot de haven van Paranaguá in Brazilië. DEME's aandeel in het contract vertegenwoordigt een waarde van meer dan 300 miljoen euro, waarvan naar verwachting twee derde al in de eerste vijf jaar gerealiseerd zal worden. Het koersdoel van KBCS blijft gehandhaafd op 175 euro met een “kopen”-aanbeveling.
• Eni: de Italiaanse energiegroep verhoogde op vrijdag zijn aandeleninkoopprogramma voor 2025 met 20% tot 1,8 miljard euro, na beter dan verwachte kwartaalresultaten. In het derde kwartaal boekte het bedrijf een aangepaste nettowinst van 1,25 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,02 miljard euro en nagenoeg gelijk aan de 1,27 miljard euro winst van dezelfde periode vorig jaar.
• Ford (-0,7%): de autobouwer verlaagde zijn jaarprognose voor winst vóór rente en belastingen tot 6,0 à 6,5 miljard dollar, door productieverlies na een brand bij aluminiumleverancier Novelis. De schade wordt geschat op 1,5 à 2 miljard dollar, waarvan Ford volgend jaar 1 miljard dollar denkt te compenseren. De kwartaalomzet steeg tot 50,5 miljard dollar, met een winst per aandeel van 45 cent, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 36 cent. Ford verhoogt de productie van zijn F-150 en SuperDuty-trucks in 2026 en pauzeert tijdelijk de productie van de elektrische F-150 Lightning.
• Fujikura: de Japanse producent van optische vezels en kabels profiteert van de wereldwijde investeringsgolf in artificiële intelligentie en datacenters. Sinds begin 2025 is het aandeel met meer dan 160% gestegen, mede dankzij politieke steun voor AI-investeringen onder premier Sanae Takaichi. Ongeveer 75% van de productie wordt geëxporteerd, onder meer naar Alphabet, het moederbedrijf van Google. In augustus kondigde Fujikura aan 45 miljard yen (ongeveer 298 miljoen dollar) te investeren in een nieuwe fabriek om de productiecapaciteit verder uit te breiden.
• Galapagos: het Belgische biotechbedrijf kondigde aan dat het op ACR 2025 nieuwe in vitro farmacologische data zal presenteren over zijn selectieve TYK2-remmer GLPG3667, die momenteel wordt geëvalueerd in twee fase 2-studies voor dermatomyositis en SLE. De resultaten van deze studies worden verwacht in de eerste helft van 2026 en kunnen bij positieve uitkomst de interesse van potentiële partners aanwakkeren, aangezien Galapagos eerder aangaf een partner te zoeken voor dit programma. In het waarderingsmodel wordt GLPG3667 momenteel geschat op een netto contante waarde van circa 120 miljoen euro. KBCS behoudt de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 37 euro.
• Holcim: de Zwitserse producent van bouwmaterialen rapporteerde in het derde kwartaal van 2025 een lichte winststijging, waarbij de operationele winst uitkwam op 836 miljoen Zwitserse frank, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 816 miljoen frank. Dankzij een focus op hoogwaardiger producten zoals laag-koolstofcement, dak- en vloeroplossingen en circulaire bouwmaterialen steeg de winstmarge tot 20,7%, wat de negatieve impact van de sterke frank deels compenseerde. Holcim bevestigde zijn jaarprognose van een omzetgroei van 3–5% en een stijging van de operationele winst met 6–10% in lokale valuta.
• HSBC: de Britse bank zag topvermogensbeheerder Trista Sun vertrekken na een forse afbouw van het Chinese digitale vermogensbeheerproject Pinnacle, dat ze drie jaar leidde. Sun, die eerder onder meer COO van wealth management en EVP van HSBC China was, werd in mei van Shanghai naar Hongkong verplaatst en zal niet vervangen worden; haar taken worden overgenomen door een team binnen de vermogensdivisie. De afbouw van Pinnacle volgde op interne onderzoeken naar vergoedingsstructuren en leverancierskosten, en markeert een koerswijziging in HSBC’s Aziatische groeistrategie.
• Intel (+7%, nabeurs): de chipfabrikant uit Santa Clara overtrof de winstverwachtingen voor het derde kwartaal dankzij ingrijpende kostenbesparingen onder CEO Lip-Bu Tan. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 23 cent, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 1 cent. De brutomarge kwam uit op 40%, boven de verwachte 35,7%. Intel ontving 2 miljard dollar van SoftBank en verwacht nog 5 miljard dollar van Nvidia, terwijl de Amerikaanse overheid een belang van 10% nam voor 8,9 miljard dollar. De investeringen en sterke vraag naar CPU’s voor AI-toepassingen stuwden het aandeel bijna 90% hoger in 2025.
• NatWest: de Britse bank rapporteerde in het derde kwartaal van 2025 een winst vóór belastingen van 2,2 miljard pond, een stijging van 30% ten opzichte van vorig jaar en boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,8 miljard pond. De groei werd ondersteund door hogere leningen en vermogensbeheeractiviteiten, terwijl het zware kosten voor foutieve autokredietverkoop wist te vermijden. NatWest verhoogde zijn rendementsdoelstelling op tastbaar eigen vermogen voor het jaar tot boven 18%, tegenover eerder boven 16,5%.
• NioCorp (-7%): de mijnbouwer uit Colorado werkt samen met defensiecontractor Lockheed Martin aan een legerlegering van scandium en aluminium, gefinancierd met 10 miljoen dollar van het Pentagon. De legering is licht, geleidt goed, is corrosiebestendig en blijft stabiel bij uiteenlopende temperaturen, wat ze geschikt maakt voor militaire toepassingen. NioCorp wil scandium winnen uit een mijn in Nebraska, die tegen 2028 operationeel moet zijn. Het project komt mogelijk in aanmerking voor een lening van 800 miljoen dollar van de Amerikaanse Export-Import Bank.
• Norsk Hydro: de Noorse aluminiumproducent zag in het derde kwartaal van 2025 zijn aangepaste bedrijfswinst dalen met 18,6% tot 6,0 miljard kroon, door lagere alumina-prijzen en een sterkere kroon, deels gecompenseerd door hogere productievolumes. De gemiddelde analistenverwachting lag op 6,36 miljard kroon. Amerikaanse importtarieven en Chinese overproductie hertekenen de wereldwijde handelsstromen, wat Hydro tijdelijk ondersteunt via hogere regionale premies en minder goedkope concurrentie.
• Onward Medical: het medtechbedrijf kondigde op vrijdag een private plaatsing aan van 11,3 miljoen nieuwe gewone aandelen tegen een uitgifteprijs van 4,5 euro per aandeel, goed voor een brutopbrengst van 50,85 miljoen euro, met een korting van circa 12,5% ten opzichte van de slotkoers vóór de aankondiging. De kaspositie van Onward is hierdoor verlengd tot minstens eind 2026 (voorheen eerste helft van 2026), zonder beroep te doen op de bestaande kredietlijn bij Runway Growth. De transactie werd gesteund door bestaande en nieuwe langetermijn- en sectorspecifieke investeerders zoals Ottobock, Invus en ASR Global Impact Equity Fund. KBCS behoudt de “kopen”-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 10,4 euro naar 9,3 euro.
• Paramount Skydance (-0,6%): het mediabedrijf kreeg tegenwind van de Writers Guild of America, die zich verzet tegen een mogelijke fusie met Warner Bros Discovery. Volgens de vakbond zou zo’n deal schadelijk zijn voor schrijvers, consumenten en concurrentie, en pleit men bij toezichthouders voor een blokkering. De fusieplannen, die eerder werden afgewezen door het bestuur van Warner Bros Discovery, worden gesteund door CEO David Ellison van Paramount Skydance, die beschikt over sterke financiële en politieke connecties.
• PetroChina: de Chinese soliemaatschappij heeft samen met andere staatsbedrijven zoals Sinopec, CNOOC en Zhenhua Oil de aankoop van Russische olie via zeevracht tijdelijk opgeschort uit vrees voor Amerikaanse sancties tegen Rosneft en Lukoil. Deze beslissing valt samen met een forse daling van de Russische olie-import door India, wat de olie-inkomsten van Moskou onder druk zet en wereldwijd de prijzen kan opdrijven. Hoewel China dagelijks ongeveer 1,4 miljoen vaten Russische olie via zee importeert, komt het grootste deel daarvan van onafhankelijke raffinaderijen; de staatsbedrijven kochten in de eerste negen maanden van 2025 gemiddeld tussen 250.000 en 500.000 vaten per dag.
• Porsche: de Duitse autobouwer zal in het derde kwartaal van 2025 naar verwachting een operationeel verlies van 611 miljoen euro rapporteren, tegenover een winst van 974 miljoen euro een jaar eerder, door zwakke vraag in China, Amerikaanse importtarieven en vertragingen in de elektrische transitie. De kosten voor de uitgestelde EV-uitrol lopen op tot 1,8 miljard euro, terwijl de marges zijn gedaald van 18% bij de beursgang tot amper 2% dit jaar. Michael Leiters, voormalig CEO van McLaren, neemt in januari het roer over van Oliver Blume en moet het merk herpositioneren in China en het elektrische tijdperk.
• Qrf: de Belgische vastgoedvennootschap rapporteerde in haar trading update over het derde kwartaal van 2025 een sterke herwaardering van +8,56 miljoen euro (+18,3%) op de recent verworven vastgoedvennootschappen Olphibel BV en Immo Feest- en Cultuurpaleis NV, samen goed voor 46,75 miljoen euro aan activa. De bezettingsgraad daalde licht van 98,0% naar 97,6% door één leegstaande unit in het Cultuurpaleis, waarvoor inmiddels een nieuwe huurder werd gevonden. De impact van de CASA-faillissement blijft beperkt, met 4 van de 5 panden reeds opnieuw verhuurd. De transactie leidt tot een bescheiden EPRA EPS-daling van -1,4% in 2025, maar is vanaf 2026 waardeverhogend met een verwachte stijging van +2,0% in 2026 en +2,5% in 2027. KBCS handhaaft de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 11,3 euro.
• Safran: de Franse luchtvaartgroep verhoogde op vrijdag zijn jaarprognoses na beter dan verwachte kwartaalresultaten, met een omzetstijging van 18,3% tot 7,85 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 7,59 miljard euro. De voortstuwingsdivisie groeide met 25,6%, waarbij de dienstverlening voor civiele motoren in dollartermen met 24,2% steeg, mede door de sterke vraag naar onderdelen voor oudere vliegtuigen. Safran verhoogde zijn omzetgroeiverwachting tot 11–13%, de operationele winst tot 5,1–5,2 miljard euro en de vrije kasstroom tot 3,5–3,7 miljard euro.
• Salvatore Ferragamo: de Italiaanse luxegroep boekte in het derde kwartaal van 2025 een omzetstijging van 1,7% tot 221 miljoen euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 208 miljoen euro, dankzij sterke groei in Noord-Amerika die de zwakkere prestaties in Azië compenseerde. Ondanks het ontbreken van een CEO sinds maart en het vertrek van de financieel directeur in september, droegen de eerste maatregelen van het herstelplan bij aan een betere retailprestatie. De situatie in Azië blijft uitdagend, maar vertoont tekenen van herstel, net als bij andere Franse luxemerken.
• Sanofi: de Franse farmagroep rapporteerde in het derde kwartaal van 2025 een bedrijfswinst van 4,45 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,15 miljard euro, dankzij sterke vraag naar het ontstekingsremmende geneesmiddel Dupixent en nieuwe medicijnen. De omzet van Dupixent bedroeg 4,16 miljard euro, eveneens boven de gemiddelde analistenverwachting van 4 miljard euro. Sanofi bevestigde zijn prognose van een hoge enkelcijferige omzetgroei en een lage dubbelcijferige winstgroei voor het volledige jaar.
• Schindler: de Zwitserse producent van liften en roltrappen verhoogde zijn jaarlijkse winstprognose tot een operationele marge van ongeveer 12,5%, dankzij efficiëntere operaties en een gunstiger prijs- en productmix. In het derde kwartaal daalde de wereldwijde orderinstroom voor nieuwe installaties met meer dan 10%, vooral door de aanhoudende vastgoedcrisis in China, terwijl modernisering en service stabiel groeiden. De nieuwe orders bedroegen 2,64 miljard Zwitserse frank, onder de gemiddelde analistenverwachting van 2,67 miljard frank.
• Tesla (+2%): de fabrikant van elektrische voertuigen blijft grotendeels afhankelijk van de modellen 3 en Y, die al jaren onveranderd zijn en waarvan de verkoop dit jaar met 6% daalde. Nieuwe modellen blijven uit: de Cybertruck flopte, het Roadster-project is uitgesteld en een geplande goedkope EV werd geschrapt. Tesla introduceerde wel uitgeklede versies van de Model 3 en Y, maar zonder significante verkoopimpuls. CEO Elon Musk richt zich nu op zelfrijdende technologie en humanoïde robots, terwijl concurrenten zoals BYD razendsnel nieuwe modellen lanceren. Analisten waarschuwen dat Tesla’s verouderde aanbod de groei kan ondermijnen.
• TEXAF: de Belgische groep actief in Congo zag in het derde kwartaal van 2025 haar huurinkomsten stijgen met 11,6% op jaarbasis tot 7,7 miljoen euro, dankzij bijna volledige bezetting en sterke prestaties van nieuwe projecten zoals Promenade des Artistes en Silikin Village III. De steensector herstelde met een omzetgroei van 22% tot 1,5 miljoen euro, ondanks prijsdruk, terwijl de digitale tak via OADC TEXAF DIGITAL belangrijke contracten binnenhaalde. TEXAF blijft goed gepositioneerd voor groei in de luxevastgoedmarkt van Kinshasa, al blijft de politieke situatie in Congo een risico. Geen impact op de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 45 euro.
• UBS: de Zwitserse bank kondigde op vrijdag wijzigingen aan in haar raad van bestuur en uitvoerend comité, waarbij Beatriz Martin werd benoemd tot Chief Operating Officer en Lukas Gaehwiler volgend jaar zal terugtreden als vicevoorzitter van de raad van bestuur. Compliancechef Markus Ronner is voorgedragen als zijn opvolger, terwijl Michelle Bereaux, Chief Integration Officer, de leiding krijgt over compliance en operationeel risicobeheer. Daarnaast worden overheids- en veiligheidsfuncties herverdeeld binnen het team van CFO Todd Tuckner en HR-hoofd Stefan Seiler.
• Xior: de Belgische aanbieder van studentenhuisvesting rapporteerde een EPRA EPS van 1,52 euro in het derde kwartaal van 2025, net onder de gemiddelde analistenverwachting van 1,53 euro, maar bevestigde zijn jaarprognose van 2,21 euro per aandeel. De netto huurinkomsten stegen met 7% op jaarbasis, met een sterke like-for-like groei van 5,42%, terwijl de schuldgraad onder 50% bleef op 49,75% en de gemiddelde kost van schulden licht daalde tot 3,06%. Met een bezettingsgraad van 97,56% en een ontwikkelingspijplijn van 10,5 miljoen euro aan verwachte huurinkomsten, blijft Xior inspelen op de veerkrachtige internationale studentenmarkt. KBCS heeft een “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 38 euro.