Bedrijvenradar: Mithra, Umicore, Pfizer, Fastned, Lonza, Lululemon, Roularta, Rolls-Royce, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Alignment Healthcare, Charles Schwab, Ericsson, Fastned, ING, Jupiter Fund Management, Lonza, Lululemon, Manchester United, Merck, Mithra, Mitsubishi, News Corp, Pfizer, Rolls-Royce, Roularta, Umicore, Vista Outdoor, Wendel

• Alignment Healthcare: (+17%). Beurshuis Raymond James verhoogde het advies van “Outperform” naar “Strong buy” omdat het behoud van de vier sterren Medicare-rating en de hernieuwde focus op groei en waardering veel kansen opleveren voor beleggers.
• Charles Schwab: (+4,7%) De broker dirkte beter dan verwachte winstcijfers op, want de 77 cent per aandeel klopte de analistenverwachting van 74 cent per aandeel. Wel werd de omzetverwachting voor het hele jaar verlaagd, maar dat zat blijkbaar al verrekend in de schattingen. Iets met warm en koud, maar dan meer warm dan koud.
• Ericsson: de telecomgroep verwacht dat de onzekerheid die zijn mobiele netwerkactiviteiten beïnvloedt tot 2024 zal aanhouden. Dat komt bovenop de melding vorige week dat de omzet in het derde kwartaal daalde, omdat de vraag naar 5G-apparatuur in Noord-Amerika daalde. Ook werd er toen een bijzondere waardevermindering geslikt van 2,9 miljard dollar op de overname van Vonage. Noord-Amerika is nu goed voor 23% van de omzet van Ericsson vergeleken met 48% eerder. “Hoewel de dynamiek op korte termijn onzeker is, zijn we ervan overtuigd dat het herstel zal komen”, klinkt het bij monde van de CEO.
• Fastned: de laadpalengroep gaf 30,4 miljoen euro aan 5-jaars obligaties uit, aan 6% rente, en het kreeg daarbovenop 3,5 miljoen euro extra toegezegd door bestaande obligatiehouders. De in totaal 33,9 miljoen euro cash moet de uitbreiding van het Europese netwerk mee financieren. Het gaat ondertussen al om de 13^de keer dat er obligaties werden uitgegeven, goed voor in totaal meer dan 163 miljoen euro.
• ING: de bankier rondde het aandeleninkoopprogramma dat op 11 mei 2023 werd aangekondigd af. Er werden 121.317.501 aandelen ingekocht aan gemiddeld 12,91 euro voor 1,56 miljard euro. De beurskoers sloot gisteren af op 12,56 euro. Dat er voor meer dan de beoogde 1,5 miljard euro werd ingekocht komt door prestatieafspraken met het uitvoerende beurshuis. Geen impact op 16 euro koersdoel en “Kopen”-advies.
• Jupiter Fund Management: de vermogensbeheerder zag het beheerd vermogen in het derde kwartaal met 1 miljard pond dalen tot 50,8 miljard pond. Privé beleggers en volatiele markten waren erg nerveus door inflatievrees en geopolitieke spanningen, zodat geldmarkt- en vastrentende fondsen meer interesse aantrokken. Wel zullen de financiële prestaties in heel 2023 in lijn liggen met de eerder gestelde verwachtingen.
• Lonza: De Zwitserse producent van contractgeneesmiddelen verlaagde de margedoelstelling voor 2024 opnieuw, na het abrupte vertrek van zijn CEO vorige maand. Dat wordt geweten aan een afname van de activiteiten van vaccinmaker Moderna en Kodiak Sciences, zodat de marge op de bedrijfskasstroom (EBITDA) ergens tussen 20% en 25% kan liggen. In juli daalde die lat al van 33% à 35% tot 31% à 33%. Maar de marge moet weer naar 32% à 34% in 2028.
• Lululemon: (+11%) de producent van vrijetijdskleding zal nu woensdag worden opgenomen in de S&P 500 en dat nieuws zorgde meteen voor een pak kooporders van allerhande fondsen die de index spiegelen. “Lulu” vervangt Activision Blizzard, dat wordt overgenomen door Microsoft.
• Manchester United: (-10,5%) De Engelse voetbalclub lag niet goed in de markt omdat de Britse miljardair Jim Ratcliffe een bod uitbracht van meer dan 1,5 miljard dollar voor 25% in het bedrijf. Op zich is dat niet slecht, maar zakenman Sheikh Jassim bin Hamad al Thani trok wel zijn bod in, zodat een biedstrijd niet langer tot de mogelijkheden behoort.
• Merck: De Amerikaanse FDA heeft het uitgebreide gebruik goedgekeurd van immuuntherapie Keytruda bij patiënten in een vroeg stadium met niet-kleincellige longkanker en bij wie de tumor operatief kan worden verwijderd. Dat groene licht betreft een combinatie met chemotherapie, om zo de grootte van de tumor te verkleinen. Het besluit staat ook het gebruik van het geneesmiddel toe als nabehandeling na een operatie. Keytruda zette in de laatste twee kwartalen een omzet van 12,1 miljard dollar om.
• Mithra: bij de Waalse biofarmagroep heeft men begrepen dat het “vandaag misschien niet helemaal het juiste moment is” om de vergoedingen van de directeurs op te trekken (lees: verdubbelen). Dat plan wordt echter niet afgevoerd, maar enkel “uitgesteld tot op het moment van de nieuwe aanstelling”. Geen impact op 2,2 euro koersdoel en “Houden”-advies.
• Mitsubishi: (+0,5%) het grootste handelshuis van Japan overweegt een bod uit te brengen op een belang van 50% in Fujitsu's chipverpakkingseenheid Shinko Electric Industries, om via die weg zijn intrede te maken in de halfgeleiderproductie. Of het tot een deal komt van naar schatting 2,6 miljard dollar blijft dus nog onzeker, maar wel zeker is dat de groep voor 8,3% in handen is van Warren Buffett's Berkshire Hathaway. Andere geïnteresseerden zijn Private Equity spelers Bain Capital, KKR, Apollo Global Management en het staatsfonds Japan Investment.
• News Corp: (+4,7%) De activistische aandeelhouder Starboard Value bouwde een belang op en is via die weg van plan het bedrijf te overtuigen van zijn plannen om de digitale vastgoeddivisie af te stoten. Dat stond te lezen in de doorgaans erg goed geïnformeerde Wall Street Journal.
• Pfizer: (+3,6%) De farmagroep kwam vrijdag onder druk nadat de omzetverwachting voor het hele jaar naar beneden werd bijgesteld. Dat is te wijten aan de lagere verkoop van zijn COVID-19 vaccin en behandeling. Maar gisteren was er winst, omdat beurshuis Jeffries advies optrok van “Houden” naar “Kopen” omdat het aandeel té veel werd afgestraft. Aandelen van vaccinproducenten Moderna en BioNTech verloren gisteren echter respectievelijk 6,47% en 6,38%, terwijl Novavax met 5,96% daalde.
• Rolls-Royce: Het Britse ingenieursbedrijf gaat tot 2.500 van de 42.000 banen schrappen. De nieuwe CEO Tufan Erginbilgic wil op die manier een efficiënter bedrijf opbouwen, via het nieuwste en zoveelste turnaround plan. De groep heeft de afgelopen tien jaar namelijk al meerdere herstructureringen doorgemaakt, waaronder eentje in 2020. Dat moest dienen om de pandemie te overleven en resulteerde in 9.000 ontslagen.
• Roularta: de mediagroep gaat “Helden Magazine” overnemen via Roularta Media Nederland. Dat moet de marktpositie in Nederland versterken, meer bepaald in het sportsegment. Eind september werd ook al WPG Media gekocht, waarmee het voet aan de grond zette in het mindfulness-segment. KBCS verlaagde half augustus het koersdoel van 24 naar 21 euro omdat de omzet en de winst in de eerste jaarhelft onder druk stond. Dat koersdoel blijft vandaag behouden, net zoals het “Opbouwen”-advies.
• Umicore: de batterij- en recyclagegroep stuurde heel veel nieuws de wereld in. Via de “2030 RISE”-strategie bij Battery Materials werd het orderboek opgekrikt tot 190 GWh aan CAM-volumes voor 2027 en 270 GWh voor 2030. Tussen 2022 en 2026 werd jaarlijks gemiddeld 800 miljoen euro geïnvesteerd en dat zal in 2027 aanhouden. Zo’n cijfer is lager dan eerder gemeld, dankzij hoger-dan-verwachte subsidies, extra schuld, betere capaciteitsbenutting en een geoptimaliseerd upstream model. De schuldgraad moet daaronder niet boven 2,5x uitkomen. Gisteren werd ook een 10-jarig contract gesloten met AESC voor de levering van batterijmaterialen met een hoog nikkelgehalte, terwijl de bouw van een batterijmaterialenfabriek in Noord-Amerika gestart wordt, om daar 35 GWh aan batterijmaterialen per jaar zullen te produceren. Geen impact op 38 euro koersdoel en “Kopen”-advies.
• Vista Outdoor: (-23,7%) het sport- en recreatiebedrijf meldde voorlopige tweede kwartaal resultaten waarom een omzetdaling op jaarbasis bleek. Pijnlijk, vooral omdat een uitdagende economische omgeving de analisten al tot fronsen had aangezet. Vista Outdoor verlaagde vooral ook de winst- en omzetverwachtingen voor het hele jaar.
• Wendel: De Franse investeerder is in exclusieve onderhandeling om het Britse investeringsfonds IK Partners over te nemen voor 383 miljoen euro, in ruil voor een belang van 51%. De Franse groep verwacht dat de deal in de eerste helft van 2024 wordt afgerond en moet op termijn leiden tot een volledige overname. IK Partners beheert 11,81 miljard euro aan particulier vermogen en zal in dezelfde markten en strategieën, onder dezelfde merknaam, blijven werken. Wendel start ook met een aandeleninkoopprogramma van 100 miljoen euro om verdere potentiële overnames te financieren.