Beursnieuws: Adyen, Aedifica, Amazon, Aperam, ArcelorMittal, ASMi,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: Adyen, Aedifica, Amazon, Aperam, ArcelorMittal, ASMi, BP, BYD, CMB.Tech, Credit Agricole, Deutz, Dsm-firmenich, Ebusco, Equinor, Heijmans, Hilton Worldwide, JetBlue Airways, LG Energy Solution, Melexis, Mercedes-Benz, Ontex, Pfizer, Remy Cointreau, Starbucks, Stellantis, Toyota Motor, UBS, Visa, Volkswagen.

• Adyen: Cash App volumes veroorzaken opnieuw problemen met een daling van 8% in digitale volumes, wat resulteert in een gat van 6% in de totale verwerkte volumeverwachtingen. Echter, gezien de beperkte marge op klanten zoals Cash App en eBay, is het nettoresultaat nog steeds met 22% gestegen op jaarbasis, slechts 1% onder de verwachtingen. Solide prestaties in Unified Commerce en Platform. Het management blijft vertrouwen hebben in hun richtlijnen voor 2025-2026. KBCS handhaaft de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 1.750 euro.

• Aedifica: Aedifica rapporteert resultaten in lijn met de verwachtingen van KBCS. Negatieve krantenkoppen rond de operators overschaduwen de positieve eerstekwartaaupdate enigszins. Het nieuws werd echter al 2 weken geleden naar de markt gecommuniceerd met een beperkte impact op de prestaties van het aandeel. Het aandeel is op jaarbasis met 22,0% gestegen en staat bovenaan de EPRA-index. De rally komt na twee jaar van onderwaardering en wordt gedreven door een vlucht naar veiligheid te midden van de zorgen over de tarieven. Vanwege het beperkte opwaartse effect heeft KBCS de aanbeveling verlaagd van “opbouwen” naar 'houden”. Het koersdoel blijft 70 euro.

• Amazon (-0,2%): de grootste onlineretailer ter wereld, zal geen importheffingen tonen op zijn hoofdpagina. Het bedrijf had overwogen om deze heffingen weer te geven voor goedkope producten op zijn Haul-website (waar spullen onder de 1 dollar verkocht worden), maar verwierp het idee uiteindelijk. De verwarring leidde aanvankelijk tot een daling van 2% in de aandelen van Amazon, maar de aandelen herstelden zich later en stegen licht in de middaghandel.

• Aperam: de fabrikant van roestvast staal uit Luxemburg zag de omzet op kwartaalbasis stijgen van 1,47 naar 1,66 miljard euro. Het aangepaste EBITDA (bedrijfskasstroom)-resultaat daalde van 116 naar 86 miljoen euro, terwijl de gemiddelde analistenverwachting op 87 miljoen euro lag. Onder de streep restte een verlies van 18 miljoen euro tegen een winst van 12 miljoen euro een kwartaal eerder. Aperam verwacht dat de aangepaste EBITDA in het tweede kwartaal hoger zal liggen dan het resultaat in het afgelopen kwartaal.

• ArcelorMittal: de EBITDA bedroeg 1,58 miljard dollar. Daarmee overtrof het de consensusraming van analisten van 1,55 miljard dollar. ArcelorMittal leverde in het eerste kwartaal ongeveer 13,6 miljoen ton staal, een lichte stijging ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. "Vooruitkijkend is enige voorzichtigheid over de kortetermijnvooruitzichten op zijn plaats. De toegenomen onzekerheid over de voorwaarden van de wereldhandel ondermijnt het ondernemersvertrouwen en kan leiden tot verdere economische ontwrichting als er niet snel een oplossing komt", aldus CEO Aditya Mittal.

• ASMi: de Nederlandse fabrikant van halfgeleiderapparatuur meldt sterke resultaten ondanks tegenwind door wisselkoersen. De vraag naar AI-gerelateerde segmenten, geavanceerde Logic/Foundry en DRAM HBM bleef sterk, wat leidde tot een omzetstijging tot 839 miljoen euro, boven het middelpunt van de voorspelde 810 à 850 miljoen euro. De orders stegen tot 834 miljoen euro, gedreven door sterke GAA-vraag van Logic/Foundry en solide vraag naar HBM DRAM en Chinese vraag. Vandaag start ook het eerder aangekondigde aandeleninkoopprogramma van 150 miljoen euro. KBC Securities blijft bij het koersdoel van 486 euro en de “Kopen”-aanbeveling.

• BP: het bedrijf meldde een daling van de nettowinst met 48% tot 1,4 miljard dollar vanwege zwakkere resultaten bij de handel in gas en raffinage. Ook kondigde het bedrijf het vertrek aan van zijn strategiechef in een poging het vertrouwen van investeerders te herstellen. Onder druk om de winstgevendheid te verbeteren en de kosten te verlagen, heeft CEO Murray Auchincloss plannen aangekondigd om activa ter waarde van 20 miljard dollar te verkopen tot en met 2027 en om uitgaven en aandeleninkopen te verminderen.

• BYD: de Chinese EV-gigant zal dit jaar twee nieuwe plug-in hybride modellen in Duitsland introduceren om aan de Europese vraag te voldoen. Het bedrijf heeft zijn Europese operaties nieuw leven ingeblazen na enkele tegenslagen, zoals onvoldoende dealers en een gebrek aan lokale kennis. BYD zet nationale verkoopbedrijven op in Europa om productdistributie te ondersteunen en klantenservice te bieden.

• CMB.Tech: het bedrijf publiceerde een update waarin de verkoop van drie oudere VLCCs wordt aangekondigd voor 97 miljoen dollar meerwaarde. De aankondiging past goed in de strategie van CMB.Tech om oudere schepen te recyclen om zo een deel van haar uitgebreide nieuwbouwprogramma te financieren (2,2 miljard dollar aan uitstaande investeringsverplichtingen). CMB.Tech verschuift de 1Q25 en 1H25 earnings release data om deze in lijn te brengen met die van Golden Ocean. Gezien onze betrokkenheid bij de voorgestelde fusietransactie hebben we onze dekking opgeschort.

• Credit Agricole: de Franse bank meldde een daling van de winst in het eerste kwartaal na een uitzonderlijke belastingverhoging door de overheid. De nettowinst daalde met 4,2% op jaarbasis naar 1,82 miljard euro, lager dan verwacht (1,86 miljard euro). Credit Agricole meldde dat de omzet met 6,6% steeg tot een nieuw kwartaalrecord van 7,26 miljard euro, hoger dan de marktverwachtingen.

• Deutz: de omzet in het eerste kwartaal bedroeg 489 miljoen euro, een stijging van 7,5% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, maar ligt wel lager dan de 501,5 miljoen euro die analisten hadden verwacht. De motorenfabrikant bevestigde zijn omzetverwachting "ervan uitgaande dat de markt in de tweede helft van 2025 merkbaar herstelt en dat maatregelen om de impact van de tariefsituatie te verzachten effectief blijken.

• Dsm-firmenich: de EBITDA in het eerste kwartaal steeg met 40% of 22% exclusief het tijdelijke vitamineprijseffect. Dsm-firmenich herhaalde zijn 2025 EBITDA prognose voor ten minste 2,4 miljard euro of ten minste 13% groei op jaarbasis, dankzij een combinatie van synergievoordelen, besparingen en het voordeel van tijdelijk hoge vitamineprijzen. Geen impact op de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 125 euro.

• Ebusco: de fabrikant van elektrische bussen uit Deurne zag het verlies in 2024 fors stijgen en heeft op korte termijn een aanzienlijke kapitaalinjectie nodig. Het bedrijf boekte een omzet van slechts 10,7 miljoen euro tegen 102,4 miljoen euro een jaar eerder, wat te maken had met de productiestop en annulering van orders in de tweede helft van 2024. Het EBITDA-verlies nam toe van 95,7 tot 132,6 miljoen euro en onder de streep restte een verlies van 200,8 miljoen euro. Ebusco waarschuwde dat als het niet lukt om een kapitaalinjectie te krijgen, dit kan leiden tot een faillissement.

• Equinor: het bedrijf meldde een sterkere stijging van de winst in het eerste kwartaal dan verwacht, aangejaagd door een stijging van de Europese gasprijzen. De aangepaste winst vóór belastingen steeg van 7,53 miljard dollar een jaar eerder naar 8,65 miljard dollar, hoger dan de verwachte 8,51 miljard dollar. Equinor voorspelde dat de olie- en gasproductie dit jaar met 4% zal stijgen ten opzichte van 2024. Ook bleef het bedrijf vasthouden aan zijn prognose voor kapitaaluitgaven in 2025 van 13 miljard dollar.

• Heijmans: de Nederlandse bouwonderneming breidt de teelt van vezelhennep uit naar 23,5 hectare als onderdeel van hun duurzaamheidsambitie. De uitbreiding vindt plaats in samenwerking met GreenInclusive, die de teeltbegeleiding en verwerking van de grondstoffen tot biobased isolatiemateriaal verzorgt. Heijmans zal deze eindproducten gebruiken voor het isoleren van woningen in het project Thedamaborg in Nietap, Drenthe.

• Hilton Worldwide (+2%): de hotelketen verlaagde zijn prognose voor de groei van de kameromzet in 2025 vanwege de impact van de wereldwijde handelsoorlog op de reissector. Het bedrijf verwacht nu dat de omzet per beschikbare kamer (RevPAR) vlak tot 2% zal stijgen, vergeleken met de eerdere verwachting van 2% tot 3%. Hilton rapporteerde een aangepaste winst van 1,72 dollar per aandeel, wat de gemiddelde analistenverwachting van 1,61 dollar per aandeel overtrof. De totale omzet voor het eerste kwartaal steeg met 4,7% tot 2,70 miljard dollar.

• Supermicro (-15%, nabeurs): de servermaker waarschuwde dat de kwartaalresultaten van volgende week de verwachte omzet met maximaal 1,5 miljard dollar zullen missen. Het bedrijf verwacht nu dat de omzet tussen 4,5 miljard en 4,6 miljard dollar zal liggen, in plaats van de eerder voorspelde 5,0 miljard tot 6,0 miljard dollar. De winst per aandeel zal ook lager zijn dan voorspeld. Supermicro's financiën zijn al jaren controversieel, met eerdere problemen zoals het niet publiceren van gecontroleerde resultaten en het risico om van de NASDAQ-beurs te worden verwijderd.

• JetBlue Airways (+2,7%): de New Yorkse luchtvaartmaatschappij onderhandelt over een partnerschap met United Airlines. Het partnerschap zal zich richten op het bieden van betere connectiviteit en het verdienen en besteden van kortingspunten, zonder coördinatie van schema's en prijzen. JetBlue heeft moeite om terug te keren naar duurzame winstgevendheid na de COVID-19-pandemie en heeft slechts in twee van de afgelopen negen kwartalen winst geboekt. De dalende marktwaarde van JetBlue heeft geleid tot speculaties dat het een potentiële overnamekandidaat zou kunnen worden.

• LG Energy Solution: de Zuid-Koreaanse batterijfabrikant verwacht dat de omzet in het tweede kwartaal zal dalen ten opzichte van het afgelopen kwartaal, deels door onzekerheden veroorzaakt door Amerikaanse tariefbeleid. Het bedrijf zal zijn investeringen in 2025 met ongeveer 30% verminderen ten opzichte van 2024 en de bouw van een energieopslagsysteem (ESS) batterijfabriek in Arizona wordt opgeschort. LGES rapporteerde een winststijging met 138% in het eerste kwartaal, geholpen door gunstige wisselkoersen en solide EV-verkopen van klant GM.

• Melexis: de verkoop in het eerste kwartaal 2025 was in lijn met de verwachtingen. Ondanks de meer volatiele marktomstandigheden blijft Melexis volledig gefocust op de zaken die binnen hun controle liggen, het heden beheren en de toekomst voorbereiden. Ondanks een zwakkere USD bevestigt Melexis zijn vooruitzichten voor de verkoop rond 400 miljoen euro voor de eerste jaarhelft. Om dezelfde reden verwacht Melexis nu een brutowinstmarge van ongeveer 39% en een EBIT-marge van ongeveer 15% voor de eerste jaarhelft 2025. Voor geheel 2025 geeft Melexis geen vooruitzichten. Geen impact op de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 70 euro.

• Mercedes-Benz: de autobouwer heeft zijn winstverwachting voor 2025 ingetrokken vanwege onzekerheid over de impact van de tarieven van de Amerikaanse president Donald Trump op de import van auto's. De Duitse autofabrikant rapporteerde een fors lagere winst in het eerste kwartaal. De bedrijfswinst (EBIT) daalde met 41% op jaarbasis tot 2,3 miljard euro.

• Ontex: de omzet en EBITDA in het eerste kwartaal daalden licht en waren lager dan de marktconsensus, als gevolg van zwakke marktomstandigheden en intensieve promotionele activiteiten van A-merken. Ontex verwacht nog steeds 4-7% EBITDA-groei in 2025. Terwijl Ontex een gevestigde marktleider is in Europa, is het een uitdager in Noord-Amerika, dat gekenmerkt wordt door een veel lagere penetratie van huismerkproducten. De VS is ongetwijfeld de grootste potentiële groeimotor voor Ontex in de komende jaren, hoewel een aanzienlijk deel van de productie voor die markt wordt geleverd vanuit de Mexicaanse fabriek van het bedrijf, waardoor het mogelijk wordt blootgesteld aan importtarieven (wat nu niet het geval is gezien de vrijstelling van de USMCA). KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 12 euro.

• Pfizer (+3,2%): de farmaceutische gigant kondigde aan dat het 1,7 miljard dollar extra aan besparingen zal realiseren door kostenbesparingen in de productie- en onderzoeksactiviteiten. Ondanks een daling van de omzet in het eerste kwartaal door afnemende verkopen van het COVID-19-medicijn Paxlovid, overtrof Pfizer de gemiddelde analistenverwachting met een aangepaste winst van 92 cent per aandeel. De verkoop van het hartmedicijn Vyndaqel en Vyndamax bedroeg 1,49 miljard dollar, boven de schatting van 1,29 miljard dollar.

• Remy Cointreau: de Franse meldde een sterkere daling van de omzet in het vierde kwartaal dan verwacht, doordat de cognacverkoop in China zwak bleef terwijl er in de Verenigde Staten weer groei was. Het bedrijf hield vast aan zijn prognose voor een huidige operationele winstmarge van 21% tot 22% van de omzet op organische basis voor het volledige jaar 2024/25.Voor het gehele jaar 2024/2025 daalde de omzet met 18%, in lijn met de prognose van het bedrijf van een daling van bijna 18% en de verwachting van analisten van een daling van 17,9%.

• Samsung Electronics: de Zuid-Koreaanse technologiegigant heeft zijn bedrijfsvooruitzichten voor het huidige kwartaal verlaagd en waarschuwde dat Amerikaanse tariefbeleid de vraag naar zijn belangrijkste producten zoals smartphones zou kunnen verminderen. Het bedrijf verwacht dat de halfgeleiderdivisie grotere onzekerheden zal ondervinden gedurende het jaar, terwijl de verzending van smartphones in het tweede kwartaal onder druk zal staan. De operationele winst voor het kwartaal eindigend in maart was 6,7 biljoen won (4,68 miljard dollar), een stijging met 1,2% ten opzichte van een jaar eerder en in lijn met de eerdere schatting.

• Smartphoto: de Belgische fotodienstverlener kondigde aan dat Alyrick een verplicht openbaar bod lanceert op alle aandelen die nog niet in het bezit zijn van Alyrick of de met Alyrick verbonden personen. De initiële aanvaardingsperiode begint op 30 april 2025 en eindigt op 21 mei 2025 om 16u00. De biedprijs bedraagt 28,50 euro per aandeel. De Raad van Bestuur van Smartphoto heeft unaniem besloten het bod te steunen en aan te bevelen aan de aandeelhouders om het bod te aanvaarden.

• Snap (+3%): het moederbedrijf van Snapchat, zal geen financiële prognose voor het tweede kwartaal uitgeven vanwege economische onzekerheid. Het bedrijf zag een stijging met 59% in Snapchat+ abonnees tot 15 miljoen in het eerste kwartaal. De totale actieve adverteerders groeiden met 60% ten opzichte van een jaar eerder, gedreven door de focus op kleine en middelgrote bedrijven. Snap rapporteerde een aangepaste EBITDA van 108,4 miljoen dollar, wat de gemiddelde analistenverwachting van 64,7 miljoen dollar overtrof.

• Starbucks (-6,4% nabeurs): de koffiegigant zag de wereldwijde vergelijkbare omzet en winst dalen door inflatie en economische onzekerheid, wat de kosten verhoogde en de vraag in de VS verminderde. CEO Brian Niccol zei dat het bedrijf zich richt op het verbeteren van de levering en het versnellen van de service met de juiste bezetting en inzet. De gemiddelde analistenverwachting voor de aangepaste winst per aandeel was 49 cent, terwijl Starbucks 41 cent rapporteerde. De internationale vergelijkbare omzet steeg met 2%, terwijl de omzet in China, de op één na grootste markt, onveranderd bleef.

• Stellantis: het bedrijf meldde dat het zijn prognose voor een gematigd herstel dit jaar opschort, na een winstdaling in 2024, vanwege de onzekere impact van de veranderende Amerikaanse tariefpolitiek. In het eerste kwartaal daalde de netto-omzet met 14% op jaarbasis tot 35,8 miljard euro voor de autofabrikant. In 2024 leed het bedrijf een daling van 64% in de aangepaste operationele winst (AOI) en verbrandde het meer dan 6 miljard euro aan contanten. De omzetresultaten kwamen grotendeels overeen met de prognose van analisten van 35,4 miljard euro.

• Toyota Motor: de Japanse autofabrikant en Alphabets Waymo gaan bekijken of ze kunnen samenwerken om de ontwikkeling en inzet van autonome rijtechnologie te versnellen. De twee bedrijven willen hun respectieve sterke punten combineren om een autonoom voertuigplatform te ontwikkelen.

• UBS: de grootste bank van Zwitserland rapporteerde een nettowinst van 1,7 miljard dollar in het eerste kwartaal van 2025. Dat is minder dan de 1,8 miljard dollar van een jaar eerder, maar het overtrof wel de gemiddelde schatting van 1,3 miljard dollar van de analisten. Volgens UBS beleefden de wereldwijde markten een recordkwartaal in de divisie investment banking, met een omzetgroei van 32% op jaarbasis. Deze stijging werd ondersteund door een hogere klantactiviteit in aandelen en vreemde valuta. De bank voegde toe dat aanhoudende onzekerheid op de markt tot vertraging van zakelijke transacties kan leiden.

• Visa (+1,2%): de grootste betalingsverwerker ter wereld zag het volume van betalingen met 8% stijgen in het tweede kwartaal, terwijl de omzet met 9% steeg tot 9,6 miljard dollar. Het bedrijf kondigde een aandeleninkoopprogramma van 30 miljard dollar aan en verhoogde de jaarlijkse omzetgroeiverwachting naar 11 à 12%. Visa boekte een aangepaste winst van 2,76 dollar per aandeel, vergeleken met 2,51 dollar per aandeel een jaar eerder. Analisten hadden een aangepaste winst van 2,68 dollar per aandeel verwacht.

• Volkswagen: het bedrijf meldde dat het verwacht dat de jaarlijkse operationele winst aan de onderkant van de prognose zal liggen. De autofabrikant tempert hiermee zijn vooruitzichten, aangezien de sector, die al onder druk staat door kosten en concurrentie, te kampen heeft met onzekerheid over invoerrechten. De autofabrikant verwacht nu een jaarlijkse operationele winst van dichter bij de 5,5%, terwijl de netto kasstroom ook aan de lage kant ligt van de prognose van 2 tot 5 miljard euro en de netto liquiditeit bijna 34 miljard euro.