Beursnieuws: Alfen, Amazon, Burberry, CPI, Ford, KBC, Melexis, Netflix, SBM Offshore, Syensqo, Xiaomi, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Alfen, Allianz, Amazon, Aviva, Avolta, Burberry, Care Property Invest, Deutsche Telekom, Engie, Euronext, Ford Motor, Greencore, HSBC, ITV, KBC, mdxhealth, Melexis, Merck KGaA, Microsoft, Netflix, Prosiebensat.1, RTL, RWE, SBM Offshore, Siemens, Starbucks, Syensqo, Tencent, Thyssenkrupp, UnitedHealth Group, Xiaomi

• Alfen: KBCS past zijn schattingen aan na teleurstellende resultaten over het eerste kwartaal. De vooruitzichten voor het segment slimme netoplossingen vielen tegen. Ondanks investeringsplannen die wijzen op arbeidskrapte, was de impact ernstiger dan verwacht. Bovendien liggen de brutowinstmarges in het segment slimme netoplossingen ver onder de verwachtingen. In het segment EV-laden was de publieke vraag laag, terwijl de toegenomen concurrentie in het thuissegment geen verrassing is. Het segment energieopslag is het enige gebied waar de markttrends verbetering laten zien. KBC verlaagt de aanbeveling van “opbouwen” naar “houden” en het koersdoel van 20 euro naar 15 euro.
• Allianz: het bedrijf rapporteerde donderdag een slechter dan verwachte daling van 2,1% in de nettowinst in het eerste kwartaal, maar bevestigde wel de doelstelling voor het hele jaar. De nettowinst bedroeg 2,423 miljard euro, vergeleken met een winst van 2,475 miljard euro een jaar eerder maar lager dan de consensus van 2,702 miljard euro.Voor 2025 verwacht het bedrijf een operationele winst van 15 tot 17 miljard euro, vergeleken met 16,0 miljard euro in 2024.
• Amazon (-0,5%): het technologiebedrijf schrapte ongeveer 100 banen in zijn apparaten- en dienstenafdeling, waaronder de ontwikkeling van producten zoals de Kindle, Echo speakers, Alexa spraakassistent en Zoox zelfrijdende auto's. De banen vertegenwoordigen een klein aantal van het totaal voor de afdeling en maken deel uit van een reguliere bedrijfsbeoordeling. Amazon heeft eerder Alexa-gerelateerde banen geschrapt en voert kleine bezuinigingen door in verschillende groepen. CEO Andy Jassy probeert de bureaucratie te verminderen en het aantal managers te verminderen.
• Aviva: de verzekeraar meldde een stijging van 9% in de algemene verzekeringspremies in het eerste kwartaal tot 2,9 miljard pond. Deze stijging werd veroorzaakt door een sterke groei in zowel particuliere als zakelijke verzekeringen in Groot-Brittannië.De levens- en algemene verzekeraar, met activiteiten in Groot-Brittannië, Ierland en Canada, zei ervan overtuigd te zijn dat het zijn prognoses voor 2026 zal waarmaken.
• Avolta: de Zwitserse reiswinkelketen rapporteerde een organische omzetgroei van 5,3% in het eerste kwartaal. Deze stijging is te danken aan de gediversifieerde bedrijfsstructuur en ondanks tegenwind in Noord-Amerika door lagere bezoekersaantallen eerder dit jaar. Het bedrijf uit Bazel bevestigde tevens zijn vooruitzichten voor het hele jaar en zijn doelstellingen voor de middellange termijn. De omzet bedroeg 3,05 miljard Zwitserse frank, een stijging ten opzichte van 2,78 miljard Zwitserse frank een jaar eerder.
• Burberry: het bedrijf kondigde aan om 1.700 banen te schrappen om kosten te besparen en prestaties te verbeteren. CEO Joshua Schulman leidt de herstructurering om de tegenvallende prestaties van het luxemerk te keren. De banenverliezen betreffen vooral kantoorfuncties en de nachtdienst in de trenchcoatfabriek wordt geannuleerd. De kostenbesparingen moeten tegen 2027 resulteren in 60 miljoen pond extra besparingen.
• Care Property Invest: het bedrijf rapporteerde resultaten boven de verwachtingen van KBCS, met een lichte verhoging van de EPRA EPS-richtlijn voor het hele jaar. Dit verschil komt door hogere like-for-like huurgroei en lagere dan verwachte bedrijfskosten, dankzij een eenmalige herziening van een eerdere voorziening. In het eerste kwartaal 2025 veranderde de like-for-like huurgroei naar een indexatie van 3,0%, na een zwakker vierde kwartaal in 2024. KBCS herhaalt de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 14 euro.
• Deutsche Telekom: het bedrijf rapporteerde een EBITDA van 11,3 miljard euro, iets boven de verwachtingen van analisten van 11,11 miljard euro. De telecomgroep verhoogde haar prognose voor 2025 licht, met een aangepaste EBITDA van circa 45 miljard euro, vergeleken met de eerdere verwachting van 44,9 miljard euro. Daarnaast verwacht Deutsche Telekom een vrije kasstroom na leases van circa 20 miljard euro, een stijging van de eerdere prognose van 19,9 miljard euro.
• Engie: het bedrijf rapporteerde een lichte stijging van de winst in het eerste kwartaal, met een EBIT exclusief kernenergie van 3,7 miljard euro, een stijging van 0,5% op jaarbasis. De dalende Europese elektriciteits- en gasprijzen, veroorzaakt door zorgen over tragere economische groei, leidden tot een daling van 15% in de EBIT bij de divisies hernieuwbare energie en flexibele energie. De netwerkactiviteiten zagen echter een winststijging van 63% dankzij hogere Europese tarieven en meer volumes in Frankrijk door een koudere winter. Engie handhaafde haar prognose voor 2025 voor een netto terugkerend inkomen van 4,4 tot 5 miljard euro.
• Euronext: het bedrijf rapporteert een recordomzet, 2,2% boven de verwachtingen, grotendeels gedreven door de volatiele markten in het eerste kwartaal 2025. Hogere operationele kosten (OPEX), tegenwind in netto financieringskosten, en hogere belastingen en minderheidsbelangen neutraliseren deze outperformance, waardoor het nettoresultaat in lijn ligt met de verwachtingen. KBCS herhaalt de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 150 euro.
• Ford Motor (+0,5%): het autobedrijf roept 273 789 voertuigen terug in de Verenigde Staten vanwege een mogelijk verlies van remfunctie, wat het risico op een ongeluk kan vergroten. De terugroepactie betreft bepaalde Navigator- en Expedition-modellen van 2022-2024. Remvloeistof in de getroffen voertuigen kan lekken door beschadiging van de voorste remleidingen die in contact komen met de luchtfilteruitlaatpijp van de motor.
• Greencore: de fabrikant van kant-en-klaarmaaltijden maakte bekend dat het de Britse leverancier van verse voedingsmiddelen Bakkavor Group over neemt in een deal ter waarde van 1,2 miljard pond.
• HSBC: het bedrijf kondigde aan dat het 348 banen in Frankrijk zal schrappen via een vrijwillig ontslagprogramma, wat neerkomt op ongeveer 10% van het personeelsbestand in het land. Deze maatregel maakt deel uit van een kostenbesparingsplan onder leiding van CEO Georges Elhedery, met als doel de uitgaven tegen eind 2026 met 1,8 miljard dollar te verlagen.
• ITV: het Britse televisiebedrijf rapporteerde een eerste kwartaalresultaat dat in lijn was met de verwachtingen, nadat de ITV Studios-divisie weer groei liet zien. Ook zei het bedrijf dat het de mogelijkheid van handelstarieven in de Verenigde Staten nog steeds in overweging neemt.
• KBC: de bank rapporteerde een stijging van 8% in de nettowinst van het eerste kwartaal, die boven de marktverwachtingen uitkwam, gedreven door solide inkomsten uit netto rente, vergoedingen en commissies, en haar verzekeringsactiviteiten. De winst bereikte 546 miljoen euro hoger dan de gemiddelde analistenverwachting van 529 miljoen euro. "De focus zal voornamelijk liggen op verdere organische groei naast fusies en overnames. We zien een 13% volledig belaste common equity ratio als het minimum", zei Johan Thijs, CEO van KBC.Aan het einde van het kwartaal bedroeg de ratio 14,5%. De bank heeft ook aangekondigd een overeenkomst te hebben getekend om de Slowaakse kredietverstrekker 365.bank te kopen voor 761 miljoen euro.
• mdxhealth: het bedrijf publiceerde een omzet van 24,3 miljoen dollar (+22% jaar-op-jaar), voornamelijk gedreven door een stijging van 41% in het volume van weefselgebaseerde tests. De brutomarges stegen hierdoor met 3 procentpunten jaar-op-jaar tot 63,8%, terwijl de operationele kosten grotendeels in lijn bleven, wat resulteerde in een aangepaste EBITDA van -1,3 miljoen dollar. Het management herhaalde de omzetprognose voor 2025 van 108-110 miljoen dollar en bevestigde dat het op schema ligt om in het tweede kwartaal 2025 een positieve aangepaste EBITDA te bereiken. Geen impact op de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 4,2 dollar.
• Melexis: het Belgische bedrijf heeft op de algemene vergadering van 13 mei de goedkeuring gekregen voor het benoemen van twee nieuwe bestuurders. Ling Qi en Kazuhiro Takenaka brengen aanzienlijke ervaring in de halfgeleider- en elektronica-industrie mee. Deze benoemingen onderstrepen de ambities van Melexis in de regio Asia-Pacific. Het aantal bestuursleden komt hiermee op zeven, met Françoise Chombar als voorzitter.
• Merck KGaA: het bedrijf gaf een voorzichtigere prognose voor de winstcijfers over 2025, vanwege macro-economische en geopolitieke omstandigheden en tegenwind op de valutamarkten. De aangepaste EBITDA voor dit jaar wordt geschat tussen 5,8 en 6,4 miljard euro, lager dan de eerder verwachte 6,1 tot 6,6 miljard euro. De aangepaste EBITDA steeg in het eerste kwartaal met 5,6% tot 1,54 miljard euro, iets boven de analistenverwachting van 1,51 miljard euro.
• Microsoft (+0,85%): het technologiebedrijf kan mogelijk een zware antitrustboete te vermijden, aangezien EU-regelgevers waarschijnlijk een voorstel van Microsoft zullen accepteren met betrekking tot zijn Office- en Teams-producten. Microsoft kwam in het vizier van de EU-antitrustautoriteiten na klachten van Slack en alfaview over oneerlijke concurrentie door het bundelen van Teams met Office. In 2023 ontbundelde Microsoft Teams van Office en verkocht het Office zonder Teams voor 2 euro minder. Microsofts voorstel omvat betere interoperabiliteitsvoorwaarden om concurrenten te helpen. De Europese Commissie zal waarschijnlijk feedback vragen van concurrenten en klanten voordat een definitieve beslissing wordt genomen.
• Netflix (+1,1%): het video-streamingbedrijf meldde dat 94 miljoen abonnees gebruik maken van zijn advertentie-ondersteunde abonnement, een stijging ten opzichte van de 70 miljoen in november. Met meer dan 300 miljoen wereldwijde klanten ziet Netflix sterke uitgaven over alle streamingniveaus en meldde in april geen significante verschuivingen in consumentenuitgaven. Netflix zei vorige maand dat het advertentie-ondersteunde abonnement goed was voor 55% van de nieuwe aanmeldingen in landen waar het beschikbaar is. Om meer wereldwijde gebruikers aan te trekken, heeft Netflix eerder dit jaar verbeterde taalopties uitgerold voor televisiekijkers, met meer nasynchronisatie- en ondertitelingsopties.
• Prosiebensat.1: de Duitse omroep rapporteerde een daling van 39% in de EBITDA, voornamelijk door dalende inkomsten uit de lineaire tv-reclamesector. De EBITDA bedroeg 44 miljoen euro, iets meer dan de verwachte 43 miljoen euro, terwijl de omzet daalde tot 855 miljoen euro, in lijn met de verwachtingen. Ondanks de uitdagende economische situatie en dalende advertentie-inkomsten, bevestigde het bedrijf zijn prognose voor 2025 met een verwachte omzet van 3,85 miljard euro en een aangepaste EBITDA van circa 520 miljoen euro.
• RTL: hetbedrijf meldde een daling van de omzet over het eerste kwartaal van 2025 tot 1,29 miljard euro, omdat er minder werd gegenereerd uit de contentproductie-eenheid Fremantle en tv-reclame. RTL bevestigde de prognose voor 2025, met een omzet van circa 6,45 miljard euro en een EBITA van circa 780 miljoen euro.Tevens werd de middellangetermijndoelstelling voor Fremantle bevestigd om in 2026 een aangepaste EBITA-marge van 9% te behalen.
• RWE: het bedrijf meldde dat de aangepaste EBITDA met bijna een kwart is gedaald tot 1,307 miljard euro, lager dan de verwachte 1,321 miljard euro. De daling werd veroorzaakt door zwakke grondstoffenhandel en slechte windomstandigheden die de offshore-activiteiten beïnvloedden. Ondanks de druk van activistische investeerders om meer eigen aandelen in te kopen, bevestigde RWE zijn vooruitzichten voor 2025 met een verwachte aangepaste EBITDA tussen 4,55 en 5,15 miljard euro en een dividend van 1,20 euro per aandeel. Het investeringsprogramma werd met meer dan een vijfde teruggebracht en RWE koopt momenteel tot 1,5 miljard euro aan eigen aandelen terug.
• SBM Offshore: het Nederlandse oliedienstverleningsbedrijf heeft in het eerste kwartaal van 2025 een operationele omzet van 1 103 miljoen dollar geboekt, een stijging met 27 procent vergeleken met dezelfde periode in 2024. De Turnkey-opbrengsten stegen met 98 procent tot 627 miljoen dollar, terwijl de opbrengsten bij de divisie Lease and Operate daalden met 14 procent tot 476 miljoen dollar. De nettoschuld bleef gelijk op 5,7 miljard dollar. SBM Offshore handhaafde zijn outlook voor 2025, met een verwachte omzet van meer dan 4,9 miljard dollar en een bedrijfskasstroom (EBITDA) van circa 1,55 miljard dollar.
• Siemens: het bedrijf verwacht nog steeds een omzetgroei van 3 tot 7% over het gehele jaar, ondanks de toegenomen onzekerheid, na een beter dan verwachte winst over het tweede kwartaal. De industriële winst steeg met 29% tot 3,24 miljard euro en overtrof daarmee de analistenverwachting van 2,75 miljard euro. De omzet steeg met 7% tot 19,76 miljard euro, hoger dan de prognose van 19,22 miljard euro, terwijl de orders met 10% toenamen.
• Starbucks (-0,4%): het koffiebedrijf heeft contact opgenomen met private-equityfirma's, technologiebedrijven en anderen omdat het opties overweegt voor zijn Chinese activiteiten, waaronder een mogelijke verkoop van aandelen.
• Syensqo: de onderliggende EBITDA van het eerste kwartaal daalde met 14%. De EBITDA voor 2025 van minstens € 1,4 miljard wordt herhaald, hoewel dit potentiële tarieven en wisselkoersinvloeden uitsluit. We herinneren eraan dat Syensqo van plan is om de divisies Oil&Gas en Aroma te verkopen om aandeelhouderswaarde te creëren. De waardering van Syensqo is duidelijk lager dan die van vergelijkbare bedrijven. KBCS herhaalt de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 105 euro.
• Tencent: het Chinese technologiebedrijf meldde een omzet van 180 miljard yuan (24,97 miljard dollar) voor het kwartaal eindigend in maart, wat een stijging met 13% betekent en de gemiddelde analistenverwachting van 174,6 miljard yuan overtreft. De groei werd gedreven door sterke prestaties in gaming en reclame, beide profiterend van AI-verbeteringen. De nettowinst voor het kwartaal was 47,8 miljard yuan, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 52,2 miljard yuan. Tencent heeft zijn eigen grote taalmodel Hunyuan ontwikkeld en in maart een versie genaamd T1 openbaar gemaakt.
• Thyssenkrupp: het bedrijf handhaafde zijn prognose voor het fiscale jaar en verwacht een stabielere marktomgeving in de tweede helft van 2025. De kwartaalwinst daalde met 90% tot 19 miljoen euro door lagere prijzen, verminderde vraag en onderhoudssluitingen, terwijl de staaldivisie een verlies van 23 miljoen euro leed. Ondanks de moeilijke marktomstandigheden verwacht het bedrijf nog steeds een aangepaste operationele winst (EBIT) van 600 miljoen tot 1 miljard euro en een vrije kasstroom vóór fusies en overnames van 0 tot 300 miljoen euro.
• UnitedHealth Group (-8%, nabeurs): het gezondheidszorgbedrijf wordt onderzocht door het Amerikaanse ministerie van Justitie voor mogelijke Medicare-fraude. CEO Andrew Witty stapte onverwachts op en het bedrijf schortte zijn financiële prognose voor 2025 op vanwege stijgende medische kosten. Stephen Hemsley neemt de leiding weer over na de moord op Brian Thompson, de CEO van de verzekeringsafdeling. De DOJ's gezondheidszorg-fraude eenheid onderzoekt de Medicare Advantage bedrijfspraktijken van UnitedHealth.
• Xiaomi: de Chinese autobouwer ziet een daling in nieuwe bestellingen voor zijn SU7 elektrische sedan, terwijl het bedrijf en zijn CEO te maken hebben met een groeiende tegenstand van consumenten. De SU7 werd snel populair na de lancering in maart vorig jaar, maar een dodelijk ongeval vorige maand heeft geleid tot bezorgdheid over de veiligheid van de slimme rijfuncties. Nieuwe bestellingen voor de SU7 daalden in april met 55% ten opzichte van maart en de trend zette zich voort in mei. Xiaomi werd verder in controverse getrokken na klachten over misleidende advertenties omtrent een koolstofvezel motorkap, wat leidde tot bijna 400 terugbetalingsverzoeken.