
Bedrijvenradar: AMD, ING, Zalando, Texaf, Match Group, Shell, Hugo Boss, Haleon, ....
Uit het departement: "Uw dagelijkse portie bedrijfsnieuws"

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.
Bedrijven met nieuws
Adecco Group, Advanced Micro Devices, Airbnb, BAM, Electronic Arts, Entain, Estée Lauder, Etsy, Euronav, Fresenius, Garmin, Geberit, Haleon, Hugo Boss, ING, Match Group, Mondelez, Norwegian Air, Novo Nordisk, Proximus, Qualcomm, Roku, Sainsbury's, Saudi Basic Industries, Shell, SolarEdge, Swisscom, Technip Energies, Texaf, Van Lanschot Kempen, argenx
- Adecco Group: de Zwitserse uitzendgroep rapporteerde een beter dan verwachte derde kwartaal winst, omdat de teller maar met 4% daalde tot 103 miljoen euro. Er werd op 82 miljoen euro gemikt. De omzet daalde zoals verwacht met 1% tot 5,96 miljard euro. Ook werd een “veerkrachtige” activiteit gemeld aan het begin van het vierde kwartaal, zodat de volumes hoopgevend waren voor het hele kwartaal.
- Advanced Micro Devices: (+9,7%) de chpidesigner kende een topdag omdat de winst vorig kwartaal boven de lat lag. Veel belangrijker waren echter de positieve vooruitzichten. Zo zal de omzet uit de langverwachte kunstmatige intelligentie GPU's in 2024 duidelijk toenemen, zelfs in die mate dat ze het AMD-product kunnen worden dat het snelst de kaap van 1 miljard dollar omzet neemt .
- Airbnb: (-3%) het platform voor vakantieverhuur mikt op 2,13 tot 2,17 miljard dollar omzet in het vierde kwartaal, terwijl op 2,18 miljard dollar gemikt werd. Het management gaf daarbij aan dat de knaldrang aan het wegebben is, omdat het aantal geboekte overnachtingen in het vierde kwartaal zal afnemen ten opzichte van het derde kwartaal.
- BAM: de Nederlandse bouwgroep meldde dat de gecorrigeerde bedrijfskasstroom (EBITDA) in het derde kwartaal daalde van 99 naar 80 miljoen euro, zodat de teller na negen maanden op 199 miljoen euro staat. Een jaar eerder was dat nog 281 miljoen euro, maar niettemin doet 2023 het dankzij een goed derde kwartaal wel beter dan verwacht. Dat is zichtbaar in een EBITDA-marge van 4,4%, wat in heel 2023 tot zo’n 4,5% kan doorstijgen. Zelfde voor het orderboek, dat stabiel bleef op 9,4 miljard euro, met een kaspositie van 0,5 miljard euro.
- Electronic Arts: (+3% nabeurs) Goed nieuws voor gamers, en dan vooral voor de beleggers in de sector. De groep deed vorig kwartaal immers beter dan verwacht in het voorbije tweede kwartaal, terwijl de richtlijnen voor het huidige kwartaal grotendeels in lijn der verwachtingen lagen.
- Entain: het bedrijf voorspelde een terugkeer naar groei in 2024, ondanks een daling van de inkomsten uit kansspelen in het derde kwartaal als gevolg van ongunstige sportresultaten en druk van de regelgeving. De eigenaar van de wedkantoren Ladbrokes en Coral en de online merken bwin en partypoker zei te verwachten dat de inkomsten uit kansspelen in 2024 met slechts enkele cijfers zullen groeien. Gokbedrijven, die tijdens de pandemie profiteerden van een toename in online weddenschappen, hebben te maken met strengere regelgeving en een crisis in de kosten van levensonderhoud.
- Estée Lauder: (-19%) het cosmeticabedrijf kelderde omwille van teleurstellende kwartaalcijfer, terwijl ook de prognose voor de winst per aandeel over het hele jaar fors werd verlaagd van 3,5 à 3,75 naar 2,17 à 2,42 dollar.
- Etsy: (-3% nabeurs) de CEO van de online marktplaats waarschuwde voor “uitdagende vooruitzichten voor de consumentenbestedingen”, wat zoveel wil zeggen dat er dit kwartaal mogelijk geen groei verwacht moet worden. Wel klopte de groep de winstverwachtingen van in het derde kwartaal, ondanks de omzet een ietsje onder de lat dook.
- Euronav: de bedrijfskasstroom in het derde kwartaal bedroeg 209,7 miljoen euro, terwijl analisten gemiddeld op 188,6 miljoen mikten. Dat werd geschraagd door 278,4 miljoen euro omzet, wat ook al boven de verhoopte 265,9 miljoen lag. De groep meldde eerder al dat er twee nieuwe VLCCs besteld werden en dat er een tweejarige VLCC-tijdbevrachting werd getekend met blue-chip partner, terwijl de twee referentieaandeelhouders het eens werden over de toekomststrategie. Er zal in het derde kwartaal geen dividend worden uitgekeerd, maar belangrijker is dat de tarieven op de spotmarkt tot op heden voor 49% van de VLCC-vloot werden vastgeklikt op 34.000 dollar per dag. KBCS heeft op dit moment geen coverage op het aandeel.
- Fresenius: Het Duitse gezondheidsconcern verhoogde verwachte operationele winst voor 2023, dankzij een sterke prestatie van de producent van generieke geneesmiddelen Kabi en de ziekenhuisexploitant Helios : d.aangepaste bedrijfswinst (EBIT) dikte vorig kwartaal dan ook met 10% aan tot 519 miljoen euro, zodat de bedrijfswinst in 2023 stabiel blijven op jaarbasis. Eerder werd gemikt op een vork tussen 0% en -20%, maar tot dusver werden in 2023 zo’n 200 miljoen euro aan structurele productiviteitsbesparingen gerealiseerd.
- Garmin: (+10,7%) het technologiebedrijf scoorde vorig kwartaal 1,28 miljard dollar omzet, terwijl op 1,21 miljard dollar gemikt werd. Voor heel 2023 wordt nu op 5,15 miljard dollar omzet gemikt, terwijl er eerder nog sprake was van 5,05 miljard dollar.
- Geberit: rapporteerde een omzetdaling van 7,9% in het derde kwartaal, doordat de zwakke vraag naar woningverbeteringen woog op de Zwitserse maker van badkamer- en sanitairproducten. De omzet van het bedrijf van 728 miljoen Zwitserse frank overtrof echter nog steeds de verwachtingen voor 723 miljoen Zwitserse frank. De resultaten van Geberit worden gezien als een signaal voor de bredere bouwsector, met zijn producten die zowel in renovatie- als nieuwbouwprojecten worden gebruikt. Het bedrijf zei dat het te maken had met een teruglopende bouwsector in Europa en merkte ook een toename van geopolitieke risico's op.
- Haleon: het bedrijf miste de marktverwachtingen voor de omzet over het derde kwartaal, omdat het worstelde met de zwakke vraag naar zijn pijnstillers (Advil en Panadol), spijsverteringsproducten en vitaminesupplementen in Noord-Amerika. Haleon zag ook de verkoop van zijn producten voor de luchtwegen afkoelen na de piek van het griepseizoen en negatieve effecten van "eenmalige voorraadaanpassingen bij retailers". Het bedrijfsresultaat steeg met 8,8% op kwartaalbasis, vergeleken met de verwachtingen van analisten voor een stijging van 5,8%.
- Hugo Boss: Het Duitse modehuis krikte de kwartaalomzet met 15% op tot 1,03 miljard euro, terwijl op 1,02 miljard werd gemikt. De bedrijfswinst steeg met 12% tot 103 miljoen euro en ook dat cijfer kon aan de verwachtingen voldoen. Dat maakt dat de verwachtingen voor heel 2023 behouden bleven: 4,10 à 4,20 miljard euro omzet en 400 à 420 miljoen euro bedrijfswinst, goed voor 20% à 25% groei. Maar de huidige geopolitieke spanningen en macro-economische onzekerheden kunnen het consumentenvertrouwen in 2024 mogelijk wel aantasten.
- ING: het derde kwartaal was zeer degelijk, maar sterke resultaten ondanks tegenwind op het niveau van de netto interest inkomsten. Die bedroegen 4,03 miljard euro, terwijl op 4,1 miljard werd gemikt, al moet gezegd dat er 310 miljoen euro verschoof van “Treasury & FM” naar “Overige baten”. Verder was het totale inkomen hoger dan verwacht, dankzij solide kostenbeheersing en aanhoudend lage bijzondere waardeverminderingen. En dat alles werd ondersteund door een nieuw inkoopprogramma van eigen aandelen ten belope van 2,5 miljard euro. En dat is meer dan verwacht. Geen impact op “Kopen”-advies en 16 euro koersdoel.
- Match Group: (-15,4%) de moedergroep van datingbedrijf Tinder kelderde nadat de winstverwachting voor het vierde fors lager was dan wat analisten hadden verwacht. De omzet kan richting 855 à 865 miljoen dollar, terwijl op 895,2 miljoen werd gemikt. Dat komt door “inflatievermoeide Amerikaanse consumenten” , die de uitgaven aan onder meer datingapp-abonnementen afbouwen, waardoor adverteerders ook de vinger op de knip houden.
- Mondelez: (+3%) de snackproducent klopte de analistenverwachtingen over het derde kwartaal en kon zelfs de winstverwachtingen voor het hele jaar optrekken. Ook qua winstgevendheid is er geen vuiltje aan de lucht, want de winst bedroeg vorig kwartaal 82 cent, terwijl op 79 cent werd gemikt.
- Norwegian Air: de derde kwartaal winst lag hoger dan verwacht ondanks de huidige ticketverkoop licht gedaald was in de aanloop naar de gebruikelijke winterrust. De bedrijfswinst (EBIT) steeg van 1,03 naar 2,17 miljard kronen (195,06 miljoen dollar), ver boven de verhoopte 2,02 miljard kronen. Feit is wel dat veel consumenten onder druk van de hoge inflatie en rente toch prioriteit blijven geven aan vliegreizen, wat maakt dat de ticketverkoop slechts licht is gedaald. En dat boekingsmomentum is “bemoedigend”, terwijl de zichtbaarheid voor het eerste kwartaal van 2024 en daarna beperkt bleef.
- Novo Nordisk: de farmagroep meldde een recordomzet en bedrijfswinst voor het derde kwartaal, ondanks de aanhoudende leveringsbeperkingen voor zijn razend populaire afslankmedicijn Wegovy. De fors stijgende vraag naar het eetlustremmende, anti-obesitasmedicijn maakt dat de levering van de lagere doseringen in de VS beperkt blijven om de continuïteit van de zorg te waarborgen. Dat weerhoudt de groep er niet van om een aanvraag in te dienen bij de Amerikaanse en Europese autoriteiten om Wegovy goed te keuren voor het gebruik in cardiovasculaire voorvallen.
- Proximus: de groep gaat nieuwe prijsverhogingen doorvoeren vanaf 1 januari 2024 op zowel gecommercialiseerde packs als oude aanbiedingen voor zowel nieuwe als bestaande klanten. Gemiddeld zullen de prijzen ongeveer 2% tot 5% stijgen, maar wijzigingen voor zuiver mobiele abonnementen zijn er niet. Voor KBCS is Proximus na twee prijsverhogingen in 2023 de eerste provider die zijn nieuwe prijzen voor 2024 bekendmaakt, en dat ligt min of meer in lijn met de verwachte inflatie voor België in 2024 (+3 tot +4%). Geen impact op 8,7 euro koersdoel en “Opbouwen”-advies.
- Qualcomm: (+3,6% nabeurs) de chipproducent overtrof de analistenschattingen omdat de aangepaste winst landde op 2,02 dollar per aandeel, op een omzet van 8,67 miljard. Dat is beter dan de verhoopte 1,91 dollar en 8,51 miljard dollar omzet.
- Roku: (+16%) het streaming videobedrijf genereerde vorig kwartaal 912 miljoen dollar omzet, wat fors meer is dan de verhoopte 855 miljoen dollar. Zonodig nog belangrijker is dat de vooruitzichten voor het vierde kwartaal, zowel voor de omzet als de winst, eveneens boven de lat lagen.
- Sainsbury's: de Britse supermarktketen verwacht dat de winst over het hele jaar zal uitkomen op de bovenste helft van de eerder afgegeven verwachtingen. De winst over het eerste halfjaar was iets beter dan verwacht dankzij de vraag naar haar voedingsassortimenten. De keten verwacht ook een vrije kasstroom voor de detailhandel te genereren van ten minste 600 miljoen pond - hoger dan het vorige advies van ten minste 500 miljoen pond. De omzet van Sainsbury’s steeg in het tweede kwartaal, exclusief brandstof, steeg met 6,6%, na een stijging van 9,8% in het eerste kwartaal.
- Saudi Basic Industries: SABIC voor de vrienden is één van 's werelds grootste petrochemische bedrijven. Minstens even indrukwekkend is de omzetdaling met 17% in het derde kwartaal, wat leidde tot een verlies van zo’n 768 miljoen dollar in het derde kwartaal, terwijl een jaar eerder nog zo’n 500 miljoen dollar winst werd gemaakt. Dat komt door een forse waardevermindering van zo’n 800 miljoen dollar op de reële waarde van het belang in Saudi Iron and Steel Company, dat aan het staatsinvesteringsfonds van Saoedi-Arabië werd verkocht. Voor heel 2023 zullen de investeringen beperkt blijven tot 3,5 à 3,8 miljard dollar.
- Shell: de Nederlandse oliegroep verdiende vorig kwartaal zoals verwacht 6,23 miljard dollar, tegenover 9,45 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. De operationele vrije kasstroom klom echter tot 12,3 miljard dollar, wat een pak boven de verhoopte 11,1 miljard dollar ligt. Daarvan wordt 30 tot 40% uitgekeerd aan de aandeelhouders, onder meer via ene nieuw aandeleninkoopprogramma van 3,5 miljard dollar. Eerder liep er al een programma van 3 miljard dollar, wat mogelijk werd gemaakt door een nettoschuld van 40,5 miljard dollar, goed voor een schuldgraad van zo’n 17,3%.Zalando: Europa's grootste online moderetailer kampt met aanhoudende druk op de vraag en dat zal in het vierde kwartaal niet veranderen. De omzet zal in 2023 dan ook dalen met 0,5% tot 3% dalen op jaarbasis, nadat het eerder uitging van een “slechtste geval”-scenario waarin de daling 1% kon zijn. De omzet in het derde kwartaal strandde immers op 2,27 miljard euro, 3,2% minder dan een jaar eerder en onder verwachting.
- SolarEdge: (-23% nabeurs) de zonne-energie groep klonk somber in zijn derdekwartaalrapport. En terecht, want de groep verloor 55 cent per aandeel, terwijl op 89 cent winst werd gemikt. De omzet landde met 725 miljoen dollar eveneens onder de lat, en om het allemaal nóg wat plezanter te maken lager ook de vooruitzichten voor het vierde kwartaal onder de lat: de omzet zal immers tussen 300 en 350 miljoen dollar uitkomen, ver onder de door analisten verhoopte 688 miljoen dollar.
- Swisscom: de Zwitserse telecomgroep zette vorig kwartaal zoals verwacht 2,75 miljard frank om. Maar de omzetverwachting voor 2023 daalde licht, omwille van een sterke Zwitserse frank en lagere hardwareverkopen in Zwitserland. De lat ligt nu op 11 miljard Zwitserse frank, terwijl dat eerder 11,1 à 11,2 miljard was. Wel deed het Italiaanse onderdeel Fastweb het erg goed, met een versnelling van de omzetgroei omdat het klantenbestand en de inkomsten van zakelijke en grootzakelijke klanten toenamen. De omzet strandde vorig kwartaal daarom 8% hoger op 637 miljoen frank, terwijl op 619 miljoen werd gemikt.
- Technip Energies: de olie- en gasdienstengroep kon dankzij de oplevering van enkele grote projecten de omzet een stevige duw in de rug geven. De omzet bedroeg 1,57 miljard euro, zo’n 1,7% minder dan een jaar eerder, maar beter dan de verhoopte 1,55 miljard euro. Ook dikte het orderboek netjes aan, waardoor het management zich positief toonde voor de nabije toekomst.
- Texaf: de groep komt op 10 november met kwartaalcijfers maar KBCS heeft nu al de investeringscase volledig herzien om de groep helemaal als holding te bekijken. Texaf moet sterk blijven presteren dankzij zijn dominante positie in de hoogwaardige woning- en kantoorverhuurmarkt in Kinshasa, een zeer stabiele huurdersmix, een zeer lage schuld- en nettoschuldratio van respectievelijk slechts 8,9% en 6,0% (vanaf H1 FY23), en een sterk/stijgend dividend en dividendrendement. Onze analist schat de intrinsieke waarde op 60,1 euro, goed voor een korting van 45,4% ten opzichte van de slotkoers. Daarom blijft het “Kopen”-advies behouden, terwijl het koersdoel stijgt van 44 naar 45 euro.
- Van Lanschot Kempen: de vermogensbeheerder blijft profiteren van een hoge instroom van het beheerd vermogen in Nederland en België. In totaal wordt er voor cliënten per einde september 133,6 miljard euro beheerd, tegenover 130,8 miljard per einde van juni. Samen met de overname van het online beleggingsplatform van Robeco stegen de provisie-opbrengsten daardoor, zodat de winst in het derde kwartaal in lijn lag met de trend uit de eerste twee kwartalen. De balans van de groep blijft ondertussen ijzersterk, met een CET 1-kernkapitaalratio van 18,9%, tegenover 21,6% einde juni