Beursnieuws: Adyen, Agfa, AMD, BASF, Brenntag, Euronext, LVMH, Pharvaris, RWE, Shell, TKH, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

ABN Amro, Adyen, Agfa-Gevaert, Alphabet, AMD, Arcadis, Avantium, Azelis, BASF, Bayer, Boeing, Brenntag, CoreWeave, E.ON, Eli Lilly, Euronext, Experian, Fermi, Gemini Space Station, General Motors, Heijmans, Infineon, Italmobiliare, LVMH, Nebius Group, Novo Nordisk, Occidental Petroleum, Paramount Skydance, Pharvaris, RWE, Shell, SoftBank, Sony, Taylor Wimpey, Titan, TKH, Vodafone

• ABN Amro: de Nederlandse bank zag de omzet en operationele kosten licht onder verwachting, maar dit werd ruimschoots gecompenseerd door vrijval van voorzieningen in de zakelijke portefeuille. HAL levert vanaf dit kwartaal een bijdrage, al moeten synergievoordelen nog volgen. Daarnaast kondigde ABN de overname aan van NIBC Bank, de nummer 10 in Nederland met 0,83% marktaandeel, wat de positie van ABN op de thuismarkt versterkt; meer details over de strategische inpassing volgen op 25 november. Geen impact op de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 25,5 euro bij KBCS.
• Adyen: het Nederlandse betaalplatform, dat geïntegreerde betalingsoplossingen voor bedrijven aanbiedt, gaf tijdens de Investor Day een update van de financiële doelstellingen, met een verwachte jaarlijkse omzetgroei van circa 20% na 2026 en een bedrijfskasstroom (EBITDA)-marge boven 55% tegen 2028. Het bedrijf wil een duurzaam investeringsniveau van maximaal 5% van de omzet behouden en zal jaarlijks in februari de omzetprognose actualiseren. KBC Securities behoudt het koersdoel van 1.750 euro en de “Opbouwen”-aanbeveling.
• Agfa-Gevaert: de analist van KBCS verwacht een zwak derde kwartaal met een omzet van 275 miljoen euro tegenover 277 miljoen euro een jaar eerder, vooral door tegenvallende prestaties bij Radiology Solutions. Healthcare IT zal dit keer de zwakte niet compenseren, waardoor de REBIT-verwachting op -1,9 miljoen euro ligt (gemiddelde analistenverwachtingen (gav): 2 miljoen euro), gedreven door een verlies van 6,8 miljoen euro bij Radiology Solutions (gav: -4 miljoen euro). Het koersdoel wordt verlaagd van 1,4 euro naar 1,3 euro met een “Opbouwen”-aanbeveling.
• Alphabet: (+0,41%) Google investeert 6,41 miljard dollar in Duitsland om zijn infrastructuur en datacentercapaciteit uit te breiden, inclusief een nieuw centrum in Dietzenbach en uitbreiding van de site in Hanau. De investering, gepland voor 2026-2029, zal ongeveer 100 directe banen en naar schatting 9.000 indirecte banen opleveren, zonder staatssteun. Het project wordt gezien als een belangrijke impuls voor Duitsland als vestigingsplaats, in lijn met recente initiatieven om de economie te moderniseren.
• AMD: (-2,64%) het Amerikaanse chipbedrijf verwacht dat de omzet uit datacenterchips binnen vijf jaar stijgt naar 100 miljard dollar en dat de winst per aandeel meer dan verdrievoudigt tot 20 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 2,68 dollar voor 2025. Het bedrijf rekent op 35% jaarlijkse groei, gedreven door AI, en lanceert in 2026 de MI400-serie AI-chips en een eigen serverrack. Sinds oktober steeg het aandeel 16%, mede dankzij een meerjarige deal met OpenAI die miljardeninkomsten moet opleveren.
• Arcadis: de Nederlandse ingenieurs- en adviesgroep lanceert een wereldwijd strategisch partnerschap met Jupiter Intelligence om klimaatrisicoanalyse te koppelen aan investeringsbeslissingen en veerkrachtige infrastructuur. Door integratie van Jupiter’s geavanceerde klimaatmodellen en data in Arcadis’ digitale oplossingen zoals Climate Risk Nexus, krijgen klanten besluitvormingsinformatie voor kapitaalplanning en assetmanagement. Het partnerschap ondersteunt projecten in sectoren zoals vastgoed, transport en industrie, met actieve implementatie in Noord-Amerika, Australië, Latijns-Amerika en het VK.
• Avantium: de Nederlandse chemiegroep heeft een overeenkomst gesloten met Logoplaste voor toekomstige levering van Releaf, een plantaardig en recycleerbaar polymeer geproduceerd via Avantiums YXY-technologie. Logoplaste reserveert volumes uit gelicentieerde fabrieken en versterkt zo de samenwerking binnen het Bottle Collective, dat focust op recyclebare vezelgebaseerde flessen. De deal ondersteunt de ontwikkeling van verpakkingsoplossingen van de volgende generatie, inclusief hoogwaardige flessen voor dranken, voeding, farmacie en verzorgingsproducten. Financiële details werden niet bekendgemaakt.
• Azelis: de Belgische distributeur van specialty chemicals en food ingredients bevestigt dat grootaandeelhouder EQT zijn belang heeft teruggebracht van 27,9% naar circa 10% door de verkoop van 44 miljoen aandelen. De aandelen zijn overgenomen door onder meer JNE Partners, First Pacific Advisors, door LP beheerde fondsen en Temasek. Voor het resterende belang van ongeveer 10% geldt een lock-upperiode van 90 dagen. Azelis benadrukt dat deze transactie de aandeelhoudersbasis verder diversifieert en de positie van langetermijninvesteerders versterkt.
• BASF: de Duitse chemiegroep wil zijn divisie Agriculture Solutions tegen 2027 klaarstomen voor een beursgang op de Frankfurtse beurs en heeft daarvoor een nieuw managementteam onder leiding van Livio Tedeschi aangesteld. De stap maakt deel uit van een strategie om activiteiten die niet nauw verbonden zijn met de kernfabrieken af te splitsen, zoals eerder gebeurde met de verkoop van 60% van de coatingsdivisie voor 5,8 miljard euro (6,76 miljard dollar). De landbouwdivisie, actief in zaden en pesticiden, krijgt de juridische vorm van een Europese vennootschap (Societas Europaea) en BASF mikt op de verkoop van een minderheidsbelang. Ondertussen blijft de ECMS-divisie, producent van katalysatoren en metaalhandelaar, voorlopig binnen de groep.
• Bayer: de Duitse chemiegroep zag in het derde kwartaal de aangepaste bedrijfswinst (EBITDA) stijgen met 20,8% tot 1,51 miljard euro (1,76 miljard dollar), boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,28 miljard euro. De groei werd vooral gedreven door sterke prestaties in de Crop Science-divisie en boekhoudkundige reconciliatie-effecten. Het resultaat overtrof de prognoses ondanks uitdagende marktomstandigheden. Bayer benadrukt dat de divisie gewasbescherming een belangrijke motor blijft voor winstgroei.
• Boeing: (+0,20%) de Amerikaanse vliegtuigbouwer leverde in oktober 53 toestellen, waaronder 39 737 MAX-jets en 13 widebodyvliegtuigen, en noteerde 15 nieuwe orders ondanks enkele annuleringen. Het bedrijf verwacht het hoogste jaarlijkse leveringsaantal sinds 2018 en kreeg goedkeuring om de productie van de 737 op te voeren naar 42 toestellen per maand, terwijl het investeert in kwaliteitsverbetering en uitbreiding van de 787-faciliteiten in South Carolina. Boeing blijft achter op Airbus, dat in de eerste tien maanden 585 vliegtuigen afleverde, maar ziet sterke vraag naar de 787 Dreamliner met 320 orders dit jaar.
• Brenntag: de Duitse chemiedistributeur verwacht dat de jaarresultaten voor 2025 aan de onderkant van de eerder verlaagde prognose zullen uitkomen, door aanhoudend zwakke en onvoorspelbare marktomstandigheden. Het bedrijf voorziet een bedrijfswinst (EBITA) tussen 950 miljoen en 1,05 miljard euro (1,11 tot 1,22 miljard dollar). Deze bandbreedte werd in juli al neerwaarts bijgesteld. Brenntag benadrukt dat de marktdynamiek uitdagend blijft voor de komende periode.
• CoreWeave: (-16,30%) het aandeel daalde nadat de omzetprognose voor het hele jaar teleurstelde. CoreWeave verwacht een omzet tussen 5,05 miljard dollar en 5,15 miljard dollar, minder dan de 5,29 miljard dollar die analisten hadden verwacht.
• E.ON: de Duitse energiegroep verhoogde in de eerste negen maanden van het jaar zijn investeringen met 8%, wat bijdroeg aan een stijging van de bedrijfswinst (EBITDA) met 10%. Het bedrijf zet sterk in op modernisering en digitalisering van energie-infrastructuur om de energietransitie in Europa te versnellen. E.ON bevestigde zijn vooruitzichten voor 2025 en verwacht een aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) tussen 9,6 en 9,8 miljard euro (11,2 tot 11,4 miljard dollar). De strategie onderstreept de rol van E.ON als spil in de duurzame transformatie van het Europese energiesysteem.
• Eli Lilly: (+2,27%) het Amerikaanse farmaceutische bedrijf zal vanaf 1 januari CVS Health’s geneesmiddelenvoordeelplan voor werknemers stopzetten, nadat CVS het afslankmiddel Zepbound van Lilly van zijn voorkeurslijst haalde ten gunste van Wegovy van Novo Nordisk. Werknemers van Lilly stappen over naar Rightway als nieuwe pharmacy benefit manager, volgens interne documenten. De wijziging volgt op CVS’ prijsafspraken met Novo Nordisk om kosten te verlagen, terwijl de concurrentie tussen Wegovy en Zepbound op de Amerikaanse markt voor GLP-1 afslankmiddelen toeneemt.
• Euronext: de Europese beursuitbater heeft de drempel voor het overnamebod op de beurs van Athene verlaagd van 67 procent naar 50 procent plus één aandeel van het totale aantal stemrechten. Deze wijziging werd maandag goedgekeurd door de Griekse beurs. De aanbiedingsperiode blijft ongewijzigd en loopt tot 17 november. Met deze aanpassing vergroot Euronext de kans op een succesvolle overname van ATHEX.
• Experian: de Ierse kredietinformatiegroep verwacht voor het volledige boekjaar een omzetgroei van 11%, aan de bovenkant van de prognose, dankzij een beginnende opleving in de Amerikaanse kredietmarkt en sterke vraag naar consumentendiensten. De organische omzetgroei wordt geraamd op 8%, eveneens aan de bovengrens van de eerdere verwachting van 6% tot 8%, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 7,5%. De strategie om te diversifiëren buiten kredietscoring werpt vruchten af, met toenemende vraag naar data-analyse en fraudepreventie. Experian investeerde 1,2 miljard dollar in acquisities om deze diensten uit te breiden in markten zoals Australië, Nieuw-Zeeland en Brazilië.
• Fermi: (-13,43%) de ontwikkelaar van energie- en datacenters verloor terrein na het rapporteren van een verlies in het derde kwartaal van 0,84 dollar per aandeel en een totale nettoverlies van bijna 347 miljoen dollar. Fermi ging in september naar de beurs tegen 21 dollar per aandeel.
• Gemini Space Station: (-16,44%) de cryptobeurs van de Winklevoss-broers verloor sterk nadat het een aangepast EBITDA-verlies van 50,7 miljoen dollar in het derde kwartaal meldde, meer dan het door analisten verwachte verlies van 46,7 miljoen dollar. De omzet overtrof echter de verwachtingen.
• General Motors: (+0,24%) de Amerikaanse autofabrikant vraagt duizenden leveranciers om tegen 2027 onderdelen en grondstoffen niet langer uit China te betrekken, als onderdeel van een strategie om de toeleveringsketen veerkrachtiger te maken. De maatregel volgt op geopolitieke spanningen en handelsconflicten tussen de VS en China, die zorgen voor risico’s rond zeldzame aardmetalen en chips. GM investeert in alternatieve bronnen, zoals een lithiumproject in Nevada, maar het herstructureren van diepgewortelde supply chains buiten China blijft een complex en kostbaar proces.
• Heijmans: de Nederlandse bouwgroep neemt voor 37,5 miljoen euro in contanten branchegenoot Hegeman over om zijn positie in utilitaire bouw, services en conceptueel bouwen te versterken. Alle circa 200 medewerkers van Hegeman gaan mee over, terwijl de activiteiten als zelfstandige eenheid binnen Heijmans Utiliteit worden ondergebracht. Hegeman realiseert in 2025 naar verwachting een omzet van 140 miljoen euro, waarvan 85% uit utilitaire projecten en services, met een Dutch GAAP EBITDA van 7,8 miljoen euro. De transactie past binnen de bestaande kredietfaciliteiten van Heijmans en laat de solvabiliteit robuust op circa 33,8%.
• Infineon: de Duitse chipproducent verhoogde fors zijn omzetdoelstelling voor 2026 in de AI-stroomvoorzieningsdivisie naar circa 1,5 miljard euro, gedreven door sterke vraag vanuit datacenters. Voor het boekjaar 2025 rapporteerde het bedrijf een omzet van 14,7 miljard euro (17,14 miljard dollar), iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 14,6 miljard euro, ondanks tegenwind door wisselkoersen. CEO Jochen Hanebeck verwacht dat de adresseerbare markt tegen het einde van het decennium zal groeien tot 8 à 12 miljard euro. Infineon ziet AI als een belangrijke motor voor toekomstige groei.
• Italmobiliare: de Italiaanse investeringsgroep zag in de eerste negen maanden de geconsolideerde omzet van haar industriële portefeuille stijgen met 12,1% tot 1.190,6 miljoen euro, terwijl de bedrijfskasstroom (EBITDA) daalde met 21,2% naar 115,2 miljoen euro door hogere grondstofkosten bij Caffè Borbone en druk op marges bij Tecnica. Het nettovermogen (NAV) bleef stabiel op 2,2 miljard euro, met een positieve netto financiële positie van 206,8 miljoen euro en een dividenduitkering van 38 miljoen euro. Belangrijke holdings zoals Caffè Borbone (+11,3% omzet), Officina Profumo-Farmaceutica di Santa Maria Novella (+9,1%) en CDS-Casa della Salute (+23,4%) boekten groei, terwijl Italgen zijn capaciteit uitbreidde tot meer dan 100 MW. In oktober ontving Italmobiliare 45,1 miljoen euro uit de verkoop van zijn belang in Mediobanca, wat de liquiditeitspositie verder versterkt.
• LVMH: de Franse luxegroep heeft een minderheidsbelang genomen in La Joux-Perret, een Zwitserse producent van horlogeuwerken. De overeenkomst omvat een strategische commerciële samenwerking waardoor alle horlogemerken van LVMH toegang krijgen tot de expertise en productiecapaciteit van La Joux-Perret. Deze stap versterkt LVMH’s positie in hoogwaardige uurwerken en ondersteunt de integratie van gespecialiseerde componenten binnen het portfolio. Financiële details van de transactie zijn niet bekendgemaakt.
• Nebius Group: (-7,03%) de aanbieder van een AI-gecentreerd cloudplatform daalde na het rapporteren van een groter aangepast EBITDA-verlies in het derde kwartaal en een kwartaalomzet die achterbleef bij de verwachtingen van analisten. De omzetprognose voor 2025 van 500-550 miljoen dollar miste ook de verwachting van 575 miljoen dollar.
• Novo Nordisk: de Deense farmaceutische groep heeft de prijs van het afslankmiddel Wegovy in India tot 37 procent verlaagd om marktaandeel te winnen in de snelgroeiende markt voor obesitasbehandelingen. De hoogste dosis van 2,4 mg kost nu 16.400 roepies (186,59 dollar) per maand, tegenover 24.389 roepies eerder, terwijl de laagste dosis daalt naar 10.850 roepies. De prijsverlaging volgt op concurrentiedruk van Eli Lilly’s Mounjaro en speelt in op de verwachte komst van generieke semaglutide in 2026. Beide bedrijven breiden distributie uit via lokale partners en verlagen ook prijzen in de VS voor Medicare en Medicaid.
• Occidental Petroleum: (+0,12%) het Amerikaanse olie- en gasbedrijf rapporteerde in het derde kwartaal een nettowinst van 661 miljoen dollar, of 0,65 dollar per aandeel, en een aangepaste winst van 649 miljoen dollar, of 0,64 dollar per aandeel, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 0,64 dollar. De resultaten werden gedreven door hogere volumes en prijzen in upstreamactiviteiten, terwijl OxyChem en midstream minder presteerden door lagere prijzen en spreads. Het bedrijf verkocht OxyChem om de balans te versterken en aandeelhoudersrendementen te versnellen, en overschreed de productieprognose met 1,465 miljoen vaten olie-equivalent per dag.
• Paramount Skydance: (+9,77%) het Amerikaanse mediabedrijf kondigde na de fusie met Skydance Media een besparingsdoel van minstens 3 miljard euro aan en investeert 1,5 miljard dollar in streaming en studio’s, met een omzetdoel van 30 miljard dollar tegen 2026. Het bedrijf wil zijn streamingplatformen verenigen, het aantal films opvoeren tot 15 in 2026 en onderzoekt een mogelijke overname van Warner Bros Discovery. Sinds de fusie steeg het aandeel met ongeveer 30%, maar analisten waarschuwen dat de voordelen van deze strategie pas later zichtbaar worden en wijzen op risico’s voor de vrije kasstroom.
• Pharvaris: het Zwitserse biotechbedrijf dat therapieën voor erfelijk angio-oedeem (HAE) ontwikkelt, presenteerde tijdens ACAAI 2025 nieuwe gegevens die de blijvende verdraagbaarheid en werkzaamheid van deucrictibant bevestigen, zowel in acute als preventieve behandeling. Extra resultaten toonden verbeterde levenskwaliteit, hogere blootstelling van de verlengde afgifteformulering en gunstige uitkomsten tegenover standaardzorg. Het bedrijf blijft uniek gepositioneerd in de HAE-markt. Het koersdoel bij KBC Securities blijft 29 dollar met een “Kopen”-aanbeveling.
• RWE: de Duitse energiegroep meldt voor de eerste negen maanden een aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) van 3,48 miljard euro (4,06 miljard dollar), 13% lager dan vorig jaar maar boven de gemiddelde analistenverwachting van 3,14 miljard euro. Het resultaat werd gesteund door een boekwinst van 225 miljoen euro uit de verkoop van een datacenterproject op een voormalige Britse kolencentrale aan een grote cloudprovider. Volgens RWE drijft de AI-boom wereldwijd de vraag naar elektriciteit en dus naar hernieuwbare energie. Het bedrijf ziet hierin sterke groeiperspectieven voor zijn activiteiten.
• Shell: de Britse olie- en gasgroep heeft beroep aangetekend bij het Hooggerechtshof van New York tegen een arbitrageverlies in het geschil met Venture Global over niet-geleverde LNG-ladingen onder langetermijncontracten. Shell stelt dat de Amerikaanse producent cruciale documenten heeft achtergehouden, waardoor de arbitrageprocedure niet volledig en eerlijk verliep. Het conflict draait om het uitblijven van leveringen terwijl Venture Global meer dan 400 ladingen op de spotmarkt verkocht voor ruim 20 miljard dollar, vóór de commerciële start van zijn Calcasieu Pass-fabriek in april 2025. De juridische stap volgt weken na BP’s overwinning in een vergelijkbare zaak, terwijl gezamenlijke claims van klanten oplopen tot 5,5 miljard dollar.
• SoftBank: de Japanse technologie-investeerder verkocht in oktober zijn volledige belang van 32,1 miljoen Nvidia-aandelen voor 5,8 miljard dollar om CEO Masayoshi Son’s ambitieuze AI-plannen te financieren. De opbrengst dient onder meer voor het Stargate-project van 500 miljard dollar om Amerikaanse datacentercapaciteit uit te breiden en voor een toezegging van circa 40 miljard dollar aan OpenAI. De verkoop voedt twijfels over overwaardering in de AI-sector, zeker na recente waarschuwingen van Wall Street en shortposities tegen Nvidia en Palantir. Analisten zien het als een strategische herschikking van middelen, al wijst SoftBank’s wisselvallige timing op gemiste winsten van meer dan 100 miljard dollar bij eerdere verkopen.
• Sony: de Japanse technologie- en entertainmentgroep verhoogde zijn prognose voor bedrijfswinst voor het boekjaar tot maart 2026 met 8% naar 1,43 biljoen yen (9,48 miljard dollar), dankzij een kleinere impact van Amerikaanse invoerheffingen en sterke prestaties in muziek en chips. In het kwartaal juli-september steeg de bedrijfswinst met 10% tot 429 miljard yen door hogere verkopen in deze divisies. De gamesdivisie zag de winst dalen door bijzondere waardeverminderingen. Sony benadrukt dat de groei vooral wordt gedragen door structurele sterkte in muziek en halfgeleiders.
• Taylor Wimpey: de Britse woningbouwer rapporteerde tijdens het belangrijke herfstseizoen een tragere verkoopgroei doordat kopers aankopen uitstellen uit vrees voor hogere vastgoedbelastingen in de komende begroting. Het netto verkooptempo van particuliere woningen per vestiging per week daalde in de periode van 30 juni tot 9 november naar 0,63, tegenover 0,71 een jaar eerder. Deze terugval benadrukt de aanhoudende onzekerheid op de Britse huizenmarkt. Het bedrijf blijft voorzichtig over de vooruitzichten voor de rest van het jaar.
• Titan: de Griekse cementfabrikant wil tegen 2029 een omzet van 4 miljard euro realiseren door miljarden te investeren in capaciteitsuitbreiding, vooral in de Amerikaanse markt, en door CO₂-reductie-initiatieven in Europa. Het bedrijf mikt op een jaarlijkse omzetgroei van 6 tot 8 procent en een stijging van de bedrijfskasstroom (EBITDA)-marge met 250 tot 300 basispunten, waardoor de winst per aandeel kan oplopen tot 5 à 6 euro. Titan plant extra investeringen, overnames en een terugvloei van 500 miljoen euro naar aandeelhouders, terwijl het inzet op innovatieve producten met lage CO₂-uitstoot en een wereldwijd platform voor alternatieve materialen. Het aandeel steeg gisteren met 3,6 procent na de strategie-update op de beleggersdag ‘TITAN Forward 2029’.
• TKH: het Nederlandse technologiebedrijf zag de omzet organisch met 8% stijgen in het derde kwartaal tot 419 miljoen euro, maar het bleef daarmee onder de verwachting, terwijl de brutomarge daalde en de aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) uitkwam op 38,7 miljoen euro door lagere omzet en hogere kosten. De orderportefeuille zakte 5% tot 1.028 miljoen euro, waardoor een sterke stijging van de aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) naar circa 70 miljoen euro in het vierde kwartaal nodig is om de jaarverwachting van 190 miljoen euro te halen. Het koersdoel van 42 euro en de “Kopen”-aanbeveling bij KBC Securities wijzigen niet.
• Vodafone: de Britse telecomgroep verhoogt voor het eerst in acht jaar zijn dividend na een terugkeer naar groei in Duitsland en een opwaartse bijstelling van de winstverwachting. In de eerste jaarhelft steeg de aangepaste bedrijfswinst met 5,9% tot 5,73 miljard euro (6,68 miljard dollar), terwijl het aandeel 5% klom naar 94 pence. CEO Margherita Della Valle voert een nieuwe progressieve dividendpolitiek in met een verwachte stijging van 2,5% tegen maart 2026, gesteund door fusie met Three in het VK en desinvesteringen in Spanje en Italië. Vodafone verwacht voor het volledige jaar aan de bovenkant van de prognose uit te komen met een aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) van 11,3 tot 11,6 miljard euro en een vrije kasstroom van 2,4 tot 2,6 miljard euro.