Bedrijvenradar: Alphabet, Coca-Cola, Spotify, Heineken, GM, Melexis, Microsoft, Porsche, Visa, Vopak, Worldline, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

3M, Akzo Nobel, Alphabet, ASM International, Brown & Brown, Campbell Soup, Centene, Coca-Cola, Country Garden Holdings, Deutsche Bank, General Motors, Halliburton, Heineken , Holland Colours, International Flavors & Fragrances, KPN, LG Energy Solution, Melexis, Microsoft, Packaging Corp of America, Porsche, Santander, SEB, Snap, Spotify Technology, Symrise, Synchrony Financial, Telenor, Texas Instruments, Verizon, Visa, Vopak, W.R. Berkley, Wordline

• 3M: (+5,3%) de groep verhoogt de winstverwachting voor 2023 omdat het blijft profiteren van kostenbesparingen en prijsverhogingen. Daardoor kan de aangepaste winst per aandeel naar 8,95 à 9,15 dollar per aandeel, tegenover een eerdere 8,60 à 9,10 dollar per aandeel.
• Akzo Nobel: de verfgroep zetten vorig kwartaal 4% minder om tot 2,74 miljard euro, wat voornamelijk het gevolg was van adverse wisselkoersbeweging. Bij gelijke koersen zou de omzet 5% hoger hebben gelegen. Belangrijker is dat de bedrijfskasstroom (EBITDA) van 283 naar 414 miljoen euro steeg, een zucht boven verwachting, omdat de prijzen 3% hoger konden worden gezet zonder volumeverlies. Voor heel 2023 zou de EBITDA moeten landen rond 1,45 miljard euro, wat ietwat onder het eerder vooropgestelde middenpunt tussen 1,40 en 1,55 miljard euro ligt. Gezien het volatiele trackrecord en de moeilijke macro-omstandigheden blijft KBC Securities bij “Houden” en 75 euro koersdoel.
• Alphabet: (-5,9% nabeurs) de Google- en YouTube-moeder klopte de analistenramingen voor zowel de omzet als de winst, omdat de omzetgroei versnelde tot 11% op kwartaalbasis. En dat was de eerste keer in vier kwartalen. Maar de omzet van Google Cloud landde op 8,41 miljard dollar, en dat lag een tikkeltje onder de verhoopte 8,64 miljard dollar.
• ASM International: de kwartaalcijfers van chipgroep klopte de analistenverwachtingen, dankzij een sterke productmix en lagere R&D-kosten. De genormaliseerde bedrijfswinst én de nettowinst klommen zo vlot 10% boven de lat, terwijl ook de omzetverwachting voor de tweede jaarhelft werd bijgespijkerd van “een daling met 10%” naar “een daling met ongeveer 10%”. Op basis van deze cijfers behoudt KBCS het “Houden”-advies en 350 euro koersdoel, in afwachting van de conference call die later vandaag zal plaatsvinden.
• Brown & Brown: (+4,4%) de verzekeraar krikte de derde kwartaalomzet met zo’n 9% op jaarbasis dankzij 13,4% hogere commissies en vergoedingen tot 1,05 miljard dollar. De omzet dikte zo 15,1% aan tot 1,07 miljard dollar en het nettoresultaat landde op 62 cent per aandeel
• Campbell Soup: (+0,2%) de soepboer liet weten dat de in augustus aangekondigde, 2,33 miljard dollar grote, overname van sauzenmaker Sovos werd uitgesteld tot volgend jaar omdat de Amerikaanse Federal Trade Commission (FTC) meer details over de deal had gevraagd. Dat is volgens Campbell “een gebruikelijk onderdeel was van de beoordeling door de toezichthouder”, maar toch leidt het tot vertraging. Wat denkt u daarvan?
• ·        Centene: (-1,6%) de medische verzekeraar deed vorig kwartaal beter dan verwacht, dankzij goede controle op de medische kosten. Het percentage van de premies dat wordt uitbetaald voor medische diensten daalde tot 87%, terwijl op 88,03% gemikt werd, waardoor de winst niet afklokte op 1,57 dollar per aandeel, zoals verwacht, maar wel op 2 dollar.
• Coca-Cola: (+2,9%) de frisdrankengroep verhoogde de omzet- en winstverwachtingen voor 2023 dankzij prijsverhogingen met gemiddeld 9% en 2% volumestijgingen per krat. De autonome omzetgroei moet nu landen tussen 10% en 11%, tegenover een eerdere groei met 8% à 9%, waardoor de kernwinst 7% à 8% per aandeel kan stijgen. Die lat lag eerder op 5% à 6%.
• Country Garden Holdings: (-1,14%) De geplaagde Chinese ontwikkelaar zou voor het eerst effectief in gebreke gebleven zijn inzake de rentebetaling op een uitstaande Amerikaanse dollarobligatie. Zo’n verzuim komt er na het aflopen van een zogenaamde aflossingsvrije periode die vorige week afliep en kennen we als “wanbetaling”.
• Deutsche Bank: de Duitse bank heeft met 8% een ‘beter-dan-verwachte daling’ in de winst over het derde kwartaal geboekt. De inkomsten bij de investeringsbank lagen lager, maar ze stegen bij de retail- en zakelijke divisies dankzij hogere rentetarieven. De bank was iets optimistischer over de omzetverwachtingen voor het hele jaar en voorspelde dat deze zouden uitkomen op 29 miljard euro, de bovenkant van de eerdere indicatiebandbreedte, omdat de vooruitzichten voor de inkomsten van de retaildivisie werden verbeterd.
• General Motors: (-2,3%) de autobouwer trok de winstdoelstelling voor 2023 in en zal ook minder elektrische voertuigen produceren op korte termijn, omwille van de aanhoudende stakingen. Die kosten zo’n 200 miljoen dollar in derde kwartaal en 600 miljoen dollar tot nu toe in het vierde kwartaal. Dat drukte de kwartaalwinst met 7,3% tot 3,06 miljard dollar, ondanks de omzet 5,4% hoger trok tot 44,1 miljard dollar. En die winst lag boven verwachting
• Halliburton: (-3,4%) de oliegroep blijft profiteren van een sterke vraag vanuit de offshore en overzeese booractiviteiten. En dat zorgt voor een hoerastemming in de segmenten olievelddiensten en -apparatuur, want de internationale omzet steeg met 3%, zodat nettoresultaat landde op 716 miljoen dollar bedroeg. Een jaar eerder verscheen er nog 544 miljoen dollar in de boeken.
• Heineken : in het derde kwartaal daalden de volumes, voornamelijk als gevolg van slecht zomerweer in Europa en moeilijke omstandigheden in Vietnam en Nigeria. Belangrijk is dat Heineken de vooruitzichten voor een stabiele groei van het bedrijfsresultaat voor2023 heeft herhaald, waarbij de consensus iets lager is (-0,4%). KBC Securities waardeert Heineken nog steeds om zijn gestage groeitraject in de afgelopen tien jaar en blijft van mening dat bier een veerkrachtige categorie is met verder onderliggend groeipotentieel. Geen impact op het advies (opbouwen) en koersdoel van € 110.
• Holland Colours: de Nederlandse kleurenspecialist zag de omzet met 17% op jaarbasis dalen tot 52,2 miljoen euro, waarvan 2% afkomstig was van een zwakkere dollar. Het bedrijfsresultaat daalde zelfs van 5,3 naar 3,2 miljoen euro, terwijl de nettowinst halveerde tot 2,2 miljoen euro. Eén en ander volgt uit de aanzienlijke onzekerheid in de markt en sterk gestegen rentetarieven, waardoor de volume “in de meeste kernactiviteiten” terugviel. Maar het ergste van de voorraadafbouw lijkt achter de rug. Niettemin geeft Holland Colours geen financiële doelstellingen voor de rest van het jaar.
• International Flavors & Fragrances: (+2,04%) het bedrijf gaat een mogelijke verkoop van zijn farmaceutische activiteiten onderzoeken, wist Bloomberg News gisteren te melden. De eenheid zou volgens het rapport ongeveer 3,5 miljard dollar waard kunnen zijn.
• KPN: De Raad van Commissarissen wil Joost Farwerck (CEO), Chris Figee (CFO), Hilde Garssen (Chief People Officer) en Marieke Snoep (Chief Consumer Market) herbenoemen voor een nieuwe termijn van vier jaar. Dat moet gebeuren tijdens de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders die op 17 april 2024 ingepland staat. Aandeelhouders zullen nog verder worden geïnformeerd, maar wie zich niet in het voorstel kan schikken, kan de messen alvast scherpen.
• LG Energy Solution: (-7,92%) het Zuid-Koreaanse batterijbedrijf verwacht een tragere omzetgroei in 2024 omdat de verkoop van elektrische voertuigen slabakt. Exact hoe veel er gegroeid kan worden werd niet gezegd, maar wel dat het niet zo hoog zal zijn als het eerder vooropgestelde doel van “midden 30%”. Zo’n boodschap ligt in lijn met een groeiend aantal autofabrikanten en toeleveranciers, bijvoorbeeld bij GM dat de lancering van verschillende EV-modellen vertraagt om kosten te besparen.
• Melexis: de chipbouwer heeft er een solide derde kwartaal opzitten. De omzet steeg zoals verwacht met 13% tot 248 miljoen euro, terwijl de bedrijfskasstroom 15% aandikte tot 82,2 miljoen. De bedrijfswinst (EBIT) steeg met 16% tot 71,1 miljoen euro, veel beter dan de verhoopte 68,1 miljoen euro en goed voor een marge van 28%. Voor heel 2023 bleven de voorspellingen grotendeels ongewijzigd: de omzet kan 15% hoger en de brutomarge zal boven 45% landen, maar de operationele marge werd wel een ietsje bijgevijzeld. Die zal eerder boven de 27% uitkomen, dan er rond. En dat alles is nu gebaseerd op een dollarkoers van 1,05 tegenover de euro, terwijl dat eerder 1,10 was. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 110 euro koersdoel.
• Microsoft: (+3,9% nabeurs) de Windows-moeder klopte vorige kwartaal de ramingen dankzij een winst per aandeel van 2,99 dollar op 56,52 miljard omzet. De lat lag op 2,65 dollar op 54,50 miljard dollar, maar dat werd vlot gehaald omdat de bedrijfskosten minder snel toenamen en de omzet uit het Azure cloudsegment hoger lag dan verwacht.
• Packaging Corp of America: (+3,04%) de omzet van de verpakkingsgroep voldeed in het derde kwartaal niet aan de verwachtingen, omdat lagere volumes in zowel het verpakkings- als het papiersegment de winst meer drukten dan verwacht. De teller landde op 2,05 dollar per aandeel, tegenover 2,83 dollar vorig jaar en 1,93 dollar verwacht. Ook de omzet stelde met 1,94 miljard dollar licht teleur.
• Porsche: de illustere autogroep realiseerde vorig kwartaal een operationele marge van 18,3%, waardoor het bedrijfsresultaat 9% aandikte tot 5,5 miljard euro, ondanks de kosten voor vier productlanceringen volgend jaar. Ook stegen de leveringen van de volledig elektrische Taycan met 11% tot 27.885 eenheden, maar ook een sterke vraag in Noord-Amerika en Europa wist de lagere verkoop in China te compenseren. In heel 2023 zou de operationele marge nog altijd moeten landen tussen 17 en 19%, op een omzet van 40 à 42 miljard euro.
• Santander: De Spaanse bank meldt dat de nettowinst in het derde kwartaal met 20% is gestegen ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2022 dankzij hogere inkomsten uit leningen in Europa, die een zwakkere prestatie in de Verenigde Staten compenseerden. De op een na grootste kredietverstrekker van de eurozone, in termen van marktwaarde, boekte een nettowinst van 2,9 miljard euro, waarmee het de 2,77 miljard euro overtrof die werd verwacht door analisten gepolst door Reuters.
• SEB: De Zweedse bank zag de operationele winst in het derde kwartaal met 42% aandikken tot 13 miljard kronen (zo’n 1,17 miljard dollar) en dat was meer de verhoopte 11 miljard. Wel nam het positieve effect van de hogere rente af in vergelijking met voorgaande kwartalen. De nettorentebaten stegen niettemin van 7,7 naar 12,3 miljard kronen, boven de lat van 12 miljard.
• Snap: (+2,3%) de Snapchat-moeder trok initieel 20% hoger nabeurs omdat het vorig kwartaal 2 cent per aandeel verdiende op een omzet van 1,19 miljard dollar, wat veel beter was dan het gevreesde verlies van 4 cent per aandeel op een omzet van 1,11 miljard. En net die omzetgroei tijdens het kwartaal. De forse koerssprong nabeurs werd evenwel teruggedraaid nadat bleek dat sommige adverteerders hun uitgaven hadden gepauzeerd nadat de oorlog tussen Israël en Hamas uitbrak.
• Spotify Technology: (+10,36%) de muziekstreamer scoorde meer dan verwacht actieve gebruikers en abonnees op kwartaalbasis, verdeeld over alle regio's. De omzet steeg daardoor met 11% tot 3,36 miljard euro, waarmee de ramingen van 3,33 miljard werden overtroffen. Het management verwacht dat het aantal maandelijkse luisteraars in het laatste kwartaal kan stijgen tot 601 miljoen stuks.
• Symrise: De Duitse geur- en smaakstoffenproducent stelde teleur in de eerste negen maanden van 2023, iets waarvoor het algemene economische klimaat en negatieve wisselkoerseffecten de zwarte piet toegeschoven kregen. De omzet steeg met 3,3% tot 3,61 miljard euro, maar er werd 3,64 miljard euro gemikt.
• Synchrony Financial: (-4,4%) de financiële dienstverlener kon de rente-inkomsten aandikken omdat klanten meer betalen voor leningen. De netto rentebaten stegen zo van 3,93 naar 4,36 miljard dollar, waardoor de kwartaalwinst steeg 628 miljoen dollar, of 1,48 dollar per aandeel. Analisten hadden op 1,43 dollar gemikt.
• Telenor: De winst van de Noorse telecomoperator lag boven verwachting, dankzij een hogere omzet uit mobiele diensten en lagere energieprijzen in Scandinavië. Dat ondersteunde het winstmomentum in Scandinavië zorgde voor een aantal synergievoordelen in Azië.
• Texas Instruments: (-4,4% nabeurs) De producent van analoge chips boekte een winst van 1,85 dollar per aandeel, terwijl slechts op 1,82 dollar gemikt werd. Wel lag de omzet met 4,53 miljard dollar iets onder de lat, maar belangrijker is dat de omzet en de winst in het vierde kwartaal zwak zullen zijn door een dalende productie vanuit de belangrijkste industriële markt. Dat omzet in dat segment daalde ook in het derde kwartaal al met zo’n 10%, verdeeld over alle regio's behalve Japan.
• Verizon: (+9,3%) de Amerikaanse mobiele telefoniegroep verwacht een hogere vrije kasstroom in 2023 omdat promoties en het snelle 5G-netwerk meer abonnees lokten dan verwacht in het derde kwartaal. Het cijfer wordt nu geschat op meer dan 18 miljard dollar, tegenover een eerder 17 miljard, omdat de vrije kasstroom vorig kwartaal met 6,7 miljard dollar vlot 1,3 miljard boven de lat lag.
• Visa: (+1,4% nabeurs) boekte een beter dan verwachte winst en omzet in het fiscale vierde kwartaal, waardoor het dividend met ongeveer 16% hoger werd gezet. Meer nog, het management gaf dankzij de robuuste cijfers groen licht voor een nieuwe aandeleninkoopprogramma ten belope van 25 miljard dollar.
• Vopak: Het Nederlandse tankopslagbedrijf verhoogde de winstdoelstelling voor 2023 van 950 naar 970 miljoen euro omdat de winstverwachtingen voor het derde kwartaal overtroffen werden. Zo bijvoorbeeld lag de bedrijfskasstroom (EBITDA) met 240,5 miljoen euro een kleine 3 miljoen euro boven de lat, terwijl de omzet op jaarbasis aandikte van 350 naar 352 miljoen euro. De nettowinst steeg wel fors van 80,5 naar 144,2 miljoen euro, of 1,15 euro per aandeel.
• W.R. Berkley: (+6,15%) de verzekeraar krikte de derde kwartaalwinst met vlot 46% op, dankzij recordhoge netto geboekte premies (+10,5% tot 2,8 miljard dollar) en beleggingsinkomsten. De vraagomgeving voor de verzekeringssector blijft sterk tegen de achtergrond van een verzwakkende economie, waarbij analisten verwachten dat de bedrijven, die gewoonlijk als recessiebestendig worden beschouwd, veerkrachtig zullen blijven.
• Wordline: het Franse betalingsbedrijf verlaagde de jaardoelstellingen, met name omwille van neerwaartse druk op de Duitse economie, één van zijn belangrijkste regio's. De lat voor de autonome omzetgroei ligt nu 6% à 7%, tegenover een eerdere 8% à 10%. Ook de operationele marge nu met 150 basispunten dalen op jaarbasis, terwijl er eerder nog op een expansie met 100 basispunten werd gemikt. Pijnlijke affaire, ook omdat de organische groei in derde kwartaal slechts landde op 4,8%. In het vorige kwartaal bedroeg de autonome groei 9,4%.