Bedrijvenradar: Ascencio, Booking, Brunel, Cofinimmo, EVS, Ferrari, Solvay, Syensqo, What’s Cooking, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

AbbVie, ADNOC, Allianz, Alphabet, Ansys, Ascencio, BASF, Block, Booking Holdings, BP, Brunel International, Cofinimmo, Deutsche Telekom, EVS, Ferrari, Galapagos, Grab, Insulet, Intuit, Kioxia, Live Nation Entertainment, Marathon Oil, MercadoLibre, Moderna, Mosaic, Novavax, Nutrien, Proximus, QrF, Royal Caribbean, Solvay, Standard Chartered, Syensqo, Telefonica, United Airlines, What’s Cooking

• AbbVie: (+0,92%) de farmareus wil ten minste 13 miljard dollar aan bedrijfsobligaties verkopen om de overnames van ImmunoGen en Cerevel Therapeutics te helpen financieren.
  

• ADNOC: de geplande fusie ter waarde van 30 miljard dollar tussen de chemietakken van Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) en het Oostenrijkse olie- en gasbedrijf OMV zijn vastgelopen. Over naar pauze, dus, wat een reeks meningsverschillen moet helpen overbruggen. “Het is nog steeds mogelijk dat de gesprekken worden hervat en dat er uiteindelijk een overeenkomst wordt bereikt”, schreef de Financial Times.

• Allianz: de verzekeraar zag zijn bedrijfsvolume stijgen met 5,5% naar 161,7 5,5 procent naar 161,7 miljard euro en het bedrijfsresultaat met 6,7% naar 14,7 miljard euro, vooral dankzij het bedrijfssegment Leven/Gezondheid. Het nettoresultaat steeg met 30,3% naar 9,1 miljard euro. De Solvency II-ratio bedroeg 206%. Het management stelt een dividend per aandeel voor van 13,80 euro, een stijging van 21,1%. Bovendien komt er een inkoopprogramma ten belope van 1 miljard euro.

• Alphabet: (+1,08%) Google pauzeert zijn AI-tool die op verzoek afbeeldingen omdat in sommige historische afbeeldingen onnauwkeurigheden zitten. "We zijn ons ervan bewust dat Gemini onnauwkeurigheden aanbiedt in sommige afbeeldingen van historische beeldgeneraties", zei Google woensdag.

• Ansys: (+3,56%) de aanbieder van technische softwareoplossingen deed beter dan de verwachtingen voor omzet en winst in het vierde kwartaal, gedreven door de groeiende vraag naar zijn software, die worden gebruikt om een reeks producten zoals vliegtuigen en tennisrackets te maken. Ansys rapporteerde een omzet van 805,1 dollar miljoen voor het vierde kwartaal, waarmee het de gemiddelde schatting van analisten van 797,4 miljoen dollar overtrof. De cijfers komen meer dan een maand nadat Synopsys zei dat het Ansys zou kopen in een deal van 35 miljard dollar.

• Ascencio: in het vierde kwartaal roteerde de vastgoedgroepactiva met nogal wat activa. Dat verbeterde de kwaliteit van de portefeuille, zonder impact op de winst per aandeel. KBCS verwacht dat die trend zich zal doorzetten, met positieve impact op de aandeelhouderswaarde. De kwartaalcijfers zelf lagen met 84,2% boven verwachting, ondanks het huurdersconcentratierisico hoog blijft. De verkoop van de Casino-winkels aan Intermarché is een stap in de goede richting, maar KBCS heeft meer duidelijkheid nodig. In afwachting blijft het “Houden”-advies en 51 euro koersdoel op de tabellen staan.

• BASF: het bedrijf wil tegen einde 2026 nog eens 1 miljard euro besparen op de jaarlijkse kosten voor het hoofdkantoor in Ludwigshafen. Dat moet de zwakke vraag en hoge energiekosten compenseren. Ook worden de productie en de administratieve activiteiten tegen het licht gehouden. In 2024 moet de bedrijfskasstroom (EBITDA) herstellen tot 8 à 8,6 miljard euro.

• Block: (+11% nabeurs) Het betalingsbedrijf werd beloond voor een beter dan verwacht vierde kwartaal omzet. De teller landde op 5,77 miljard dollar, terwijl op 5,70 miljard werd gemikt. Voor 2024 wordt gemikt op een brutowinst van minstens 8,65 miljard dollar, dik 15% meer dan in 2023.

• Booking Holdings: (-4% nabeurs) Het online reisbedrijf moest lager, ondanks er wel degelijk beter dan verwacht winst- en omzetcijfers gerapporteerd werden over het vierde kwartaal. Ook het aantal geboekte kamerovernachtingen dikte met 9% aan, terwijl het management een kwartaaldividend van 8,75 dollar cash per aandeel voorstelde. Maar het aandeel was al doorgestegen, zodat er sprake is van “Sell on the news”-scenario.

• BP: (-0,59%) de oliemaatschappij zal zijn grootste raffinaderij in het Midwesten van de VS (in Whiting, Indiana) goed voor 435.000 vaten per dag in maart weer volledig in productie te nemen. BP is van plan om volgende week te herstarten met de raffinaderij, zodat de raffinaderijproductie in maart op volle toeren draait.

• Brunel International: de uitzendgroep kampte met onverwachte elementen, naast de inflatiedruk die vooral in het offshore wind segment wat projecten in de ijskast deed belanden. Ook de belangrijke Duitse markt trok de rem aan. De vierde kwartaal omzet steeg op autonome basis wel nog met 14% naar 344,2 miljoen euro, maar kostendruk en lagere efficiëntie drukte de bedrijfswinst (EBIT) 13% lager tot 15,5 miljoen euro en de bijhorende marge van 5,6% naar 4,5%. Er wordt 0,55 euro dividend per aandeel uitbetaald, ongewijzigd ten opzichte van 2022. Voor 2024 wordt gemikt op matige groei, terwijl operationeel gezien vooral de recente kostenbesparingen hun werk moeten doen.

• Cofinimmo: de vastgoedgroep pakte uit met een hoger dan verwachte EPRA winst per aandeel van 7,07 euro. Analisten mikten slechts op 6,79 euro, omdat ze de bruto huurinkomsten van 346,2 miljoen euro onderschatten en de schuldkosten (1,4%) overschatten. KBCS zal daarom de winstverwachtingen voor 2024 optrekken met zo’n 3%, met name omwille van de lager dan verwachte rentekosten. Op de balans versnelde de correctie van de reële waarde tot -2,7% op vergelijkbare basis, voornamelijk in Spanje en Duitsland. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 76 euro koersdoel.

• Deutsche Telekom: de telecomaanbieder publiceerde een stijging van de bedrijfskasstroom met 0,7% en de vrije kasstroom met 40% in 2023. Er was een forse klantengroei zowel in Europa als in de VS. Het bedrijf verwacht ook voor 2024 een stijging van de EBITDA met 6% (naar 42,9 miljard euro) en de vrije kasstroom met 16% tot 18,9 miljard euro.

• EVS: de Luikse beeldvormingsgroep maakte haar belofte waar en tekende een nieuw omzetrecord op in 2023, met sterke winstgevendheid én een dikker orderboek. De omzet steeg met 16,9% tot 173,2 miljoen euro en voor 2024 wordt gemikt op 180 à 195 miljoen dollar omzet. De bedrijfswinst (EBIT) lag met 41,1 miljoen boven de verhoopte 38,4 miljoen euro, waardoor de marge niet 22,9% was, maar wel 23,8%. Er zal een basisdividend uitgekeerd worden van 1,10 euro per aandeel. Het koersdoel van KBCS stijgt vandaag van 35 naar 37,5 euro, met ongewijzigd “Kopen”-advies.

• Ferrari: de luxewagengroep trekt het dividend met 35% op tot 2,443 euro per aandeel, waardoor in totaal 440 miljoen euro uitgekeerd wordt naar onder meer de Italiaanse grootaandeelhouder Exor.

• Galapagos: de biotechgroep had per einde 2023 nog 3,7 miljard euro cash op de balans, nadat er 415 miljoen euro werd verstookt doorheen het jaar. Dat cijfer moet in 2024 dalen tot 280 à 320 miljoen euro. Qua pijplijn noteren onze analisten dat de ontwikkeling van CD19 CAR-T in SLE niet voortgezet zal worden omwille van strategische redenen, wat die dan ook mogen zijn. Dat is voer voor de conference call van deze middag. Wel worden de CAR-T-studies in oncologie voortgezet. Aanvullende data zouden in 2024 de sterke, maar vroege dataset bij meer patiënten kunnen bevestigen en inzicht kunnen geven in de duurzaamheid. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 55 euro koersdoel

• Grab: (-8,41%) het taxibedrijf meldt een allereerste kwartaalwinst en kondigde meteen ook een eerste aandeleninkoopplan aan, na recente kostenbesparingen en een grotere vraag naar de ride-share- en voedselbezorgdiensten van het bedrijf. Grab boekte in het vierde kwartaal een nettowinst van 11 miljoen dollar, deels geholpen door een "omkering van een boekhoudkundige toerekening", aldus het bedrijf.

• Insulet: (-5% nabeurs) De producent van medische apparatuur verwacht dat de omzetgroei in het huidige kwartaal meer zal dalen dan wat de analisten voorspellen. De omzet kan ‘slechts’ 17% tot 20% hoger op jaarbasis, terwijl analisten op een groei van 24,3% hadden gehoopt.

• Intuit: (-1% nabeurs) het financiële softwarebedrijf zette vorig kwartaal 3,39 miljard dollar om, waarmee het de analistenverwachtingen haalde. Ook de aangepaste winst deed niet onder. Het cijfer landde op 2,63 dollar per aandeel, terwijl slechts gemikt werd op 2,30 dollar per aandeel

• Kioxia: de chipgroep gaat de fusiebesprekingen met sectorgenoot Western Digital einde april hervatten, zo weet de Japanse krant Asahi Shimbun te melden. In oktober 2023 werden eerdere gesprekken in die richting gestaakt omdat het Zuid-Koreaanse SK Hynix de hielen in het zand zette. SK Hynix is zowel aandeelhouder van Kioxia, maar ook een belangrijke producent van geheugenchips. En dus een rivaal van zowel Kioxia als Western Digital. Voor wie nog meer historisch kader wil: er waren al fusiebesprekingen tussen beide bedrijven in 2021

• Live Nation Entertainment: (+1% nabeurs) Live Nation rapporteerde een omzet van 5,84 miljard dollar en overtrof daarmee de analistenverwachtingen van $4,79 miljard, per LSEG. Het entertainmentbedrijf rapporteerde ook operationele inkomsten over het vierde kwartaal die iets onder de consensus lagen.

• Marathon Oil: (+1,40%) de Amerikaanse schalieproducent overtrof de schattingen van Wall Street voor de winst over het vierde kwartaal, dankzij een hogere productie. Marathon meldde een stijging van zijn olie- en gasproductie tot 404.000 vaten olie-equivalent per dag (boepd) van 333.000 boepd in het voorgaande jaar.

• MercadoLibre: (-8% nabeurs) De e-commerce gigant tuimelde fors lager omdat de vierde kwartaal winst van 3,25 dollar per aandeel stabiel bleef op jaarbasis, terwijl net op groei werd gemikt. Die trend was ook zichtbaar in het bedrijfsresultaat van 572 miljoen dollar, terwijl analisten minstens op 668,5 miljoen dollar rekenden.

• Moderna: (+13,53%) De geneesmiddelenfabrikant meldde een verrassende winst over het vierde kwartaal, geholpen door kostenbesparingen en enkele uitgestelde betalingen, en het zette een commerciële routekaart op voor zijn experimentele respiratoir syncytieel virus (RSV)-injectie. Moderna boekte een winst van 217 miljoen dollar, of 55 cent per aandeel, voor het kwartaal. Analisten hadden gemiddeld gerekend op een verlies van 97 cent per aandeel.

• Mosaic: (+6,55%) De kunstmestproducent biechtte een lagere winst over het vierde kwartaal op, omdat de dalende kunstmestprijzen de marges aantastten. Mosaic zei dat de potasprijzen in het kwartaal oktober-december daalden tot 243 dollar per ton, van 581 dollar per ton een jaar eerder, toen de prijzen stegen als gevolg van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne.

• Novavax: (+22,61%) het bedrijf stemt ermee in om de internationale vaccingroep Gavi tegen eind 2028 ten minste 475 miljoen dollar in contanten of met vaccins terug te betalen, waarmee een geschil over geannuleerde bestellingen wordt beslecht die financiële onzekerheid hadden veroorzaakt voor de Amerikaanse maker van COVID-19-injecties.

• Nutrien: (+7,32%) ook 's werelds grootste kunstmestproducent meldde een grote daling van de winst over het vierde kwartaal, getroffen door lagere kaliprijzen. Voor het decemberkwartaal sprak het bedrijf van een aangepaste winst van 37 cent, waarmee het de gemiddelde schatting van analisten van 65 cent miste. Het bedrijf verklaarde een driemaandelijks dividend van 54 cent per aandeel uit te keren, een stijging van bijna 2% ten opzichte van vorig kwartaal.

• Proximus: de telecomgroep pakte uit met solide vierde kwartaal cijfers, dankzij een sterke onderliggende binnenlandse prestatie. Er werden 38.000 postpaidklanten getekend, naast 16.000 nieuwe internetklanten. De bedrijfskasstroom (EBITDA) dikte daarom zoals verwacht met 1,4% aan tot 421 miljoen euro, ondanks de omzetgroei met 1,5% ietwat onder de lat bleef. Hier spelen eerder zwakke internationale activiteiten, ondanks de marges solide bleven. Voor 2024 wordt gemikt op een toename van de EBITDA met maximaal 1%, wat in lijn der verwachtingen ligt. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 8,7 euro koersdoel.

• QrF: de groep liet samen met de kwartaalcijfers weten dat het zich terugtrekt uit de Nederlandse markt, dat het een deel van haar joint-venture met Baltisse sluit en dat het out-of-town retailpark in Boncelles verkoopt. Voor het resterende deel van de JV werd een nieuwe huurder gevonden. Al bij al is dat een positieve verrassing voor KBCS, want het bouwt het risicoprofiel af en verbeterde de operationele marge. De groep heeft zo ook 24 miljoen extra cash om deals te scoren die de winst verder moeten schragen. Na de analistenbijeenkomst herziet KBCS de schattingen. Het “Kopen”-advies en 13 euro koersdoel blijven behouden.

• Royal Caribbean: (+6,67%) de cruisesaanbieder verhoogde zijn jaarlijkse winstverwachting, dankzij de sterke vraag naar cruises tijdens het belangrijke 'golfseizoen' en dankzij robuuste uitgaven aan boord.

• Solvay: KBCS schroeft de verwachtingen voor de chemiegroep wat terug omwille van de algemene macro-economische vooruitzichten. De EBITDA-prognoses voor de komende jaren werden 5 à 8% lager gezet, wat geen afbreuk doet aan het feit dat het bedrijf op een conservatieve financiële manier wordt geleid, waarbij dividend de voorkeur krijgt boven agressieve groei. Het aandeel is aantrekkelijk gewaardeerd (koerswinst voor 2024: 5,8x, EV/EBITDA: 4,5x). Daarom blijft het “Kopen’-advies en 40 euro koersdoel op de tabellen staan.

• Standard Chartered: de bank rapporteerde dat de winst vóór belastingen in 2023 was gestegen tot 5,09 miljard dollar, in lijn met de verwachtingen. Er werd voor de tweede keer een waardevermindering genomen op de Chinese kredietverstrekker Bohai Bank en dit voor 800 miljoen dollar. De bank kondigde een inkoop eigen aandelen aan voor 1 miljard dollar en een dividendstijging.

• Syensqo: net zoals het geval is bij Solvay, werden de onderliggende EBITDA-prognoses voor de periode tussen 2024 en 2026 met zo’n 3 à 4% verlaagd, rekening houdend met een conservatievere visie op de algemene economische groei. Concreet werden de prognoses voor Composites verlaagd door de problemen met de Boeing 737 Max 9 en de regelgeving. Het “Kopen”-advies blijft niettemin behouden, maar het koersdoel daalt van 115 naar 112 euro. Syensqo kan niettemin nog altijd buigen op een solide marktpositie, sterke balans en solide groeipotentieel op middellange tot lange termijn.

• Telefonica: de Spaanse telecomgroep boekte in het vierde kwartaal een nettoverlies van 2,15 miljard euro als gevolg van een afschrijving in Groot-Brittannië en door de kosten van een ontslagplan in Spanje. Toch haalde het nog steeds zijn kerndoelstellingen voor winstgevendheid en omzet voor 2023. De groep herhaalde zijn kerndoelstellingen voor de winst en omzetgroei voor 2024 en zei dat het zijn jaarlijkse dividend handhaafde op 0,30 euro per aandeel.

• United Airlines: (+2,75%) de luchtvaartmaatschappij is van plan om begin volgende maand de directe Amerikaanse vluchten naar Israël te hervatten, waarmee het de eerste Amerikaanse luchtvaartmaatschappij wordt die de dienst hervat sinds de aanval van 7 oktober door Hamas-militanten op Zuid-Israël.

• General Motors: (-0,38%) de zelfrijdende auto-eenheid, Cruise, bereidt zich voor om de komende weken het testen van zijn robotaxis op de openbare weg met veiligheidschauffeurs te hervatten, met Houston en Dallas als potentiële locaties. Cruise schortte in oktober zijn activiteiten in de VS op na een incident in San Francisco, waarbij een van zijn robotaxis een door een andere auto aangereden voetganger meesleurde.

• What’s Cooking: de voedingsgroep die eerder als Ter Beke door het leven ging ziet 2024 met vertrouwen tegemoet. Dat is te danken aan de volumegroei in de divisie “bereide maaltijden” in het vierde kwartaal en aan de doorberekening van kosten, wat de solide financiële positie en kasstroom kon onderstrepen. De netto financiële schuld daalde van 68 naar 61 miljoen euro. De bedrijfskasstroom steeg vorig jaar van 38,1 naar 49,9 miljoen euro, zodat de marge op 6% uitkwam. KBCS mikte op 5,5% en verhoogt ook daarom het advies van “Opbouwen” naar “Kopen”, terwijl het koersdoel daalt van 80 naar 95 euro. Het dividend stijgt weer, en wel met 7% tot 4,28 euro.