Bedrijvenradar: SocGen, CTP, Arm, Arcadis, Instacart, Moderna, Tencent, TUI, ...
Uit het departement: "Uw dagelijkse portie bedrijfsnieuws"
Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.
Bedrijven met nieuws
7C Solarparken, Arcadis, Arm Holdings, BioSenic, China Res Gas, Colas, CTP, DirecTV, Enphase Energy, Enphase Energy, FirstGroup, Hargreaves Lansdown, Instacart, Iridium Communications, Kingfisher, Lonza, Micron Technology, Moderna, Ocado Retail, Onward Medical, PayPal, Pfizer, Pirelli, Ralph Lauren, Schott, SocGen, Tencent, TUI, Valero Energy, Vinfast Auto, Vopa
· 7C Solarparken: Ondanks een heel sterke eerste jaarhelft in 2022, daalde de bedrijfskasstroom (EBITDA) slechts 15% tot 33 miljoen euro. Maar dat is meer dan de eigen doelstelling van 30 miljoen euro, met dank aan een sterke captatieprijs door de elektriciteitsprijsruil met een Europees nutsbedrijf en verbeterde PPA-voorwaarden in België. De kasstroom per aandeel landde op 0,35 euro per aandeel, terwijl op 0,30 euro werd gemikt, en dat ondanks hogere rentetarieven. De nettoschuldpositie daalde tot 146 miljoen euro, terwijl de eigenvermogensratio op een uitstekende 42,8% landde. Voor heel 2023 wordt nog steeds gemikt op 57 miljoen euro EBITDA en een 0,60 euro vrije kasstroom per aandeel
· Arcadis: het advies- en ingenieursbureau maakt deel uit van het consortium om de Rhein-Main-Link energie route te ontwikkelen. Die ondergrondse kabelverbinding is 500 kilometer lang en brengt de elektriciteit van offshore windparken in de Noordzee naar het Rijngebied. Het maakt dan ook deel uit van een omvangrijk uitbreidingsplan voor het energienetwerk dat Duitsland tegen 2045 klimaatneutraal moet maken.
· Arm Holdings: (-7,4%). De chipontwerper moest alweer lager, weliswaar na een erg sterk beursdebuut (+25%) vorige week donderdag. Maar gisteren gaf beurshuis Bernstein een “Underperform”-advies omdat het “té vroeg is om Arm een AI-winnaar te noemen”. Beurshuis Needham zette vrijdag al een “Houden”-advies in de markt omwille van de hoge waardering, vooral in een “post-smartphone tijdperk”.
· BioSenic: het bedrijf dat zich gespecialiseerd in klinische onderzoeken naar ernstige auto-immuunziekten en ontstekingsziekten en in cellulaire geneeskunde, publiceerde vandaag vier aanvullende indicaties voor zijn belangrijkste actieve ingrediënt, de trioxyde van arseen, bij de behandeling van de systémische sclerose(ScS). Dat gebeurde in een internationaal tijdschrift met een comité van deskundigen.
· China Res Gas: (+4,1%) In een analistenrapport van Morgan Stanley wordt benadrukt dat de versoepelde maatregelen in de vastgoedsector op het vasteland de daling van het aantal aardgasaansluitingen voor huishoudens kunnen afremmen. En dat is goed nieuws voor sectorspelers zoals China Res Gas en Enn Energy (+5,2%), waarbij de laatste het best presterende blue-chipaandeel op de middag was.
· Colas: Bouygues plant een openbaar overnamebod om de resterende aandelen in het Franse bouwbedrijf Colas op de kop te tikken. De gediversifieerde groep heeft momenteel 96,8% van het aandelenkapitaal van Colas in handen en betaalt 175 euro voor de stukken die het nog niet bezit. Daarna zal de beursnotering van Colas worden geschrapt.
· CTP: de vastgoedontwikkelaar verzekerde zich van een lening van 200 miljoen euro van de Europese Investeringsbank voor de uitrol van zijn grootschalige programma voor de installatie van zonnepanelen in zijn Europese portefeuille van bedrijvenparken. Die zijn onderdeel van de ‘Energy as a Business’-poot. De rente bedraagt 4,5%, maar dat met een zogenaamde ‘yield on cost’ mogelijk van 15%. Het ongedekte krediet loopt 10 jaar en moet de energietransitie helpen versnellen. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 14,7 euro koersdoel.
· DirecTV: de door AT&T gecontroleerde distributeur sloot een meerjarige overeenkomst met Nexstar Media Group, waardoor de programma’s na een black-out van meer dan twee maanden terug op het Nexstar-netwerk te zien zijn. Nexstar’s eiste recent dat DirecTV de vergoedingen voor content van zijn netwerkpartners, waaronder ABC, CBS en NBC, meer dan zou verdubbelen. Een soortgelijke ruzie tussen Walt Disney en Charter Communications er toe leidde dat sportzender ESPN een tijdlang van de Charter kabel werden geschrapt.
· Enphase Energy: (-2,6%) De energiegroep werd alweer lager gezet en klokte af op zijn laagste peil van het voorbije jaar. Enphase Energy zelf werd door beurshuis Citi getrakteerd op een lager koersdoel: van 209 naar 170 dollar, weliswaar met behoud van het “Kopen”-advies. Door het verlies klokte ook de overkoepelende Invesco Solar ETF meer dan 2% lager af, onder meer omdat ook sectorgenoot SolarEdge naar het laagste niveau sinds september 2020 werd gedrukt. Dat was deze maandag al het geval voor de ETF.
· FirstGroup: De Britse bus- en treinexploitant tekende een nieuw negenjarig nationaal spoorcontract met een kerntermijn van minimaal drie jaar voor Avanti West Coast. De deal werd getekend met het Department for Transport en gaat in op 15 oktober. Groot-Brittannië had in maart het contract van Avanti West Coast verlengd voor het uitvoeren van spoorwegactiviteiten op routes waaronder Manchester, Birmingham en Londen, onder vermelding van een “verbetering” van de dienstverlening. Net die melding lokte een pak kritiek uit van de vakbonden.
· Hargreaves Lansdown: de vermogensbeheerder klopte de geschatte jaarwinst, gesteund door een groei van de netto nieuwe productie. Stijgende rentetarieven zetten beleggers er immers toe aan om te profiteren van de Active Saving-diensten van het Britse beleggingsplatform. Dat biedt klanten een online spaarplatform aan voor toegang tot verschillende rentetarieven en banken en zag daardoor de instroom in de loop van de voorbije 12 maanden meer dan verdubbelen tot 3,2 miljard pond. De jaarwinst voor belastingen kwam uit op 402,7 miljoen pond, meer dan de verhoopte 379,4 miljoen pond.
· Instacart: De Amerikaanse boodschappenbezorger heeft de prijs van de beursgang vastgesteld op 30 dollar per aandeel. Eerder werd een vork tussen 26 en 28 dollar vooropgesteld, waarna de vork al werd opgeschroefd naar 28 tot 30 dollar. De groep is daardoor zo’n 10 miljard dollar waard en zal later vandaag zijn beurscarrière beginnen onder het symbool “CART” op de Nasdaq-beurs.
· Iridium Communications: (+5%) Het satellietbedrijf kende een topdag dankzij een upgrade van het advies van Deutsche Bank van ‘Houden” naar “Kopen”. De huidige koers blijkt namelijk een aantrekkelijk instappunt te zijn voor Iridium-aandelen, die dit kwartaal al 19,4% van hun waarde verloren.
· Kingfisher: De Europese woninginrichter verlaagde de jaarwinstverwachting met 7%, nadat lagere verkopen in Frankrijk en Polen een opleving in het VK en Ierland tenietdeden. Een zwakker klimaat in Polen drukte de onderliggende omzet met 10,9% in de eerste zes maanden tot eind juli, terwijl het lage consumentenvertrouwen in Frankrijk dat de onderliggende omzet daar 3,8% drukte. De eigenaar van B&Q en Screwfix in Groot-Brittannië en Castorama en Brico Depot in Frankrijk mikt nu op 590 miljoen pond winst voor de 12 maanden tot eind januari, 22% lager dan vorig jaar.
· Lonza: het Zwitserse bedrijf neemt eind deze maand afscheid van CEO Alain Ruffieux. Lonza zei dat de middellangetermijnstrategie en vooruitzichten van het bedrijf in detail zouden worden besproken op de komende Capital Markets Day op 17 oktober in de Zwitserse stad Visp.
· Micron Technology: (+0,9%). Analisten van Deutsche Bank zijn van mening dat de producent van geheugen- en opslagoplossingen meer liefde verdient. Het advies steeg daarom van “Houden” naar “Kopen”, terwijl het koersdoel hoger werd gezet. Dat komt omdat Micron's prijszettingsvermogen met halfgeleiders voor direct random access memory een buigpunt bereikte en de analistenverwachtingen over het fiscale eerste kwartaal zouden kunnen worden geklopt.
· Moderna: (-8%) De farmagroep werd de grootste daler in de S&P 500 omdat medeoprichter en bestuursvoorzitter Afeyan 15.000 aandelen verkocht voor ongeveer 1,64 miljoen dollar. Dat stond te lezen in een melding bij beurswaakhond SEC.
· Ocado Retail: De Britse online supermarkt behield de eerder gestelde jaarvooruitzichten, dankzij een omzetspurt in het laatste kwartaal. Dat vertaalde zich in een positieve groei van het aantal verkochte artikelen in de laatste maand van de periode, waardoor de omzet vorig kwartaal met 7,2% steeg tot 569,6 miljoen pond. Die groei landde in de eerste jaarhelft nog op 5%. Ocado Retail profiteert van een stijging van het aantal actieve klanten met 1,5% tot 961.000 aan het einde van het kwartaal en ving het vierde kwartaal “positief aan”.
· Onward Medical: het healthtechbedrijf zette in de eerste zes maanden een stabiele 0,9 miljoen euro om, terwijl de operationele uitgaven stegen van 16,1 naar 19,7 miljoen euro. Dat leverde een verlies op van 19,2 miljoen euro. Belangrijker is de kaspositie van 43,8 miljoen euro, vlot 18 miljoen euro minder dan op het einde van 2022. Logisch, want het zet vol in op de voorbereidingen voor de lancering van ARC-EX in het najaar van 2024. Dat is later dan verwacht omdat de printplaat van het apparaat opnieuw ontworpen moest worden, maar de huidige cash zou niettemin moeten volstaan om het tot dan uit te zingen.
· PayPal: (-2%) De betalingsgigant kreeg tegenwind van beurshuis MoffettNathanson, want die verlaagde het advies van “Outperform” naar “Market perform”. Ook het koersdoel werd verlaagd, amper 10 dagen voordat de nieuwe CEO Alex Chriss aan het roer zal komen. Dat laatste is wel een element waarover MoffettNathanson enthousiast is, ook al zal de nieuwe CEO een pak uitdagingen hebben. Beleggers moeten zich opmaken voor een moeilijke 18 tot 24 maanden, wat mogelijk tot extra neerwaartse bijstellingen van de analistenschattingen kan leiden.
· Pfizer: (-1,3%) de farmagroep verwacht dit jaar een vaccinatiegraad van 24% voor COVID-19 shots in de VS. Dat komt ruwweg neer op 82 miljoen mensen, zie CFO Denton op een analistenconferentie. De Amerikaanse regulator FDA heeft bijgewerkte COVID-19 vaccins van Pfizer en partner BioNTech goedgekeurd, maar ook die van Moderna. Dat moet een nieuwe inentingscampagne in de herfst inleiden, terwijl ook het vaccin van Novavax wordt beoordeeld. En dat lijkt nodig, want volgens een peiling van Reuters/Ipos zou de helft van de Amerikanen interesse hebben in zo’n bijgewerkt vaccin.
· Pirelli: de Italiaanse bandenproducent beëindigt zijn officiële bandenleveringscontract met het World Rally Championship (WRC) na het seizoen 2024. Pirelli won de laatste aanbesteding van het bestuursorgaan FIA als enige leverancier in 2019, met het volgende contract voor de periode 2025 tot 2027. Het bedrijf, dat ook de enige bandenleverancier van de Formule 1 is, zei dat het de doelstellingen van drie jaar geleden had gehaald.
· Ralph Lauren: (+0,7%) De luxe retailer steeg nadat beurshuis Guggenheim het advies opschroefde van “neutraal” naar “Kopen”. De winst kan immers profiteren van verschillende cyclische rugwindeffecten, waaronder lage voorraden, lagere vrachtkosten en lagere katoenkosten. De recente terugval van het aandeel biedt dus een “aantrekkelijk instapmoment”.
· Schott: de Duitse glasproducent heeft de beursgang gelanceerd van Schott Pharma met een prijsvork 24,50 euro tot 28,50 euro. De prijsvork waardeert het bedrijf op 3,7 miljard tot 4,3 miljard euro, en Schott Pharma zou 849 tot 987 miljoen euro kunnen ophalen via de verkoop van 23% van de uitstaande aandelen.
· SocGen: de nieuwe CEO van de Franse bank maakte zijn eerste strategische plan bekend en legde daarbij de klemtoon op kostenverminderingen om de winst tegen 2026 op te krikken. Daarbij wordt gemikt op een rendement (ROTE) van 9 tot 10% in 2026, tegen een gerapporteerde ROTE van 5,6% eind juni. De Franse kredietverstrekker zei ook dat het verwacht zijn efficiëntieratio, een belangrijke maatstaf voor de efficiëntie van een bank, terug te brengen van 75% in het tweede kwartaal naar minder dan 60% in 2026. De nieuwe doelstellingen zijn gebaseerd op een verwachte jaarlijkse omzetgroei tussen 0 en 2% in 2026.
· Tencent: (-0,2%) Honor of Kings, het spel dat werd ontwikkeld door Tencent realiseerde in augustus 2023 een wereldwijde omzet van 238 miljoen dollar in de App Store en Google Play en behield daarmee de positie als best verkopende mobiele gametitel wereldwijd. Dat leerden we uit gegevens van Sensor Tower, die meldde dat PUBG Mobile, eveneens ontwikkeld door Tencent, op de tweede plaats volgt met een omzet van 140 miljoen dollar. Honkai: Star Rail, ontwikkeld door miHoYo, tekende voor de derde plaats.
· TUI: de Duitse touroperator bevestigde zijn jaarvooruitzichten dankzij sterke boekingen in de zomer en het komende winterseizoen. En dat ondanks extreme weersomstandigheden van overstromingen tot hittegolven die vluchten en vakanties verstoren. De zomerboekingen voor 2023 dikten 5% aan tot 13,7 miljoen stuks en de termijnboekingen stegen 15% ten opzichte van de winter van 2022 en 2023. Dat wil zeggen dat de boekingen in de zomer van 2023 zo’n 96% van het pre-corona niveau bedroegen.
· Valero Energy: (+1,4%) Olieaandelen en petroleumraffinaderijen zoals Valero Energy en Marathon Petroleum blijven het erg goed doen, omdat de prijs voor ruwe olie (zowel de variant uit West Texas als Brent) hun hoogste niveaus bereikten sinds november 2022.
· Vinfast Auto: (-1,2%) De Vietnamese fabrikant leverde in het tweede kwartaal 9,535 elektrische voertuigen af, vlot vijf keer meer dan in het eerste kwartaal. Dat is een pak groei, maar weliswaar van een hele lage basis. De teller staat in de eerste zes maanden van 2023 op 11.315 stuks. Ondertussen blijft het aandeel alle kanten opschieten omdat er amper vrij verhandelbare aandelen naar de beurs werden gebracht in augustus 2023. Sinds die operatie daalde de koers met 53% tot 40,4 miljard dollar. Van God los.
· Vopak: de opslaggroep gaat haar drie chemieterminals in Rotterdam (Botlek, TTR en Chemiehaven) verkopen aan Infracapital voor 407 miljoen euro, inclusief een voorwaardelijke uitgestelde betaling van 19,5 miljoen euro. Dat komt neer op 368 miljoen euro cash en ligt in lijn met de strategische herziening van 15 februari 2023.