Bedrijvenradar: DEME, Econocom, Forvia, Husqvarna, Roche, SolarEdge, WD40, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Allfunds, Basic-Fit, Beter Bed, Blackstone, Boliden, CSX, Daiichi Sankyo, DEME, Econocom, Forvia, Hong Kong Exchange, Husqvarna, IHG Group, Intuitive Surgical, Klépierre, Miko, Roche, SolarEdge, WD40, Western Alliance, Yara International

• Allfunds: de fondsenverdeler kampte vorig kwartaal met een grotere uitstroom van 5,9 miljard euro omdat de wereldwijde marktvolatiliteit de activiteiten van sommige bestaande klanten beïnvloedde. In dezelfde periode vorig jaar vloeide er nog 4,3 miljard euro weg. Die data zijn erg belangrijk, want nadat Euronext wandelen werd gestuurd met zijn overnamebod, probeert de groep nu zichzelf alsnog te slijten aan de hoogste bieder.
• Basic-Fit: de fitnessgroep deed wat moest in het derde kwartaal en versnelt daardoor het aantal nieuwe clubopeningen om zo de analistenverwachting voor heel 2023 te kloppen. De omzet trok immers 36% hoger tot 765 miljoen euro, dankzij 3% meer leden (tot 3,71 miljoen stuks). Die brachten gemiddeld 23,28 euro op, tegenover 23,13 euro in de eerste jaarhelft, waarbij met name de premiumisering als een trein loopt. De eerder gestelde jaardoelen werden behouden, in lijn met de schattingen van KBC Securities. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 39 euro koersdoel.
• Beter Bed: de beursgenoteerde slaapwinkel draafde met kwartaalcijfers aan. De omzet steeg met 0,9% op jaarbasis tot 54,9 miljoen euro, waarvan 9,3 miljoen online. Dat was 0,5% minder dan een jaar eerder en leidt tot een online kanaalaandeel van 16,9%. Het orderboek dikte wel met 10,1% aan tot 21,9 miljoen euro, wat maakt dat het strategisch plan verder geïmplementeerd wordt. Maar zoals gezegd, veel belangrijker is het bod dat op 4 oktober 2023 werd gelanceerd door investeerder Torqx aan 6,10 euro, toen goed voor 107% premie. U kan aanvaarden tussen 5 oktober en 29 november 2023.
• Blackstone: (-7,9%) 's werelds grootste vermogensbeheerder zag de uitkeerbare winst vorig kwartaal met een dikke 12% dalen tot 1,2 miljard dollar, en dat was meer dan verwacht. Dat wil zeggen dat er minder geld beschikbaar is om het dividend te financieren. De daling komt er omdat de gestegen rente de waarde van de activa onder druk zette, waardoor er niet veel activa in het private equity en onroerend goed segment konden worden verkocht. De CEO liet dan wel weer weten dat de participaties van de groep winst bleven genereren.
• Boliden: de Zweedse mijnbouw- en smelterijgroep zag de bedrijfswinst in het derde kwartaal iets meer dalen omdat de trends van dalende metaalprijzen uit het tweede kwartaal onverminderd werd doorgezet. En zo ook voor de verkoopvolumes, tegen de achtergrond van een zwakke economische activiteit. De prijs voor alle belangrijke metalen van Boliden daalde, behalve voor lood. De operationele winst landde daarom op 1,91 miljard kronen, terwijl op 2,03 miljard werd gemikt. Boliden verlaagde de investeringen voor 2024 naar 14 miljard kronen, tegenover 15 miljard in 2023.
• CSX: (-1% nabeurs) de kwartaalwinst van de spoorwegexploitant bleef steken op 42 dollarcent per aandeel, in plaats van de verhoopte 43 cent aan te tikken. En da’s een beetje spijtig, want de omzetlat van 3,55 miljard dollar werd met 3,57 miljard wél geklopt. Margedruk, heet dat dan, want een terugval van de intermodale vrachtvolumes deed prijsstijgingen meer dan teniet, omdat inflatiedruk en hogere financieringskosten de vraag naar goederen deden dalen, op een moment dat bedrijven zelf nog bezig zijn met het afbouwen van voorraden die werd opgebouwd tijdens covid.
• Daiichi Sankyo: (+14,4%) jackpot voor de Japanse farmagroep, want het Amerikaanse Merck legt 5,5 miljard dollar op tafel voor de gezamenlijke ontwikkeling van drie van zijn kandidaat-geneesmiddelen tegen kanker. De deal kan uiteindelijk tot 22 miljard dollar waard kan zijn voor het Japanse bedrijf, afhankelijk van het succes van de celgerichte therapieën. Daiichi mikt op minstens 6,0 miljard dollar omzet uit zijn oncologieactiviteiten in 2026, wat ongeveer een vervijfvoudiging zou betekenen over een periode van drie jaar.
• DEME: de baggeraar sleepte een nieuw offshore wind contract in Taiwan in de wacht van Ørsted. De joint venture van DEME en de Taiwanese scheepsbouwer CSBC mag de zeebodem egaliseren en beschermen tegen wegspoeling voor de Greater Changhua 2b en 4 offshore windparken, zowel het offshore onderstation en de locaties van de 66 windturbinegeneratoren. De werken zullen in het eerste kwartaal van 2025 van start gaan.
• Econocom: de IT-groep meldde een iets zwakkere omzetgroei ten opzichte van de eerste jaarhelft, waarbij prijsinflatie en hogere rente op het orderboek wogen. De jaardoelstellingen werden daarom neerwaarts bijgesteld. Hoewel TMF in het vierde kwartaal een inhaalslag moet kunnen maken, zal de eerder geschatte groei van de netto-omzet met 4% waarschijnlijk niet worden gehaald omdat marges daalde en de productmix ongunstig evolueerde. Aangezien de schattingen al fors lager waren dan wat het bedrijf in de markt zette, heeft deze neerwaartse bijstelling geen impact op het “Houden”-advies en 3,3 euro koersdoel.
• Forvia: De Franse maker van auto-onderdelen dikte de kwartaalomzet met 10,7% aan tot 6,53 miljard euro, waarbij het beter presteerde dan de autoproductie in al haar regio's. En dan in het bijzonder in China. Het herhaalde de omzetverwachting voor 2023 van 26,5 à 27,5 miljard euro en een doelstelling voor de operationele marge van 5,2% à 6,2%.
• Hong Kong Exchange: (+0,92%) de beursuitbater van Hongkong krikte de kwartaalwinst met 30% op tot 377,2 miljoen dollar dankzij hogere netto beleggingsinkomsten (360 miljoen dollar) uit zijn beheerde fondsen. Dat compenseerde slapte in de noterings- en handelsactiviteiten, al tekenden die nog altijd voor de helft van de totale omzetstijging (+18%). HKEX ontving meerbepaald 677 miljoen dollar noteringsvergoedingen voor aandelenproducten.
• Husqvarna: de Zweedse maker van tuingereedschap en tuinmachines zag de kwartaalomzet met bijna 20% dalen tot 958,93 miljoen dollar omdat de vraag wegviel. Dat is fors, maar het wordt nog erger als u weet dat analisten slechts op een daling met zo’n 8% mikten. De groep gaat zo’n 300 banen schrappen, nadat er in oktober 2022 al 1.000 banen op de schop gingen omdat het aanbod van benzinegedreven consumentenproducten met lage marges afgebouwd werd. Het management mikt nu op een besparing van 1,2 miljard kronen op jaarbasis, terwijl die lat eerder nog op 800 miljoen kronen lag.
• IHG Group: de Holiday Inn-eigenaar kon vorig kwartaal de omzet per kamer opkrikken met een forse 10,5% op jaarbasis, dankzij hogere kamerprijzen en een “gezonde” vraag naar reizen. Vooral China doet het ondertussen beter dan voor de pandemie.
• Intuitive Surgical: (-8% nabeurs) de omzetlat werd in het derde kwartaal niet gehaald, want de teller landde op 1,74 miljard dollar, terwijl op 1,77 miljard werd gemikt. Nochtans werd er aangepaste winst van 1,46 dollar gescoord en dat was meer dan de verhoopte 1,41 dollar per aandeel.
• Klépierre: De Franse winkelcentrumexploitant kon de nettohuuropbrengsten met 8,6% op jaarbasis opkrikken tot 736,7 miljoen euro, omdat het aantal bezoekers met 8% steeg doorheen de eerste negen maanden van 2023. Het segment voedingsmiddelen en dranken tekenden voor de sterkste verkoopresultaten met een stijging van 14%, net zoals in Nederland en Duitsland die naar eigen zeggen “het voortouw namen op het gebied van detailhandelsverkopen”. De eerder jaardoelstellingen werden bevestigd en dus blijft een kasstroom van ten minste 2,40 euro per aandeel mogelijk
• Miko: de koffiegroep gaf eerder al inzicht in de recente operationele prestatie en dat werd door KBCS versleuteld in het waarderingsmodel. Miko gaf aan dat de private label business voor de retailmarkt moeilijk blijft en daarom daalt het koersdoel vandaag erg fors van 120 tot 85 euro, wat in lijn ligt met de DCF-waardering van 85,3 euro per aandeel.
• Roche: de kwartaalomzet van het Zwitserse farmabedrijf daalde met 3% door een terugval in de verkoop van COVID-19-producten en een sterke Zwitserse frank die de lancering van Vabysmo, een geneesmiddel dat via het oog wordt toegediend om neovasculaire maculadegeneratie (AMD) en diabetisch macula-oedeem (DME) te behandelen, overschaduwden. De omzet over het derde kwartaal kwam uit op 14,3 miljard Zwitserse frank, wat grotendeels in lijn is met de verwachtingen.
• SolarEdge: (-21% nabeurs) het zonne-energiebedrijf verlaagde de omzetverwachting voor het derde kwartaal van 880 à 920 miljoen dollar naar 720 miljoen dollar. Dat komt door “substantiële onverwachte” annuleringen in de bestaande orderportefeuilles van zijn Europese distributeurs, terwijl andere orders doorgeschoven werden in de tijd. Sectorgenoten Enphase Energy (-14%) en First Solar (-4,9%) kregen ook rake klappen door de sombere tijding.
• WD40: (-4,4% nabeurs) De bekende fabrikant van smeermiddelen krikte de kwartaalomzet dan wel met 8% op tot 140,5 miljoen dollar en zag de winst per aandeel stijgen van 1,08 naar tot 1,21 dollar, maar de koers volgde niet omdat de vooruitzichten teleur stelden.
• Western Alliance: (+3% nabeurs) De regionale bank boekte een kwartaalwinst van 1,97 dollar per aandeel, terwijl slechts op 1,84 dollar werd gemikt. Dat is vooral te danken aan een stijging van de netto rentebaten tot 587 miljoen dollar, veel meer dan de verhoopte 559,1 miljoen dollar.
• Yara International: de Noorse meststoffengroep zag de omzet vorig kwartaal met 38% meer dan verwacht krimpen tot 3,86 miljard dollar, door lagere ammoniakprijzen. Analisten mikten slechts op een daling met 29%. Ook de gasprijs deed dat, maar niettemin daalde de bedrijfskasstroom (EBITDA) van 1 miljard dollar een jaar eerder naar 396 miljoen. Analisten mikten op een veel hogere 630 miljoen dollar dus dat beloofd voor de beurskoers vandaag. De verkoop van kunstmest moet weer aantrekken in het vierde kwartaal, al is de timing van de leveringen “onzeker”