Beursnieuws: Amazon, argenx, Basic-Fit, BBVA, Biotalys, JDE Peet’s, Mitsubishi, Moderna, Nissan, PostNL, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

ABN AMRO, Amazon, argenx, Avantium, Banca Mediolanum, Basic-Fit, BBVA, Biotalys, Boeing, Circle, DSM-Firmenich, Home Depot, Italmobiliare, JDE Peet’s, Mercedes-Benz, Meta, Mitsubishi, Moderna, Nissan, Onward Medical, PostNL, Quest for Growth, Umicore, Warner Bros Discovery, Wolfspeed

• ABN AMRO: de Nederlandse bank heeft de overname van Hauck Aufhäuser Lampe afgerond, nadat alle toezichthouders hun goedkeuring hebben verleend. De verkoper was Bridge Fortune, een dochter van Fosun International Group. De gecombineerde entiteit telt 2.000 medewerkers op 18 locaties in Duitsland en Luxemburg en beheert samen meer dan 70 miljard euro, waarmee ABN AMRO haar top-drie positie in de Duitse vermogensbeheersector versterkt. Bij de afronding betaalt ABN AMRO 672 miljoen euro, met een latere afrekening op basis van de werkelijke boekwaarde, exclusief het fondsadministratiebedrijf.
• Amazon (-1,8%): het Amerikaanse e-commercebedrijf ziet de prijzen van goederen uit China op zijn platform sneller stijgen dan de algemene inflatie, volgens een analyse van DataWeave. Tussen januari en half juni steeg de mediane prijs van 1.407 China-made producten met 2,6%, terwijl de inflatie voor kerngoederen in dezelfde periode slechts 1% bedroeg. De prijsstijgingen versnelden in mei en juni, vooral in de categorieën elektronica en woninginrichting, als gevolg van invoertarieven. Amazon stelt dat prijsveranderingen binnen normale fluctuaties vallen, maar retailers zoals Walmart, Macy’s en Nike waarschuwen voor bredere prijsverhogingen door de tarieven.
• argenx: de Belgische biofarmaspeler kreeg gisteren een koersdaling van ongeveer 8% te verwerken nadat de Amerikaanse FDA in een routinematige update melding maakte van een nieuw veiligheidssignaal bij Vyvgart Hytrulo, namelijk een verergering van CIDP (Chronische Inflammatoire Demyeliniserende Polyneuropathie; zeldzame, chronische neurologische aandoening die leidt tot progressieve spierzwakte, gevoelloosheid en verminderde reflexen, meestal in armen en benen). Hoewel dit ook werd waargenomen bij patiënten die overstapten van IVig naar SCig in de PATH-studie, blijkt uit post-marketingdata van argenx dat minder dan 2% van de patiënten verslechtering meldde bij een behandelingstransitie. De FDA onderzoekt momenteel of verdere regulatoire actie nodig is, maar historisch leidt minder dan 10% van dergelijke meldingen tot labelwijzigingen. Het koersdoel van KBC Securities blijft op 670 euro met een 'Opbouwen'-aanbeveling.
• Avantium: de Nederlandse producent van bioplastics heeft van het Europese initiatief RecyClass erkenning gekregen dat zijn meerlaagse PET/PEF-fles volledig recyclebaar is binnen de bestaande PET-recyclingstroom. Het plantaardige PEF-materiaal kan als barrièrelaag worden gebruikt in combinatie met PET, als duurzaam alternatief voor nylon, dat vaak recyclingproblemen veroorzaakt. Omdat PEF sterk lijkt op PET en zeer ondoorlatend is, vormt het een geschikte oplossing om de houdbaarheid van producten te verlengen zonder de recyclebaarheid aan te tasten. Na eerdere goedkeuring door de Amerikaanse Association of Plastic Recyclers in 2023, bevestigt deze Europese erkenning dat fabrikanten PEF veilig kunnen toepassen in PET-flessen.
• Banca Mediolanum: de Italiaanse vermogensbeheerder heeft zijn volledige belang van 3,5% in zakenbank Mediobanca verkocht voor ongeveer 548,4 miljoen euro (ongeveer 646,2 miljoen dollar). De verkoop van 29,1 miljoen aandelen gebeurde via een versnelde plaatsing tegen 18,85 euro per aandeel, met Morgan Stanley als enige begeleider. De verkoop komt op een moment dat Banca Monte dei Paschi di Siena zich voorbereidt op een overnamebod op Mediobanca, terwijl Mediobanca zelf een overname van Banca Generali nastreeft. Mediobanca verwacht zijn nettowinst tegen 2028 met 45% te laten groeien tot 1,9 miljard euro, met een gemiddelde jaarlijkse omzetgroei van 6% tot boven de 4,4 miljard euro.
• Basic-Fit: de Nederlandse fitnessketen heeft haar grootste bancaire kredietfaciliteiten met één jaar verlengd en 150 miljoen euro extra financiering verkregen van ING, wat voldoende ruimte biedt om zowel de groei voort te zetten als de converteerbare obligatie van 303,75 miljoen euro in juni 2026 af te lossen. Deze financiële ruimte, die tegen midden 2025 op 390 miljoen euro wordt geraamd, was een belangrijke bezorgdheid eerder dit jaar, maar is nu grotendeels weggenomen. Dankzij de lagere rentevoet ten opzichte van een obligatieherfinanciering en het vermijden van verwaterende maatregelen, kan Basic-Fit opnieuw inzetten op versnelde expansie. Het koersdoel van KBC Securities bedraagt 20 euro met een 'Houden'-aanbeveling.
• BBVA: de Spaanse bank zet haar vijandige overnamebod op Sabadell voort, ondanks dat de regering een volledige fusie voor minstens drie jaar blokkeert. De regering legde voorwaarden op aan het bod van meer dan 14 miljard euro (ongeveer 16 miljard dollar), waaronder een verbod op personeelsreducties en sluiting van kantoren. Ondertussen heeft rivaal Santander een bindend bod uitgebracht op Sabadells Britse dochter TSB, en ook Barclays zou een bod hebben ingediend. BBVA hoopt via het overnameproces alsnog een meerderheidsbelang te verwerven, maar het is onzeker of de verwachte kostenbesparing van 850 miljoen euro haalbaar blijft onder de huidige beperkingen.
• Biotalys: de Belgische AgTech-ontwikkelaar van eiwitgebaseerde biocontroles streeft naar een goedkeuring in de VS voor zijn biofungicide Evoca tegen eind september 2025. Evoca, gericht op schimmels zoals Botrytis en meeldauw, heeft sterke resultaten behaald in meer dan 700 veldproeven en wordt gevolgd door Evoca NG, een geoptimaliseerde versie voor grootschalige productie en wereldwijde distributie. Biotalys bouwt aan een brede pijplijn met onder andere BioFun-6, BioFun-7, BioFun-4, BioFun-8 en BioIns-2, en blijft voorlopig verlieslatend met een geschatte financieringsbehoefte van circa 70 miljoen euro tot break-even in 2032. Het koersdoel van KBC Securities is verhoogd naar 6,1 euro met een 'Kopen'-aanbeveling.
• Boeing (-2,3%): de vliegtuigbouwer heeft voormalig Lockheed Martin-topman Jesus 'Jay' Malave benoemd tot nieuwe CFO, met ingang van 15 augustus. Hij volgt Brian West op, die aanblijft als adviseur na een periode waarin hij de financiële leiding had tijdens schuldenopbouw en leveringsproblemen. De benoeming maakt deel uit van een bredere herstructurering onder CEO Kelly Ortberg, gericht op reputatieherstel en productieversnelling. Malave brengt ervaring mee van onder meer L3Harris Technologies en United Technologies.
• Circle (+0,5%): het bedrijf dat de dollar-gekoppelde stablecoin USDC uitgeeft, heeft een aanvraag ingediend om een nationale trustbank op te richten in de VS onder de naam First National Digital Currency Bank. De vergunning zou Circle in staat stellen om zelf zijn reserves te beheren en digitale activa in bewaring te nemen voor institutionele klanten, zonder echter traditionele bankdiensten zoals deposito’s of leningen aan te bieden. De stap volgt op een beursgang die het bedrijf waardeerde op bijna 18 miljard dollar en komt op het moment dat de Amerikaanse wetgever werkt aan een federaal regelgevend kader voor stablecoins. Analisten zijn overwegend positief over het aandeel, al wijzen sommigen op de hoge waardering sinds de beursintroductie.
• DSM-Firmenich: het Zwitsers-Nederlandse bedrijf actief in voeding, gezondheid en schoonheid, heeft aangekondigd dat het op 5 augustus 2025 zijn hybride obligatie van 750 miljoen euro zal terugbetalen. Deze obligatie, uitgegeven in mei 2020 door dochteronderneming Firmenich International SA, had een coupon van 3,75% en werd boekhoudkundig als eigen vermogen behandeld. De terugbetaling gebeurt tegen 100% van de nominale waarde plus opgebouwde rente, zoals voorzien in de voorwaarden. De formele kennisgeving van de aflossing is afzonderlijk verstrekt, in lijn met de contractuele bepalingen.
• Home Depot (-0,6%): de Amerikaanse doe-het-zelfketen breidt zijn activiteiten voor professionele aannemers uit via de overname van GMS voor circa 4,3 miljard dollar. De overname, uitgevoerd door dochteronderneming SRS Distribution, volgt op een vijandig bod van rivaal QXO en waardeert GMS op 110 dollar per aandeel, een premie van bijna 36% ten opzichte van de koers vóór het QXO-bod. Inclusief schulden bedraagt de transactiewaarde 5,5 miljard dollar en wordt deze gefinancierd met kasmiddelen en schuld. De deal versterkt SRS’ distributienetwerk tot meer dan 1.200 locaties en 8.000 vrachtwagens in de VS en Canada, en wordt naar verwachting afgerond tegen het einde van boekjaar 2025.
• Italmobiliare: de Italiaanse investeringsmaatschappij lanceert op 3 juli 2025 een aandeleninkoopprogramma ter waarde van maximaal 10 miljoen euro, goedgekeurd door de aandeelhouders op 17 april 2025. Het doel is om een voorraad eigen aandelen op te bouwen die kan worden ingezet bij buitengewone financiële transacties, zoals overnames of ruil van deelnemingen. Er zullen maximaal 350.000 aandelen worden ingekocht, wat overeenkomt met 0,824% van het aandelenkapitaal. Het programma loopt tot uiterlijk 30 september 2025.
• JDE Peet’s: de Nederlandse koffie- en theespecialist heeft tijdens zijn Capital Markets Day in Amsterdam de nieuwe strategie “Reignite the Amazing” voorgesteld, met focus op drie kernmerken: Peet’s, L’Or en tien lokale iconen onder leiding van Jacobs. Het bedrijf mikt op 500 miljoen euro aan productiviteitswinsten tegen 2032, waarvan meer dan de helft gerealiseerd moet zijn tegen eind 2027, en wil deze deels herinvesteren in groeikansen. Nieuwe langetermijndoelstellingen omvatten een geleidelijke stijging van de aangepaste EBIT-groei tot 5-8% tussen 2030 en 2032, en een jaarlijkse vrije kasstroom van circa 1 miljard euro. Het koersdoel van KBC Securities blijft op 24,0 euro met een 'Kopen'-aanbeveling.
• Mercedes-Benz: de Duitse autofabrikant verwacht dat de impact van Amerikaanse invoertarieven op de winstmarge van zijn kernactiviteiten in auto's minder dan 3% zal bedragen in het tweede kwartaal. Dit komt door een gedeeltelijke afname van spanningen tussen de VS en China, enkele compenserende maatregelen en het feit dat de tarieven pas in april zijn ingevoerd. Eerder trok Mercedes-Benz zijn winstverwachting voor 2025 in vanwege onzekerheid over het effect van deze tarieven, die bij volledige toepassing de marges met 300 basispunten op auto's en 100 basispunten op bestelwagens zouden drukken. De Europese autoverkoop blijft robuust en ook in de VS is sprake van solide retailmomentum.
• Meta (+0,6%): het technologiebedrijf heeft zijn AI-activiteiten gereorganiseerd onder een nieuwe divisie genaamd Meta Superintelligence Labs, geleid door voormalig Scale AI-topman Alexandr Wang. De herstructurering volgt op kritiek op het Llama 4-model en personeelsverloop, en moet de ontwikkeling van artificiële algemene intelligentie versnellen. Meta trok recent toptalent aan van onder meer OpenAI, DeepMind en Anthropic, en investeerde 14,3 miljard dollar in Scale AI. Analisten zijn verdeeld over het potentieel van deze ambitieuze zet, mede gezien eerdere verliezen van meer dan 60 miljard dollar bij de Reality Labs-divisie.
• Mitsubishi: de Japanse autofabrikant wil zijn Europese verkoop met 20 tot 30% verhogen tot 75.000 à 80.000 voertuigen per jaar, met behulp van twee nieuwe modellen gebaseerd op Renault-ontwerpen. De bestaande Colt en ASX zijn al afgeleid van respectievelijk de Renault Clio en Captur, en dit jaar volgen nog twee modellen. Op dinsdag wordt de Grandis onthuld, gebaseerd op de Renault Symbioz SUV die in Spanje wordt geproduceerd. In september volgt de nieuwe Eclipse Cross, een volledig elektrisch model gebaseerd op de Renault Scenic en gebouwd in Frankrijk.
• Moderna (+1,6%): het biotechbedrijf rapporteerde dat zijn griepvaccin 26,6% effectiever is dan het goedgekeurde jaarlijkse vaccin van GSK bij volwassenen van 50 jaar en ouder, volgens een fase 3-studie. Bij 65-plussers bedroeg de effectiviteit zelfs 27,4%, wat belangrijk is voor de goedkeuring van Moderna’s gecombineerde griep- en COVID-vaccin. Ondanks deze positieve resultaten blijft de Amerikaanse toezichthouder kritisch over de veiligheid en verdraagbaarheid van mRNA-technologie. Moderna zal nu met regelgevers overleggen over de indiening van het kandidaat-vaccin mRNA-1010, dat werd getest bij meer dan 40.000 volwassenen.
• Nissan: de Japanse autofabrikant heeft enkele leveranciers in het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie gevraagd om betalingsuitstel toe te staan, om zo op korte termijn meer liquide middelen vrij te maken. Onder leiding van de nieuwe CEO Ivan Espinosa wil het bedrijf 500 miljard yen (ongeveer 3,4 miljard dollar) besparen door onder meer 15% van het wereldwijde personeelsbestand te schrappen en zeven fabrieken te sluiten. In het afgelopen boekjaar leed Nissan een nettoverlies van 4,5 miljard dollar en verwacht het voor het huidige kwartaal een negatieve vrije kasstroom van 550 miljard yen (ongeveer 3,8 miljard dollar), slechter dan de 303 miljard yen van een jaar eerder. Ondanks 2,2 biljoen yen (15,1 miljard dollar) aan beschikbare middelen, kampt het bedrijf met een schuldenlast van 700 miljard yen en een junkstatus bij kredietbeoordelaars, wat toekomstige financiering bemoeilijkt.
• Onward Medical: de Belgische ontwikkelaar van neurostimulatieapparaten heeft twee belangrijke aanvragen ingediend voor zijn ARC-EX-systeem, dat handfunctie verbetert bij mensen met een ruggenmergletsel. Na goedkeuring voor klinisch gebruik in de VS eind 2024 en de verkoop van tien toestellen in het eerste kwartaal van 2025, wil het bedrijf nu ook thuisgebruik in de VS mogelijk maken en commercialisatie in de EU realiseren. Beide goedkeuringen worden verwacht tegen eind 2025, waarmee Onward op koers blijft om zijn commerciële doelstellingen voor dat jaar te halen. Het koersdoel van KBC Securities bedraagt 10,4 euro met een 'Kopen'-aanbeveling.
• PostNL: de Nederlandse post- en pakketdienstverlener verwacht dat zijn brievenpostactiviteiten verlieslatend blijven tot minstens 2029 onder het nieuwe overheidsvoorstel. De Nederlandse regering stelt voor om de bezorgtermijn van brievenpost te verlengen naar twee werkdagen vanaf juli 2026 en drie werkdagen vanaf 2029, zonder financiële compensatie. PostNL zal juridische stappen ondernemen tegen het uitblijven van een vergoeding voor de verwachte verliezen van circa 30 miljoen euro in 2025 en 38 miljoen euro in 2026. Het koersdoel van KBC Securities blijft op 1,0 euro met een 'Houden'-aanbeveling.
• Quest for Growth: de Belgische investeringsmaatschappij ziet medeoprichters Jos B. Peeters en Philippe Haspeslagh het volledige belang van Belfius Insurance overnemen aan een prijs van 4,40 euro per aandeel. Het gaat om 2.244.585 aandelen, goed voor 11,98% van het totale aandelenkapitaal. Met deze stap willen de oprichters hun langetermijnengagement en visie op een stabiel en onafhankelijk groeipad voor Quest for Growth onderstrepen. De transactie markeert een nieuwe fase in de meer dan twintigjarige samenwerking tussen Quest for Growth en Capricorn Partners.
• Umicore: de Belgische materiaaltechnologiegroep heeft haar verwachting voor de aangepaste EBITDA in het eerste halfjaar verhoogd tot iets boven de 420 miljoen euro, dankzij sterke prestaties in het eerste kwartaal en een aanhoudend solide tweede kwartaal. De divisie Catalysis presteerde beter dan verwacht, mede door gunstige metaalprijzen en een sterke handelsmarkt bij Recycling, gecombineerd met efficiëntieverbeteringen. Voor het volledige jaar verhoogt Umicore zijn prognose naar een aangepaste EBITDA van 790 miljoen tot 840 miljoen euro, tegenover een eerdere bandbreedte van 720 miljoen tot 780 miljoen euro. De halfjaarresultaten worden op 1 augustus voorbeurs gepubliceerd.
• Warner Bros Discovery (+1,4%): het mediabedrijf ziet de opname van 14,3 miljard dollar aan obligaties in high-yieldportefeuilles vertraagd worden door uitsluiting uit de ICE BofA High Yield Index. De indexbeheerder stelt de opname uit tot minstens augustus vanwege onzekerheid rond recente kredietafwaarderingen en een schuldterugkoop. Hierdoor kunnen beleggers met alleen hoogwaardig schuldpapier moeite hebben om hun posities af te bouwen, terwijl high-yieldbeleggers mogelijk nog wachten met instappen. Bloomberg zal de obligaties naar verwachting wel opnemen in zijn junk bond-index vanaf volgende maand.
•  
• Wolfspeed (+70,5%, nabeurs): de producent van chips op basis van siliciumcarbide heeft Chapter 11-faillissementsbescherming aangevraagd om zijn schuldenlast aan te pakken te midden van afnemende vraag vanuit de EV- en industriële markten. Het bedrijf blijft operationeel en verwacht tegen het einde van het kwartaal uit het faillissementsproces te komen, met een schuldreductie van circa 4,6 miljard dollar en een daling van de jaarlijkse rentelasten met ongeveer 60%. Wolfspeed beschikt over 1,3 miljard dollar aan liquide middelen en heeft een herstructureringsakkoord bereikt met schuldeisers en Renesas Electronics voor 275 miljoen dollar aan nieuwe financiering. De stap volgt op eerdere twijfels over de continuïteit van het bedrijf door economische onzekerheid en gewijzigde handelsbeleid.