Bedrijvenradar: Mithra, Apple, Bayer, Booking, Coinbase, KBC, Qualcomm, Shurgard, TKH, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Ahold Delhaize, Akero Therapeutics, Alphabet, Apple, Ashtead, Bayer, Booking Holding, Chevron, Coinbase, Dormakaba, Ferrari, Fosun, Greggs, Huawei, Intervest Offices & Warehouses, Lindt & Spruengli, MaaT Pharma, Macy's, Mithra, NerdWallet, Qualcomm, Shurgard, Smartphoto, Super Micro Computer, Tata Motors, Thales, TKH, UCB, United Rentals, Vivendi

• Ahold Delhaize: de kleinhandelaar plaatste een multi-tranche euro-transactie van 1,6 miljard euro, verdeeld over drie looptijden. De deal omvat 2-jaarstranche van 400 miljoen euro, een ‘groene tranche’ van 500 miljoen euro over 7 jaar en een Sustainability-Linked tranche van 700 miljoen euro met een looptijd van 12-jaar. Eerder al gaf de groep ook al obligaties uit in een duurzaam formaat. De opbrengsten van de obligaties zullen eerdere financiering geheel of gedeeltelijk vervangen.
• Akero Therapeutics: Het geneesmiddel voor de behandeling van een type vette leverziekte verminderd na bijna twee jaar onderzoek littekenvorming, waardoor de aandelen van het biotechbedrijf stegen. De kans op op succes in een potentiële miljardenmarkt komt zo dichterbij. En die markt betreft wat vroeger bekend stond als niet-alcoholische steatohepatitis (NASH). De Amerikaanse FDA zal op 14 maart een besluit nemen over het geneesmiddel resmetirom van Madrigal Pharmacauticals, dat als eerste de markt kan betreden
  
• Alphabet: Google staat voor een class action rechtszaak van adverteerders waarin wordt beweerd dat het de advertentie-uitwisselingsmarkt monopoliseert. Dat oordeelde een Amerikaanse rechter vrijdag al, ook al verwierp die een aantal andere aanklachten. De adverteerders hebben immers “niet op plausibele wijze beweerd dat ze antitrustgerechtigd zijn op de markten voor het kopen van advertenties”.

• Apple: (-3%) de techgigant kreeg een antitrustboete van de Europese Unie van 1,84 miljard euro. Dat is niet enkel fors, maar vooral de eerste boete ooit in dit kader met als duidelijk doel om andere af te schrikken. De acties van Apple hebben Spotify en andere muziekstreamingdiensten belet om gebruikers te informeren over betalingsmogelijkheden buiten de App Store van Apple. Die klacht dateert ondertussen al uit 2019 en werd eerder ingeschat rond 500 miljoen euro boete. Nog belangrijker is nieuws van vannacht, waaruit blijkt dat de verkoop van de iPhone in China met 24% op jaarbasis daalde in de eerste zes weken van 2024. Onderzoeker Counterpoint wijt dat aan de concurrentie van binnenlandse rivalen zoals Huawei. Diens Chinese verkoop steeg in dezelfde periode namelijk met een hele forse 64% stijgen.

• Ashtead: de omzet van het verhuurbedrijf steeg in de eerste negen maanden met 14% tot 8,23 miljard dollar wat de bedrijfskasstroom (EBITDA) 12% aandikte tot 3,75 miljard dollar. Vooral Noord-Amerika presteert sterk, door het toenemende aantal megaprojecten en recente wetgeving. De groep wil dit jaar tussen 3 en 3,3 miljard dollar investeren, onder meer in de verhuurvloot. Het volgende strategische groeiplan, Sunbelt 4.0, zag gelanceerd worden tijdens de Capital Markets Day eind april.

• Bayer: de vierde kwartaal omzet daalde met 1,2% op jaarbasis naar 11,86 miljard euro, maar bleef zo wel net boven de analistenlat. De nettowinst verdubbelde tot 1,34 miljard euro, terwijl de bedrijfskasstroom 22,8% aandikte tot 3,02 miljard euro, goed voor een margegroei van 20,5% naar 25,5%. De nettoschuld steeg naar 34,5 miljard euro, terwijl de vrije kasstroom daalde in heel 2023 daalde met 57,9% naar 1,31 miljard euro. Dat alles leverde in 2023 2,94 miljard euro verlies op, tegenover 4,15 miljard euro winst in 2022. In 2024 moet er 47 à 49 miljard euro omgezet worden, wat de EBITDA op 10,7 tot 11,3 miljard euro kan zetten. De nettoschuld moet weer dalen naar 32,5 miljard euro. Bayer is niet van plan is om de gediversifieerde structuur snel te veranderen en zal zich daarom concentreren op betere operationele prestaties.

• Booking Holding: Samen met het sociale mediaplatform X, TikTok-eigenaar ByteDance zou Booking.com voldoen mogelijk aan de EU-criteria waardoor aan strenge techregels moet voldaan worden. De bedrijven in kwestie worden immers beschouwd als gatekeepers, wat maakt dat onder de Digital Markets Act (DMA) dergelijke bedrijven met meer dan 45 miljoen maandelijks actieve gebruikers en een marktkapitalisatie van 75 miljard euro verplicht zijn om vanaf 7 maart hun messaging apps interoperabel te maken met rivalen en gebruikers te laten beslissen welke apps ze vooraf op hun apparaten installeren. Naast andere verplichtingen, welteverstaan.

• Chevron: De olieproducent heeft voor onbepaalde tijd twee productiefaciliteiten voor biodiesel in het Amerikaanse midwesten stilgelegd. Dat heeft alle te maken met de “slechte marktomstandigheden”, waaronder u moet verstaan “lage prijzen”. En dat is lastig, want Chevron kocht biodieselproducent Renewable Energy Group voor 3,15 miljard dollar in 2022 om de productie van hernieuwbare brandstoffen uit te breiden tot 100.000 vaten per dag in 2030. Vandaag kan Chevron daardoor 50 miljoen gallon biodiesel per jaar verwerken. Tot voor de stillegging, welteverstaan.

• Coinbase: (+11%) net zoals Microstrategy (+24%) en vele andere wiens lot én waardering verbonden is aan de koers van bitcoin, gingen beide bedrijven ook gisteren fors hoger. Maar de miners zelf lieten de rally links liggen, omdat de aankomende halvering van de bitcoin de inkomsten onder druk zullen zetten. Marathon Digital daalde met 5%, Riot platforms verloor 7%, net zoals Cipher Mining, terwijl CleanSpark 8% verloor en Iris Energy 5% goedkoper werd.

• Dormakaba: de Zwitserse beveiligingsgroep boekte een omzet van 1,38 miljard Zwitserse frank in de tweede jaarhelft 2023 en een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 200,7 miljoen Zwitserse frank, een stijging van 13%. Het bedrijf bevestigde zijn verwachtingen voor het boekjaar 2023/24, dankzij een goede orderportefeuille. Het verwacht dat de organische omzetgroei de middellangetermijndoelstelling van 3-5% zal bereiken en dat de winstgevendheid zal verbeteren ten opzichte van het niveau van vorig jaar.

• Ferrari: (-3%) gisteren werd de luxe autofabrikant fors lager gezet, omdat beurshuis Citi het advies verlaagde van “Neutraal” naar “Verkopen”. Dat heeft alles te maken met zorgen over de huidige, forse, waardering van het bedrijf.

• Fosun: het Chinees conglomeraat en eigenaar van een pak Ageas-aandelen wil zijn luxeresort Atlantis in het zuiden van China verkopen om de 30 miljard dollar aan schulden te verlagen. Een dealwaarde voor Atlantis Sanya is er niet, maar Fosun zei in 2018 dat het 1,5 miljard dollar in het resort had geïnvesteerd. Een verkoop zou de aanwezigheid in de toeristische sector behoorlijke terugdraaien.

• Greggs: de Britse food-to-go-retailer boekte een stijging van 13% in de jaarwinst nadat de omzet was gestegen doordat de winkelopeningstijden werden uitgebreid tot de avonden en partnerschappen werden opgebouwd met voedselbezorgkanalen .

• Huawei: het Chinese Huawei Technologies en de Amerikaanse technologiegigant Amazon tekenden een meerjarige patentlicentieovereenkomst, die de geschillen tussen beide oplost. De meeste voorwaarden van de deal zijn niet bekendgemaakt, maar Huawei meldt dat het de rechtszaken tegen Amazon in Duitsland heeft beëindigd over gepatenteerde technologie met betrekking tot wifi en het afspelen van video.

• Intervest Offices & Warehouses: Op 1 maart 2024 kreeg de vastgoedgroep post in de bus van de fondsen van BlackRock. Ingevolge een transactie in financiële instrumenten op 28 februari 2024, daalde de deelnemingsdrempel tot onder de kaap van 5%. Dat zal verband houden met het lopende overnamebod aan 21 euro per aandeel in cash door investeerder TPG. Die diende het bod in via European Real Estate Holdings, onderdeel van TPG Real Estate Partners.

• Lindt & Spruengli: de Zwitserse chocolademaker rapporteerde een hogere nettowinst voor 2023, (+17,9% naar 671,4 miljoen Zwitserse Frank) omdat het bedrijf erin slaagde de stijgende grondstofkosten door te berekenen aan klanten. Het stelde een jaarlijks dividend van 1.400 frank per aandeel voor, vergeleken met de 1.300 frank het jaar daarvoor. Lindt bevestigde haar verwachting voor 2024 voor een organische groei van 6% tot 8%, evenals een verbetering van de operationele marge met 20-40 basispunten.

• MaaT Pharma: de biotechgroep voltooide de rekrutering voor de fase 2a-studie (PICASSO) met MaaT013. Dat onderzoekt de werking van haar middel bij melanoompatiënten. De voltooiing licht in lijn met de eerder aangekondigde tijdschema's en moet ervoor zorgen dat er tegen het einde van die jaar, of begin 2025, topline data beschikbaar zullen zijn. Geen impact op “Kopen”-advies en 15 euro koersdoel.

• Macy's: (+14%) investeerder Arkhouse Management heeft samen met Brigade Capital Management het bod op Macy’s verhoogd. Een eerder voorstel werd afgewezen door de warenhuisketen, dus het is uitkijken of de 24 dollar per aandeel wel voldoet. Dat is alleszins 14% meer dan het vorige bod van 21 dollar per aandeel en 33% meer dan de slotkoers van vrijdag. Het bod is daarmee 6,6 miljard dollar waard.

• Mithra: Het noodlijdende farmabedrijf is met zijn schuldeisers overeengekomen dat het extra tijd krijgt, maar dan wel in ruil voor de opstart van de zoektocht naar een overnemer. Die moet de groep in zijn geheel of gedeeltelijk kunnen overnemen. In afwachting wordt CEO Solomon meteen vervangen door de huidige CFO Maréchal en COO Paoli, die beide co-CEO worden. Aangezien Mithra het verkoopproces officieel in gang zet en gezien het materiële risico dat het proces mogelijk niet voldoende is om de bestaande schulden van Mithra terug te betalen, behoudt KBCS het “Afbouwen”-advies en 1 euro koersdoel.

• NerdWallet: Het bedrijf zei zaterdag dat het geen faillissement heeft aangevraagd, maar dat het slachtoffer is van een frauduleuze aanvraag op een elektronische openbare toegangsdienst voor Amerikaanse federale rechtbankdocumenten. De aanvraag verscheen op zaterdag en was ondertekend door Robert Johnson, met adres in Buffalo, New York. Maar dat bedrijfsadres bleek bij een woonhuis te horen.

• Qualcomm: Het op een na hoogste gerechtshof van Europa heeft gezegd dat Europese regelgevers 785.857,54 euro aan juridische kosten voor Qualcomm moeten betalen, minder dan 10% van de 12 miljoen euro die de Amerikaanse chipmaker eiste nadat het een beroep tegen een antitrustboete had gewonnen. Het bedrag is fors lager omdat “het aantal gewerkte uren en de uurtarieven die gebruikt werden in de claim van Qualcomm duidelijk buitensporig” waren. Tsja, proberen gaat mee, nietwaar?

• Shurgard: de vastgoedontwikkelaar en uitbater van self-storage faciliteiten in Europa rondde de overname van Pickens Self-Storage in Duitsland af. De zes panden uit diens portefeuille voegen 31.300 netto vierkante meter toe aan de self-storage oppervlakte van de Shurgard groep, wat diens positie in Duitsland opkrikt naar plaats twee, zowel in oppervlakte als in aantal panden. Geen impact op 58 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

• Smartphoto: de fotoverwerker kondigde eerder al de belangrijkste cijfers over 2023 aan, zodat de definitieve cijfers van gisterenavond niet verrasten. De nettowinst steeg met 26% tot 6,9 miljoen euro, ondanks een daling van de bedrijfswinst (-0,6 miljoen euro), een stijging van het financieel resultaat (+1 miljoen) en minder belastingen. Er komt een brutodividend aan van 1,05 euro, 5% meer op jaarbasis, terwijl het advies van KBCS stabiel blijft op “Kopen” met ongewijzigd koersdoel van 38 euro.

• Super Micro Computer: (+19%) alweer forse koerswinst, omdat de groep net zoals Deckers Outdoor werd opgenomen in de S&P 500 index. Super Micro is één van de grootste begunstigden van de AI-gekte op Wall Street, waardoor het aandeel sinds eind 2022 met 1.000% gestegen is tot 50,6 miljard dollar. Beide bedrijven vervangen Whirlpool en Zion Bancorp.

• Tata Motors: de aandelen van India's meest waardevolle autofabrikant bereikten een recordhoogte, daags nadat gemeld werd dat de groep zich zal splitsen in twee beursgenoteerde bedrijven. De bedrijfsvoertuigendivisie wordt gescheiden van de passagiersvoertuigen.

• Thales: het Franse Thales rapporteerde een recordbedrijfswinst van 2,132 miljard euro – voor het eerst boven de 2 miljard euro sinds vóór de pandemie in 2019 – en een omzet van 18,428 miljard euro, terwijl de operationele marge 11,6% bedroeg, een stijging van 0,6 procent. De orderintake was iets hoger dan vorig jaar. Thales kondigde wel aan ongeveer 1.300 banen bij Thales Alenia Space te schrappen vanwege de "structureel zwakkere vraag" in de commerciële telecomsector maar dat deze werknemers binnen de groep zouden worden herplaatst.

• TKH: De omzet steeg in 2023 zoals verwacht met 1,7% tot 1,85 miljard euro, dankzij een autonome groei met 3,2%, op zichzelf aangevuurd door 2,9% prijsstijgingen. De bedrijfswinst (EBITA) steeg op autonome basis met 3% tot 237 miljoen euro, terwijl op 230 miljoen werd gemikt en de officiële lat op 230 à 240 miljoen lag. Dat leverde een hoger dan verwachte 130,5 miljoen euro nettowinst op. Smart Manufacturing droeg bij aan de groei, terwijl Smart Vision en Connectiviteit met een zwakkere vraag af moesten rekenen door voorraadafbouw en projectvertragingen. Het orderboek stabiliseerde op 970 miljoen euro, terwijl het dividend over 2023 op 1,70 euro werd geprikt. Geen impact op “Kopen”-advies en 62,2 euro koersdoel.

• UCB: de farmagroep meldde een strategische investering aan in IMIDomics, dat zich toelegt op de ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen voor immuungemedieerde ontstekingsziekten (IMID's). Naast financiële steun onderstreept die deal “het geloof van UCB in het potentieel van IMIDomics en het engagement om hun baanbrekende inspanningen op het vlak van immuungemedieerde ontstekingsziekten aan te moedigen”. Beide partijen willen ook samenwerken om elkaars expertise, technologieën en activa in te zetten om therapieën en diagnostische hulpmiddelen voor IMID's te versnellen. Financiële details kregen we niet, maar KBCS ziet wel “natuurlijke synergievoordelen”. Geen impact op 110 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

• United Rentals: Het verhuurbedrijf wil Yak Access overnemen voor 1,1 miljard dollar in cash. De financiering daarvan zal gebeuren door nieuwe en bestaande schuldfinanciering. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond.

• Vivendi: Canal+ heeft zijn bod verhoogd om alle aandelen van het Zuid-Afrikaanse MultiChoice te kopen die het nog niet bezit. Canal+ zal 125 rand per aandeel bieden nadat het vorige bod van 105 rand vorige maand werd afgewezen.