Bedrijvenradar: Adyen, Barco, ING, KBC, Ontex, Onward Medical, Paypal, Uber, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Adyen, Aker, Alibaba, Apple, Arm Holdings, AstraZeneca, Barco, Biotalys, BlackRock, Cognizant Technology, Colgate-Palmolive, CVS Health, Enphase Energy, Gilead, Hilton, Honda Motor, ING, KBC, Kering, Kering, LG Chem, Mattel, Montea, Ontex, Onward Medical, Paypal, Prudential Financial, Ryanair, Sequana Medical, Siemens, Sligro Food Group, Société Générale, Softbank, Uber, Unilever, VF, Walt Disney, Xior, Yum Brands

• Adyen: de betaalgigant rapporteerde solide resultaten, met een aanzienlijk sterker van verwacht herstel van de EBITDA-marge tot 48%. De netto-omzet lag in de tweede jaarhelft 23% hoger op jaarbasis tot 886,9 miljoen euro, dankzij een stijging van het totaal verwerkt volume met 29% tot 544,1 miljard euro. De point-of-sales volumes stegen met 37%. De volumes van US Digital, het belangrijkste probleem in de negatieve rapport voor het eerste halfjaar van 2023, bleken zeer sterk geweest te zijn in de tweede jaarhelft. Dat geeft de beleggingscase weer wat extra comfort. Los van de zeer degelijke cijferset zijn de boodschappen in lijn met de recente beleggersdag. Het “Kopen”-advies en koersdoel van 1.500 euro blijven dan ook behouden.
  

• Aker: De op een na grootste beursgenoteerde oliegroep van Noorwegen zei dat de kapitaaluitgaven in 2024 met meer dan 50% zullen stijgen naarmate het bedrijf nieuwe velden ontwikkelt, en verhoogde zijn kwartaaldividend met 9% naar 0,6 dollar per aandeel.

• Alibaba: de e-commercegigant miste de omzetverwachtingen in het derde kwartaal door een blijvend zwakke vraag in de detailhandel en een traag economisch herstel in China. Wel gaat het voor 25 miljard dollar eigen aandelen inkopen.

• Apple: Een federale rechter weest een rechtszaak af waarin Apple ervan werd beschuldigd CEO Tim Cook en andere topmanagers tientallen miljoenen dollars te veel te hebben betaald door de waarde van op prestaties gebaseerde aandelenbeloningen verkeerd te berekenen.

• Arm Holdings: de Britse producent van halfgeleiders meldt een gecorrigeerde kwartaalwinst van 29 cent per aandeel voor het kwartaal eindigend in december. De gemiddelde verwachting van negentien analisten voor het kwartaal was een winst van 25 cent per aandeel. De omzet bedroeg 824,00 miljoen dollar. Analisten hadden gemiddeld 761,62 miljoen dollar verwacht.

• AstraZeneca: de Anglo-Zweedse geneesmiddelenfabrikant voorspelt een hogere omzet en winst voor 2024, waarbij het gokte op een sterke acceptatie van de RSV-vaccinatie voor jonge kinderen en een veerkrachtige vraag naar medicijnen tegen kanker en zeldzame bloedziekten. Voor 2023 rapporteerde AstraZeneca een omzet van 45,81 miljard dollar en een kernwinst per aandeel van 7,26 dollar.

• Barco: de jaarcijfers lagen in lijn der verwachtingen, maar sprankelen deden ze niet. Niet dat de omzet groeit (-1%), bij stabiel orderboek (495 miljoen euro), maar de EBITDA-marges stegen wel. En ook het dividend gaat van 0,44 euro naar 0,48 euro. Wel zal KBCS de omzetschattingen voor 2024 moeten verlagen om dat cijfer in lijn te brengen met 2023, zodat de verhoopte omzetgroei er pas in 2025 zal komen. De EBITDA-marge zal naar verwachting verder verbeteren en in 2024 al boven 14% uitkomen. KBCS verlaagt het advies van “Kopen” naar “Opbouwen” en het koersdoel van 20,6 naar 19 euro.

• Biotalys: de agrotechgroep sloot verschillende academische samenwerkingsverbanden met toonaangevende onderzoekers in de plantenziektekunde in zowel Europa als de VS. Dit benadrukt dat Biotalys blijft voortbouwen op de sterke wetenschappelijke basis van haar programma's en technologie. De groep heeft al academische samenwerkingsverbanden heeft met de Universiteit Gent en het Vlaams Instituut voor Biotechnologie VIB. Geen impact op 6 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

• BlackRock: CEO Larry Fink vertelde op een energie-investeringstop in Houston dat de vermogensbeheerder Texas zou kunnen helpen 10 miljard dollar aan particuliere investeringen te krijgen om zijn elektriciteitsnet te versterken, nadat de staat het bedrijf op de zwarte lijst had gezet omdat BlackRock stappen onderneemt om fossiele brandstoffen te weren.

• Cognizant Technology: Het bedrijf voorspelde een lager dan verwachte omzet voor het volledige jaar en het eerste kwartaal, omdat het te maken had met een aanhoudende zwakte in de vraag naar zijn IT-diensten van zijn klanten in Noord-Amerika en Europa.

• Colgate-Palmolive: een milieugroep zei dat een leverancier aan merken als Nestlé, Kellogg's en Colgate palmolie heeft verbouwd op ontbost land in een van de best bewaarde gebieden van het Amazone-regenwoud van Peru. De groep zei dat Ocho Sur en aanverwante bedrijven meer dan 130 vierkante kilometer hebben ontbost in de regio Ucayali in Peru. Colgate-Palmolive en Kellogg's zeiden dat ze de beschuldigingen zouden onderzoeken.

• CVS Health: het bedrijf verlaagde zijn aangepaste winstverwachting voor 2024, nadat een toename van de medische zorg onder oudere volwassenen in de Verenigde Staten de kosten bij zijn verzekeringsactiviteiten had opgedreven.

• Enphase Energy: De fabrikant van omvormers voor zonne-energie zei dat het verwacht dat de voorraadniveaus zullen normaliseren en dat de vraag naar zijn producten tegen het einde van het tweede kwartaal zal aantrekken, na een lager dan verwachte omzet in het vierde kwartaal als gevolg van verminderde vraag in Europa.

• Gilead: de omzet van de farmagroep daalde in het vierde kwartaal met 4% door een lagere verkoop van hiv-medicijnen en van de COVID-19-behandeling Veklury. Gilead voorspelt ook een zwakker dan verwachte omzet voor 2024.

• Hilton: de hotelexploitant voorspelt een lagere winst in 2024 en rekent op hogere kosten, in combinatie met tekenen van een afnemende vraag naar vakantiereizen in de Verenigde Staten.

• Honda Motor: de Japanse autogroep verhoogt de operationele winstverwachting voor het hele jaar met 4,2% van 1,2 naar 1,25 biljoen yen, geholpen door de Amerikaanse verkoop en een betere productmix. De groep liet recent weten een nieuwe EV-serie te zullen lanceren, waarbij twee concept-EV’s werden getoond op de CES-beurs in Las Vegas.

• ING: de AML-zaak blijft voor hoofdpijn zorgen, want er werd een rechtszaak met een totaal schadebedrag van 500 miljoen dollar tegen de bank aangespannen. De eisers claimen onvoldoende transparantie over de risico's in verband met de AML-kwesties in het verleden. ING is het niet eens met de aantijgingen en zal zich volledig verdedigen. De eisers zijn een groep van 158 internationale investeerders, waaronder banken, verzekeraars en vermogensbeheerders. KBC handhaaft voorlopig de beleggingscase, maar het neerwaarts risico stijgt hierdoor wel. Het koersdoel van 16 euro, met “Kopen”-advies blijft dus behouden.

• KBC: de “bank van hier” scoorde vorige kwartaal 677 miljoen euro nettowinst, terwijl analisten op 687 miljoen mikten. Dat brengt de teller in heel 2023 op 3,4 miljard euro, vlot 21% meer dan een jaar eerder. De nettorente-inkomsten daalden met 2% op kwartaalbasis, terwijl de marge 5 basispunten daalde tot 1,99%. De balans blijft ijzersterk, met een CET1-ratio van 15,2%. Hier werd op 15% gemikt. Er zal zoals eerder al gemeld werd een finaal dividend van 3,15 euro per aandeel uitgekeerd worden. Tegen 2026 moeten de kosten verder omlaag, want de lat voor de cost/income ratio werd verlaagd naar minder dan 42%, terwijl de gecombineerde ratio maximum 91% mag bedragen.

• Kering: de Franse eigenaar van de modemerken Gucci, Bottega Veneta en Balenciaga en juwelier Boucheron, rapporteerde een daling met 4% in de omzet in het vierde kwartaal, getroffen door een vertragende vraag naar mode. Het waarschuwde dat investeringen in zijn merken de marges in de 2024 zouden kunnen aantasten.

• LG Chem: de Zuid-Koreaanse petrochemische gigant zal van dit jaar tot 2035 meer dan 500.000 ton materialen voor EV-batterijen leveren aan de Amerikaanse autofabrikant.

• Mattel: de speelgoedmaker voorspelde dat de winst voor 2024 boven de marktverwachtingen zou uitkomen en kondigde een aandeleninkoopprogramma ter waarde van 1 miljard dollar aan. De Barbie-moeder profiteert van kostenbesparende maatregelen. “We verwachten dat 2024 ook zwak zal zijn, maar beter dan 2023, omdat de trends in de consumentenbestedingen zullen blijven verbeteren”, vertelde CEO Ynon Kreiz. Hij kondigde ook een nieuw kostenbesparingsprogramma aan, gericht op het stroomlijnen van de toeleveringsketen, en voorspelde een gecorrigeerde winst per aandeel voor het hele jaar tussen 1,35 en 1,45 dollar, hoger dan de gemiddelde analistenverwachting van 1,37 dollar.

• Montea: de logistieke vastgoedgroep meldde nettohuuropbrengsten van 106,6 miljoen euro, exact zoals verwacht door KBCS. Het cijfer wortelt in nieuwe ontwikkelingen en een organische groei met 6,8%, zodat de winst per aandeel van 4,90 euro niet verraste. Montea bevestigde de winstvooruitzichten voor 2024 op 4,55 euro per aandeel, ondanks de recente kapitaalverhoging. KBCS zal haar cijfers dan ook opwaarts bijstellen en noteert dat de groep de investeringen versnelt en de indexering met 3,6% hoog kan houden. De schuldgraad blijft in de veilige zone op 36,2%. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 90 euro koersdoel.

• Ontex: de luiergroep deed in het vierde kwartaal wat moest: de marges opkrikken, schulden en schuldgraad (fors) afbouwen en zelfs weer winst draaien. Concreet steeg de bedrijfskasstroom (EBITDA) met 16% tot 46,5 miljoen euro. De cijfers liggen netjes in lijn der KBC-verwachtingen. En die ommekeer moet zich doorzetten in 2024. Voor 2024 wordt zoals verwacht gemikt op een “lage eencijferige omzetgroei”, terwijl de marges met 11 à 12% ietwat boven de huidige schattingen van de analisten moeten landen. Ook de balans wordt geleidelijk sterker met een schuldratio die nog maar 3,3x bedroeg per einde 2023. En dat moet dalen tot minder dan 3x per einde 2024. Het “Kopen”-advies en koersdoel van 12 euro worden beide behouden.

• Onward Medical: Vandaag start KBCS met de opvolging en doet dat met een koersdoel van 10 euro en een “Kopen”-advies. Onward is een Nederlands/Zwitsers bedrijf in de klinische fase van medische technologie dat innovatieve therapieën ontwikkelt om functioneel herstel mogelijk te maken voor mensen met een dwarslaesie, gebaseerd op zijn ARC neurostimulatietechnologie. Haar twee producten, de uitwendige ARC-EX en implanteerbare ARC-IM apparaten, zijn gericht op het herstel van de functie van de bovenste ledematen, bloeddrukcontrole en mobiliteit. Op basis van een bereikbare markt van meer dan 20 miljard dollar en beperkte concurrentie, moet Onward een wereldwijde pionier worden met een eerste productgoedkeuring tegen 2024.

• Paypal: de betalingsgigant boekte over het vierde kwartaal een gecorrigeerde winst van 1,48 dollar per aandeel voor de drie maanden eindigend op 31 december. Analisten hadden gemiddeld 1,36 dollar per aandeel verwacht. Paypal voorspelt een vlakke groei van de gecorrigeerde winst voor het lopende jaar en dat overschaduwde de kwartaalcijfers. Nabeurs gingen de aandelen 7% lager.

• Prudential Financial: de verzekeraar meldde een stijging van de aangepaste winst met 1,2% voor het vierde kwartaal, dankzij hogere netto beleggingsrendementen in zijn Amerikaanse eenheid. Prudential benoemde ook Yanela Frias tot nieuwe CFO, ter vervanging van Ken Tanji die in september met pensioen gaat.

• Ryanair: de goedkeuring door de Europese Commissie van staatssteun van 3,7 miljard dollar voor de Nederlandse eenheid van Air France-KLM werd door het gerecht nietig verklaard na een klacht van Ryanair. De rechtbank zei dat de EU-waakhond geen rekening had gehouden met andere begunstigden binnen de luchtvaartgroep.

• Sequana Medical: Het Gentse medtechbedrijf tankte 3 miljoen euro via een converteerbare lening bij Partners in Equity en Rosetta Capital. Dat geld maakt deel uit van een grotere operatie die 13 miljoen euro moet opleveren, wat de groep gefinancierd moet houden tot aan de verhoopte Amerikaanse goedkeuring voor de alfapump. Sequana moet tot dat moment ook geen terugbetalingen doen aan zijn kredietverstrekkers. E,n nu maar hopen dat het licht effectief op groen zal worden gezet, al is er goeie hoop: de geneesmiddelenwaakhond FDA maakt sneller dan verwacht vooruitgang met diens onderzoek. Duimen maar.

• Siemens: de Duitse engineeringgroep meldt een winst over het eerste kwartaal die iets boven de verwachtingen lag, ondanks een vertraging zag bij de fabrieksautomatiseringseenheid. Over het geheel genomen rapporteerde Siemens een stijging van de industriële winst met 3% tot 2,72 miljard euro voor de drie maanden tot eind december, waarmee het de gemiddelde analistenverwachting van 2,64 miljard euro overtrof.

• Sligro Food Group: de grootgrutter zag de winst in 2023 dalen van 39 naar 9 miljoen euro, ondanks de bedrijfskasstroom steeg van 126 naar 137 miljoen euro. De dalende trend werd doorgetrokken naar het dividend. Dat bleef steken op 0,30 euro per aandeel, want het slotdividend werd geschrapt. De schulden stegen van 365 naar 450 miljoen euro per door de overname van de Metro-locaties in België. Concrete doelstellingen voor 2024 kregen we niet.

• Société Générale: De Franse bank meldt een scherpe daling van de nettowinst over het vierde kwartaal, hoewel de kredietverstrekker de verwachtingen van analisten overtrof dankzij tekenen van herstel in de binnenlandse detailhandel en stabiele handelsinkomsten van investeringsbanken. De bank kondigde een voorgesteld dividend aan van 0,90 euro per aandeel, wat een uitbetalingsratio van 40% weerspiegelt en zei dat ze voor 280 miljoen euro aan aandelen zou terugkopen.

• Softbank: de investeringsmaatschappij boekte na vier verlieskwartaal nog eens winst: 6,6 miljard dollar, dankzij een stijging van de beursgenoteerde portefeuille. In 2022 ging het verlies nog door het dak door … verliezen op de beurs.

• Uber: het taxibedrijf overtrof de schattingen voor de kwartaalwinst en brutoboekingen en voorspelde hogere cijfers voor het lopende kwartaal, aangezien de activiteiten voor het delen van ritten en het bezorgen van eten een sterke vraag kent.

• Unilever: de maker van Dove-zeep en Hellmann’s-Specerijen voldoet aan de verwachtingen voor de onderliggende omzetgroei in het vierde kwartaal, na het verhogen van de prijzen, in een langzamer tempo dan in de afgelopen kwartalen. Het boekte voor het eerst in tien kwartalen een stijging van de verkoopvolumes. Het verwacht voor 2024 een "bescheiden verbetering" van de onderliggende operationele marge.

• VF: de Vans-maker miste de verwachtingen voor zijn omzet en winst in het derde kwartaal, omdat het tijdens de feestdagen te maken kreeg met een lagere vraag en grotere promoties moest toekennen. Het kondigde ook aan dat zijn CFO Matt Puckett later dit jaar zal aftreden.

• Walt Disney: CEO Bob Iger deed heel wat aankondigingen om de activistische investeerders tegemoet te komen. Zo zal Disney stevig investeren in "Fortnite"-maker Epic Games en heeft het plannen om in 2025 een ESPN-streamingdienst te lanceren. Er komt een aandeleninkoopprogramma van 3 miljard dollar met een dividend van 45 cent per aandeel (stijging met 50% ten opzichte van het dividend dat in januari werd uitgekeerd). Voor het zojuist geëindigde kwartaal boekte Disney een winst van 1,22 dollar per aandeel, hoger dan de gemiddelde analistenverwachting van 99 cent per aandeel.

• Xior: de vastgoedgroep meldde hoger dan verwachte winstcijfers. Per aandeel werd 2,21 euro verdiend, terwijl op 2,15 euro gemikt werd. Dat is te danken aan 2% hogere rente-inkomsten en een meevaller van 11,6 miljoen aan overige inkomsten. De schuldratio blijft met 52,9% wel boven de lat, want er werd op 50,5% gemikt. Xior lijkt wel dicht bij een JV-deal te staan, wat tijd kan opleveren om enkele grote activa te behouden of de verkoop ervan te vermijden. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 38 euro koersdoel.

• Yum Brands: Het bedrijf miste de schattingen van Wall Street voor de kwartaalomzet, aangezien de ketens Taco Bell, KFC en Pizza Hut een zwakkere groei en klanten op de Amerikaanse markt zagen