Bedrijvenradar: Netflix, SAP, Alstom, ASML, D’Ieteren, Sofina, Tesla, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

3M, Abrdn, Alibaba, Alstom, ASML, Autolus, B&S, Baker Hughes, Barry Callebaut, Bpost, Commerzbank, D.R. Horton, D’Ieteren, EDF, General Electric, Johnson & Johnson, Lufthansa, Netflix, Procter & Gamble, Rio Tinto, SAP, Siemens Energy, Smartphoto, Sofina, Tel Aviv Stock Exchange, Tesla, UBS, Verizon Communications, Vivendi, Volkswagen

• 3M: (-11%) het industriële conglomeraat mist winstprognose en verlaagt verwachtingen. 3M meldt lager dan verwachte winst voor het vierde kwartaal en het volledige jaar, daarbij verwijzend naar verstoringen van de toeleveringsketen en hogere kosten.
  

• Abrdn: de fondsbeheerder zal naar verwachting honderden banen schrappen als onderdeel van zijn turnaround-plan dat kostenbesparingen en uitbreiding naar Britse massamarktinvesteringen inhoudt, na jarenlang geld van klanten te hebben verloren.

• Alibaba: Jack Ma en Joe Tsai, respectievelijk de mede-oprichter en voorzitter van Alibaba, kochten in het vierde kwartaal voor miljoenen aan aandelen in de Chinese e-commercegigant, volgens de New York Times. De stap komt op het moment dat Alibaba een herstructurering ondergaat en concurrentie ondervindt van rivalen zoals Pinduoduo.

• Alstom: de Duitse treinbouwer zetten in het derde kwartaal 2,6% meer om tot ruim 4,3 miljard euro, terwijl het orderboek 5,8% aandikte tot 5,5 miljard euro. Dat laatste is vooral op het conto te schrijven van het onderdeel Service, Signalling and Systems. Tot en met boekjaar 2025/2026 moet de omzet jaarlijks 5% blijven groeien, om zo een EBIT-marge tussen 8 en 10% op te leveren. Dit jaar moet de omzetgroei trouwens al meer dan 5% bedragen, met zo’n 6% marge. Wel zal er nog zo’n 500 à 750 miljoen euro cash uit het bedrijf stromen, wat een dividend natuurlijk onmogelijk maakt.

• ASML: Europa's grootste technologiebedrijf, rapporteerde een nettowinst van 2,0 miljard euro op een omzet van 7,2 miljard euro in het vierde kwartaal van 2021, waarmee het de prognoses van analisten overtrof. Het bedrijf profiteerde van de sterke vraag uit China naar zijn apparatuur voor het maken van chips. KBC Securities verhoogt het koersdoel van 620 naar 680 euro, maar de aanbeveling gaat van ‘Opbouwen’ naar ‘Houden’.

• Autolus: het Britse biotechbedrijf dat next gen CAR-T's ontwikkelt voor oncologie en auto-immuniteit wordt vanaf vandaag ook door KBCS opgevolgd. De belangrijkste kandidaat obe-cel (CD19 CAR-T) toonde bij proeven een ‘best-in-class-profiel’ aan voor veiligheid en duurzaamheid. De goedkeuring van het middel door de FDA wordt verwacht in het vierde kwartaal van 2024. KBC Securities start de opvolging met een koersdoel van 12 dollar en een ‘Kopen’-aanbeveling.

• B&S: de maker van consumptiegoederen betaalde 23,35 miljoen euro voor 50% van Topbrands Europe. B&S bezit zo 90% van het bedrijf dat zich in de ‘Persoonlijke Verzorging’-sector bevindt.

• Baker Hughes: (+1,8%) meldt een stijging met 15% van de internationale omzet voor zijn segment olievelddiensten, terwijl de omzet in Noord-Amerika met 1% daalde. Het zag ook een omzetstijging met 24% in zijn segment industriële en energietechnologie, gedreven door een sterke vraag naar zijn diensten en apparatuur van LNG-producenten, evenals offshore en internationale markten.

• Barry Callebaut: 's werelds grootste chocoladeproducent, zag zijn verkoopvolumes in de drie maanden tot eind november met 0,4% stijgen tot 580.876 ton, waarmee het de marktverwachtingen overtrof. Het bedrijf werd geconfronteerd met een uitdagende omgeving van recordhoge cacaoprijzen, die volgens het bedrijf van invloed zouden zijn op de behoefte aan werkkapitaal. Het bedrijf gaf een obligatie uit om zijn schuld te herfinancieren en handhaafde zijn vooruitzichten voor de komende drie jaar.

• Bpost: Bpost kondigde aan dat Philippe Dartienne opnieuw de functie van CFO van de Groep op zich zal nemen, terwijl de huidige CFO ad-interim Koen Aelterman de CFO van de Belgische business unit wordt. In het licht van de ambitie van bpost om zijn marktpositie in de markt van de pakketlogistiek (zowel in België als in het buitenland) te versterken, heeft bpost ook beslist om zijn leadershipteam te versterken. Frank Crocket wordt Chief Digital Officer (CDO). Deze nieuwe functie vervangt de huidige functie van Chief Technology Officer (CTO). Er wordt ook een nieuwe functie van Chief Commercial Officer gecreëerd, waarvoor de zoektocht is gestart. Geen impact op de ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 6,9 euro bij KBCS.

• Commerzbank: Voor de CEO van Commerzbank is een fusie met Deutsche Bank niet aan de orde, want de man zweert bij onafhankelijkheid. Wel is het een onderwerp “voor journalisten en de media”. Ook CEO Sewing van Deutsche Bank zei dat fusies en overnames dit jaar geen prioriteit voor hem waren.

• D.R. Horton: (-9,2%) de grootste Amerikaanse huizenbouwer qua volume, rapporteerde lager dan verwachte winst voor het eerste kwartaal, omdat het hogere stimulansen bood en de basisprijs voor nieuwe huizen verlaagde om de vraag te stimuleren. Het zag ook een toenemend gebruik van het afkopen van de hypotheekrente door zijn kopers.

• D’Ieteren: Gisteravond kondigde de holding aan dat PHE met succes zijn twee leningen wist te herfinancieren met de uitgifte van een nieuwe termijnrekening ter waarde van 960 miljoen euro. De ‘oude’ leningen zouden vervallen in juli 2025 (580 miljoen euro) en in juli 2027 (380 miljoen euro). De nieuwe termijnlening heeft een looptijd van 7 jaar en een Euribor +375bps tarief. Geen impact op de ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 225 euro bij KBCS.

• EDF: Het Franse nutsbedrijf kondigde aan dat zijn 3,2 GW Hinkley Point C-reactorcentrale in Groot-Brittannië op zijn vroegst in 2029 in gebruik zou worden genomen, met herziene kosten van maximaal 34 miljard pond, als gevolg van civieltechnische en elektromechanische uitdagingen.

• General Electric: (-0,9%) GE meldt een hogere winst over het vierde kwartaal, omdat zijn activiteiten die vliegtuigmotoren maken profiteerden van de sterke vraag naar reserveonderdelen en diensten, terwijl kostenbesparingen hielpen om de verliezen in de hernieuwbare energie-eenheid te beperken. De vooruitzichten van GE voor het eerste kwartaal stellen wel teleur.

• Johnson & Johnson: (-1,6%) het geneesmiddelenbedrijf meldt over het vierde kwartaal een winst die iets boven de verwachtingen van Wall Street lag, geholpen door een sterker dan verwachte vraag naar de populaire psoriasisbehandeling Stelara.

• Lufthansa: de Europese Commissie heeft een diepgaand onderzoek geopend naar het plan om een belang van 41% te verwerven in de Italiaanse staatsluchtvaartmaatschappij ITA Airways. De deal kan de concurrentie op het gebied van passagiersluchtvervoersdiensten op verschillende routes schaden.

• Netflix: (+6,5%) voegde 13.1 miljoen abonnees toe in het vierde kwartaal van 2023 en overtrof daarmee de verwachtingen van Wall Street en zijn eigen richtlijnen, dankzij een sterke reeks shows en films, zoals 'The Crown' en 'The Queen's Gambit'. Netflix zei dat het voor 2024 een gezonde dubbelcijferige omzetgroei verwacht, aangezien het leden blijft toevoegen en blijft investeren in zijn advertentieactiviteiten, die het tegen 2025 tot een primaire inkomstenbron wil maken. Het meldde ook dat zijn game-activiteiten in betrokkenheid zijn verdrievoudigd.

• Procter & Gamble: (+4,1%) P&G verlaagde zijn jaarlijkse winstverwachting omdat de impuls van eerdere prijsverhogingen wegebt en omdat het de waarde van zijn Gillette-activiteiten in december afschreef.

• Rio Tinto: de mijnbouwer kondigde een 25-jarige overeenkomst aan met European Energy Australia om stroom te kopen van het 1,1 gigawatt Upper Calliope-zonnepark, dat na voltooiing het grootste van het land zal zijn. De deal zal Rio Tinto helpen zijn koolstofuitstoot van zijn aluminiumactiviteiten met 1,8 miljoen ton per jaar te verminderen.

• SAP: het Duitse softwarebedrijf kent een topdag dankzij een beter dan verwacht bedrijfsresultaat over de voorbije twaalf maanden, maar even zo goed dankzij een herstructureringsplan in een push richting AI. Dat mag 2 miljard euro euro kosten in 2024, ten nadele van 8.000 banen. Over de cijfers geven we nog meer dat de operationele vorig jaar met 13% steeg, terwijl op 9% werd gemikt. Voor 2024 verwacht SAP een groei van 17% tot 21%, met name dankzij de omzet in de Cloud.

• Siemens Energy: het energiebedrijf rapporteerde in het eerste kwartaal van 2021 een hoger dan verwachte omzet, winstmarge en orderontvangst, ondanks de uitdagingen in zijn windturbineactiviteiten. De windturbine-eenheid van het bedrijf, Siemens Gamesa, kampt met technische problemen in het onshore-segment, wat leidde tot een daling van de aandelenkoers en een negatieve cashflow in het eerste kwartaal.

• Smartphoto: de aanbieder van digitale en geprinte fotoalbums meldt dat het zelf de eigen statutaire drempel van 10% overschreed door de verwerving van eigen aandelen. Het bezit nu 384.387 stuks.

• Sofina: Byju’s, het Indiase ex-goudhaantje van Sofina, wil meer dan 100 miljoen dollar ophalen bij bestaande investeerders tegen een waardering van minder dan 2 miljard dollar. In de laatste kapitaalronde was het bedrijf nog 22 miljard dollar waard. Dat komt natuurlijk door de vele juridische en financiële problemen, wat geleid heeft tot een stevige lagere waardering. En het is nog maar de vraag wat die waardering dan wel juist moet zijn. Sofina schreef recent de waarde van zijn belang af tot “een insignificant” bedrag.

• Tel Aviv Stock Exchange: Hedgefondsmiljardair Bill Ackman en zijn vrouw Neri Oxman kopen een belang van bijna 5% in de Tel Aviv Stock Exchange. De Israëlische beurs maakte einde vorige week de prijs bekend van een kapitaalverhoging van in totaal 17.156.677 aandelen aan 20,60 shekels ($5,50) per aandeel.

• Tesla: (+0,2%) de autobouwer wil in 2025 een nieuwe EV voor de massamarkt te lanceren: Tesla heeft leveranciers verteld dat het medio 2025 wil beginnen met de productie van een nieuw elektrisch voertuig voor de massamarkt met de codenaam "Redwood", aldus bronnen. Het model wordt beschreven als een compacte cross-over en zal naar verwachting gebaseerd zijn op een goedkoper platform voor elektrische auto's van de volgende generatie. Elon Musk, CEO van Tesla, heeft eerder beloofd een auto van $ 25.000 en een speciale zelfrijdende taxi te bouwen.

• UBS: de grootste bank van Zwitserland, heeft Aleksandar Ivanovic aangesteld als het nieuwe hoofd van haar vermogensbeheeractiviteiten, ter vervanging van Suni Harford die met pensioen gaat. Beatriz Martin Jimenez wordt de Lead for Sustainability and Impact als onderdeel van de integratie van UBS in Credit Suisse

• Verizon Communications: Verizon voorspelt een jaarwinst die boven de schattingen ligt, nadat de sterke vraag naar zijn draadloze abonnementen en Black Friday-promoties de Amerikaanse telecommunicatiebedrijf hielpen om het hoogste aantal abonnees per kwartaal in bijna twee jaar te boeken.

• Vivendi: de grootste investeerder in Telecom Italia, schreef een brief aan de EU-antitrusttoezichthouder, waarin deze werd gevraagd de betrokkenheid van het Italiaanse ministerie van Financiën bij de geplande verkoop van de netwerkactiva van TIM aan het Amerikaanse fonds KKR te onderzoeken. De deal heeft een waarde van maximaal 22 miljard euro en wordt gesteund door de Italiaanse regering.

• Volkswagen: na een analistenmeeting steeg de kans dat de vierde kwartaal omzet boven de marktverwachtingen kan komen te liggen. Dat is te danken aan een hogere verkoop per eenheid, waardoor de volumes in 2024 met ongeveer 3% zouden groeien. Dat zou willen zeggen dat analisten hun verwachtingen zullen moeten optrekken, waardoor het aandeel gisteren 6% steeg