Beursnieuws: Airbnb, Arm, BYD, Econocom, Euronext, Heineken, Hyloris, Tesla, Ubisoft, Umicore, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: Airbnb, Arm, Autolus, Baidu, BBVA, Berkshire Hathaway, BYD, Deere, Econocom, Euronext, Heineken, Hermes, Hyloris, JDE Peet's, KPN, NatWest, Nextensa, Norsk Hydro, Porsche, Segro, Shein, Sofina, Tesla, Ubisoft, Umicore, Unipol.

• Airbnb (0,4%): het vakantieverhuurplatform heeft een hogere kwartaalomzet geboekt dankzij sterke internationale vraag naar reizen, hoewel het een langzamere groei voor het eerste kwartaal voorspelt vanwege moeilijke vergelijkingen en een sterkere dollar. Het bedrijf profiteert van aanhoudende groei in Latijns-Amerika en in Azië-Pacific en Europa, het Midden-Oosten en Afrika. Airbnb verwacht een omzet van 2,23 miljard tot 2,27 miljard dollar voor het eerste kwartaal, een stijging van 4% tot 6% ten opzichte van een jaar eerder. De winst per aandeel bedroeg 73 cent, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 58 cent.
• Arm (+6%): de Britse onderneming die cruciale intellectuele eigendommen levert aan bedrijven zoals Apple en Nvidia, is begonnen met het werven van personeel van haar eigen klanten en concurreert nu met hen om deals binnen te halen. Arm probeert haar winst en inkomsten te vergroten door onder andere te overwegen om zelf chips te verkopen. Het bedrijf heeft al enkele zaken gewonnen van Qualcomm, een van haar grootste klanten, en is in gesprek met Meta Platforms om datacenter-CPU's te leveren. Arms stappen om haar eigen chipbusiness op te bouwen, kunnen de industrie verstoren, aangezien bedrijven die afhankelijk zijn van Arm-technologie nu moeten overwegen of ze met het bedrijf zullen concurreren voor zaken.
• Autolus: Autolus' voornaamste CAR-T Aucatzyl kreeg in het vierde kwartaal van 2024 FDA-goedkeuring voor r/r ALL bij volwassenen, en het gedifferentieerde veiligheidsprofiel ten opzichte van Tecartus wordt positief beoordeeld. Hoewel het bedrijf niet van plan is om de eerste verkoop aan te kondigen, vernam KBC Securities dat het product op dit moment in productie is. KBCS gaat uit van een omzet van 43 miljoen dollar in 2025 uitgaande van een overstappercentage van 40%, wat volgens KBCS zou kunnen leiden tot een herwaardering van dit aanzienlijk ondergewaardeerde aandeel. KBCS handhaaft de kopen-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 11 euro naar 10 euro.
• Baidu: de Chinese zoekmachinegigant zal vanaf 30 juni zijn volgende generatie kunstmatige intelligentiemodel Ernie open-source maken. Dit is een belangrijke strategiewijziging nu de concurrentie toeneemt. Baidu kondigde ook aan dat het zijn AI-chatbot Ernie Bot vanaf 1 april gratis zal maken. Het bedrijf was een van de eerste grote Chinese bedrijven die zwaar investeerde in AI na de introductie van OpenAI's ChatGPT in 2022.
• BBVA: de Spaanse kredietverstrekker heeft investeringsbank Rothschild ingehuurd om een deel van zijn meerderheidsbelang in het vastgoedproject Crea Madrid Nuevo Norte (Crea MNN) te verkopen, zo meldde de krant Cinco Dias. BBVA wil een investeringspartner opnemen in Crea MNN om te helpen bij de lancering van het ontwikkelingsplan in de Spaanse hoofdstad. BBVA wilde geen commentaar geven en Rothschild had niemand beschikbaar voor commentaar.
• Berkshire Hathaway (1,9%): het conglomeraat onder leiding van Warren Buffett heeft 203.091 aandelen van DaVita verkocht, waardoor het belang in de aanbieder van nierdialysediensten is teruggebracht tot ongeveer 35,89 miljoen aandelen, een belang van 45% ter waarde van bijna 6,4 miljard dollar. De verkoop op 11 februari was vereist volgens een aandeleninkoopovereenkomst, waarbij DaVita op kwartaalbasis genoeg aandelen terugkoopt om Berkshires eigendomsbelang tot 45% te verminderen. Berkshire bezit DaVita-aandelen sinds het vierde kwartaal van 2011.
• BYD: de Chinese elektrische autofabrikant heeft in 2023 mineralenrechten verworven voor twee stukken land in een lithiumrijk deel van Brazilië, waarmee het de mijnbouwsector betreedt in zijn grootste markt buiten China. De overname van de mineralenrechten is de meest concrete stap van BYD tot nu toe om strategische mineralen in het westelijk halfrond te delven. De percelen bevinden zich op een halve dag rijden van BYD's nieuwe fabriek in het noordoosten van Brazilië.
• Deere (-2%): de fabrikant van landbouwmachines zag zijn kwartaalomzet met 35% dalen, wat onder de verwachtingen van analisten lag, doordat meer boeren hun verouderde apparatuur behielden of overstapten op huur vanwege lage inkomens en hoge leenkosten. Het bedrijf, dat zich zorgen maakt over de impact van de recente tarieven van president Donald Trump, verwacht dat de verkoop in zijn grootste segment, productie en precisielandbouw, met 15% tot 20% zal dalen. De nettowinst per aandeel bedroeg 3,19 dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 3,11 dollar.
• Econocom: de IT-groep zag de operationele winst dalen met 15% tot 88,1 miljoen euro. De nettowinst daalde met 40% tot 37,7 miljoen euro, wat overeenkomt met een nettowinst van 0,22 euro per aandeel.  De netto financiële schuld daalde van 181 miljoen euro tot 96 miljoen euro. er wordt voorgesteld om het brutodividend te verlagen naar 0,10 euro per aandeel, behoorlijk lager dan de 0,16 euro per aandeel vorig jaar.
• Euronext: de Europese beursuitbater meldt sterke inkomsten die de verwachtingen overtroffen in vrijwel alle segmenten, stelt KBC Securities. Ondanks hogere kosten bleef de operationele winst in lijn met de gemiddelde analistenverwachting. Dankzij sterkere financierings- en aandelenbeleggingsinkomsten overtrof de nettowinst de verwachtingen. KBC Securities blijft bij een koersdoel van 108 euro en een “Kopen”-aanbeveling.
• Heineken:  de analist van KBC Securities herwerkte zijn model na de sterke resultaten van de bierbrouwer. Hij gelooft dat de recente margeverhogingen in Afrika & het Midden-Oosten en de regio Noord- en Zuid-Amerika het gevolg zijn van structurele verbeteringen aan de lokale organisaties en dat deze zijn ingebed in de toekomstige winstgevendheid. De analist verhoogde zijn prognoses voor het bedrijfsresultaat voor 2025 en 2026 met ongeveer 2% verhoogd. Dit resulteert in een onveranderde opbouwen-aanbeveling maar genereert een lager koersdoel van 100 euro (was 110 euro).
• Hermes: het Franse luxeconcern meldde een omzetstijging van 18% in het vierde kwartaal naar 3,96 miljard euro. Dit toont aan dat er een grote vraag is onder rijke consumenten naar de duurste luxeartikelen, zoals de Birkin-tassen, die meer dan $ 10.000 kosten. In de belangrijke eindejaarsperiode versnelde de omzet, met de snelste groei in Noord- en Zuid-Amerika en Japan. Hermes rapporteerde ook een omzetgroei van 9% in de regio Azië, exclusief Japan, de grootste markt voor het merk, ondanks de daling van het verkeer in Groot-China sinds het einde van het eerste kwartaal van 2024.
• Hyloris: het bedrijf kondigde aan dat het een exclusieve licentieovereenkomst heeft gesloten voor de ontwikkeling van een gebruiksklare formulering voor intraveneuze (IV) toediening van pantoprazole voor de behandeling van maagzuurgerelateerde aandoeningen. Dat vereist nog slechts beperkte klinische ontwikkeling en moet binnen 3 jaar op de markt kunnen komen. De groep meent verder voldoende kapitaal te hebben is om de huidige pijplijn te financieren, wat maakt dat extra geld nodig kan zijn voor nieuwe productkandidaten. Geen impact op de houden-aanbeveling en koersdoel van 5 euro.
• JDE Peet's:  het bedrijf is het grootste pure-play koffie- en theebedrijf voor thuisgebruik. Met zijn portfolio van toonaangevende merken zoals L'OR, Peet's en Jacobs is de groep goed gepositioneerd om de onderliggende marktgroei te benutten die wordt gedreven door de toegenomen consumptie per hoofd van de bevolking en premiumisering. Hoewel de recordbonenprijzen op korte termijn op de resultaten zouden kunnen wegen, verwacht KBC Securities dat dit effect tijdelijk zal zijn. Tot slot wijst KBCS dat het sterke vrije kasstroomprofiel van de groep ruimte laat voor een hogere aandeelhoudersvergoeding op middellange termijn. KBCS start de opvolging met een kopen-aanbe-veling en een koersdoel van 24 euro.
• KPN: KPN en ABP kondigde de afronding aan van de transactie om het nieuwe Towerco "Althio" te creëren. Aangezien de consolidatie van Althio (KPN 51% belang) nog niet was opgenomen in de vooruitzichten voor geheel 2025, heeft KPN de vooruitzichten naar boven bijgesteld en gaat nu uit van een bedrijfskasstroom 2,6 miljard euro i.p.v. 2,58 miljard euro) en een vrije kasstroom van 920 miljoen euro i.p.v. 910 miljoen euro. KBC Securities handhaaft de kopen-aanbeveling en koersdoel van 4,2 euro.
• NatWest: de Britse kredietverstrekker maakte bekend dat de jaarlijkse winst de verwachtingen overtrof, gesteund door de vooruitgang in de groeistrategie, verbeterde productiviteit en actief kapitaalbeheer. De Britse kredietverstrekker rapporteerde een operationele winst vóór belastingen van 6,2 miljard Britse pond. Dit is in lijn met de niveaus voor 2023 en overtrof de prognoses van analisten van 6,1 miljard Britse pond.
• Nextensa: het bedrijf, behorend tot de groep Ackermans en Van Haaren kondide gisteren nabeurs de verkoop aan van zijn Luxemburgse shoppingcenter (Knauf) aan Wereldhave Belgium voor 165,75 miljoen euro. De opbrengst hiervan wordt geïnvesteerd in de deal met Proximus. Nextensa verkoopt dit shopping center tegen een gemiddelde verkoopopbrengst van 7,60%, wat een minwaarde betekent ten opzichte van de reële waarde van 29 miljoen euro en daarom ook een directe negatieve impact op het nettoresultaat (opgenomen in de lijn "herwaardering van vastgoedbeleggingen").
• Norsk Hydro: de Noorse aluminiumproducent heeft de winstverwachtingen voor het vierde kwartaal niet gehaald, omdat hogere kosten en een zwakke vraag in de downstreamsector slechts gedeeltelijk werden gecompenseerd door sterke aluminiumoxide- en aluminiumprijzen en positieve wisselkoerseffecten. De EBITDA is in het laatste kwartaal van 2024 meer dan verdubbeld tot 7,70 miljard Noorse kronen maar bleef achter op de verwachtingen (8,28 miljard kronen). De invoerrechten van 25% op staal en aluminium van de Amerikaanse president Donald Trump drijven de Amerikaanse prijzen op en kan leiden tot een potentiële kostenstijging voor aluminiumproducenten zoals Hydro, die afhankelijk zijn van import om aan de Amerikaanse vraag te voldoen.
• Porsche: de autofabrikant is van plan om de komende vier jaar nog eens 1.900 banen te schrappen binnen het hele bedrijf. De Duitse autofabrikant wil het aantal arbeidsplaatsen op de belangrijkste vestigingen in het zuidwesten van Duitsland, Stuttgart-Zuffenhausen en Weissach, tegen 2029 met 15% verminderen.
• Segro: het bedrijf meldde vrijdag dat de toename van de gebruikersactiviteit in de laatste maanden van het jaar zich heeft voortgezet in de eerste weken van 2025, nadat de pan-Europese opslaggroep een winststijging van 15% in 2024 rapporteerde (470 miljoen Britse pond), iets lager dan de marktverwachting 473,1 miljoen pond). De sterke groei van de huurinkomsten en de verbeterde waardering van onroerend goed wijzen op een herstel voor vastgoedbeleggings-fondsen (REIT's) zoals Segro.
• Shein: de Chinese “fast-fashion”-groep komt dan toch (nog) niet naar de Britse beurs vanwege het afvoeren van de "de minimis"-regels (verzendingen onder 800 dollar zijn niet langer vrijgesteld van invoerrechten in de VS). Dat stopzetten kan de winstgevendheid van Shein schaden en de productprijzen in de VS verhogen. Shein en rivaal Temu zijn samen verantwoordelijk voor meer dan 30% van alle pakketten die dagelijks naar de VS werden verzonden onder de “de minimis”-regeling.
• Sofina: TikTok, de Chinese sociale media-app, eigendom van ByteDance, keerde donderdag terug naar de Amerikaanse app stores van Apple en Google nadat president Donald Trump een verbod had uitgesteld. De populaire app, die door bijna de helft van alle Amerikanen wordt gebruikt, werd tijdelijk verwijderd voordat een wet van kracht werd die ByteDance verplichtte om TikTok te verkopen op grond van nationale veiligheid. Trump ondertekende een uitvoerend bevel om de handhaving van het verbod met 75 dagen uit te stellen, waardoor TikTok tijdelijk in de VS kon blijven opereren. TikTok had in 2024 meer dan 52 miljoen downloads, waarvan 52% afkomstig was uit de Apple App Store en 48% uit Google Play.
• Tesla (+5,8%): de fabrikant van elektrische voertuigen kende deze week een crash met een Cybertruck in zelfrijdende modus, wat zorgen heeft gewekt over de betrouwbaarheid van de software. De pickup, die het nieuwste model in Tesla's assortiment is, kon niet uit een rijstrook die eindigde, raakte de stoeprand en botste tegen een paal in Reno, Nevada. Dit incident heeft geleid tot kritiek van experts op het gebied van autonome voertuigtechnologie, die waarschuwen dat de technologie nog niet klaar is voor inzet. Tesla's aanpak, die alleen op camera's vertrouwt, wordt als riskanter beschouwd in uitdagende zichtomstandigheden zoals zware regen, sneeuw of mist.
• Ubisoft: het bedrijf meldde een daling van 52% op jaarbasis in de nettoboekingen in het derde kwartaal, omdat het bedrijf wordt geplaagd door tegenvallende prestaties van enkele van zijn belangrijkste titels. Ubisoft rapporteerde netto-boekingen van 301,8 miljoen euro, in lijn met de herziene prognose van ongeveer 300 miljoen euro. Het bedrijf verwacht nu dat de vaste kosten in boekjaar 2024-2025 met meer dan 200 miljoen euro zullen zijn verlaagd, ten opzichte van boekjaar 2022-2023. Dit is eerder dan gepland. Ook in boekjaar 2026 wil het bedrijf deze inspanningen voortzetten.
• Umicore:  het bedrijf zag de EBITDA met 22% dalen tot 763 miljoen euro, wat aan de lage kant was van de vork van 760-780 miljoen euro. De vooruitzichten voor geheel 2025 voor de EBITDA van 720-780 miljoen euro liggen iets onder het niveau van FY24, wat de voortdurende druk in Recycling weerspiegelt. KBC Securities verwacht dat Umicore bij Battery Materials blijft, zij het met een meer gerichte productieafdruk (Korea & Polen) en lagere doelstellingen (175 GWh in plaats van 400 GWh tegen 2030). Toegegeven, het gebrek aan positief winstmomentum en de strategische onzekerheid rond Battery Materials maakt het moeilijk om een trigger te vinden voor de korte termijn, maar de lage waardering rechtvaardigt een opbouwen-aanbeveling met een koersdoel van 13 euro.
• Unipol: de Italiaanse financiële groep meldde een stijging van 5,2% op jaarbasis van de nettowinst voor 2024. Daarmee overtreft het de cumulatieve doelstellingen die zijn vastgelegd in het strategische plan voor 2022-2024. Het geconsolideerde nettoresultaat van Unipol voor het jaar bedroeg 1,12 miljard euro, terwijl de genormaliseerde cumulatieve nettowinst over de looptijd van het plan in totaal 2,96 miljard euro bedroeg, wat hoger is dan de verwachting van 2,3 miljard euro. Het nieuwe strategische plan voor 2025-2027 wordt op 28 maart aan de markten gepresenteerd.