Beursnieuws: A.P. Moller-Maersk, AB InBev, Adecco, Alphabet, Argenx, Arm, Atenor,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Beursnieuws: A.P. Moller-Maersk, AB InBev, Adecco, Alphabet, Argenx, Arm, Atenor, BAM, Beyond Meat, Bunge, BYD, Care Property Invest, Charles River Laboratories, CTP, Ebusco, ForFarmers, Geely, Heidelberg Materials, International Flavors & Fragrance, JDE Peet’s, Lionsgate Studios, Nvidia, Occidental Petroleum, Orsted, Pharming, Prosus, Puma, Rivian Automotive, Rockwell Automation, Sabadell, Sarepta Therapeutics, Siemens Energy, Solvay, Titan Cement, Toyota, Uber Technologies, UnitedHealth Group, Upstart Holdings, Walt Disney, Zealand Pharma.

• A.P. Moller-Maersk: de Deense scheepvaartgroep heeft zijn wereldwijde containerprognose voor dit jaar verlaagd vanwege toenemende economische en geopolitieke onzekerheid, maar handhaafde zijn winstverwachting. Maersk verwacht nu dat de wereldwijde containervolumes dit jaar tussen de -1% en +4% zullen liggen, vergeleken met de 4% groei die aan het begin van het jaar werd geschat. De bedrijfskasstroom (EBITDA) van Maersk steeg met 70% op jaarbasis tot 2,71 miljard dollar in de eerste drie maanden van het jaar, vergeleken met de 2,41 miljard dollar die door analisten werd verwacht.

• AB InBev: de Belgische bierbrouwer meldt een stijging van de onderliggende bedrijfskasstroom (EBITDA) met 7,9% in het eerste kwartaal van 2025, ondanks een verwachte zwakte in de omzet. De volumes daalden met 2,2% tot 136,3 miljoen hectoliter, terwijl de omzet met 1,5% steeg tot 13.628 miljoen dollar. AB InBev handhaafde zijn verwachting voor een EBITDA-groei van 4 à 8% voor het hele jaar 2025. KBC Securities handhaaft “Kopen”-aanbeveling voor AB InBev, met een koersdoel van 65 euro.

• Adecco: de Zwitserse uitzendorganisatie heeft sinds begin april een "bescheiden positieve momentum" laten zien in de wervingscijfers en rapporteerde beter dan verwachte resultaten voor de eerste drie maanden van het jaar. Het bedrijf spreekt van een operationele winst van 111 miljoen euro voor de drie maanden tot eind maart, wat boven de gemiddelde analistenverwachting van 97 miljoen euro lag. De nettowinst van 60 miljoen euro overtrof de gemiddelde analistenverwachting van 49 miljoen euro. Adecco's omzet daalde met 3% tot 5,57 miljard euro, wat beter was dan de gemiddelde analistenverwachting van 5,51 miljard euro.

• Alphabet: (-7,2%) de techgigant daalde omdat Eddy Cue, senior vice president van diensten bij Apple, zei dat Apple "actief kijkt naar" het herstructureren van zijn Safari-webbrowser om zich te richten op AI-gestuurde zoekfuncties, volgens een rapport van Bloomberg. Cue maakte de opmerkingen tijdens zijn getuigenis in de rechtszaak van het Amerikaanse ministerie van Justitie tegen Alphabet. Cue voegde eraan toe dat hij gelooft dat AI-zoekmachines zoals OpenAI uiteindelijk hun standaard tegenhangers zoals Google zullen vervangen.

• Argenx: het Belgische biotechnologiebedrijf meldt een sterk eerste kwartaal met Vyvgart-verkopen van 790 miljoen dollar, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting. Het bedrijf bereikte opnieuw operationele winstgevendheid voor het kwartaal. Pipeline-tijdlijnen worden herhaald en er wordt uitgekeken naar de komende resultaten in seronegatieve gMG (2H25), lupus nefritis (Vyvgart, 4Q25), vertraagde graftfunctie (empa, 2H25) en congenitaal myasthenisch syndroom (‘119, 2H25). KBC Securities handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling voor argenx, met een koersdoel van 670 euro.

• Arm: (+1,42%) het bedrijf verwacht dat de omzet en winst in het eerste kwartaal onder de ramingen van Wall Street zullen liggen door wereldwijde handelsspanningen die de inkomsten bedreigen. Arm gaf geen jaarprognose voor 2026, omdat de omzet uit royaltybetalingen per chip moeilijk te voorspellen is. Het bedrijf voorspelde een omzet van 1,00 miljard dollar tot 1,10 miljard dollar voor het eerste kwartaal, lager dan de gemiddelde schatting van 1,10 miljard dollar. De lagere verwachtingen zijn te wijten aan een grote licentieovereenkomst die mogelijk niet wordt afgerond. Arm verwacht een aangepaste winst van 30 tot 38 dollarcent per aandeel, vergeleken met de ramingen van 42 dollarcent per aandeel.

• Atenor: de Belgische vastgoedontwikkelaar heeft de verkoop van BakerStreet I, een eersteklas kantoor- en winkelontwikkeling in de Újbuda-wijk van Boedapest, voltooid. Deze transactie zal de geconsolideerde schuld van Atenor met meer dan 50 miljoen euro verminderen, maar zal naar verwachting een licht negatieve impact hebben op de resultaten van 2025. Ondanks uitdagende marktomstandigheden sluit de verkoop aan bij de driejarige strategie om de blootstelling aan de kantoorsector in Centraal-Europa te verminderen. KBC Securities blijft bij de “Houden”-aanbeveling, met een koersdoel van 3,2 euro.

• BAM: de Nederlandse bouwer zag in het eerste kwartaal van 2025 de omzet aantrekken en herhaalde zijn verwachting van een aangepaste bedrijfskasstroommarge (EBITDA-marge) van circa 5 procent voor het hele jaar. De omzetten in de divisies Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Ierland zaten in de lift, en de orderportefeuille steeg licht met 0,3 miljard euro naar 13,3 miljard euro. Volgende week zal BAM starten met het aandeleninkoopprogramma ter waarde van 50 miljoen euro.

• Beyond Meat: (-5,51% nabeurs) het bedrijf heeft zijn jaarlijkse verkoopdoel ingetrokken en voorspeld dat de netto-omzet voor het huidige kwartaal lager zal uitvallen dan de ramingen, vanwege zwakke consumentenvraag door macro-economische volatiliteit en hoge inflatie in de VS. Het bedrijf verwacht nu een netto-omzet in het tweede kwartaal van 80 miljoen dollar tot 85 miljoen dollar, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten van 93,5 miljoen dollar. Beyond Meat voorspelde eerder een jaarlijkse netto-omzet van 320 miljoen dollar tot 335 miljoen dollar.

• Bunge: (+0,13% nabeurs) Graanhandelaar en -verwerker Bunge meldde dat de winst in het eerste kwartaal minder is gedaald dan verwacht, omdat handelsspanningen consumenten ertoe aanzetten om goederen te kopen voordat tarieven de prijzen verhogen. De lage winstmarges bij het persen van oliehoudende zaden in Noord-Amerika en Argentinië en lagere opbrengsten bij zeevrachtactiviteiten drukten de winst, wat resulteerde in het laagste eerste kwartaalresultaat in vijf jaar. Bunge boekte een aangepaste winst van 1,81 dollar per aandeel in het eerste kwartaal. Dat is een daling ten opzichte van 3,04 dollar in dezelfde periode een jaar geleden, maar ligt het wel boven de gemiddelde schatting van analisten van 1,30 dollar per aandeel.

• BYD: de Chinese autofabrikant en metalengroep Tsingshan bergen hun plannen op om een lithiumkathodefabrieken in Chili te bouwen, vanwege dalende lithiumprijzen. Dat is een tegenslag voor Chili's doel om meer binnenlandse verwerking van lithium te ontwikkelen. Beide bedrijven zouden toegang hebben gehad tot preferentiële prijzen van lithium geproduceerd door de Chileense mijnwerker SQM tot 2030.

• Care Property Invest: de Belgische vastgoedinvesteerder heeft het nieuwbouwproject 'Saamborgh' in Almelo, Nederland, voltooid. Dat zorgverblijf vertegenwoordigt een totale investeringswaarde van 8,9 miljoen euro en biedt plaats aan 42 ouderen. Het project is een samenwerking met Saamborgh, een regionale Nederlandse zorgorganisatie, onder een langetermijnhuurovereenkomst van het 'triple net'-type met een minimale duur van 20 jaar. Het bijna-energieneutrale gebouw omvat voorzieningen zoals vloerverwarming met warmtepompen, PV-panelen, LED-verlichting en zonwering. KBC Securities blijft bij de “Opbouwen”-aanbeveling met een koersdoel van 14 euro.

• Charles River Laboratories: (+18,68%) het farmaceutische bedrijf steeg fors na het verhogen van zijn winstverwachting voor het hele jaar. Charles River verwacht nu dat de aangepaste winst zal variëren van 9,30 dollar tot 9,80 dollar per aandeel, vergeleken met de eerdere verwachting van 9,10 dollar tot 9,60 dollar per aandeel.

• CTP: de Nederlandse logistiek vastgoedontwikkelaar zag de bruto huurinkomsten in het eerste kwartaal van 2025 met 15,9% stijgen tot 182,5 miljoen euro, wat boven de verwachting van 178,6 miljoen euro lag. De EPRA EPS kwam uit op 0,21 euro, iets boven de verwachting van 0,20 euro. Nieuwe huurovereenkomsten stegen met 24% op jaarbasis bij een 3% hogere huur. KBC Securities handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling voor CTP, met een koersdoel van 19,30 euro.

• Ebusco: de bussenbouwer uit Deurne heeft aangekondigd dat Gotion, het Chinese bedrijf dat zich richt op batterijen en energieopslagoplossingen zijn belang in het bedrijf heeft vergroot van 3,3 procent naar circa 10 procent. In november 2024 nam Gotion een belang van 3,3 procent in Ebusco. Conform de gemaakte afspraken heeft Ebusco 4,9 miljoen aandelen uitgegeven voor Gotion tegen een prijs van 0,8209 euro per aandeel. Gotion mag ook twee bestuurders leveren.

• ForFarmers: de Nederlandse mengvoederproducent heeft in het eerste kwartaal van 2025 een volumegroei van 17,5% gerealiseerd, inclusief de overname van Van Triest. De omzet steeg met 9,1% tot 754 miljoen euro, terwijl het onderliggende operationele EBIT-resultaat met 61% toenam tot 16,1 miljoen euro. ForFarmers wist marktaandeel te winnen in een krimpende markt door nieuwe klanten aan te trekken.

• Geely: de Chinese autofabrikant heeft aangeboden om 2,2 miljard dollar te betalen om zijn dochteronderneming Zeekr te privatiseren, slechts een jaar nadat het het merk voor elektrische voertuigen in de Verenigde Staten openbaar maakte. Het bedrijf wil zijn activiteiten consolideren om de felle concurrentie op de grootste automarkt van China het hoofd te bieden. Zeekr werd in 2021 opgericht als een premium merk voor elektrische voertuigen van Geely en ging vorig jaar in de VS naar de beurs met een waardering van 6,8 miljard dollar.

• Heidelberg Materials: de Duitse cementfabrikant spreekt van beter dan verwachte verkopen en winsten in het eerste kwartaal en bevestigde zijn vooruitzichten, daarbij verwijzend naar sterke groei in Afrika. Het resultaat uit lopende activiteiten (RCO) steeg met 1,3% tot 235 miljoen euro, wat de gemiddelde analistenverwachting van 207 miljoen euro overtrof. Heidelberg Materials verwacht nog steeds een RCO in 2025 van 3,25 miljard tot 3,55 miljard euro, vergeleken met een gemiddelde analistenverwachting van 3,44 miljard euro.

• International Flavors & Fragrance: (- 7,08%) de aandelen van het bedrijf daalden sterk na het bevestigen van zijn omzetverwachtingen voor het hele jaar tussen 10,6 miljard en 10,9 miljard dollar , terwijl analisten hadden gerekend op 10,91 miljard dollar. Het bedrijf rapporteerde echter resultaten voor het eerste kwartaal die de verwachtingen van analisten overtroffen.

• JDE Peet’s: als onderdeel van de strategische herziening heeft het bedrijf aangekondigd dat het zijn Turkse theebedrijf Ofcay zal verkopen aan Efor Holding voor een niet bekendgemaakt bedrag. Het bedrijf genereerde een omzet van 60 miljoen euro, maar had een negatieve bijdrage aan de aangepaste EBIT. Daarnaast heeft JDE Peet’s ook aangekondigd dat het de uitrol van L’Or Barista-machines in de VS zal stopzetten en het beheer van L’Or-capsules zal overdragen aan Peet’s. De groep herhaalde verder zijn vooruitzichten voor 2025, waarbij de algehele prestaties van eerste kwartaal 2025 op schema liggen. Amerikaanse tarieven worden ook niet verwacht een materiële impact te hebben. KBCS herhaalt de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 24 euro.

• Lionsgate Studios: (+20,02%) het bedrijf kondigde aan dat het de volledige scheiding van zijn studio- en STARZ-bedrijven in twee onafhankelijke, beursgenoteerde bedrijven had voltooid. De voormalige dual-share structuur van Lionsgate werd samengevoegd tot enkele aandelenklasse als onderdeel van de scheiding.

• Nvidia: (+3,10%) de Trump-administratie is van plan de AI Diffusion-regel af te schaffen, wat de halfgeleiderindustrie zou kunnen veranderen. Deze regel legt momenteel handelsbeperkingen op voor AI-chips door landen in verschillende categorieën in te delen. De afschaffing wordt verwacht innovatie te stimuleren en economische groei te bevorderen, wat al een positieve reactie op de aandelenmarkt heeft veroorzaakt, met name bij Nvidia en andere halfgeleideraandelen.

• Occidental Petroleum: (-0,68%) het bedrijf overtrof de verwachtingen van Wall Street voor de winst in het eerste kwartaal, geholpen door een hogere productie en gunstige olie- en gasprijzen.Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van 87 dollarcent per aandeel voor het eerste kwartaal, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten van 77 dollarcent per aandeel.

• Orsted: de Deense energieleverancier zal geen groot offshorewindpark in Groot-Brittannië bouwen vanwege een verslechterende wereldwijde zakelijke omgeving voor hernieuwbare energie. Het annuleren van Hornsea 4 zou het bedrijf tot 5,5 miljard Deense kronen kosten. CEO Rasmus Errboe zei dat de combinatie van stijgende kosten, hogere rentetarieven en verhoogd uitvoeringsrisico de verwachte waardecreatie van het project heeft verslechterd. Orsteds marktwaarde is met ongeveer 80% gedaald sinds de piek in 2021.

• Pharming: het Leidse farmaciebedrijf heeft in het eerste kwartaal de omzet sterk laten stijgen, waarbij vooral het middel Ruconest het goed deed. De omzet steeg met 42 procent tot 79,1 miljoen dollar, en de omzet van Ruconest steeg met 49 procent tot 68,6 miljoen dollar. Het operationeel resultaat was 0,8 miljoen dollar positief, tegen 16,3 miljoen dollar verlies een jaar eerder. Pharming verhoogde de omzetverwachting voor 2025 naar een bandbreedte van 325 miljoen tot 340 miljoen dollar en wil zijn kosten verminderen met 15 procent, of 10 miljoen dollar.

• Prosus: de CEO van de holding schreef een brief na 10 maanden CEO-schap en gaf daarin aan dat in het afgelopen boekjaar de doelstelling voor het aangepaste bedrijfsresultaat van de portefeuille (400 miljoen dollar) met e-commercebedrijven werd overtroffen, met sterke groei bij de rubrieksadvertenties OLX en iFood. Prosus zal meer dan 435 miljoen dollar rapporteren. OLX zag de omzet met bijna 20 procent groeien, terwijl de aangepaste bedrijfswinst (EBIT) van iFood met meer dan 100 procent steeg tot meer dan 200 miljoen dollar.

• Puma: de Duitse sportkledingfabrikant meldt een daling van de winst in het eerste kwartaal en vlakke verkopen, terwijl het bedrijf kosten bespaart om zijn prestaties te verbeteren. De verkoop van 2,076 miljard euro was iets beter dan de gemiddelde analistenverwachting van 2,041 miljard euro, een stijging van 0,1% ten opzichte van het eerste kwartaal vorig jaar. Zwakkere verkopen aan retailers in de VS en China zorgden voor een daling van 3,6% in Puma's groothandelsactiviteiten. Puma handhaafde zijn verwachting voor een "3 à 7%" omzetgroei in 2025, exclusief de impact van Amerikaanse tarieven.

• Rivian Automotive: (-5,77%) de aandelen daalden nadat Rivian zijn leveringsverwachtingen voor het hele jaar had verlaagd, daarbij verwijzend naar mogelijke economische gevolgen van de evoluerende tariefomgeving. De omzet van Rivian in het eerste kwartaal van 1,24 miljard dollar overtrof echter de schattingen van 1,01 miljard dollar volgens de analisten.

• Rockwell Automation: (+11,90%) de aandelen stegen nadat het industriële automatiseringsbedrijf een beter dan verwachte winst en omzet rapporteerde voor het fiscale tweede kwartaal. Rockwell verdiende een aangepaste 2,45 dollar per aandeel op een omzet van 2 miljard dollar, wat de verwachtingen van 2,10 dollar per aandeel en een omzet van 1,97 miljard dollar overtrof.

• Sabadell: de Spaanse bank meldt een stijging van de nettowinst in het eerste kwartaal met 59% tot 489 miljoen euro, dankzij een lagere impact van de vernieuwde bankbelasting. De nettowinst overtrof de gemiddelde analistenverwachting van 434 miljoen euro. Sabadell is de vierde grootste bank van Spanje qua marktwaarde. De nettowinst in dezelfde periode vorig jaar bedroeg 308 miljoen euro.

• Sarepta Therapeutics: (-21,45%) — het biotechbedrijf kondigde een groot verlies aan in het eerste kwartaal en verlaagde zijn omzetverwachting voor het hele jaar naar tussen 2,30 miljard en 2,60 miljard dollar. Dat is lager dan de eerdere verwachting van 2,90 miljard tot 3,10 miljard dollar.

• Siemens Energy: de Duitse fabrikant van energieapparatuur verwacht een impact van minder dan 100 miljoen euro op de winst in de rest van het boekjaar, als gevolg van brede Amerikaanse invoertarieven. Het bedrijf heeft maatregelen genomen om de impact te verzachten, zoals het verhogen van prijzen voor nieuwe orders in de Verenigde Staten en het zoeken naar alternatieve leveranciers. De nettowinst steeg bijna vijfvoudig tot 501 miljoen euro in het fiscale tweede kwartaal, wat de gemiddelde analistenverwachting van 217 miljoen euro overtrof.

• Solvay: het Belgische basischemiebedrijf zag zijn onderliggende EBITDA in het eerste kwartaal met 6% dalen tot 250 miljoen euro, ondersteund door een eenmalige positieve afwikkeling van een patentgeschil. De omzet daalde met 6,6% tot 1.122 miljoen euro, met volumes die met 6,3% daalden en prijzen die met 0,6% stegen. Solvay verwacht een zwakker tweede kwartaal en een onderliggende EBITDA aan de onderkant van de 1,0-1,1 miljard euro voor het hele jaar. KBC Securities handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling voor Solvay, met een koersdoel van 40 euro.

• Titan Cement: tijdens het eerste kwartaal van 2025 bedroeg de omzet 638,4 miljoen euro, een stijging van 2,4% op jaarbasis dankzij aanhoudende volumes en prijsstelling. De EBITDA bedroeg 122,6 miljoen euro, een stijging van 11,7% op jaarbasis dankzij sterke prestaties in de VS, Griekenland en Egypte en als gevolg van door Capex gedreven incrementele operationele efficiënties. Het nettoresultaat daalde echter met 16,6% en kwam uit op 46,7 miljoen euro door incrementele belastingen van 7,0 miljoen euro en 4,2 miljoen euro toe te schrijven aan minderheidsbelangen bij Titan America. KBCS blijft optimistisch over de vooruitzichten van Titan Cement in de VS omdat slechts een derde van de Amerikaanse verkopen wordt geïmporteerd, die momenteel onderworpen zijn aan het vaste tarief van 10%. Bovendien is de VS een netto-importmarkt waarin ongeveer 24% van de consumptie wordt geïmporteerd, wat impliceert dat lokale cementproductie alleen waarschijnlijk niet voldoende zal zijn om aan de vraag te voldoen. KBCS verhoogt de aanbeveling naar opbouwen met een koersdoel van 45,0 euro.

• Toyota: de Japanse autofabrikant voorspelt een winstdaling van 21% voor het huidige boekjaar, als gevolg van de druk van de tarieven van de Amerikaanse president Donald Trump en een appreciërende yen. Het bedrijf verwacht een operationele winst van 3,8 biljoen yen (26 miljard dollar) in het jaar tot maart 2026, tegenover 4,8 biljoen yen in het jaar dat net is geëindigd.

• Uber Technologies: (-2,53%) het bedrijf boekte in het eerste kwartaal de laagste omzetgroei sinds de pandemie door zwakke vraag naar reizen in de VS. Ondanks deze daling blijven bestuurders optimistisch over de economische vooruitzichten. Het bedrijf richt zich op internationale markten en partnerschappen met zelfstandige taxibedrijven om groei te ondersteunen. De omzet steeg met 14% tot 11,53 miljard dollar, lager dan de ramingen van 11,62 miljard dollar, maar het bedrijf verwacht dat de boekingen en aangepaste winst in het tweede kwartaal boven de Wall Street-doelen zullen uitkomen.

• UnitedHealth Group: (-0,87%) het bedrijf werd aangeklaagd door aandeelhouders voor het verbergen van de schade aan het bedrijf door de moord op topman Brian Thompson. Aandeelhouders beweren dat de verzekeraar hen heeft misleid door strategieën te wijzigen zonder de impact op de winstgevendheid te onthullen, wat leidde tot een koersdaling van 22,4% op 17 april. De winstprognose voor 2025 werd verlaagd van 29,50-30 dollar per aandeel naar 26-26,50 dollar per aandeel.

• Upstart Holdings: (-9,64%) de aandelen van het kunstmatige intelligentie leenplatform daalden fors nadat de omzetverwachting van het bedrijf voor het huidige kwartaal de verwachtingen van Wall Street niet haalde. Het bedrijf rapporteerde echter een beter dan verwachte omzet en winst in het eerste kwartaal.

• Walt Disney: (+10,7%) de entertainmentgigant steeg fors na het rapporteren van aangepaste winst voor het fiscale tweede kwartaal van 1,45 dollar per aandeel, wat hoger was dan de 1,20 dollar per aandeel die analisten hadden verwacht. De omzet van Disney van 23,62 miljard dollar overtrof ook de gemiddelde analistenverwachtingen 23,14 miljard dollar. Daarnaast verhoogde Disney zijn aangepaste winstverwachting voor het hele jaar naar 5,75 dollar per aandeel. Separaat kondigde Disney een nieuw themapark en resort aan in Abu Dhabi.

• Zealand Pharma: het bedrijf heeft onopvallende resultaten voor het eerste kwartaal van 2025 gerapporteerd, met een kaspositie van 8,545 miljard Deense kronen, die in het tweede kwartaal van 2025 zal worden aangevuld met een vooruitbetaling van 1,4 miljard dollar (ongeveer 9,24 miljard Deense kronen) van Roche. De tijdlijnen voor de pijplijn werden herhaald, en hoewel de datasets voor de latere stadia in de eerste helft van 2026 worden verwacht, kijkt KBCS uit naar de resultaten van de hogere dosis cohort van de fase 1b-studie van dapiglutide (GLP-1/GLP-2-analoog) bij overgewicht/obese patiënten in het tweede kwartaal van 2025. Daarnaast verwacht KBCS doorlezing van het volledige dataset van cagrisema (GLP-1/amylin-analoog), dat mogelijk het vermogen van amylin om spierbehoud bij mensen te tonen. Geen impact op de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 1.120 Deense kronen.