Beursnieuws: Aedifica, Apple, Celyad Oncology, Cementir, Eli Lilly, Heijmans, L’Oréal, Safran, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Aedifica, Alphabet, Apple, Applied Materials, Capgemini, Celyad Oncology, Cementir, Coinbase, Comcast, Eli Lilly, Elicera, Eutelsat, Goldman Sachs, Heijmans, Home Invest Belgium, Kinepolis, L’Oréal, NatWest, Nike, Norsk Hydro, Option, Rivian Automotive, Safran, Schroders, SoftBank, Technip Energies, Toyota Industries

• Aedifica: de Belgische zorgvastgoedinvesteerder rapporteert voor 2025 een EPRA EPS van euro 5,15, in lijn met de verwachtingen (5,16 euro) en boven zijn eigen vooruitzichten (5,10 euro), terwijl de gemiddelde analistenverwachting op 5,25 euro lag. In 2026 ligt de focus op de integratie met Cofinimmo, een ontwikkelingspijplijn van 305 miljoen euro en 300 miljoen aan nieuwe investeringen met beperkte impact op de topline. Bij een succesvolle uitwisseling volgt de juridische fusie in de tweede jaarhelft van 2026, worden in 2027 16 miljoen euro synergieën gerealiseerd en blijft de payout ratio op 80,0%. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 78 euro.
• Alphabet (-0,63%): het technologiebedrijf achter Google, dat actief is in online zoeken en digitale advertenties, dreigt opnieuw in aanvaring te komen met Europese mededingingsautoriteiten. De Europese Commissie uit zorgen dat Google via advertentieveilingen bij Google Search de prijzen kunstmatig zou opdrijven ten nadele van adverteerders, wat kan leiden tot een nieuw antitrustonderzoek. Google ontkent dit en stelt dat advertentieprijzen tot stand komen via realtimeveilingen op basis van concurrentie en advertentiekwaliteit, terwijl de Commissie benadrukt dat er voorlopig geen formeel onderzoek loopt. De mogelijke zaak komt boven op eerdere Europese boetes van meerdere miljarden euro en volgt gelijkaardige beschuldigingen van het Amerikaanse ministerie van Justitie over manipulatie van online veilingen.
• Apple (-5%): het technologiebedrijf dat onder meer iPhones en andere elektronische producten ontwikkelt en verkoopt, heeft een rechtszaak gewonnen tegen Optis Wireless over vermeende schending van 4G patenten. Een jury in Texas oordeelde in het voordeel van Apple, nadat eerdere schadevergoedingen van 506 miljoen dollar en 300 miljoen dollar uit eerdere processen in beroep waren vernietigd. Optis stelde dat Apple zijn patenten rond 4G LTE technologie had geschonden, maar Apple ontkende dit en voerde aan dat de patenten ongeldig zijn. Los daarvan oordeelde een Britse rechtbank eerder dat Apple 502 miljoen dollar verschuldigd is voor inbreuk op Britse patenten van Optis, een uitspraak waartegen Apple in juni nog in beroep gaat.
• Applied Materials (+13%, nabeurs): de Amerikaanse producent van apparatuur, diensten en software voor de halfgeleiderindustrie heeft in het eerste kwartaal beter dan verwacht gepresteerd en kwam met een sterke vooruitblik. Het bedrijf profiteert van versnelde investeringen in AI‑computing en verwacht dat de halfgeleiderapparatuuractiviteiten dit kalenderjaar met meer dan 20 procent zullen groeien. Voor het lopende tweede kwartaal rekent Applied Materials op een aangepaste winst per aandeel van gemiddeld 2,64 dollar en een omzet van 7,65 miljard dollar, terwijl analisten uitgingen van respectievelijk 2,28 dollar en 7,01 miljard dollar. In het eerste kwartaal bedroeg de aangepaste winst per aandeel 2,38 dollar, duidelijk boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,21 dollar, bij een omzet van 7,01 miljard dollar.
• Capgemini: de Franse IT dienstverlener overtrof in 2025 zijn eigen omzetdoel met een groei van 3,4% tot 22,47 miljard euro, gedreven door een versnelde groei in het vierde kwartaal dankzij de recent overgenomen WNS entiteit.  In het vierde kwartaal kwam meer dan 10% van de groepsboekingen uit generatieve en agentic AI, tegenover circa 5% eerder dat jaar, terwijl de integratie van WNS en Clou4C een sterke bijdrage leverde aan de 10,6% omzetgroei. Voor 2026 verwacht Capgemini een omzetgroei van 6,5% tot 8,5% bij constante wisselkoersen—waarvan 4,5 tot 5 procentpunten uit overnames—een stijging van de operationele winstmarge naar 13,6%–13,8% en een vrije kasstroom van 1,8 tot 1,9 miljard euro, ondanks ongeveer 700 miljoen euro herstructureringskosten om het personeelsbestand af te stemmen op AI gedreven diensten.
• Celyad Oncology: het Belgische oncologie- en celtherapiebedrijf heeft aangekondigd dat dochteronderneming CellProthera de C Cathez katheter heeft verkocht, een technologie die gerichte toediening van stamcellen rechtstreeks in beschadigd hartweefsel mogelijk maakt. De verkoop vormt voor CellProthera een belangrijke strategische stap richting de opstart van een klinische fase 3 studie. De overeenkomst omvat alle intellectuele eigendomsrechten en bijbehorende technische documentatie, met een vergoeding tot maximaal 5 miljoen euro die in tranches wordt uitbetaald bij het behalen van mijlpalen, aangevuld met toekomstige royalty’s op de nettoverkoop. Omdat de vergoeding volledig uit uitgestelde betalingen bestaat, heeft de transactie geen impact op de huidige kaspositie van Celyad Oncology, die naar verwachting volstaat tot het derde kwartaal van 2026.
• Cementir: de cementproducent realiseerde in 2025 een stijging van de Non GAAP EBITDA met 15% in absolute termen, overeenkomend met een toename van 1% op recurrente basis, waarbij de verwachte groei voor 2026 0% tot circa 5% bedraagt. Dankzij sterke regionale posities in onder meer Denemarken en België en een diep geïntegreerd bedrijfsmodel blijven de recurrente EBITDA marges stevig op 24,8%, terwijl een ruime netto kaspositie strategische overnamecapaciteit biedt in een nog steeds gefragmenteerde markt. KBCS verhoogt de aanbeveling van “Houden” naar “Kopen” en het koersdoel van 18 naar 20 euro.
• Coinbase (-7,9%): het cryptoplatform dat handel en diensten rond digitale activa aanbiedt, boekte onverwacht een kwartaalverlies door lagere handelsvolumes tijdens een brede terugval van de cryptomarkt. Het bedrijf rapporteerde over het vierde kwartaal een verlies van 2,49 dollar per aandeel, terwijl analisten gemiddeld een winst van 55 dollarcent per aandeel hadden verwacht, en zag de transactierevenue dalen tot 982,7 miljoen dollar. De zwakke prestaties waren vooral het gevolg van een scherpe terugval in particuliere handelsinkomsten, tegen de achtergrond van dalende cryptoprijzen en uitstroom uit bitcoin ETF’s. Tegelijk boden abonnementen en stablecoins enige steun, met een stijging van de inkomsten uit deze activiteiten tot 727,4 miljoen dollar.
• Comcast (-2%): de mediagroep achter Sky is voorzichtiger geworden in de gesprekken over de overname van de Britse Media and Entertainment activiteiten van ITV, waaronder de tv zenders en streamingdienst ITVX. De onderhandelingen over een mogelijke transactie ter waarde van 1,6 miljard pond, ofwel 2,18 miljard dollar, zijn vertraagd door complexe afsplitsingsvraagstukken rond content, overheadkosten en waardering. Daarnaast weegt Comcast af hoe mogelijke consolidatie in de sector, onder meer rond Warner Bros Discovery, het concurrentielandschap kan veranderen. Ondanks de vertraging zijn de gesprekken niet stopgezet en blijft Comcast het Verenigd Koninkrijk beschouwen als een strategisch belangrijke markt.
• Eli Lilly (+2,3%): het farmaceutisch bedrijf heeft een aanzienlijke voorraad opgebouwd van zijn experimentele orale afslankpil orforglipron. Uit een recente indiening blijkt dat het bedrijf vóór de mogelijke goedkeuring door de Amerikaanse geneesmiddelenautoriteit in april al voor 1,5 miljard dollar aan pre lanceringsvoorraad heeft geproduceerd, tegenover bijna 550 miljoen dollar een jaar eerder. Eli Lilly stelt voldoende capaciteit te hebben om het middel vrijwel gelijktijdig in meerdere landen te lanceren indien goedkeuring volgt, terwijl concurrent Novo Nordisk recent al een gelijkaardige pil op de markt bracht met een snelle opname. Orforglipron kreeg bovendien een fast track beoordelingsvoucher, wat de beoordelingstijd kan verkorten tot één à twee maanden in plaats van de gebruikelijke tien tot twaalf maanden.
• Elicera: het Zweeds biotechbedrijf boekte in het vierde kwartaal een groter bedrijfsverlies, maar toont sterke klinische vooruitgang met de CARMA studie, waar vier van de zes lymfomapatiënten op lage dosissen een complete metabolic response bereikten. Daarnaast ontving ELC 100 in de VS een Orphan Drug Designation en breidde het bedrijf zijn wetenschappelijke netwerk uit via een nieuwe samenwerking met het Universitair Ziekenhuis Tübingen. In 2026 verwacht Elicera een nieuwe CARMA update, terwijl het actief financiering en strategische partnerschappen zoekt om zowel zijn preklinische pijplijn als ELC 100 verder te ontwikkelen.
• Eutelsat: de Franse satellietoperator zag de halfjaaromzet stijgen tot 592 miljoen euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 581 miljoen euro, dankzij Franse steun voor plannen om een Europees alternatief voor Starlink te bouwen. Het bedrijf verminderde zijn operationeel verlies met 85% en halveerde de nettoschuld na een reddingsoperatie van 1,5 miljard euro door de Franse staat, terwijl OneWeb – nu verantwoordelijk voor een vijfde van de groepsomzet – bijna 60% meer inkomsten genereerde. Ondanks blijvend hoge kosten investeert Eutelsat in de vervanging van oudere OneWeb satellieten en verlaagde het zijn geplande kapitaalinvesteringen door een bestelling bij Thales Alenia Space te annuleren.
• Goldman Sachs (-4,2%): de investeringsbank en financiële dienstverlener kondigde het vertrek aan van zijn chief legal officer Kathy Ruemmler na nieuwe documenten van het Amerikaanse ministerie van Justitie over haar eerdere contacten met Jeffrey Epstein. Volgens CEO David Solomon heeft Ruemmler haar ontslag ingediend omdat de media-aandacht rond haar vroegere werk als strafpleiter een afleiding werd voor de bank; haar vertrek gaat in op 30 juni. De onthullingen, waaronder het aannemen van geschenken en advies aan Epstein over mediavragen, maken haar vertrek tot het meest opvallende in de bankensector sinds de publicatie van de documenten. De zaak vergroot tegelijk de druk op meerdere grote banken die in de nieuwe Epstein-documenten worden genoemd.
• Heijmans: de Nederlandse bouw- en infrastructuurgroep boekte in 2025 een sterke groei met een omzetstijging naar 2,8 miljard euro en een onderliggende EBITDA marge van 9,1%, wat resulteerde in een nettowinst van 130 miljoen euro en een nettokaspositie van 58 miljoen euro. De orderportefeuille nam fors toe tot 3,7 miljard euro, terwijl woningverkopen licht daalden en de ROCE steeg naar 27,9%, wat de solide operationele basis onderstreept. Voor 2026 mikt Heijmans op een omzet rond 3,1 miljard euro en een EBITDA marge richting 9,5%.
• Home Invest Belgium: de Belgische residentiële vastgoedspeler rapporteerde resultaten volledig in lijn met de verwachtingen met een EPRA EPS van 1,21 euro en geeft voor 2026 een lichte stijging aan tot 1,23 euro. De sterke operationele prestaties – waaronder 98,2% bezetting, 4,0% like for like huurgroei en een waardestijging van 33,3 miljoen euro – worden overschaduwd door de onzekerheid rond het niet vernieuwen van het opstalrecht in Louvain la Neuve, wat de groei van de EPRA EPS tempert ondanks een verwachte stijging van 3,5% in 2026. Door de verwachte negatieve impact van de UCL case in 2027 blijft de analiste van KBCS gematigd en wordt de “Houden” aanbeveling en het koersdoel van 21 euro bevestigd.
• Kinepolis: de Belgische bioscoopgroep heeft de overname van de Amerikaanse keten Emagine Entertainment afgerond, waarmee het 14 extra bioscopen toevoegt aan zijn portefeuille in Michigan, Illinois, Indiana en Wisconsin. Deze acquisitie – waarvoor in november 2025 al een voorwaardelijke overeenkomst werd bereikt – past naadloos binnen de bestaande strategie en versterkt de aanwezigheid van Kinepolis in de Verenigde Staten. De Emagine bioscopen blijven onder hun bestaande merknaam opereren, waarbij Kinepolis inzet op continuïteit voor klanten en medewerkers. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 42 euro.
• L’Oréal: de Franse cosmeticagroep noteerde in het vierde kwartaal een omzetgroei van 6% dankzij sterke vraag naar haarverzorging en make up in Europa en Noord Amerika, terwijl de verkoop in Noord Azië slechts met 0,6% toenam tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 5,6%. De totale kwartaalomzet bedroeg 11,3 miljard euro, goed voor een like for like groei van 6% tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 6,3%. De markt blijft uitdagend door zwakke Chinese consumentenbestedingen en voorzichtigheid in de VS, al wist L’Oréal in Noord Amerika met een groei van 8,6% ook hier boven de gemiddelde analistenverwachting van 7,9% uit te komen.
• NatWest: de Britse bank verhoogde zijn jaarwinst in 2025 met 24% tot 7,7 miljard pond (8,8 miljard euro), iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 7,5 miljard pond (8,6 miljard euro), terwijl de activa onder beheer met 20% stegen tot 58,5 miljard pond (67,4 miljard euro) dankzij de focus op vermogensbeheer. De groep verhoogt haar doelstelling voor het rendement op materieel eigen vermogen naar meer dan 18% in 2028 en kondigde een aandeleninkoopprogramma van 750 miljoen pond (860 miljoen euro) aan voor de eerste helft van 2026. De recente overname van Evelyn Partners versterkt NatWests positie in de snelgroeiende Britse markt voor vermogensbeheer.
• Nike (-2%): de producent van sportkleding en  schoenen herstructureert het operationele model van dochtermerk Converse en schrapt daarbij functies op het hoofdkantoor. De ingreep moet Converse nauwer laten aansluiten bij de groepsstrategie, waarbij rollen verdwijnen of inhoudelijk en qua rapportering worden aangepast. De reorganisatie past binnen bredere kostenbesparingen en strategische veranderingen bij Nike, dat eerder al honderden banen in distributie schrapte en sterker inzet op automatisering en rendabiliteit.
• Norsk Hydro: de Noorse aluminiumproducent zag in het vierde kwartaal de aangepaste bedrijfswinst dalen tot 5,59 miljard Noorse kronen (492 miljoen euro), maar deze kwam wel boven de gemiddelde analistenverwachting van 5,23 miljard (461 miljoen euro) uit. Sterke resultaten in primair aluminium en hogere metaalprijzen compenseerden een zwakkere vraag in downstreammarkten. Het vooruitzicht blijft gemengd door aankomende EU koolstofkosten op aluminiumimporten, terwijl een groeiend wereldwijd aanbod en dalende productiekosten de markt kunnen stabiliseren.
• Option: de Belgische IoT specialist richt een nieuwe EMS divisie op waarin zijn CloudGate gateways en sensoren worden ingezet om alle energiegerelateerde assets in industriële en publieke gebouwen te meten, te sturen en optimaal te beheren. Het bedrijf benut daarbij zijn eigen expertise in datatoegang, implementatie en dataveiligheid, terwijl het nog onderzoekt hoe de verschillende sites best kunnen worden geïntegreerd in één overkoepelend softwareplatform. Option plant deze oplossing ook internationaal uit te rollen. Het aandeel staat “Under review” bij KBCS.
• Rivian Automotive (+14,7%, nabeurs): de fabrikant van elektrische voertuigen die onder meer SUV’s, pick-ups en bestelwagens produceert, heeft beter dan verwachte resultaten neergezet en verhoogde de vooruitzichten voor zijn nieuwe, betaalbaardere R2 SUV. Het bedrijf verwacht dat dit model in 2026 zal zorgen voor een stijging van de leveringen met 53%, wat neerkomt op meer dan 22.000 voertuigen. Rivian blijft verlieslatend en voorziet dit jaar een sterke stijging van de investeringen tot 1,95 à 2,05 miljard dollar, terwijl het tegelijk inzet op kostenbesparingen en schaalvergroting van de productie. In het vierde kwartaal kwam het aangepaste verlies per aandeel uit op 54 dollarcent, beter dan de gemiddelde analistenverwachting van 68 dollarcent, terwijl de omzet met 1,29 miljard dollar eveneens hoger lag dan verwacht.
• Safran: de Franse luchtvaartgroep verwacht in 2026 een stijging van zowel omzet als terugkerende operationele winst, gedreven door sterke vraag naar civiele vliegtuigmotoren. Voor 2025 noteerde het een terugkerende operationele winst van 5,2 miljard euro, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 5,22 miljard euro, op een omzet van 31,33 miljard euro en een vrije kasstroom van 3,92 miljard euro, waarbij de dienstenomzet voor civiele motoren met 30% toenam in dollar termen. Daarnaast verhoogde Safran zijn doelstellingen voor 2028 naar 7,0 tot 7,5 miljard euro terugkerende operationele winst, onderbouwd door aanhoudende vraag naar luchtverkeer, sterke aftermarket dynamiek en nieuwe defensiebestellingen zoals voor de Rafale motoren.
• Schroders: de Britse vermogensbeheerder wordt voor 9,9 miljard pond (11,4 miljard euro overgenomen door het Amerikaanse Nuveen, waarmee een einde komt aan de 222 jarige onafhankelijkheid. De deal, die Schroders waardeert aan 16,5 keer de winst van 2026, volgt uit de druk op middelgrote actieve beheerders in Europa om te consolideren tegenover grotere Amerikaanse rivalen, terwijl slechts 41% van de aandeelhouders zich al onherroepelijk achter het bod schaarde.
• SoftBank: de Japanse technologie- en investeringsgroep zet een volgende stap in de waardeverzilvering van zijn participatie door PayPay officieel naar de Amerikaanse beurs te brengen na een vertraging door een Amerikaanse overheidsstillegging. De door SoftBank gesteunde betalingsapp rapporteerde over de negen maanden tot en met 31 december een winst van 103,3 miljard yen op een omzet van 278,5 miljard yen, een sterke stijging tegenover een jaar eerder. De geplande beursgang kan meer dan 2 miljard dollar ophalen en de markt rekent op een waardering van meer dan 3.000 miljard yen, terwijl zowel SoftBank als PayPay aandelen willen verkopen.
• Technip Energies: Reju, het Franse textielrecyclagebedrijf en onderdeel van Technip Energies, kondigt plannen aan voor een grote polyesterrecyclagefabriek in Lacq, Frankrijk, die jaarlijks zo’n 50.000 ton gebruikte textielvezels moet verwerken. Het bedrijf wil ook sites openen in Nederland en de Verenigde Staten, met investeringen tussen 300 miljoen en 400 miljoen euro per locatie, terwijl de sector nog worstelt met hoge kosten en beperkte commerciële uitrol. Ondanks de prijsopslag rekenen Reju en andere spelers op steun van grote modemerken die onder druk staan om hun milieu-impact te verlagen.
• Toyota Industries: de Japanse heftruckfabrikant wordt geconfronteerd met verzet van activistische aandeelhouder Elliott Investment Management, die weigert zijn aandelen aan te bieden in het verlengde overnamebod en andere aandeelhouders oproept hetzelfde te doen. Elliott vindt dat het bod van het consortium rond Toyota Motor, dat werd verhoogd van 16.300 naar 18.800 yen per aandeel, te laag is en de belangen van minderheidsaandeelhouders schaadt. Kort voor het aflopen van de oorspronkelijke biedperiode was 33,1% van de aandelen aangemeld, terwijl minstens 42,01% van de minderheidsaandeelhouders moet instemmen voor het bod te laten slagen, exclusief het belang van Toyota Motor.