Beursnieuws: Ageas, Agfa, Allergy Therapeutics, Alphabet, Home Depot,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Ageas, Agfa, Allergy Therapeutics, Alphabet, Home Depot,ASM International, Auction Technology Group, Care Property Invest, Chevron, Christie Group, D’Ieteren, DEME, Eutelsat, , IBA, Kinepolis, Median Technologies, Microsoft, Netflix,  Novo Nordisk, Pennant International, Powerchip, Toyota Industries, WH Smith

• Ageas: de Belgische verzekeraar verhoogt zijn vooruitzichten voor boekjaar 2025 dankzij een eenmalig positief effect bij China Taiping, voortvloeiend uit de fiscale behandeling van de overgang naar IFRS17 en IFRS9. De Chinese autoriteiten verplichten een update van de uitgestelde belastingen voor 2023 en 2024, wat voor Ageas leidt tot een hogere Net Operating Result range van 1,6–1,65 miljard euro in plaats van de eerder aangegeven 1,3–1,35 miljard euro. Deze nieuwe raming ligt boven de huidige gemiddelde analistenverwachting van 1,349 miljoen euro. Verdere details worden verstrekt bij de jaarresultaten op 25 februari. KBCS handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 62 euro.

• Agfa: de Belgische beeldvormings- en technologieonderneming meldde de definitieve afhandeling van de aankoopprijsaanpassing na de verkoop van zijn Offset Solutions divisie aan Aurelius. Op basis van het oordeel van een onafhankelijke expert zal Agfa 19.9 miljoen euro in cash ontvangen binnen 15 werkdagen, waardoor het verschil met de oorspronkelijke vordering van 31.4 miljoen euro daalt tot 5.6 miljoen euro. Dit neemt een hardnekkige onzekerheid weg, versterkt de liquiditeit en maakt een scherpere focus op de transformatiestrategie mogelijk. De ontwikkeling is positief voor transparantie, risicobeheer en uitvoering, en ondersteunt het aandeel doordat zorgen rond erfenisdossiers en kasdiscipline verminderen. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en een koersdoel van 1 euro.

• Allergy Therapeutics: de Britse biotechnologiegroep verwacht voor de eerste jaarhelft een omzetgroei van 7% tot 36,3 miljoen pond dankzij verbeterde operationele uitvoering, herstel in Duitsland en de lancering van Grassmuno. Het bedrijf voorziet dat de jaaromzet hoger zal uitvallen dan vorig jaar en rekent op een versnelling van de verkoop in de tweede jaarhelft, ondersteund door toegang tot 70 miljoen pond onbenoemde financiering. De halfjaaromzet van 36,3 miljoen pond lag in lijn met de gemiddelde analistenverwachting.

• Alphabet (-0,8%): dochter Google, de zoekmachinereus, vraagt een rechter om uitstel van een verplichting om concurrenten toegang te geven tot zijn zoekdata, terwijl het bedrijf in beroep gaat tegen een uitspraak dat het een illegale monopoliepositie heeft. Google stelt dat het delen van data het risico inhoudt dat concurrenten inzicht krijgen in bedrijfsgeheimen die niet te herstellen zijn mocht het bedrijf het beroep winnen. Volgens het bedrijf gaat de rechter te ver door te eisen dat Google data deelt met rivalen, waaronder AI spelers zoals OpenAI, en vraagt het daarom om dat deel van de uitspraak te pauzeren. Andere opgelegde beperkingen, zoals het inkorten van contracten voor vooraf geïnstalleerde apps zoals de Gemini chatbot tot één jaar, neemt Google wel op zich.

• Home Depot (+0,3%): de doe het zelfketen komt onder druk te staan van investeerders die willen dat het bedrijf zijn samenwerking met surveillancefirma Flock Safety onderzoekt en duidelijkheid verschaft over hoe klantgegevens met wetshandhavers worden gedeeld. De oproep volgt op berichten dat Flock data via lokale politieafdelingen bij immigratie onderzoeken terechtkwam, wat vragen oproept over privacy en burgerrechtenrisico’s. Aandeelhouders waarschuwen dat mogelijke misbruiken kunnen leiden tot juridische en financiële gevolgen, waaronder schendingen van strengere staatswetten inzake gegevensbescherming. De kwestie speelt op tegen de achtergrond van frequente ICE raids nabij Home Depot vestigingen, wat de reputatie van het bedrijf onder publieke druk plaatst.

• ASM International: de Nederlandse chipapparatuurfabrikant rapporteert voorlopige vierdekwartaal boekingen van ongeveer 800 miljoen euro, aanzienlijk boven de eerdere indicatie. De sterke instroom werd gedragen door een herstel van bestellingen uit China tegen het einde van het kwartaal en solide vraag in het advanced logic /foundrysegment. De vierdekwartaalomzet bedroeg 698 miljoen euro, boven de eerder verwachte vork van 630–660 miljoen euro, dankzij robuuste verkopen in advanced logic/foundry en sterke spare & services inkomsten. Op basis van deze verbeterde trend verwacht ASM in het eerste kwartaal 2026 een gezonde omzetstijging tegenover het vierde kwartaal 2025. De definitieve resultaten worden op 6 maart 2026 gepubliceerd.

• Auction Technology Group: het Britse veilingtechnologiebedrijf ontving een indicatief overnamevoorstel van 400 pence per aandeel van FitzWalter Capital, maar het bestuur beschouwt dit bod als een fundamentele onderwaardering van de onderneming. De raad adviseert aandeelhouders voorlopig geen actie te ondernemen en blijft openstaan voor verdere gesprekken indien een voorstel wordt voorgelegd dat de reële waarde weerspiegelt. Een update volgt tijdens de AGM Trading Update op 22 januari 2026, terwijl FitzWalter volgens de regels uiterlijk op 2 februari 2026 duidelijkheid moet geven over een formeel bod.

• Care Property Invest: de Belgische zorgvastgoedinvesteerder meldt dat Apricusa – een zorggroep met acht sites – in financiële moeilijkheden zit, maar dat beide partijen in een vergevorderd stadium onderhandelen om de continuïteit van de woonzorgcentra in Mons en Bernissart te verzekeren. Voor het derde CPI site in Attert blijft de situatie onveranderd omdat de exploitant alle contractuele verplichtingen blijft nakomen. De mogelijke erkenningsproblemen bij enkele Apricusa sites hebben geen betrekking op CPI locaties, en in geval van een faillissement blijft de exploitatie beschermd door de overheid. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 14 euro.

• Chevron (+0,1%): de oliemaatschappij krijgt binnenkort waarschijnlijk een uitgebreidere licentie waardoor ze haar Venezolaanse olieproductie volledig zelf mag verkopen in ruil voor cashbetalingen aan de overheid. Hierdoor zou Chevron niet langer de helft van haar productie moeten inleveren als belasting in natura, wat haar exportvolume direct verhoogt. De maatregel past binnen het bredere Amerikaanse beleid om de Venezolaanse olie-industrie herop te starten en zelf de verkoop van tot 50 miljoen vaten Venezolaanse olie te controleren.

• Christie Group: de Britse aanbieder van zakelijke diensten verwacht voor 2025 een omzet boven 70 miljoen pond dankzij een sterke toename in transacties en groei in meerdere divisies. De bedrijfswinst zou stijgen tot meer dan 6,5 miljoen pond, terwijl de kaspositie verbeterde tot boven 9 miljoen pond. Ondanks een voorzichtige winstverwachting voor 2026 blijft de vraag robuust en plant het bedrijf verdere internationale expansie van zijn brokerage activiteiten.

• D’Ieteren: het bedrijf meldt dat Belron zijn TLB leningen heeft herprijsd, wat de financieringskosten verlaagt. Daarnaast zou Belron in een vroeg stadium overleg voeren met banken over een mogelijke beursgang ter waarde van 24 miljard euro, met een potentiële notering in New York of Amsterdam. Deze ontwikkelingen versterken de strategische opties voor Belron. KBCS handhaaft de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 220 euro.

• DEME: de Belgische bagger en offshore specialist ziet in de VS twee gunstige juridische uitspraken die projecten in offshore windenergie opnieuw toelaten. Een federale rechter liet de bouw hervatten op het Coastal Virginia Offshore Wind project van 11 miljard dollar, waar DEME een hoofdrol speelt, terwijl een andere rechter Equinor toestemming gaf om door te gaan met Empire Wind voor de kust van New York; DEME heeft daar een contract van 150–300 miljoen euro voor kabeltransport en -installatie. Deze uitspraken heffen een eerdere 90 dagenstop van president Trump op en ondersteunen meerdere projecten waarbij DEME betrokken is, waaronder Vineyard Wind. Belangrijk voor DEME’s deep sea exploratory divisie is ook dat het High Seas Treaty nu officieel van kracht is, wat een nieuw wereldwijd kader schept voor bescherming en duurzaam gebruik van mariene biodiversiteit. KBCS handhaaft de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 175 euro.

• Eutelsat: de Franse satellietoperator sloot een deal met MaiaSpace om vanaf 2027 zijn LEO satellieten te lanceren, wat Europa strategisch moet versterken tegenover SpaceX. MaiaSpace ontwikkelt een deels herbruikbare mini lanceerraket, die een aanvullende en kostenefficiënte optie biedt naast Eutelsats bestaande lanceerpartners. De overeenkomst ondersteunt Eutelsats plannen om 440 door Airbus gebouwde LEO satellieten uit te rollen en sluit aan bij de Europese ambitie om het gebruik van LEO constellaties te versnellen.

• IBA: de Belgische specialist in protontherapie sloot een contract met het MD Anderson Cancer Center om het bestaande centrum in Houston te moderniseren met drie P1 systemen. Het toonaangevende kankercentrum publiceerde recent fase III resultaten waaruit blijkt dat protontherapie de toxiciteit aanzienlijk verlaagt en de overleving verhoogt in vergelijking met IMRT bij gevorderde orofarynxkankers. De geschatte contractwaarde bedraagt tussen 145 miljoen en 165 miljoen dollar, gebaseerd op een typische eindgebruikersprijs van 45–55 miljoen dollar per P1 inclusief onderhoud. De “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 18 euro blijven ongewijzigd.

• Kinepolis: de Belgische bioscoopuitbater werd vermeld in een artikel omdat Mooky Greidinger in de running zou zijn om Showcase’s Britse bioscoopketen te kopen. Netflix herhaalde in een interview met de New York Times dat het, bij een eventuele overname van Warner Bros.’ studio- en streamingactiviteiten, de films van de studio in de zalen zal blijven uitbrengen. Daarbij bevestigde co-CEO Sarandos dat Warner Bros.-films een theatrale window van 45 dagen zullen behouden. Deze ontwikkelingen situeren zich binnen een bredere sectorcontext van strategische overnames en het belang van bioscoopreleases voor grote spelers zoals Netflix. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 42 euro.

• Median Technologies: de Franse AI medische softwareontwikkelaar zag in 2025 zijn omzet met 2,6% stijgen en bereikte een recordorderboek van 76,6 miljoen euro. Het bedrijf verwacht binnenkort een FDA beslissing over eyonis LCS, gevolgd door een CE markering in het tweede kwartaal van 2026, en breidt in 2026 zijn eyonis portfolio verder uit. De jaaromzet van 23,50 miljoen euro lag net boven de gemiddelde analistenverwachting van 23,40 miljoen euro.

• Microsoft (-0,7%): OpenAI, waar Microsoft een belang in heeft, gaat advertenties tonen in ChatGPT. Dat is volgens het bedrijf een noodzaak om de hoge kosten voor AI ontwikkeling en infrastructuur te ondersteunen. De advertenties verschijnen enkel bij gebruikers van de gratis en Go abonnementen, terwijl betalende formules advertentievrij blijven. Deze stap toont hoe OpenAI zijn inkomstenbasis diversifieert om toekomstige groei en technologische vernieuwing te blijven financieren. Tegelijk erkent OpenAI dat advertenties gevoelig liggen bij gebruikers en dat een evenwichtige implementatie cruciaal is om vertrouwen in het product te behouden.

• Netflix (-0,01%): de streamingdienst benadrukt dat het Warner Bros bij een eventuele overname niet uit de bioscopen zal weren en belooft bioscopen een exclusief 45 dagenvenster voor filmreleases te behouden. Ted Sarandos stelt dat Netflix net wil meedingen aan de box office, omdat het filmstudio model van Warner Bros winstgevend blijft. De weerstand in Hollywood tegen de deal draait vooral om de vrees voor minder bioscoopreleases, banenverlies en een grotere machtsconcentratie binnen streaming, maar Netflix zegt dat het het bioscoopdistributiemodel wil behouden. Sarandos erkent dat vensters op termijn korter kunnen worden, maar houdt vast aan het bioscoopmodel in deze eerste fase. Dit weekend werd duidelijk dat president Donald Trump zowel een belang in Netflix als in Warner Bros kocht na de aankondiging van het overnamebod.

• Novo Nordisk: de Deense farmaceut rapporteert een bemoedigende start voor zijn Wegovy afslankpil in de VS op basis van de eerste vier dagen voorschriftgegevens. De onderneming, onder leiding van een nieuwe CEO, ziet de pil als een middel om nieuwe consumenten aan te trekken en terrein te herwinnen tegenover concurrent Lilly na eerdere winstwaarschuwingen en groeivertraging. Het aandeel steeg met 6,5% tot het hoogste niveau sinds september dankzij de positieve marktperceptie van deze lancering.

• Pennant International: de Britse leverancier van softwaresystemen zag in boekjaar 2025 zijn omzet dalen terwijl de brutomarges behouden bleven. Het bedrijf realiseerde een record ARR van 2,4 miljoen pond uit Auxilium software, verlaagde zijn nettoschuld tot 0,2 miljoen pond en beschikt over een driejarig orderboek van 23,3 miljoen pond. Vooruitzichten omvatten een ARR boven 3,0 miljoen pond eind 2026, een break even aangepast resultaat voor belastingen in 2026 en positieve operationele kasstromen om verdere productontwikkeling intern te financieren.

• Powerchip: de Taiwanese halfgeleiderfabrikant ziet zijn aandelen bijna tien procent stijgen nadat het Amerikaanse Micron Technology aankondigde zijn P5 fabriek in Tongluo te willen overnemen voor 1.8 miljard dollar in cash. De aankoop moet Micron vanaf de tweede helft van 2027 helpen om de productie van DRAM wafers op te voeren, ondersteund door een uitbreiding van ongeveer 300.000 vierkante voet aan cleanroomruimte. Powerchip blijft nadien een langetermijnpartner via een foundry samenwerking voor geavanceerde DRAM packaging, terwijl Micron zijn positie versterkt in een markt waar de wereldwijde vraag hoger ligt dan het aanbod.

• Toyota Industries: de Japanse producent van heftrucks en industriële apparatuur wordt volgens Elliott Investment Management fors ondergewaardeerd door het overnamebod van de Toyota groep, dat met 18.800 yen per aandeel bijna 40 procent lager ligt dan Elliott’s berekende intrinsieke waarde. De activistische belegger, intussen de grootste minderheidsaandeelhouder, roept aandeelhouders op het bod niet te aanvaarden en schuift een zelfstandig groeiplan naar voren dat de waarde tegen 2028 tot 40.000 yen per aandeel moet opdrijven.

• WH Smith: de Britse reiswinkelketen benoemde voormalig Balfour Beatty topman Leo Quinn tot uitvoerend voorzitter om het bedrijf te herstructureren en het beleggersvertrouwen te herstellen. Het Londense bedrijf kampt met de nasleep van boekhoudproblemen die leidden tot uitgestelde jaarresultaten, een onderzoek door de financiële toezichthouder en het vertrek van de CEO. Quinn kan tot 24,5 miljoen pond aan aandelen ontvangen indien hij de bedrijfswaarde binnen vijf jaar weet te verdubbelen.