Bedrijvenradar: PostNL, Ant Group, Arcadis, Berkshire Hathaway, Euronav, Broadcom, Hybrid Software, Mithra, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Alumina, Ant Group, Arcadis, Berkshire Hathaway, Biogen, Broadcom, Euronav, Exxon Mobil, Hybrid Software, Intuitive Machines, Mithra, Plug Power, PostNL, Retail Estates, Ryanair, Saint-Gobain, Super Micro Computer, Tele2, TSMC, TX Group, Warner Bros Discovery

• Alumina: de Amerikaanse aluminiumproducent Alcoa wil 2,2 miljard dollar op tafel leggen op het belang van 40% over te nemen van partner Alumina in de Alcoa World Alumina and Chemicals joint venture. De joint-venture is actief in de bauxietwinning, de raffinage van aluminiumoxide en het smelten van aluminium in Australië, Brazilië, Spanje, Saoedi-Arabië en Guinee.
  

• Ant Group: de fintech-gigant die voor 33% in handen is van Alibaba overklaste Citadel Securities in de strijd om de Chinese investeringsbanktak van Credit Suisse. Die laatste moet nu dus kiezen voor het hogere bod van Ant, of het lagere bod van Citadel, die 208,47 miljoen dollar wil neertellen.

• Arcadis: de resultaten voor het volledige jaar verrasten positief op het vlak van recurrente marges. Het vrije kasstroom overtrof de verwachtingen dankzij een solide beheer van het nettowerkkapitaal. De hoge orderontvangst in het 4e kwartaal bij GBA Places en Mobility ondersteunt de verdere margegroei. De herpositionering van Places lijkt op schema te liggen. KBCS verhoogt het koersdoel van 57 euro naar 61 euro en handhaaft de ‘kopen’-aanbeveling.

• Berkshire Hathaway: de holding van Warren Buffett krikte het operationele resultaat met 28% op naar 8,5 miljard dollar, wat per aandeel neerkomt op 30% groei tot 5.881 dollar. De nettowinst, iets waar het Orakel van Omaha amper interesse in heeft, steeg van 18,1 miljard dollar naar 37,6 miljard dollar. Aan de basis van wat beter dan verwachte cijfers zijn liggen hogere beleggingsopbrengsten uit de 350 miljard dollar grote beleggingsportefeuille. Daarin zit ondertussen 167,7 miljard dollar cash, dik 10 miljard meer dan een kwartaal eerder, ondanks er voor 2,2 miljard dollar eigen aandelen werd ingekocht. Over heel 2023 kocht “Berkie” vlot 9,2 miljard dollar eigen aandelen terug, tegenover 8 miljard dollar in 2022

• Biogen: (+0,37%) de Europese geneesmiddelenregulator wil de goedkeuring geven voor het in de handel brengen van het medicijn (Qalsody) voor ALS, nadat er vorig jaar groen licht werd gegeven in de VS. Qalsody genereerde in 2023 5,9 miljoen dollar aan inkomsten voor Biogen.

• Broadcom: de chipmaker wil voor 3,8 miljard dollar een onderdeel verkopen aan private equity bedrijf KKR. Het gaat om de end-user computing (EUC) activiteiten, die gebruikers toegang geven tot desktops en applicaties vanaf elk apparaat. Met de verkoop moet de portfolio van de chipgrootmacht gestroomlijnd worden, kort nadat de overname van softwaremaker VMware ter waarde van 69 miljard dollar zijn beslag kreeg in november. Broadcom wil ook nog de afdeling beveiligingssoftware van VMware, Carbon Black, van de hand te doen.

• Euronav: de vlootuitbater bestelde twee bitumentankers bij China Merchants Jinling Shipyard. Die moeten geleverd worden in het vierde kwartaal van 2026 en zijn gecharterd voor 10 jaar bij oplevering. De dual-fuel groene methanol motoren kunnen worden omgebouwd voor toekomstige werking op ammoniak. Door de bestelling bedraagt het totale orderboek nu 1,97 miljard dollar. KBC Securities heeft op dit moment geen coverage op het aandeel.

• Exxon Mobil: (-0,87%) overweegt een verkoop van haar activa in Argentinië, geschat op 1 miljard dollar. Het bedrijf heeft biedingen ontvangen voor belangen in de Vaca Muerta-formatie in Patagonië.

• Hybrid Software: KBCS verwacht dat de Drupa-beurs een belangrijke katalysator zal zijn, omdat die de omzetachterstand moet compenseren in de tweede jaarhelft van 2024. De lat ligt namelijk op 100 miljoen euro omzet met een marge van 35%. KBCS handhaaft het “Kopen”-aanbeveling, maar verlaagt het koersdoel van 5,3 euro naar 5 euro.

• Intuitive Machines: (van +15,82% naar -30%) grote beurs nadat de groep het eerste privebedrijf werd dat een ruimtevaartuig op de maan liet landen. “Dit is een belangrijke prestatie die het bewustzijn en de geloofwaardigheid van de hele industrie zou moeten vergroten en bedrijven als Rocket Lab en anderen zullen hiervan profiteren”. Maar in de loop van dit weekend kelderde het aandeel met 30% omdat bleek dat de maanlander kort na de landing op zijn zij was gekanteld. Toch zei het bedrijf dat het ruimteschip Odysseus "springlevend" is en dat ingenieurs commando's naar het voertuig sturen, en NASA-functionarissen prezen tijdens een persconferentie de inspanning. Of beleggers daar mee kunnen lachen is echter maar de vraag.

• Mithra: Mayne Pharma, de commerciële partner in de VS, zag de verkoop van Nextstellis tussen juli en december 94% aandikken tot 13,8 miljoen dollar. De netto verkoopprijs verbeterde onder meer, maar de cijfers zorgen sowieso niet voor veel hulp bij de huidige balansproblemen bij Mithra. KBCS wacht op meer details daaromtrent in de jaarcijfers van de Luikse biotechgroep, ergens volgende week. Geen impact op “Afbouwen’-advies en 1 euro koersdoel.

• Plug Power: (-3,83%) samen met Uline wil het bedrijf waterstofinfrastructuur en brandstofceloplossingen implementeren in Wisconsin. Het gaat om een opslagtank voor waterstof van 68.220 liter en 17 waterstofdispensers voor vier distributiecentra op de campus.

• PostNL: het postbedrijf boekte vorig jaar een genormaliseerde bedrijfswinst (EBIT) van 92 miljoen euro, wat in 2024 tussen 80 en 100 miljoen euro moet stabiliseren. En dat is minder dan verwacht. De reden is een verdere stijging van de arbeidskosten en negatieve mixeffecten bij pakketten, waardoor de nodige kostenbesparingen moeilijker te realiseren zijn. PostNL wil daarom op termijn afstappen van leveringen op de volgende dag. KBCS handhaaft de ‘houden’-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 1,7 naar 1,4 euro.

• Retail Estates: het bedrijf meldt een nettohuurresultaat van 103,3 miljoen euro wat een stijging is van 11,8% op jaarbasis, dankzij investeringen en indexering. De EPRA-winst per aandeel kwam uit op 4,68 euro een stijging met 4,2%. De schuldratio steeg van 44,8% naar 45%. Retail Estates bevestigt het dividend van 5 euro. KBCS heeft een ‘kopen’-aanbeveling en een koersdoel van 76 euro.

• Ryanair: de luchtvaartmaatschappij zal tegen eind juni nog minder Boeing vliegtuigen ontvangen dan eerder verwacht , zei CEO Michael O'Leary vrijdag, wat de budgetmaatschappij er mogelijk toe zou kunnen aanzetten om zijn zomerschema te verkorten de drukste tijd van het jaar.

• Saint-Gobain: het Franse bouwmaterialenbedrijf tekende een definitieve overeenkomst met de Australische collega CSR Limited voor 4,5 miljard Australische dollar. De geboden prijs ligt 7,4% boven de laatste aandelenkoers van CSR en waardeert CSR op 4,3 miljard AUD.

• Super Micro Computer: (-6%) de maker van serveronderdelen prijsde vrijdag converteerbare obligaties ter waarde van 1,5 miljard dollar. Die hebben een looptijd van 5 jaar en moeten dienen om de groei en de bedrijfsuitbreiding te financieren. De initiële conversieprijs van 1.341,38 dollar vertegenwoordigt een premie van 37,5% ten opzichte van de slotkoers donderdag. Merkt u echter vooral op dat het aandeel in 2024 met zo’n 243% steeg dankzij een hausse in AI. De groep is daardoor zo’n 54,6 miljard dollar waard geworden

• Tele2: de Franse investeerder Xavier Niel en zijn telecomgroep Iliad zijn overeengekomen om een belang van 19,8% in de Zweedse telecomoperator Tele2 te kopen voor 13 miljard kronen ($1,26 miljard). Iliad zal na voltooiing van de transactie minder dan 30% van het stembelang in Tele2 bezitten.

• TSMC: Japan gaat 4,86 miljard dollar extra subsidies geven aan TSMC voor diens tweede chipproductiefabriek. Dat werd gemeld bij de opening van de eerste Japanse fabriek, wat deel uitmaakt van Tokio's streven om de geavanceerde halfgeleiderproductie nieuw leven in te blazen en de industriële toeleveringsketens te beschermen tegen verstoringen.

• TX Group: het Zwitserse mediabedrijf wil zijn drie drukkerijen in Zürich, Bern en Lausanne, evenals kantoorgebouwen, verkopen voor honderden miljoenen Zwitserse franken. Krantenpublicaties staan onder toenemende druk door de online concurrentie.

• Warner Bros Discovery: (-9,93%) het mediaconglomeraat kondigde een groter dan verwacht verlies aan omdat het te kampen had met een zwakke advertentiemarkt (inkomstendaling met en de 12%) en de gevolgen van de dubbele Hollywood-aanvallen op het genereren van inhoud. De totale omzet over het vierde kwartaal van 10,28 miljard dollar lag net boven de gemiddelde analistenverwachtingen 10,35 miljard dollar. De vrije kasstroom kwam voor het kwartaal uit op $3,31 miljard terwijl de kosten met bijna 19% daalden tot $10,47 miljard