Bedrijvenradar: Atenor, Broadcom, TSMC, DocuSign, Inventiva, Mithra, Mondi, MongoDB, Spotify, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

ABN Amro, Ageas, Alphabet, Apple, Atenor, Broadcom, Chemours, Colruyt, Costco Wholesale, DocuSign, DSM-Firmenich, Eisai, Gap, General Electric, Goldman Sachs, GSK, Huawei Technologies, Informa, Intrepid Potash, Inventiva, Jensen Groep, Marvell Technology, Mithra, Mondi, MongoDB, Pfizer, Quest for Growth, Sectra, Spotify, TSMC, Virgin Money, Warner Music, Yandex

• ABN Amro: personeelsmededeling bij de Nederlandse Bank. Caroline Oosterloo werd er namelijk benoemd tot interim CRO vanaf 24 april 2024, in opvolging van Tanja Cuppen die na twee termijnen als CRO de bank na afloop van de algemene vergadering op 24 april zal verlaten. Oosterloo is geen groentje, met meer dan dertig jaar ervaring op de teller in de bancaire sector, onder meer in commerciële en managementfuncties bij de Risk divisie van Deutsche Bank.
  

• Ageas: De verzekeraar heeft een extra adviseur ingeschakeld omdat het wil doorgaan met een mogelijk overnamebod op het Britse Direct Line, dat een bod van 3,95 miljard dollar in contanten en aandelen afwees , wegens ‘te laag’.Ageas nam Deutsche Bank en Bank of America onder de arm om voor 27 maart een formeel bod uit te brengen of om de overname op te geven.

• Alphabet: (+2,26%) Google heeft een cyberbeveiligingsbasis opgezet in Tokio, de eerste in de regio Azië-Stille Oceaan. Computertechnici uit de hele regio zullen worden dan ook vriendelijk uitgenodigd op de basis om cybertegenmaatregelen te bestuderen. Wel een beetje lastig was het nieuws omtrent . Linwei Ding, een voormalige software-ingenieur van Google, want die werd in Californië aangeklaagd op beschuldiging van het stelen van handelsgeheimen met betrekking tot kunstmatige intelligentie. Opdrachtgever van dienst zou China zijn.

• Apple: (-0,07%) de iPhone-maker mag aan de Europese Unie gaan uitleggen waarom het Fortnite-videogamebouwer Epic Games heeft verhinderd om zijn eigen online marktplaats op iPhones en iPads in Europa te lanceren en of dit in strijd is met de technologieregels van de EU. Die bekijkt ook of de acties van Apple twijfels oproepen over hun naleving van de DSA (Digital Services Act) en de P2B (Platform to Business Regulation), gezien de banden tussen het lidmaatschap van het ontwikkelaarsprogramma en de App store als VLOP (very large online platform)..

• Atenor: Na het vertrek van CFO Sydney Bens werd een nieuwe CFO aangesteld, maar deze week bleek die met stillen trom alweer van het toneel verdwenen te zijn. Niet dat dat werd gemeld door Atenor, maar de benoeming van Caroline Vanderstraeten als nieuwe CFO vanaf 2 april 2024 werd zonet wel openbaar gemaakt. Volgens KBCS kan zij buigen op een lange carrière: begonnen bij PWC Audit, 17 jaar bij HP als financieel directeur van verschillende divisies en 8 jaar bij CFE als financieel directeur met 1 jaar als transformatiemanager. Vooral dat laatste zal goed van pas komen in de nieuwe functie. Geen impact op 6,8 euro en “Opbouwen”-advies.

• Broadcom: (-3%) de chipgroep zette een omzetdoelstelling in de markt voor het hele jaar en die lat lag perfect op de analistenverwachtingen. Goed nieuws, dus, nadat er vorig kwartaal ook al een aangepaste winst per aandeel werd gescoord van 10,99 dollar per aandeel, terwijl op 10,29 dollar werd gemikt. Die verrassing is terug te voeren op 11,96 miljard dollar kwartaalomzet, terwijl op 11,72 miljard werd gemikt. Maar beleggers hadden duidelijk stiekem op nog meer gehoopt voor het huidige jaar.

• Chemours: (+15,11%) het chemiebedrijf voert een intern onderzoek naar mogelijke onterechte leveranciersbetalingen en inningen van vorderingen door hogere leidinggevenden. Dat zou gebeurd zijn in het vierde kwartaal van 2023, om zo de doelstellingen voor vrije kasstroom te halen. En dus aanspraak te kunnen maken op de bonussen, hoe kan het ook anders. De bevindingen hebben geen invloed hebben op de voorlopige ramingen van de cijfers over 2023. Maar soortgelijke acties waren er waarschijnlijk ook in het vierde kwartaal van 2022, wat toen de kasstroom fors opkrikte. Wordt vervolgd.

• Colruyt: samen met controlerend aandeelhouder Korys hadden de familie Colruyt en aanverwanten op 5 maart 2024 het belang in Colruyt opgetrokken tot meer dan 70%. Concreet gaat het om 90.575.074 aandelen en 3.031.010 gelijkgestelde financiële instrumenten, samen goed voor 73,50% van het totaal. Dat is best opvallend, want de koersdip van anderhalf jaar geleden ruimde al lang plaats voor winst. En die winst loopt in de voorbije twaalf maanden op tot 61%. De kleinhandelaar krijgt vandaag van KBCS een ongewijzigd “Houden”-advies en 40 euro koersdoel

• Costco Wholesale: (-4%) de kleinhandelaar meldde een lagere dan verwachte omzet over het voorbije kwartaal, en werd daar logischerwijs dan ook niet voor beloond. De teller strandde op 58,44 miljard dollar, terwijl op 59,16 miljard werd gemikt.

• DocuSign: (+12%) de ontwikkelaar van producten voor elektronische handtekeningen kende een topdag omdat de groep op een roze wolk leeft. Niet enkel bleek gisteren dat de winst per aandeel landde op 76 cent, terwijl 64 cent werd gemikt, maar ook dat er in het eerste kwartaal veel beter zal kunnen worden geboerd dan wat analisten in het model hadden ingeschreven.

• DSM-Firmenich: de Chinese vitamine C-fabriek werd verkocht en dat mag geen verrassing heten. De deal ligt namelijk in lijn met de onlangs aangekondigde strategische verschuiving om de afhankelijkheid van de volatiele vitaminebusiness te verminderen. In dat kader stipt KBCS vandaag ook aan dat DSM-Firmenich de Animal Nutrition & Health (ANH)-activiteiten wil afsplitsen en zich te richten op de consumentgerichte ingrediëntenactiviteiten. De ANH-deal is potentieel tussen 3,0 en 3,5 miljard euro waard, wat een pak kan opleveren om de portefeuilleopbouw te financieren in zijn kernactiviteiten. Geen impact op “Opbouwen’-advies en 120 euro koersdoel.

• Eisai: De Japanse geneesmiddelenproducent worstelt in de VS met een trage verkoop van zijn Alzheimermedicijn Leqembi. Het debuut van het medicijn in Japan is soepel verlopen, en de productie wordt opgevoerd in aanloop naar de geplande lancering in China in juli. Maar niet zo in de VS, waar verwacht wordt om op 90% van de doelstelling te landen voor geïntegreerde leveringsnetwerken (IDN's) die worden gebruikt voor de toediening van het geneesmiddel. Dat moet de kleverige afzettingen van een eiwit genaamd amyloïde bèta uit de hersenen van Alzheimerpatiënten verwijderen en is zo de eerste behandeling dat de progressie van Alzheimer vertraagt in vroeg stadium van de ziekte.

• Gap: (+7%) de kledingretailer kende een topdag omdat de vierde kwartaal winst landde op 49 cent per aandeel, dankzij 4,3 miljard dollar omzet. Er werd slechts op 23 cent per aandeel gemikt en op 4,22 miljard omzet. Eén van de aanjagers van de groep was het merk Old Navy, want dat keerde voor het eerst in meer dan een jaar terug naar groei en vuurde op die manier de brutomarge van de hele Gap-groep aan.

• General Electric: (+4,38%) de lucht- en ruimtevaarttak herbevestigde de vooruitzichten voor 2024 en mikt op een operationele winst van 10 miljard dollar in 2028. Dat komt door de forse vraag naar zijn producten en diensten. Verder zal de lucht- en ruimtevaarttak, die op 2 april verzelfstandigd wordt, tussen 70% en 75% van de cash teruggeven aan de aandeelhouders via inkoop en dividenden. De commerciële motordivisie genereert dan eer meer dan 70% van de jaarlijkse omzet van 24 miljard dollar uit diensten. Alles bij elkaar blijft GE mikken op een aangepast bedrijfsresultaat van 6 à 6,5 miljard dollar in 2024 en een vrije kasstroom van meer dan 5 miljard dollar.

• Goldman Sachs: (-0,29%) de makelaar op Wall Street heeft zijn prognose voor de inkoop van eigen aandelen verhoogd voor bedrijven in de S&P 500-index. Die inkopen kunnen 13% aandikken tot 925 miljard dollar in 2024, dankzij een sterker dan verwachte omzet- en margegroei bij de megacapbedrijven. Eerder werd nog gemikt op stijging met 4%, tegenover een daling van 14% vorig jaar

• GSK: de firma zei dat een studie aantoonde dat haar experimentele geneesmiddel Blenrep hielp de overleving te verlengen bij patiënten met een type bloedkanker zonder dat de symptomen verergerden, wat een potentiële comeback markeert voor het geneesmiddel na verschillende tegenslagen. GSK zei dat een tussentijdse analyse van een studie in een laat stadium, genaamd "DREAMM-8", aantoonde dat Blenrep in combinatie met pomalidomide plus het steroïde dexamethason de progressievrije overleving verhoogde ten opzichte van de standaardbehandeling. Het geneesmiddel werd getest als tweedelijnsbehandeling voor patiënten met recidief of refractair multipel myeloom in een studie met 302 patiënten.

• Huawei Technologies: de techgroep zou samen met het Chinese SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corp, voor de vrienden) technologie van Applied Materials en Lam Research gebruikt hebben om in 2023 een geavanceerde 7-nanometer chip te ontwikkelen voor Huawei. Die Amerikaanse machines werden wel gekocht voor de VS dergelijke verkopen aan China verbood in oktober 2022. Niet verwonderlijk, dus, dat zowel SMIC als Huawei de toegang tot geavanceerde Amerikaanse technologie ontzegd werd en wordt.

• Informa: de evenementenorganisator publiceerde een stijging van de bedrijfswinst met 59,1% naar 853,8 miljoen Briste Pond. Voor 2024 mikt het bedrijf op een cijfer tussen 950 miljoen Britse Pond en 970 miljoen Britse Pond, dankzij de terugkeer van live-evenementen na de door de pandemie veroorzaakte inzinking.

• Intrepid Potash: (+5,84%) de kunstmestproducent draaide vorig kwartaal 37,3 miljoen dollar verlies omwille van 42,8 miljoen euro aan waardeverminderingen en een daling van de productprijzen. Ook sectorgenoten zoals OCI hebben het moeilijk omdat de vraag terugviel nu boeren hun aankopen uitstellen. Een jaar eerder klokte de winst nog af 4 miljoen dollar. In 2024 zal er zo’n 40 à 50 miljoen dollar geïnvesteerd worden, tegenover 65,1 miljoen in 2023.

• Inventiva: de biotechgroep gaf beleggers waar ze op hoopten. Nadat enkele weken geleden een vrijwillige pauze werd ingelast inzake de screening en randomisatie van zijn NATiV3 klinische studie, werd die screeningactiviteiten zonet weer hervat. Aanleiding was een patiënt die een zogenaamde “Suspected Unexpected Serious Adverse Reaction” liet optekenen. Maar dat bleek loos alarm, al werd het protocol om nieuw gescreende patiënten uit te sluiten die gediagnosticeerd zijn of aanleg hebben voor auto-immuun lever- en schildklierziekten aangepast. Tijdens de pauze werd doorgegaan met het ontvangen van updates over de status van de patiënt en werden wijzigingen in Inventiva's studiedocumenten beoordeeld en goedgekeurd. Geen impact op 10 euro en “Kopen”-advies.

• Jensen Groep: 2023 leverde een recordomzet op voor wasserij-automatiseringsgroep, terwijl ook de winst lekker aandikte. Er werden voor 363,1 miljoen euro bestellingen opgetekend 71 miljoen euro in kwartaal vier, waarmee 2023 het recordniveau van 2022 evenaart. In 2024 moet dat momentum behouden blijven, wat de winstgevendheid verder ten goede moet komen. Er werden geen concreet vooruitzichten voor 2024 in de markt gezet. Geen impact op 40 euro koersdoel en “Opbouwen”-advies.

• Marvell Technology: (-8%) de groep halfgeleiderproducten voor de data-infrastructuur produceert zal in het huidige kwartaal ‘slechts’ 1,15 miljard dollar omzetten, terwijl analisten op 1,37 miljard dollar hoopten. En logischerwijs volgt daar dan uit dat ook de winst niet aan de verwachtingen zal kunnen voldoen, iets dat door het management dan ook werd bevestigd.

• Mithra: de geplaagde biotechgroep zette in 2023 40 miljoen euro om en bleef met een negatieve 48 miljoen euro bedrijfskasstroom (REBITDA) eveneens iets boven de lat. Dat een waardevermindering van 74 miljoen euro op de CMO-faciliteit en Zoreline het nettoverlies uitdiepten tot 173,5 miljoen euro maakt het plaatje er wel niet bepaald mooier op. De vertraging in de registratie van Donesta in de VS tot het vierde kwartaal van 2024 heeft een negatieve invloed gehad op de besprekingen over de bedrijfsontwikkeling om een licentieovereenkomst in de VS af te sluiten. Maar wat écht telt is de balans, en dus het recente aangekondigde verkoopproces van alle of een deel van de activa van de groep. Leuk, maar of er wat gaat overblijven voor de aandeelhouders is maar zeer de vraag. KBCS blijft dan ook bij zijn “Verkopen”-advies en verlaagt het koersdoel vandaag van 1 euro naar 0,1 euro.

• Mondi: de verpakkingsgigant heeft een principeakkoord op zak over een bod op kleinere rivaal DS Smith voor 5,14 miljard pond. Dat moet een sectormoloch creëren van meer dan 10 miljard pond, waarbij elk aandeel van DS Smith wordt gewaardeerd op 373 pence. Dat is 33% meer dan de slotkoers van 281 pence op 7 februari, daags voor de aankondiging. Eens alles in kannen en kruiken zal zijn, zullen Mondi-aandeelhouders 54% van de fusiegroep bezitten. Beide bedrijven evalueren op dit moment de synergievoordelen van de deal en mikken vooral op een verhoogde blootstelling aan structurele groeitrends in duurzaam verpakken.

• MongoDB: (-12%) stevige baalddag voor de ontwikkelaar van databasesoftware. De groep kwam met teleurstellende verwachtingen op de proppen voor het huidige, eerste kwartaal, en bij extensie ook voor heel 2024. Spijtig, want over het vierde kwartaal werd wel een winst van 86 cent per aandeel gescoord, terwijl analisten slechts op 47 cent mikten. Zelfde verhaal voor de omzet, die met 458 miljoen dollar ver boven de verwachtingen van 433 miljoen dollar uitstak.

• Pfizer: (-1,47%) een Amerikaans hof van beroep bevestigde woensdag de verwerping van een rechtszaak door een conservatieve groep die gekant is tegen initiatieven op het gebied van diversiteit in de geneeskunde en die een beursprogramma van Pfizer aanvocht dat bedoeld was om de pijplijn van zwarte, Latino en inheemse Amerikanen in leidinggevende posities bij de medicijnenproducent te vergroten. De non-profitorganisatie Do No Harm uit Virginia blijkt “niet bevoegd om dat programma aan te vechten, omdat ze geen enkel lid bij naam had genoemd dat schade had geleden door de vermeende discriminatie van Pfizer”. Pfizer blijft trots op “zijn inzet voor diversiteit, gelijkheid en inclusie”.

• Quest for Growth: de Leuvense investeerder berekent op 29 februari 2024 de netto inventariswaarde op 7,46 euro per aandeel, tegenover 7,51 euro per aandeel op het einde van 2023. De beurskoers evolueerde in die periode van 5,0 euro per aandeel naar 4,58 euro, wat wil zeggen dat de korting ten opzichte van de intrinsieke waarde is toegenomen. KBCS heeft een “Kopen”-advies met 6,4 euro koersdoel.

• Sectra: het beeldvormingsbedrijf publiceerde een stijging met 27% van de omzet tot 2.065,5 miljoen Zweedse kroon terwijl de bedrijfswinst steeg met 23,8% tot 320,4 Zweedse kroon. Het aantal gecontracteerde orderboekingen steeg met 54,4% tot 5.326,5 miljoen Zweedse kroon. Het bedrijf kreeg bovendien een topscore in klantentevredenheidsonderzoeken in de VS, Canada en Europa.

• Spotify: de Zweedse streamingdienst zei gisteren dat het zijn prijzen in Frankrijk zou verhogen vanwege een nieuwe belasting, die volgens de dienst niet het beoogde doel zou bereiken. Het gaat om een taks van 1,2% op de omzet die streamingbedrijven in Frankrijk maken om op die manier muziekcreatie te helpen financieren. De reactie van Spotify was duidelijk: “Alle Franse gebruikers zullen hun abonnementskosten zien stijgen”, terwijl die nu al de hoogste abonnementskosten binnen de Europese Unie op moeten hoesten.

• TSMC: ’s werelds grootste chipbakker, voluit Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, zag de omzet in februari met 15,8% dalen op maandbasis tot 181,6 miljard Taiwanese dollar. Een kleine terugval, want op jaarbasis steeg de omzet wel nog met 11,3%, zodat er tot dusver in 2024 9,4% omgezet werd dan een jaar eerder.

• Virgin Money: de aandelen van de bank stijgen met 34% omwille van een overnamebod van Nationwide Building Company ter waarde van 220 Britse pence per aandeel, Het bod bestaat uit een vergoeding van 218 Britse pence per aandeel in contanten en een dividend van 2 Britse pence per aandeel. Dit laatste zou kort voor de afronding van de mogelijke overname worden uitgekeerd.

• Warner Music: de mediagroep zou van plan zijn om een bod uit te brengen van 1,65 miljard euro op het Franse Believe. Dat zou goed zijn voor een biedprijs van minstens 17 euro per aandeel, wat verklaart waarom het Franse digitale muziekbedrijf gisteren alweer hoger trok. En met alweer verwijzen we naar de eerdere koerswinst in het zog van een andere overnamebod. Maar aan 17 euro per aandeel blijft het door Warner voorgestelde bod onder de introductieprijs van 19,5 euro per aandeel toen Believe in 2021 naar de Parijse beurs ging.

• Yandex: twee van de grootste bedrijfsovernames in Rusland sinds de invasie van Moskou in Oekraïne werden gisteren door de aandeelhouders goedgekeurd. Yandex, “de Google van Rusland”, en belangrijke mijnbouwactiva zullen in Russische handen overgaan in transacties voor in totaal meer dan 9 miljard dollar. Bij Yandex gaat het om een deal van 5,27 miljard dollar om zijn lokale dochteronderneming te verpatsen aan de Russen, terwijl edelmetaalproducent Polymetal International zijn Russische poot slijt aan een Siberische goudmijnexploitant voor 3,7 miljard dollar. Veel of weinig, feit is dat andere bedrijven hun activa simpelweg in staatshanden zagen verdwijnen.