Bedrijvenradar: MDxHealth, Sofina, AstraZeneca, Birkenstock, Exmar, General Motors, Meta, Ryanair, Tesla, ....

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

AbbVie, ABN Amro, AstraZeneca, Birkenstock, Boeing, Boohoo, China Evergrande, Ekopak, Exmar, General Motors, ING, Louis Dreyfus Company, McDonald's, MDxHealth, Meta Platforms, MSC, Ryanair, Sika, Sofina, Sphere Entertainment, Tesla

• AbbVie: (-0,5%) het Duitse Boehringer Ingelheim lanceerde een generische versie van Humira dat 81% goedkoper is dan het originele reumamedicijn. Tot voor kort was Humira 's werelds best verkopende receptgeneesmiddel met een omzet van 21,2 miljard dollar in 2022.
• ABN Amro: de bank kreeg in het kader van het Supervisory Review and Evaluation Process (“SREP”) van de ECB de voorlopige uitkomst te horen over de kapitaalvereisten voor 2024. De Pijler 2-eis zou met 0,25% moeten verhogen naar 2,25%, waardoor de pro forma kernkapitaalratio (CET1) na het tweede kwartaal op minimum 10,7% moest uitkomen. De gerapporteerde CET1-positie lag met 14,9% echter een pak hoger. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 17,5 euro koersdoel.
• AstraZeneca: de Britse geneesmiddelenproducent schikt voor 425 miljoen dollar rechtszaken in de VS voor productaansprakelijkheid in verband met Nexium, een medicijn tegen zure reflux, en Prilosec, een medicijn tegen brandend maagzuur.
• Birkenstock: het Duitse schoenenmerk mikt op een volledige waardering van ongeveer 10 miljard dollar bij de beursgang in de VS. Er worden ten minste 32 miljoen aandelen verkocht, aan een prijsvork van 44 tot 49 dollar per stuk. Aan de bovenkant van die vork zou de groep daarmee 1,58 miljard dollar ophalen. Birkenstock liet ook weten dat Alexandre Arnault, zoon van, zal zetelen in de raad van bestuur. Een holding van de familie Arnault zal voor 325 miljoen aandelen kopen.
• Boeing: (-2%) de vliegtuigbouwer wil tegen juli 2025 elke maand minstens 57 737-toestellen leveren, terwijl de lat eerder op 52 stuks lag. Daarmee zou de catastrofe met de 737 MAX eindelijk achter de rug zijn, omdat er toen al 52 toestellen geproduceerd werden.
• Boohoo: de Britse online moderetailer zag de omzet in de zes maanden tot eind augustus met 17% dalen. De groep mikt daarnaast op een langzamer dan verwacht herstel waardoor de verkoopvolumes voor het jaar tot eind februari 2024 met 12%-17% zullen dalen.
• China Evergrande: (+15%) de notering van de vastgoedgroep werd hervat en stegen tijdens een volatiele sessie even met zo’n 42%. Rond het middaguur stonden de aandelen nog zo’n 15% hoger. Sinds augustus verloren de aandelen wel zo’n drie kwart van hun waarde.
• Ekopak: KBCS pende een nota bij elkaar, waarin de informatie van op de analistendag van vorige week werd versleuteld. Dat ging met name over de recente overname van engineeringgroep Global Water & Energy en het gigantische WaaS-project Circeaulair. Beide elementen leverden een indrukwekkende omzet- en EBITDA-voorspelling op voor 2028, zodat onze analist nu al op een wereldwijde uitrol van WaaS anticipeert. De nieuwe vooruitzichten steunen nu op 140 miljoen euro omzet en 37 miljoen euro bedrijfskasstroom (EBITDA) tegen 2028. Het advies stijgt van “Opbouwen” naar “Kopen”, terwijl het koersdoel stijgt van 19,5 naar 25 euro.
• Exmar: KBCS start de opvolging weer op met een koersdoelverlaging van 13 naar 11 euro en een “Afbouwen”-advies. Na het mislukte bod van Saverys daalt het aantal vrij verhandelbare aandelen tot amper 16%, terwijl de business case niet fundamenteel veranderde. Het koersdoel blijft dus gebaseerd op een geschatte reële waarde van 13 euro per aandeel, gecorrigeerd voor een liquiditeitskorting van 15%. Hoewel Exmar een interessante rol zou kunnen spelen in de overgang naar een koolstofarme(re) samenleving, zijn er weinig katalysatoren om de aandelenkoers vanaf de huidige niveaus hoger te stuwen. Wel krijgen beleggers nog een superdividend uitgekeerd op 30 oktober.
• General Motors: (-1,5%) de autobouwer gaat samen met Ford (-1%) nog eens 500 werknemers ontslaan omdat een 18-daagse staking van de United Auto Workers zijn tol eist. UAW deed ondertussen een tegenvoorstel aan GM.
• ING: de bank is zo goed als klaar met het aandeleninkoopprogramma dat op 11 mei 2022 werd aangekondigd en een omvang van 1,5 miljard euro had. Tot nu toe werden er 116 miljoen eigen aandelen ingekocht voor een gemiddelde prijs van 12,92 euro, tegenover een slotkoers van 12,48 euro gisteren. Er zullen nog een beetje extra aandelen worden ingekocht, zodat het eindtotaal iets boven de 1,5 miljard euro zal uitkomen. Geen impact op 16 euro koersdoel en “Kopen”-advies.
• Louis Dreyfus Company: de handelaar in gewassen rapporteerde een netto groepswinst van 568 miljoen dollar voor de eerste helft van 2023, tegenover 662 miljoen dollar in de periode een jaar eerder. De netto-omzet daalde van 30,3 miljard naar 25,8 miljard dollar als gevolg van een prijsdaling en een daling van de verscheepte volumes met 4,7%. Volgens de groep nam de volatiliteit op de meeste markten af in vergelijking met vorig jaar, terwijl de prijzen daalden, behalve voor robusta koffie, suiker, rijst en citrussappen.
• McDonald's: (-2,2%) de hamburgerketen won net zoals Wendy’s een rechtszaak waarin gesteld werd dat het rundvlees op de afbeelding niet in overeenstemming is met de advertenties. Het vlees krimp bijvoorbeeld met 25% eens het wordt gebakken, maar een Amerikaanse rechter vindt dat de hamburgerbedrijven wel degelijk hun producten aantrekkelijk mogen voorstellen.
• MDxHealth: de groep wil weg van Euronext Brussel, zo bleek gisteren uit een persbericht. Na een omgekeerde aandelensplitsing (10 bestaande aandelen in ruil voor 1 nieuw ADS-aandeel) zal de groep enkel nog op Nasdaq noteren. Die operatie houdt onder meer een verplichte ruil in van bestaande ADS-aandelen voor nieuwe ADS-aandelen op basis van een 1-voor-1 verhouding. Er wordt hieromtrent een buitengewone algemene vergadering gehouden op vrijdag 3 november 2023 om 15.00 uur Belgische tijd. Alweer wat minder beursbloed op Euronext Brussel, dus, maar zonder impact op “Kopen”-advies en 0,9 euro koersdoel.
• Meta Platforms: (+2,2%): het social mediabedrijf wil Europese gebruikers voor 14 dollar per maand een advertentievrije versies van Instagram of Facebook aanbieden. Dat komt op vraag van de Europese regelgevers. De winst gisteren komt er echter vooral omdat beurshuis Truist met een “Kopen”-advies uitpakte omdat Meta in het vierde kwartaal een aanhoudende groei zou moeten kunnen laten zien.
• MSC: de scheepvaartgroep heeft een bindende overeenkomst gesloten om een belang van 50% te kopen in de Italiaanse passagiersspoorwegmaatschappij Italo. De resterende 50% is in handen van GIP, samen met onder meer de Duitse verzekeraar Allianz. De financiële voorwaarden van de overeenkomst zijn niet bekendgemaakt, maar volgens Italiaanse media geeft de overeenkomst Italo een bedrijfswaarde van 4,2 miljard euro.
• Ryanair: de luchtvaartgroep heeft in september 9% meer passagiers vervoerd dan in dezelfde maand vorig jaar. In totaal werden 17,4 miljoen passagiers geteld, tegen 15,9 miljoen een jaar eerder en 14,1 miljoen in september 2019, voordat de COVID-19 pandemie toesloeg. Ryanair verwacht dat de trafiek in het boekjaar tot eind maart met 9% zal groeien tot een recordaantal van 183,5 miljoen passagiers.
• Sika: de Zwitserse groep verwacht de komende vier jaar een omzetstijging van 6%-9% per jaar. Daarnaast wil het de winstgevendheid verhogen tot een EBITDA-marge van 20%-23% in de periode 2024 tot 2028. Nog bij de publicatie van de strategie voor de komende jaren rapporteerde de groep over de eerste acht maanden van het jaar een omzetgroei van 12,2%.
• Sofina: ByteDance wil voor 300 miljoen aandelen terugkopen van Amerikaanse werknemers. Die operatie kadert in het aanbieden van een liquiditeitsvenster, zodat personeel niet moet wachten op een (eventuele) beursgang of overname en krijgt een waardering van 223,5 miljard dollar mee. Dat is 26% minder dan de 300 miljard dollar waardering van een jaar eerder. Dat is mogelijk een gevolg van het Amerikaanse (deel)verbod op TikTok, of een verhoogde liquiditeitskorting omwille van de marktomstandigheden? De vraag is echter vooral of die nieuwe waardering door Sofina wordt doorgerekend, want Bytedance is de grootste particpitatie in Sofina Direct. Geen impact op advies en koersdoel.
• Sphere Entertainment: (+11,1%) het media- en entertainmentbedrijf opende vrijdagavond met U2 zijn Las Vegas Sphere. De beelden van dat evenement spreken tot de verbeelding. Over naar Google, zouden we zeggen.
• Tesla: (+0,5%) De autogroep miste de leveringen in het derde kwartaal door upgrades in de fabrieken die een nieuwere versie van het Model 3 maken. Tesla leverde niet 456.722 voertuigen af, maar wel 435.059 stuks. Een deuk in de verkoop van Model 3 en Y ligt aan de basis dat er 7% minder Tesla’s verkocht werden op jaarbasis. Het doel blijft wel om dit jaar 1,8 miljoen voertuigen te leveren. Winstcijfers krijgen we op 18 oktober.