Bedrijvenradar: Ageas, DEME, VGP, Baidu, Barco, BE Semiconductor, Delivery Hero, Sipef, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Ageas, Autodesk, Baidu, Barco, BE Semiconductor, Delivery Hero, DEME, Enel, Equinor, Guess, Inventiva, Maersk, Moderna, Nordstrom, Novo Nordisk, Nvidia, Sipef, Sony, Thyssenkrupp, UCB, Universal Music, VGP

• Ageas: op de beleggersdag van gisteren werd de huidige strategie zonder veel aanpassingen voortgezet en werden de bestaande richtlijnen en de strategische thema's van Impact24 herbevestigd. Voor 2023 moet de nettowinst nog steeds landen aan de bovenkant van de vork tussen 1,1 à 1,2 miljard euro, ondanks de recente stormen. De solvabiliteitspositie in China blijft sterk, ondanks Taiping aangaf de solvabiliteit zag dalen richting 150%. Ageas gaat wel deelnemen aan de kapitaalverhoging van Taiping Pension, met een belang van 10% voor 140 miljoen. Geen impact op “Kopen”-advies en 50 euro koersdoel.
  

• Autodesk: (+4%) het softwarebedrijf overtrof de verwachtingen van analisten voor het derde kwartaal op zowel de boven- als de onderlijn. De aangepaste winst van 2,07 dollar per aandeel was hoger dan de raming van analisten van 1,99 dollar per aandeel, volgens LSEG. De omzet kwam uit op 1,41 miljard dollar, boven de consensusschatting van 1,39 miljard dollar.

• Baidu: De Chinese techgigant draaide vorig kwartaal zo’n 4,72 miljard dollar omzet en ging daarmee vlot boven de lat. Dat is te danken aan hoge reclame-inkomsten, omdat adverteerders hun uitgaven aan online diensten verhoogden nadat de Chinese economie tekenen van herstel begon te vertonen. De AI-cloudomzet daalde met 2% op jaarbasis omwille van zwakke vraag naar slimme transportprojecten. De groep heeft genoeg AI-chips in voorraad om de impact van de Amerikaanse exportbeperkingen voorlopig te verzachten en om het Ernie Large Language Model (LLM) tot twee jaar lang te upgraden. Maar het verbod op de export van geavanceerde AI-chips van Nvidia riskeert wel dat de algehele AI-ontwikkeling in China kan vertragen.

• Barco: de cinemagroep gaat de “premium cinema solutions”-afdeling van Cionico overnemen. Dat moet Barco nog beter toelaten om nog efficiënter en flexibeler te opereren in de Chinese bioscoopmarkt. De verkoop-, marketing- en serviceactiviteiten worden geïntegreerd worden in “Cinema business” en de bestaande joint venture tussen China Film Equipment en Barco, "CFG Barco", die voor 49% in handen is van Barco, wordt zonder aanpassing verdergezet. Geen impact op ‘kopen’-advies en koersdoel van 26,50 euro.

• BE Semiconductor: KBC Securities werkte de voorbije dagen aan een nota waarin de business case werd aangepast. Vooral werd er gekeken naar “Hybrid bonding”, omdat dit de huidige beperkingen oplost, terwijl de marktvooruitzichten ook werden bijgespijkerd. Er wordt nu verwacht dat BESI de omzet tussen 2022 en 2030 gemiddeld met 13,4% zou moeten aandikken, dankzij een gemiddelde omzetgroei van Hybrid bonding met 45%. De coverage wordt daarom herstart met een geschatte waarde per aandeel van 115 euro, wat goed is voor een ongewijzigd “Houden”-advies.

• Delivery Hero: Het Duitse onlineafhaalmaaltijdenbedrijf Delivery Hero en zijn Spaanse afdeling Glovo kreeg dinsdag voor de tweede keer in een jaar EU-antitrusttoezichthouders op bezoek in een onderzoek naar aanwervingspraktijken en het delen van informatie. “We kunnen bevestigen dat de Europese Commissie een inspectie heeft uitgevoerd op onze kantoren in Berlijn en Barcelona”, aldus Delivery Hero in een verklaring. Afspraken tussen bedrijven om elkaars personeel niet in dienst te nemen of beperkingen die werknemers ervan weerhouden hun diensten op concurrerende platforms aan te bieden (zogenaamde ‘no poach’-deals) hebben recentelijk tot toezicht van de toezichthouders aan beide zijden van de Atlantische Oceaan geleid, omdat kan worden gezien dat deze de concurrentie op de markt beperken.

• DEME: De groepsomzet steeg vorig kwartaal met 18,7% op jaarbasis tot 799,7 miljoen euro, dankzij 15,5% groei voor Offshore Energy en 19,7% groei voor Dredging & Infra. Environmental deed er 68,7% bij. Het orderboek dikte met 30% op jaarbasis aan tot 7,81 miljard euro, zodat de eerder gestelde jaardoelstellingen behouden blijven. De omzet moet hoger liggen dan in 2022 en de bedrijfskasstroommarge (EBITDA) moet vergelijkbaar zijn, bij ongewijzigde investeringen ter waarde van zo’n 425 miljoen euro. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 125 euro koersdoel.

• Enel: Het Italiaanse energiebedrijf plant de komende drie jaar 35,8 miljard euro aan kapitaaluitgaven, waarvan bijna 19 miljard euro voor elektriciteitsnetwerken, blijkt uit het strategische plan, opgesteld door de nieuwe CEO. De Investeringen in hernieuwbare energiebronnen zullen selectiever zijn, aldus de groep, eraan toevoegend dat het 12,1 miljard euro zou uitgeven aan onshore wind-, zonne- en batterijopslag. Het liet vandaag ook weten dat het de Peruaanse opwekkingsactiva gaat verkopen aan Niagara Energy voor zo’n 1,4 miljard dollar, waardoor de nettoschuld zal dalen met zo’n 1,6 miljard euro en de nettowinst in 2024 met zo’n 60 miljoen euro moet stutten.

• Equinor: Het Amerikaanse ministerie van Binnenlandse Zaken keurde het Empire Wind offshore-project goed, eigendom van Equinor en BP. Het gaat om het zesde windpark op commerciële schaal dat groen licht krijgt onder het bewind van president Joe Biden. Empire Wind is een van de vele offshorewindprojecten die te maken krijgen met enorme bouw- en financieringskosten en die volgens de onrustige industrie niet gedekt zouden kunnen worden door de bestaande stroomverkoopcontracten, maar die geholpen zouden kunnen worden door een nieuwe veiling gepland door de staat New York.

• Guess: (-14%) Het kledingbedrijf scoorde vorig kwartaal erg teleurstellende winst- en omzetcijfers. De winst landde op 49 cent, maar er werd op 61 cent gemikt. En de omzet dikte 2,8% aan op jaarbasis tot 651,17 miljoen dollar, maar hier werd op 655,58 miljoen gemikt.

• Inventiva: weinig verrassing in de derde kwartaal update, omdat het klinische ontwikkelingstraject gewoon verder loopt. De groep tankte 36 miljoen euro vers geld in augustus en dus heeft het nu 44 miljoen euro op de balans staan. Dat moet voldoende zijn om het derde kwataal van 2024 te halen, tenminste indien de tweede leningtranche van de EIB (25 miljoen euro) wordt uitbetaald. Het is uitkijken naar de laatste patiënt voor de Fase 3 NATiV3 studie (einde 2023) en topline resultaten voor de Fase 2 LEGEND studie (eerste kwartaal van 2024). Geen impact op 14 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

• Maersk: De Deense scheepvaartgroep gaat vanaf 2026 500.000 ton bio-methanol en e-methanol per jaar kopen van het Chinese Goldwind. Dat moet koolstofarme activiteiten mogelijk maken. De volumes combineren een mix van groene bio-methanol en e-methanol, allemaal geproduceerd met windenergie in een nieuwe fabriek. Verwacht wordt dat Goldwind tegen het einde van het jaar een definitieve investeringsbeslissing voor de faciliteit zal bevestigen.

• Moderna: Het Europees Octrooibureau verklaarde een betwist mRNA-patent van Moderna ongeldig. Dat is een overwinning voor BioNTech en zijn partner Pfizer. Moderna laat in een verklaring weten het niet eens te zijn met de beslissing van het bureau en in beroep te gaan. BioNTech anderzijds verwelkomde de beslissing en noemde de beslissing van het octrooibureau "een belangrijke, omdat wij van mening zijn dat deze en andere patenten van Moderna niet voldoen aan de vereisten voor verlening en nooit hadden mogen worden verleend."

• Nordstrom: (+1%) de warenhuisketen zette vorig kwartaal 3,32 miljard dollar om, terwijl analisten op 3,40 miljarddollar mikten. Dat leverde 25 cent winst per aandeel op, wat dan wel weer bijna dubbel zo veel dan de verhoopte 13 cent.

• Novo Nordisk: Het Deense geneesmiddelenbedrijf zal starterkits van Ozempic in Europa rantsoeneren en de voorraad van een ander diabetesgeneesmiddel, Victoza, verminderen om prioriteit te geven aan de productie van Ozempic. De vraag naar de producten is gestegen omdat mensen het gebruiken om af te vallen. In de loop van 2024 worden periodieke Ozempic-tekorten verwacht, terwijl Victoza-tekorten op zijn minst tot het tweede kwartaal van 2024 worden verwacht.

• Nvidia: (-1% nabeurs) de chipgigant verpulverde vorig kwartaal de analistenverwachtingen. De aangepaste winst landde niet op 3,37 dollar per aandeel, maar wel op 4,02 dollar, terwijl de omzet van 18,12 miljard bijna 2 miljard dollar boven de lat lag. Het zette ook stevige omzetverwachtingen in de markt voor het huidige kwartaal: niet 17,86 miljard dollar, maar wel 20 miljard dollar. De sfeer werd wat verziekt omdat de Amerikaanse exportcontroles een negatief effect zullen hebben op de activiteiten in China. En die impact is moeilijk in te schatten.

• Sipef: deze week maandag barstte de vulkaan 'Mount Ulawun' in Papoea-Nieuw-Guinea weer uit, vier jaar na de vorige uitbarsting. De vulkaan ligt niet ver van Hargy Oil Palms Ltd (HOPL), een 100% dochteronderneming van SIPEF. Alle omliggende dorpen, de noordelijke plantages en één van de drie palmolie-extractiefabrieken werden uit voorzorg geëvacueerd, maar de andere twee olie-extractiefabrieken en de omliggende plantages blijven operationeel. Het is nog té vroeg om de volledige impact van deze uitbarsting te beoordelen, maar de situatie wordt nauwlettend in de gaten gehouden. Geen impact op ‘kopen’-advies en koersdoel van € 66.

• Sony: de PlayStation-producent wordt met een rechtszaak van 7,9 miljard geconfronteerd. Het zou misbruik hebben gemaakt van zijn machtspositie, wat leidde tot oneerlijke prijzen voor klanten. Dat oordeelde tenminste een rechtbank in Londen, die de zaak tegen Sony Interactive Entertainment namens 9 miljoen mensen in het VK behandelde. En die claimen onder meer dat digitale games en add-ons alleen via de PlayStation Store gekocht en verkocht mogen worden, wat ontwikkelaars en uitgevers 30% commissie oplevert.

• Thyssenkrupp: de staalgroep gaat 2,1 miljard euro afschrijven op zijn staaleenheid vanwege ‘sombere’ vooruitzichten. Daardoor zag het verlies in het vierde kwartaal exploderen tot 2 miljard euro. Ondertussen probeert het management de Tsjechische energiegroep EPH nog altijd te overtuigen om mede-eigenaar te worden van de staaleenheid.

• UCB: na de succesvolle plaatsing van een obligatie hervat KBC Securities de opvolging van het bedrijf. KBCS blijft sterk geloven in Bimzelx (Bimekuzimab) in de VS met een verwachte piekverkoop van 3,4 miljard euro. Geen impact op ‘kopen’-advies en koersdoel van 110 euro.

• Universal Music: Een rechter in Manhattan wees een class action-rechtszaak af, aangespannen door rapduo Black Sheep, dat het label beschuldigde van het inhouden van bijna 750 miljoen dollar aan Spotify-royalty's van zijn muzikanten. Volgens de rechter wachtte het duo te lang met het indienen van een groot deel van de zaak en konden ze de resterende beweringen dat UMG zijn artiesten onrechtmatig heeft onderbetaald, niet onderbouwen.

• VGP: de logistieke vastgoedgroep verwerft meer dan 700.000 vierkante meter grond van Opel in Rüsselsheim. Daar zal één van de grootste en meest centraal gelegen industriële vastgoedontwikkelingen in Duitsland plaatvinden, verdeeld over drie percelen en op slechts 15 minuten van de luchthaven van Frankfurt. Stellantis zal aanvankelijk de percelen blijven huren, waarna ze geleidelijk beschikbaar komen voor herontwikkeling. VGP werkt een op maat gemaakt bedrijvenpark uit van zo’n 350.000 vierkante meter, dat grotendeels zelfvoorzienend moet zijn op het gebied van elektriciteit. Eerder deze maand shopte VGP al een te ontwikkelen perceel van 194.000 vierkante meter in de regio rond Parijs. Geen impact op ‘kopen’-advies en koersdoel van € 125