Beursnieuws: Arcadis, ASML, ASMI, Boeing, BP, Heijmans, LVMH, Sequana, Sif, Wereldhave, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Alphabet, Amazon, Apple, Arcadis, ASMI, ASML, BNP Paribas, Boeing, BP, Campari, Citigroup, Eli Lilly, Fonterra, Heijmans, Instacart, Intel, Lufthansa, Lululemon Athletica, LVMH, Merck, Micron Technology, Microsoft, SBM Offshore, Sequana, Sif, Telefónica, Warner Bros Discovery, Wereldhave

• Alphabet (-3,2%): het technologiebedrijf werkt aan “TorchTPU”, een initiatief om zijn AI-chips volledig compatibel te maken met PyTorch, het meest gebruikte AI-framework. Hiermee wil dochter Google de adoptie van zijn Tensor Processing Units versnellen en de afhankelijkheid van Nvidia’s GPU’s en CUDA-ecosysteem doorbreken. Het project omvat nauwe samenwerking met Meta, de beheerder van PyTorch, en kan de overstapkosten voor klanten aanzienlijk verlagen. Google ziet TPUs als een belangrijke groeimotor voor zijn cloudactiviteiten en breidt de verkoop uit naar externe datacenters, terwijl de vraag naar AI-infrastructuur blijft stijgen.
• Amazon (-0,6%), Walmart (+0,2%) en Alphabet (-3,2%): respectievelijk e-commercegigant, retailketen en technologiebedrijf kregen brieven van SOC Investment Group met vragen over de impact van Trumps immigratiebeleid op hun kostenstructuur en toeleveringsketens. De groep wil weten hoe bedrijven omgaan met de nieuwe 100.000 dollar H-1B-visakosten en mogelijke verstoringen in transport en landbouw, cruciaal voor bevoorrading en concurrentiekracht.
• Apple (+0,5%): de technologiereus opent iPhones in Japan voor alternatieve appwinkels om te voldoen aan nieuwe wetgeving die concurrentie moet stimuleren. Ontwikkelaars kunnen eigen marktplaatsen aanbieden en betalen Apple nog slechts 5% commissie op verkopen via die kanalen, tegenover de traditionele 30% in de App Store. Ook worden externe betaalopties toegestaan, naast Apples eigen systeem, met commissies van 15% voor externe links en 26% voor standaard aankopen. Apple behoudt controle via goedkeuringsprocedures, leeftijdsclassificaties en veiligheidschecks om privacyrisico’s te beperken.
• Arcadis: het Nederlandse ingenieursbureau heeft twee nieuwe contracten binnengehaald bij National Highways in het Verenigd Koninkrijk. Het eerste contract, de grootste opdracht ooit voor Arcadis onder het National Highways Commercial and Project Management Services, omvat ondersteuning bij wegtechnologie-, tunnel- en assetmanagementprogramma’s voor een periode tot zes jaar. Daarnaast zal Arcadis bijdragen aan de uitvoering van grote infrastructuurprojecten in het noordwesten en zuidoosten van het VK.
• ASMI: de Nederlandse chiptoeleverancier investeert in een nieuwe faciliteit in Almere, die zal dienen als wereldwijd hoofdkantoor en een ultramodern R\&D-centrum en trainingscentrum huisvesten. Het project omvat ook productontwikkeling en vergt enkele honderden miljoenen euro’s aan investeringen, wat een aanzienlijke uitbreiding van ASMI’s activiteiten in Nederland betekent. De onderneming herhaalt haar doelstelling om in 2030 een omzet van meer dan 5,7 miljard euro te realiseren. CEO Hichem M’Saad benadrukt dat de uitbreiding nodig is om te voldoen aan de groeiende vraag van klanten en om R\&D-capaciteiten wereldwijd te versterken.
• ASML: het Nederlandse chipmachinebedrijf krijgt op termijn concurrentie uit China, waar begin 2025 een werkend prototype van een EUV-machine is gebouwd door ex-ASML-medewerkers in Shenzhen. Het systeem wordt nog getest en heeft nog geen chips geproduceerd; eerste productie wordt pas rond 2030 verwacht. De VS investeren intussen 150 miljoen dollar in xLight en andere start-ups werken aan alternatieve EUV-technologie, maar analisten achten Amerikaanse concurrentie voorlopig onwaarschijnlijk. Jefferies waarschuwt dat het directe risico voor immersielithografie binnen vijf jaar waarschijnlijk uit China komt, onder Huaweis paraplu.
• BNP Paribas: de Franse bank voert exclusieve gesprekken met Mercedes-Benz over de overname van Athlon, diens autolease-dochter, voor ongeveer 1 miljard euro. De deal zou BNP’s Arval-divisie versterken en circa 400.000 voertuigen toevoegen aan het bestaande wagenpark van 1,9 miljoen, waardoor het totaal bijna 2,3 miljoen voertuigen bereikt en de kloof met marktleider Ayvens verkleint. De transactie moet kostenbesparingen opleveren en vanaf het derde jaar circa 200 miljoen euro bijdragen aan de nettowinst per aandeel, met een verwacht rendement op geïnvesteerd kapitaal van 18%. BNP verwacht de overeenkomst in februari-maart 2026 te ondertekenen en afronding in het derde kwartaal van 2026, onder voorbehoud van goedkeuringen.
• Boeing (-0,2%): de vliegtuigbouwer heeft de contractonderhandelingen met vakbond SPEEA, die 1.600 witteboordenmedewerkers bij Spirit AeroSystems vertegenwoordigt, gepauzeerd tot 5 januari. De gesprekken volgen op Boeings recente overname van grote delen van Spirit, terwijl Airbus andere onderdelen kocht, wat de mondiale toeleveringsketen hertekent. SPEEA bekritiseerde Boeing voor onvoldoende voorbereiding, ondanks dat het huidige zesjarige contract nog loopt tot eind januari 2026. Boeing stelt dat de integratie van Spirit-complex is en dat er nog voldoende tijd is om een volledige overeenkomst te bereiken.
• BP: de Britse olie- en gasproducent benoemt Meg O’Neill, CEO van het Australische Woodside Energy, als nieuwe topvrouw vanaf april. Haar komst volgt op het vertrek van Murray Auchincloss en markeert een strategische koerswijziging: BP wil winst verhogen en focust opnieuw op olie en gas na het terugschroeven van miljardeninvesteringen in hernieuwbare energie. Het bedrijf plant een verkoop van 20 miljard dollar aan activa tegen 2027 en wil kosten en schulden verlagen, onder druk van activistische aandeelhouders. O’Neill, met een sterke staat van dienst bij Exxon Mobil en Woodside, moet zorgen voor een stevige herstructurering en een grotere nadruk op aardgas.
• Campari: de Italiaanse drankenproducent verkoopt de merken Averna en Zedda Piras aan Illva Saronno voor 100 miljoen euro. De transactie past in Campari’s strategie om het portfolio te stroomlijnen en zich te concentreren op kernmerken, wat ook financiële schuldafbouw ondersteunt. Binnen de amaro-categorie richt Campari zich voortaan op het merk Braulio. Illva Saronno is eigenaar van Disaronno en Siciliaanse wijnmerken Florio en Duca di Salaparuta.
• Citigroup (+0,2%): de bank, actief in financiële dienstverlening, heeft van de Federal Reserve bevestiging gekregen dat drie dringende toezichtsmaatregelen rond handelsrisicobeheer zijn beëindigd. Deze stap ondersteunt CEO Jane Frasers strategie om tekortkomingen in risicobeheer en dataconsistentie weg te werken, die jarenlang de winstgevendheid onder druk zetten. De maatregelen betroffen onder meer het verbeteren van kapitaalbuffers voor tegenpartijrisico’s en governance rond verantwoordelijkheden binnen juridische entiteiten. Citi werkt daarnaast nog aan andere toezichtsorders en betaalde in 2024 een boete van 136 miljoen dollar voor gebrekkige datakwaliteit en governance.
• Eli Lilly (-1,2%): het farmabedrijf verlaagt vanaf 29 december de Canadese prijzen van zijn populaire diabetes- en afslankmiddelen Mounjaro en Zepbound met 20% of meer. Een vierweekse voorraad van 2,5 mg- en 5 mg-doses zal 300 Canadese dollar (circa 217 dollar) kosten, terwijl hogere doses van 7,5 en 10 mg op 420 Canadese dollar worden geprijsd. De prijsverlaging volgt op eerdere maatregelen in de VS om Zepbound betaalbaarder te maken. Hiermee speelt Eli Lilly in op de sterke vraag naar gewichtsverliesmedicatie en toenemende druk om de toegankelijkheid te verbeteren.
• Fonterra: de Nieuw-Zeelandse zuivelproducent verlaagde voor de tweede keer sinds november zijn melkprijsprognose voor het seizoen 2025/2026. De verwachte farmgate-melkprijs daalde naar 8,50-9,50 dollar per kilogram melkvaste stoffen, tegenover eerder 9,00-10,00 dollar. De neerwaartse bijstelling komt door hoge melkproductie in Nieuw-Zeeland en grote voorraden uit de VS en Europa, gecombineerd met een stijgende Nieuw-Zeelandse dollar. Het nieuwe middelpunt van 9,00 dollar per kilogram blijft binnen de oorspronkelijke bandbreedte van 8,00-11,00 dollar.
• Heijmans: de Nederlandse bouwer heeft de overname van Hegeman afgerond en neemt alle aandelen over. Hegeman blijft zelfstandig opereren onder eigen naam en structuur, terwijl de circa 200 medewerkers in dienst blijven. De overname versterkt Heijmans’ positie in utilitaire projecten, services en industrieel bouwen, met toekomstige samenwerking op kennisdeling en innovatie. De huidige directie van Hegeman behoudt de dagelijkse leiding en autonomie, zoals vooraf overeengekomen.
• Instacart (-8%, nabeurs): het onlineboodschappenplatform wordt onderzocht door de Federal Trade Commission vanwege het AI-gestuurde prijsinstrument Eversight. Dit systeem laat retailers prijsvariaties testen, maar een studie toonde aan dat klanten voor identieke producten tot 23% prijsverschil betaalden, wat politieke en maatschappelijke kritiek uitlokt. De FTC wil weten hoe deze praktijken werken, terwijl Instacart benadrukt dat het zelf geen prijzen vaststelt en inzet op prijspariteit tussen online en fysieke winkels. Het onderzoek komt op een moment dat digitale prijstechnieken onder toenemende regelgeving en publieke druk staan.
• Intel (-3,4%): de chipmaker ligt onder vuur van Republikeinse politici na berichten dat het chipapparatuur van ACM Research, een bedrijf met nauwe banden met China en gesanctioneerde dochterondernemingen, testte voor gebruik in zijn geavanceerde 14A-productielijn. Critici vrezen dat dit de nationale veiligheid in gevaar brengt en pleiten voor wetgeving die het gebruik van Chinese apparatuur door met overheidssubsidies gesteunde chipmakers verbiedt. Intel benadrukt dat het ACM-tools momenteel niet inzet voor productie, volledig voldoet aan Amerikaanse regelgeving en strikte beveiligingsprotocollen hanteert. Het bedrijf zegt regelmatig in gesprek te zijn met beleidsmakers om zorgen weg te nemen.
• Lufthansa: de Duitse luchtvaartgroep wil in 2026 zijn ambitieuze herstelplan concreet maken na een wisselvallig jaar onder CEO Carsten Spohr. Sinds zijn aantreden in 2014 daalde het aandeel met circa een derde, ondanks een recente stijging van 26% in zes maanden, waarmee het achterblijft bij concurrenten IAG en Air France-KLM. De operationele marge kromp van 7,6% in 2023 naar 4,4% vorig jaar, met een prognose van 4,8% voor 2025; het doel is 8% tot 10% tegen 2028-2030 via kostenbesparingen, waaronder 4.000 administratieve banen en vlootvernieuwing. Risico’s blijven door zwakke trans-Atlantische vraag, leveringsproblemen bij Boeing en moeilijke vakbondsonderhandelingen.
• Lululemon Athletica (+4%, nabeurs): de Canadese sportkledingretailer kreeg een impuls nadat activistisch investeerder Elliott Management een belang van meer dan 1 miljard dollar nam en een mogelijke CEO-kandidaat naar voren schuift. Elliott werkt samen met Jane Nielsen, voormalig CFO en COO van Ralph Lauren, als potentiële opvolger van CEO Calvin McDonald, die in januari vertrekt. Het bedrijf, met een waardering van circa 25 miljard dollar, kampt met een dalende beurskoers en marktaandeelverlies aan nieuwe merken en goedkopere alternatieven. De situatie kan leiden tot een kostbare en langdurige bestuursstrijd over de toekomstige strategie en leiding.
• LVMH: de Franse luxegroep ziet CEO Bernard Arnault, 76 jaar, zijn mandaat verlengen en die mikt op nog tien jaar aan het roer. Arnault gaf in een interview aan dat hij hoopt deze periode te volbrengen en liet weinig los over opvolgingsplannen binnen de familie. Hij benadrukte dat zijn vijf kinderen verantwoordelijkheid enkel krijgen als ze die verdienen en hun capaciteiten bewijzen. Concrete aanwijzingen over wie hem zal opvolgen blijven voorlopig uit.
• Merck (+1%): het farmaceutische bedrijf krijgt van de FDA een versnelde beoordelingsroute voor twee veelbelovende geneesmiddelen: het cholesterolmedicijn enlicitide decanoate en de kankertherapie sacituzumab tirumotecan (sac-TMT). Beide middelen worden opgenomen in het National Priority Voucher-programma, waardoor de beoordeling kan worden teruggebracht tot één à twee maanden in plaats van tien tot twaalf. Enlicitide, mogelijk de eerste orale PCSK9-remmer, liet in een fase-3-studie een sterke LDL-daling zien en kan miljardenomzet genereren. Sac-TMT, een innovatieve antilichaam-geneesmiddelconjugaat, wordt getest tegen diverse tumortypes en heeft volgens analisten een potentieel van meer dan 10 miljard dollar aan jaarlijkse piekomzet.
• Micron Technology (+8%, nabeurs): de chipproducent verwacht voor het tweede kwartaal een aangepaste winst van 8,42 dollar per aandeel, bijna dubbel zo hoog als de gemiddelde analistenverwachting van 4,78 dollar. De sterke prognose komt door stijgende prijzen voor geheugenchips en een krap aanbod, gedreven door de explosieve vraag vanuit AI-datacenters. Micron voorziet ook een omzet van 18,7 miljard dollar, fors boven de marktverwachting van 14,2 miljard, en verhoogt zijn investeringsplan voor 2026 naar 20 miljard dollar. Het bedrijf benadrukt dat AI-gerelateerde vraag de belangrijkste groeimotor blijft en onderhandelt over meerjarige contracten met grote klanten.
• Microsoft (-0,06%): Open AI, het AI-bedrijf achter ChatGPT, voert verkennende gesprekken met investeerders over een kapitaalronde die het zou waarderen op ongeveer 750 miljard dollar, volgens The Information. Er wordt gesproken over een mogelijke kapitaalophaling tot 100 miljard dollar, wat een stijging van circa 50% betekent ten opzichte van de waardering van 500 miljard dollar in oktober. Daarnaast bereidt OpenAI zich voor op een beursgang in 2026, met een potentiële waardering tot 1 biljoen dollar, wat een van de grootste IPO’s ooit zou maken. De plannen benadrukken de aanhoudende vraag naar rekenkracht in de AI-sector, ondanks voorzichtigheid bij investeerders over het rendement van deze enorme investeringen.
• SBM Offshore: de Nederlandse maritieme dienstverlener heeft de volledige verkoop afgerond van zijn aandelenbelang in de lease- en exploitatiebedrijven van de FPSO Aseng aan GEPetrol. De transactie, die eerder in juni werd aangekondigd, maakt deel uit van SBM Offshores strategie om de lease- en exploitatieportefeuille te stroomlijnen, in lijn met andere recente desinvesteringen.
• Sequana: het Belgische medtechbedrijf dat innovatieve oplossingen voor hartfalen en nierproblemen ontwikkelt, kreeg een nieuw Amerikaans octrooi voor DSR, een methode om natrium en vocht rechtstreeks uit het lichaam te verwijderen via een infusaat in de buikholte, wat een doorbraak betekent voor patiënten met cardiorenaal syndroom en diureticumresistent hartfalen. Dat octrooi versterkt de bescherming van Sequana’s intellectuele eigendom en verhoogt de strategische waarde van het programma, al is verdere financiering nodig om de MOJAVE-studie voort te zetten, stelt KBC Securities. Het koersdoel blijft 2,7 euro met een onveranderde “Kopen”-aanbeveling.
• Sif: de Nederlandse funderingsspecialist bereikte in december zijn productiedoel van vier monopiles per week dankzij processtabilisatie en upgrades van apparatuur. Het bedrijf bevestigt de outlook voor 2025 met een aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) van 45 miljoen euro. Voor 2026 houdt Sif vast aan een voorlopige verwachting van minimaal 135 miljoen euro aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA).
• Telefónica: de Spaanse telecomgroep heeft een definitief voorstel ingediend om meer dan 4.500 banen in Spanje te schrappen, volgens vakbondsvertegenwoordigers volledig op vrijwillige basis. Het plan omvat 3.765 vertrekken bij de kernactiviteiten in Spanje, 599 bij de wereldwijde units en 190 bij Movistar+, samen 4.554 banen. Dit is circa 25% minder dan het oorspronkelijke voorstel en moet gedwongen ontslagen vermijden. De ingreep volgt op jaren van stagnerende groei en druk om kosten te verlagen; vorig jaar schrapte Telefónica al 3.400 banen.
• Warner Bros Discovery (-2,4%): het mediabedrijf met film- en televisiestudio’s, streamingdienst HBO Max en franchises zoals Harry Potter wees het vijandige overnamebod van Paramount Skydance van 108,4 miljard dollar af, omdat het volgens de raad van bestuur “illusoir” en risicovol was. Het bod van Paramount van 30 dollar per aandeel zou onvoldoende gegarandeerd zijn door de Ellison-familie, terwijl Netflix een bindende overeenkomst heeft met een bod van 27,75 dollar per aandeel in cash en aandelen, zonder extra financieringsrisico. Warner Bros benadrukte dat Paramount kampt met een zwakke kredietwaardigheid en hoge schulden, wat de deal onzeker maakt, terwijl Netflix een investeringswaardige rating en een marktwaarde van meer dan 400 miljard dollar heeft. De aandeelhoudersstemming over de Netflix-deal wordt in de lente of vroege zomer verwacht.
• Wereldhave: het Nederlandse vastgoedfonds draagt Marcel Eggenkamp voor als nieuwe CFO. Het voorstel wordt op 13 mei tijdens de jaarvergadering in stemming gebracht en geldt na goedkeuring voor een termijn van vier jaar. Eggenkamp was eerder CFO bij Edge en Redevco en bekleedde seniorfuncties bij onder meer KPMG en KPN Telecom.