Bedrijvenradar: AMD, Sofina, BioSenic, Cellnex, Ericsson, IBA, Sanofi, Sequana, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Adani Ports, AMD, Archer-Daniels-Midland, Arrival, BioSenic, Cellnex, Ericsson, Gilead Sciences, IBA, Intrum, JB Hunt, JSW Group, Logitech International, Sanofi, Sequana Medical, Sofina, SolarEdge Technologies, Southwest Airlines, Sunoco, Tencent Holdings, TheraVet, TotalEnergies, Union Pacific, United Airlines, Vita Coco, Walt Disney

• Adani Ports: de vooruitzichten van Adani Ports zijn door ratingbureau Standard & Poor’s bijgesteld van negatief naar stabiel, daarbij verwijzend naar tekenen van een robuuste kasstroom en verbeterde schuldratio's. Het bedrijf heeft te maken gehad met regelgevend toezicht en bezorgdheid over het bestuur na een rapport van een Amerikaanse short-seller.
  

• Advanced Micro Devices: (-3,5%) Na een forse beurshausse werden de aandelen van het halfgeleiderbedrijf gisteren wat lager gezet door beurshuis Northland Capital Markets. Die verlaagde het advies immers van “Kopen” naar “Market perform”, op basis van een waardering die toch wel behoorlijk opgelopen is. De analisten lieten in dat verband optekenen dat de prijzen en de vraag zouden kunnen vertragen, waardoor de omzetgroei onder druk kan komen te staan.

• Archer-Daniels-Midland: (-24%) Een keiharde klap voor de voedselverwerker, zelfs het grootste dagverlies sinds 1972. Dat heeft alles te maken met een erg zwakke winstverwachting voor het vierde kwartaal, waardoor CFO Vikram Luthar meteen op administratief verlof werd gestuurd. Er werd immers ook een onderzoek naar de boekhoudpraktijken van het bedrijf opgestart.

• Arrival: (-20%) de Britse EV-startup is ei zo na failliet, nadat het tijdens de SPAC-hausse naar de beurs trok. Maar al snel kampte de groep met hoge kosten, productievertragingen en scepsis van investeerders. Na een met 15% na het bericht van zijn mogelijke insolventie. Het aandeel noteert dik 90% onder de piek van februari 2023.

• BioSenic: het geplaagde biotechbedrijf dat zich richt op ernstige auto-immuunziekten en ontstekingsziekten en celtherapie heeft een bijkomende patentaanvraag ingediend voor JTA-004, een viscosupplement dat zich in een laat stadium van klinische ontwikkeling bevindt. Dat middel leverde eerdere geen overtuigende resultaten op voor patiënten met knie-OA, maar bij patiënten met het ernstige inflammatoire subtype zou wel een pijnverlichtende werkzaamheid opleveren die superieur zou zijn aan zowel placebo als het actieve vergelijkingsmiddel.

• Cellnex: Het Spaanse telecombedrijf overweegt een minderheidsbelang in zijn Poolse activiteiten te verkopen voor meer dan 3 miljard euro. Dat moet de schulden verminderen en een deal met Iliad Group in Polen mogelijk maken

• Ericsson: de leverancier van telecomapparatuur zag de omzet 16% in het vierde kwartaal tot 71,9 miljard Zweedse kronen. Dat is lager dan verwacht, al steeg de bedrijfswinstmarge van 9,4% in 2022 tot 10,3%.

• Gilead Sciences: (-10%) De farmagroep meldde dat Trodelvy, het medicijn tegen longkanker, er niet in slaagde het primaire eindpunt te halen in een fase 3-studie. De groep is daarom van plan om uitgezaaide niet-kleincellige longkankerpatiënten te identificeren die baat zouden kunnen hebben bij het medicijn.

• IBA: het Zuid-Afrikaanse iThemba Laboratory for Accelerator Based Sciences (iThemba LABS) nam zonet een deeltjesversneller van IBA in gebruik. Het gaat om een Cyclone 70-systeem dat al in september 2019 wed besteld en waarvoor de aanvaardingstests in december 2023 werden afgerond. IThemba LABS zal de productie van radio-isotopen nu geleidelijk overbrengen van de bestaande deeltjesversneller naar het nieuwe, krachtige Cyclone 70-systeem, dat strontium-82 en germanium-68 zal produceren. Geen impact op 18 euro koersdoel en ”Kopen”-advies.

• Intrum: Europa's grootste beheerder van slechte leningen, verkocht een groot deel van zijn beleggingsportefeuille aan Cerberus Capital Management voor 8,2 miljard Zweedse kronen. Een goeie zaak? Niet echt, want de deal levert een 845 miljoen kronen verlies op.

• JB Hunt: (+4,5%) Het transportbedrijf kreeg van UBS een schouderklop, want het advies steeg gisteren van “Neutraal” naar “Kopen”. De “intermodale margeprestaties” hebben waarschijnlijk een dieptepunt bereikt, wat maakt dat er samen met een sterkere vrachtcyclus dit jaar weer op bescheiden winst gemikt kan worden. En dat moet dan gevolgd worden door eens sterkere toename in 2025.

• JSW Group: Het Indiase conglomeraat wil 400 miljard roepies (in USD) investeren in fabrieken voor de productie van EV-batterijen en -componenten. Doel is om zich te wapenen tegen binnenlandse en buitenlandse spelers op de kleine, maar snelgroeiende Indiase EV-markt.

• Logitech International: de computeronderdelenmaker meldt een lichte daling van de omzet in het derde kwartaal tot 1,26 miljard dollar, maar verhoogde zijn jaarlijkse omzet- en bedrijfswinstprognose, omdat het zich goed wist aan te passen aan een daling van de consumenten- en bedrijfsuitgaven.

• Sanofi: de Franse geneesmiddelenfabrikant zal de schuld van Inhibrx uitkopen en New Inhibrx financieren met 200 miljoen dollar in contanten, terwijl het een belang van 8% in het bedrijf behoudt. De deal maakt deel uit van een golf van overnamedeals in de wereldwijde farmaceutische sector, met Bristol-Myers Squibb en Provention Bio als recente kopers.

• Sequana Medical: de medtechgroep meldde dat een onafhankelijke organisatie (DSMB) groen licht gaf voor de start van het gerandomiseerde cohort in de fase 1/2a (MOJAVE) studie van DSR 2.0 in de VS voor de behandeling van vochtoverbelasting bij patiënten met diuretica-resistent hartfalen. De eerste patiënt wordt verwacht in het eerste kwartaal van 2024, wat data – en partnergesprekken - moet opleveren tegen het najaar. Maar de groep heeft nog maar cash om het uit te zingen tot het einde van dit kwartaal en er wordt actief gezocht naar vers geld. KBCS behoudt niettemin het “Kopen”-advies en 7 euro koersdoel.

• Sofina: de intrinsieke waarde van de holding klokte 2023 af op 9 miljard euro, of 272 euro per aandeel. Dat is 2,2% minder dan in juni 2023, toen het cijfer nog 277 euro per aandeel bedroeg. Dat komt door waardedalingen bij 'Sofina Growth', onder meer voor het 5,1%-belang in BYJU's. De update laat zien dat Sofina (tot dusver?) niet profiteerde van de AI-gedreven rally, ondanks er heel wat portefeuillebedrijven actief zijn in dat segment (OpenAI, Mistral AI, Graphcore, enz..) KBCS blijft van mening dat er té negatief gekeken wordt naar Sofina, dat echter zonder korting zou moeten noteren. Geen impact op “Kopen”-advies en 30 euro koersdoel.

• SolarEdge Technologies: (+4%) het zonne-energiebedrijf ontrolde plannen om wereldwijd 16% van het personeelsbestand in te krimpen in een poging om de bedrijfskosten te verlagen. De reducties zullen ongeveer 900 werknemers treffen.

• Southwest Airlines: (+0,6%) de piloten keurden een nieuwe arbeidsovereenkomst hebben goed die een loonsverhoging van ongeveer 50% over een periode van vijf jaar zal bieden. Dat is fors, nietwaar? De reden is te vinden in het feit dat luchtvaartmaatschappijen zwaar concurreren om piloten aan te trekken, en te behouden, omdat het reisverkeer blijft aantrekken.

• Sunoco: (-4,6%) het energiebedrijf gaat NuStar Energy, een exploitant van brandstofopslag en pijpleidingen, overnemen voor 7,3 miljard dollar, inclusief schulden. Dat moet de kernactiviteiten van Sunoco diversifiëren en toegang geven tot transport- en opslagfaciliteiten.

• Tencent Holdings: 100%-dochter en gerenommeerd spelontwikkelaar Riot Games ontslaat 11% personeel, of zo’n 530 werknemers. Dat moet kosten verminderen en de groep toelaten om zich meer te concentreren op toppers zoals “League of Legends” en “Valorant”.

• TheraVet: het bedrijf dat osteoarticulaire ziekten bij gezelschapsdieren wil behandelen, verkocht in het vierde kwartaal van 2023 jaar 99% meer eenheden op jaarbasis, wat 27% meer is dan in het derde kwartaal van 2023. Biocera-Vet Bone Surgery tekende voor 80% van de verkochte eenheden en Biocera-Vet Osteosarcoma RTU voor de resterende 20%. Biocera-Vet Combo-Clean werd in mei in Europa gelanceerd, en in oktober in de VS, maar tekent nu al voor 5% van het totale aantal verkochte eenheden in 2023. Maar over hoeveel stuks het concreet gaat, vergat het bedrijf er vandaag bij te vermelden.

• TotalEnergies: de olieraffinaderij van Port Arthur in Texas is al bijna een week gesloten, maar kon de watervoorziening eindelijk herstellen. Aanleiding daarvoor was een stroomstoring door de ijskoude weersomstandigheden.

• Union Pacific: (+1,6%) Samen met concurrent Norfolk Southern (+2,6%) kreeg Union een hoger koersdoel van beurshuis Bernstein. Dat ging van “Market perform” naar “Outperform”, omdat de huidige koers een aantrekkelijk instappunt is en omdat de analisten een “constructieve kijk hebben” op de volgende vrachtcyclus. Beide factoren moet katalysatoren voor verandering zijn. Werken ze daar met NVA, misschien?

• United Airlines: (-1,0%) de vliegmaatschappij verwacht een groter dan verwacht verlies in het eerste kwartaal als gevolg van het aan de grond houden van Boeing 737 MAX 9-vliegtuigen, maar geeft een optimistische prognose voor het volledige jaar en 2024. United rapporteerde een aangepaste winst van 2 dollar per aandeel in het vierde kwartaal, waarmee het de schattingen van Wall Street van 1,70 dollar per aandeel overtrof, dankzij de sterke vraag naar vakantiereizen.

• Vita Coco: (-6,1%) Het kokoswaterbedrijf ging fors lager nadat beurshuis William Blair het advies verlaagde van “Outperform” naar “Market perform”. De aanhoudende scheepvaartconflicten in de Rode Zee en het Suezkanaal zullen de winst immers onder druk zullen zetten, maar dat zat nog niet in de beurskoers vervat.

• Walt Disney: (+2,2%) het hedgefonds Blackwells bekritiseerde Trian, een andere activistische aandeelhouder van Disney, vanwege het ontbreken va strategische ideeën en media-ervaring om Disney's ommekeer te helpen. Blackwells is wel teleurgesteld omdat Disney informatie deelde met ValueAct, een andere aandeelhouder, die voor anderen werd achtergehouden