Bedrijvenradar: Materialise, Ontex, Proximus, Amazon, Intel, KLA, Mastercard, Merck, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Amazon, Amundi, Boston Scientific, Bunge, Covestro, Deckers Outdoor, Edison, Enphase Energy, Equinix, Equinor, Everest Group, IBM, Intel, KLA, Mastercard, Materialise, Merck, Mobileye Global, Montea, Nextensa, Ontex, Proximus, Quest for Growth, Raymond James, RCI Hospitality Holdings, Recticel, Rémy Cointreau, Renewi, Air Liquide, ASM International, Barclays, BNP Paribas, Boliden, Bureau Veritas, Campari, Danone, Delivery Hero, HelloFresh, Kerry Group, Kion Group, Koninklijke Philips, Materialise, Mercedes Benz, Moncler, Neste, Quest for Growth, Saint-Gobain, Siemens Energy, Solvay, STMicroelectronics, Thyssenkrupp, Ubisoft, Unilever, Volkswagen, Worldline

• Amazon: (+5% nabeurs) Amazon gaf een omzetverwachting voor het vierde kwartaal tussen 160 en 167 miljard dollar af, terwijl gemikt werd op 166,6 miljard dollar. Dat is dus wat aan de conservatieve kant, maar de groep klopte wel de analistenprognoses in het derde kwartaal voor zowel de omzet als de winst. De groei in zijn cloudsegment stabiliseerde door het sluiten van nieuwe deals, maar consumenten blijven wel op hun hoede aan het begin van het vakantiekwartaal, wat maakt dat er gestimuleerd moet worden via marketing en snellere levering.

• Amundi: Europa's grootste fondsbeheerder, meldt dat het beheerd vermogen met 4,1% is gestegen ten opzichte van een jaar eerder, doordat klanten massaal op zoek gingen naar beleggingsproducten met een laag risico in de onzekerheid op de financiële markten. Het totale vermogen onder beheer (AUM) bij Amundi steeg in het derde kwartaal met 13,7 miljard euro ten opzichte van een jaar eerder tot 1,973 biljoen euro, een stijging van 0,6% ten opzichte van het vorige kwartaal.

• Boston Scientific: (-0,4%) de maker van medische hulpmiddelen verhoogde de winstverwachting voor van 1,99 naar 2,02 dollar per aandeel, vergeleken met de eerdere 1,96 à 2,00 dollar. Door een post-pandemische opleving in electieve operaties steeg de vraag zijn hartapparaten fors, wat het sterke derde kwartaal verklaard: per aandeel werd daarin 50 cent verdient, terwijl op 48 cent gemikt werd.

• Bunge: (+4,1%) de graanhandelaar en -verwerker profiteerde van de sterke wereldwijde exportvraag zodat het segment geraffineerde en speciale oliën vorig kwartaal de winst met 18% aandikte tot 230 miljoen dollar. Per aandeel komt dat neer op 2,99 dollar per aandeel, terwijl analisten op 2,50 dollar mikten.

• Covestro: De Duitse chemieproducent stelt verwachtingen voor het hele jaar naar beneden bij, waarbij de kernwinst aan de onderkant van de eerdere bandbreedte zal liggen als gevolg van lagere verkoopprijzen en een afname van de verkoopvolumes. Het bedrijf, met als belangrijkste producten schuimchemicaliën die worden gebruikt in matrassen, autostoelen en isolatie voor gebouwen, voorspelde voor 2023 een kernwinst (EBITDA) van ongeveer 1,1 miljard euro, vergeleken met een marge van 1,1 miljard tot 1,6 miljard euro eerder. Covestro's EBITDA over het derde kwartaal daalde met 8,3% tot 277 miljoen euro en miste daarmee de gemiddelde raming van analisten van 282 miljoen euro in een door het bedrijf uitgegeven enquête.

• Deckers Outdoor: (+10%) De fabrikant van Uggs mikt voor heel 2023 op een winst per aandeel tussen 22,90 en 23,25 dollar, op 4,02 miljard dollar omzet. Er werd slechts gemikt op 22,64 dollar winst en 4,01 miljard omzet, wat wil zeggen dat de rendabiliteit aan het toenemen is. Dat verklaart ook waarom de derde kwartaal cijfers boven de lat kwamen te liggen.

• Edison: Het Italiaanse energieconcern verhoogde zijn prognose voor de kernwinst voor het hele jaar na de publicatie van een stijging met 35% over de eerste negen maanden van 2023, gedreven door een sterke opwekking van hernieuwbare energie. Het bedrijf zei dat het nu een winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) verwacht van ten minste 1,8 miljard euro, hoger dan een eerdere prognose van 1,6 miljard euro.

• Enphase Energy: (-17%) de zonne-energie groep had last van zwakke verwachtingen voor het vierde kwartaal, waarin de omzet moet landen tussen 300 en 350 miljoen dollar. En dat is héél ver onder de verhoopte 584 miljoen dollar. Om het nog wat erger te maken bleef ook de omzet over het derde kwartaal onder de lat steken, al werd dat deels gecompenseerd door een aangepaste winst die één cent boven de schattingen lag.

• Equinix: (+5,4%) het datacenterbedrijf zette vorig kwartaal zoals verwacht 2,06 miljard dollar om. Maar omdat bedrijven door het moeilijke macro-economische klimaat de plannen voor cloudinfrastructuur terug lijken te zullen schroeven, werd de omzetverwachting voor 2023 verlaagd van 8,17 à 8,25 miljard dollar, naar 8,17 à 8,21 miljard. Analisten mikten op 8,20 miljard dollar en zullen de schattingen dus neerwaarts moeten bijstellen.

• Equinor: Equinor stelde zonet de verwachtingen voor de olie- en gasproductie voor het hele jaar naar beneden bij, terwijl de winst over het derde kwartaal hoger uitviel dan verwacht, gestimuleerd door de handelseenheid van het bedrijf. De aangepaste winst voor rente en belastingen van het Noorse energieconcern voor juli-september daalde tot 8,02 miljard USD van een herziene 24,5 miljard USD een jaar eerder, waarmee de 7,59 miljard USD werd overtroffen die werd voorspeld in een peiling van 22 analisten samengesteld door Equinor.

• Everest Group: (-3,4%) de herverzekeraar werd vorig kwartaal geholpen door een sterke groei in het herverzekeringssegment en de totale bruto geschreven premies. Die laatste dikten met 23,4% op jaarbasis aan tot 4,4 miljard dollar, terwijl herverzekering een recordgroei van 32,7% optekende. Het operationele inkomen werd met 613 miljoen dollar weer positief, tegenover een verlies van 205 miljoen dollar een jaar eerder.

• IBM: (+4,8%) de kwartaalomzet steeg in het derde kwartaal met ongeveer 5% tot 14,8 miljard dollar, min of meer zoals verwacht (14,73 miljard dollar). Dat leverde 2,20 dollar winst per aandeel op, wat boven de lat lag omwille van een stabiele vraag naar zijn softwareoplossingen. Niet alle analisten hadden zo’n scenario voor ogen.

• Intel: (+7% nabeurs) De chipontwerper en -bakker scoorde meer winst in het derde kwartaal dan verwacht. De tikker eindigde op 41 cent per aandeel, dankzij 14,16 miljard omzet, terwijl op 22 cent en 13,53 miljard dollar werd gemikt. Het management toonde zich optimistisch over de “gezonde opleving” in de verkoop van pc's, verbetering in de datacenteractiviteiten en een groeiend aantal klanten dat op zoek is naar zijn productiediensten. Ondanks Intel onder zware concurrentiedruk blijft staan, konden de operationele marges daardoor wel verbeteren.

• Kioxia Holdings: de fusiegesprekken tussen het voormalige Toshiba Memory en Western Digital (-16%) werden stopgezet, wat het plan om één van 's werelds grootste chipmakers te creëren vakkundig werd getorpedeerd. De bedrijven konden het niet eens worden over de voorwaarden met de grootste aandeelhouder van Kioxia, Bain Capital, terwijl ook aandeelhouder SK Hynix zich niet in het voorstel kon vinden. Toch blijven beide partijen geïnteresseerd in het afronden van de deal, want ook na de formele stopzetting werkten vertegenwoordigers van beide bedrijven achter de schermen verder aan een oplossing, om zo SK Hynix alsnog te overtuigen.

• KLA: (+0,5%) de leverancier van chipfabricage-apparatuur profiteert mee van de groeiende toepassing van AI-tools die geavanceerde processors vereisen. De omzet in het kwartaal tot einde september steeg met 2,4 miljard dollar zo’n 400 miljoen euro boven de lat, wat een mooie 741 miljoen dollar winst opleverde. In het huidige kwartaal moet de omzet landen op 2,45 miljard dollar, plus of min 125 miljoen dollar, terwijl analisten slechts op 2,41 miljard dollar mikten.

• Mastercard: (-5,6%) de Amerikaanse kredietkaartenaanbieder dikte de omzet vorig kwartaal met een stevige 14% aan tot 6,5 miljard dollar, met name dankzij een hoge vlucht van reizen, shopping en entertainment. De nettowinst steeg met 28% tot 3,2 miljard dollar, maar die trend zal niet worden doorgezet in het vierde kwartaal. De voorspelde omzetgroei van 10% à 12% op jaarbasis ligt onder verwachting, omwille van – u raadt het nooit – de onzekere economische omgeving, want consumenten worden daar voorzichtiger door. Analisten mikten op 16% meer omzet.

• Materialise: de 3D-printing groep boekte in het derde kwartaal van 2023 3,65 miljoen euro winst voor belastingen, aangestuurd door een brutowinst van 33,7 miljoen euro op 60,1 miljoen euro omzet. Dat leverde een winst per aandeel op van 0,07 euro

• Merck: (+ 1,85%) de farmagroep profiteerde vorig kwartaal van een verrassend sterke vraag naar zijn COVID-19-behandeling, voornamelijk in Japan. De omzet klokte daardoor af op 15,96 miljard dollar, terwijl slechts op 15,3 miljard dollar werd gemikt. Daarop werd 5,4 miljard dollar verdiend, of 2,13 dollar per aandeel, wat boven de verhoopte 1,95 dollar uitkwam.

• Mobileye Global: (+ 7,2%) het bedrijf verlaagde de bovenkant van zijn jaarlijkse omzetverwachting, een teken dat de vertragende productie van elektrische voertuigen waarschijnlijk zal wegen op de vraag naar zijn technologie voor bestuurdersassistentie. Het in Israël gevestigde bedrijf verwacht voor het hele jaar een omzet tussen $2,07 miljard en 2,09 miljard dollar, vergeleken met de eerdere prognose van 2,07 miljard dollar tot 2,11 miljard dollar.

• Montea: De logistieke vastgoedgroep wil de groei versnellen door de komende twee jaar 1 miljoen vierkante meter van haar landbank te ontwikkelen, goed voor een extra 600.000 vierkante meter verhuurbare magazijnoppervlakte. Het geschat aanvangsrendement bedraagt zo’n 7%. Er werden al vergunningen gescoord voor 63% van dat areaal, terwijl bijna de helft van de geplande oppervlakte werd voorverhuurd. Daartegenover staan 550 miljoen euro investering, waarvan 150 miljoen euro al achter de rug is. De schuldgraad zal hierdoor stijgen van 39,7% naar 42,4%, maar zo ook de vooruitzichten voor 2023 en 2024. De lat voor de recurrente EPRA-winst steeg van 4,40 naar 4,45 euro per aandeel voor 2023 en van 4,50 naar 4,55 euro voor 2024. In 2025 komt zo 4,65 euro in zicht.

• Nextensa: de vastgoedontwikkelaar verkocht samen met Promobe het kantoorgebouw Darwin II aan de Luxemburgse staat. Dat gebouw ligt in de Rue Charles Darwin in de nieuwe wijk Cloche d'Or in Luxemburg-stad en is een modern en duurzaam kantoorgebouw met een totale oppervlakte van ongeveer 5.000 vierkante meter. Het werd al opgeleverd en in maart 2022 in gebruik genomen.

• Ontex: de luierproducent dikte de derde kwartaal omzet met 10% aan tot 457 miljoen euro, terwijl analisten op 452 miljoen mikten. Door de hefboomwerking, prijsverhogingen en kostencontrole verdubbelde de bedrijfskasstroom tot 44 miljoen euro, een zucht onder de verhoopte 45,8 miljoen euro. Maar de marge steeg wel van 5,5% tot 9,5%, waarmee de jaardoelstelling van 8 à 10% opwaarts werd bijgesteld tot “aan de bovenkant van die vork”. Op de balans prijkt nog 652 miljoen euro nettoschuld, waardoor de schuldgraad daalde tot 3,6x. In de marge werd Geert Peeters aangasteld als nieuwe CFO.

• Proximus: de telecomgroep meldde een licht teleurstellende groepsomzet van 1,53 miljard euro, terwijl de bedrijfskasstroom (EBITDA) met 458 miljoen euro boven de lat lag. De zaken liepen goed in België (+4% tot 1,17 miljard euro omzet), wat de bedrijfskasstroom slechts 1% drukte tot 423 miljoen euro, terwijl op 413 miljoen werd gemikt. Maar die vruchten werden deels opgegeten door de buitenlandse activiteiten, want de omzet van BICS kelderde met 13% en de groei van Telesign bleef steken op 5%. Voor heel 2023 wordt voor België niet langer gemikt op 1% à 3% groei, maar wel op 3,5% à 4% groei, zodat de EBITDA niet met 3%, maar wel maar met 2% kan terugvallen.

• Quest for Growth: de Leuvense investeerder verliest na negen maanden 5,5 miljoen euro, wat een rendement op het eigen vermogen van -3,83% oplevert. Het aandeel daalde sinds de start van het jaar met 15% tot 5,10 euro op 30 september 2023, waardoor de discount ten opzichte van de netto inventariswaarde toenam tot een erg hoge 31,1% op het einde van het kwartaal. Per einde 2022 was dat nog 24,3%.

• Raymond James: (+ 4,97%) bij de financiële dienstverlener bleef de vierdekwartaalwinst stabiel omdat de 17% hogere rentebaten tot 711 miljoen dollar teniet werden gedaan door een blijvende lethargie inzake fusies en overnames. De inkomsten uit investment banking daalden daardoor met 6% op jaarbasis tot 194 miljoen dollar. Daardoor bleef de winst steken op 457 miljoen dollar, tegenover 459 miljoen dollar een jaar eerder.

• RCI Hospitality Holdings: (+1,8%) de uitbater van onder meer stripclubs liet weten dat de looptijd van de huidige obligatie van 15,7 miljoen dollar werd verlengd. Niet oktober 2024, dus, maar 9,1 miljoen dollar tot 1 oktober 2026 en 6,6 miljoen dollar tot 1 november 2027. Dat moet meer geld vrijmaken voor de inkoop van eigen aandelen. Die staan namelijk al een tijdje onder druk, op zo’n manier dat het interessanter is om aandelen in te kopen dan de rente terug te betalen omwille van het hoge vrije kasstroomrendement.

• Recticel: de isolatiegroep zag de netto-omzet in het derde kwartaal met 17,1% dalen naar 132,3 miljoen euro, zodat de daling in de eerste negen maanden van het jaar 11% beliep tot 398,4 miljoen euro. De netto kaspositie steeg van 142,3 miljoen euro op het einde van het tweede kwartaal naar 155,6 miljoen, terwijl de recent afgeronde verkoop van het 33% aandeel in Orsa Foam in het huidige kwartaal nog wat meer cash binnenbracht.

• Rémy Cointreau: De producent van onder meer sterke dranken stelde de omzetverwachtingen naar beneden bij en ook de winstverwachting werd verlaagd. Het eerdere optimisme voor de tweede helft van het boekjaar vervloog door de verslechterende handelsomstandigheden in de Verenigde Staten en China. Na een sterke daling van de verkoop in de eerste helft, had de maker van Rémy Martin cognac en Cointreau-likeuren rekening gehouden met een opleving in de rest van het jaar, geleid door een sterke stijging van de verkoop in de VS vanaf het derde kwartaal. Maar Rémy Cointreau stelt dat herstel nu uit tot het fiscale jaar 2024/25, ook wijzend op een langzamer dan verwacht herstel in China, waar een moeilijke economie de vraag heeft getemperd.

• Renewi: er was gisteren rood alarm voor aandeelhouders van de afvalgroep, want Macquarie is dan toch NIET van plan een bod uit te brengen. Het management van Renewi bestempelde een bijgesteld bod als “niet voldoende”. Gouden regel: positief goeddeels of helemaal verzilveren bij buyout-interesse.

• Sanofi: De Franse geneesmiddelenproducent overweegt vanaf het vierde kwartaal van volgend jaar een aparte notering van zijn activiteiten in de gezondheidszorg voor consumenten. Daarnaast wil het de ontwikkeling van geneesmiddelen in zijn kernactiviteiten stimuleren. De timing voor de mogelijke beursnotering, die volgens Sanofi niet vóór het vierde kwartaal van 2024 zal plaatsvinden, zal worden bepaald om de waardecreatie voor aandeelhouders te maximaliseren. Sanofi meldde ook een daling van 10,4% in het bedrijfsresultaat over het derde kwartaal, of aangepaste winst voor rente en belastingen, van 4,03 miljard euro, iets onder de gemiddelde analistenraming van 4,1 miljard euro.

• Signify: bij de verlichtingsgroep daalde de omzet vorig kwartaal met 13,8% naar 1,65 miljard euro, tot iets minder dan de verhoopte 1,68 miljard euro. De bedrijfskasstroom daalde met 11% tot 177 miljoen euro, wat dan weer ver boven de lat van 157 miljoen euro lag. Daardoor steeg de marge van 10,4% naar 10,7%, terwijl op 9,4% gemikt werd. Ondanks de neerwaartse druk op de cijfers, is de margestijging belangrijk. Onderliggend werd gewezen op de aanhoudende zwakte in China in de consumentenmarkt en de LED-tak, maar even zo goed een hele sterke vraag naar connected systemen en diensten.

• Southwest Airlines : (-0,88%) de budgetvlieger zag de winst vorig kwartaal met 30% dalen op jaarbasis tot 193 miljoen dollar, te wijten aan stijgende arbeids- en brandstofkosten. De totale bedrijfsopbrengsten stegen met 4,9% tot 6,53 miljard dollar. De groep is één van de grootste 737-8 MAX-klanten van Boeing en verwacht in die optiek dit jaar niet 70, maar wel 85 vers gebakken exemplaren, ondanks de recente kwaliteitsproblemen bij Boeing. Verder werd een voorlopig akkoord bereikt met de vakbond die zo’n 19.000 stewardessen vertegenwoordigt.

• Teradyne: (- 3,17%) de toeleverancier aan de chipsector draaide vorig kwartaal meer omzet dan verwacht, dankzij een stevige vraag naar testapparatuur voor chips. De nettowinst daalde wel nog met 15% op jaarbasis tot 703,7 miljoen dollar, maar de lat lag op 684,6 miljoen dollar. Voor het huidige kwartaal word een omzet verwacht van 640 à 700 miljoen dollar

• Tessenderlo: het Executive Committee wordt na de fusie tussen Tessenderlo en Picanol door elkaar geschud. Stefaan Haspeslagh zal niet langer uitvoerend CFO en COO zijn, al blijft de man wel aan als bestuurder en voorzitter van de raad van bestuur tot de volgende algemene vergadering. Vanaf 1 januari 2024 wordt Miguel de Potter de nieuwe CFO, met ervaring als CFO bij Exmar en Chief Value Officer bij Van Marcke. Sandra Hoeylaerts verkast van Chief HR Officer naar Chief Transformation Officer. Tijd om elkaar te leren kennen bij lunch, nietwaar?

• X-Fab: de chipbakker zag de omzet na 9 maanden met 17% stijgen tot 650 miljoen euro, maar een hele forse verbeteringen van de operationele hefboomwerking duwde de bedrijfswinst (EBIT) liefst 235% hoger en de nettowinst 990%. De nettowinst steeg tot 123 miljoen euro, goed voor 0,94 euro per aandeel. De vierde kwartaal omzet moet landen tussen 230 en 245 miljoen euro, met een dikke vette marge van 25 à 29%. Geen impact op “Kopen”-advies en 12 euro koersdoel