Bedrijvenradar: ABO-Group, Ahold Delhaize, Microsoft, McDonald’s, Montea, Nvidia, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

ABO-Group, Ahold Delhaize, AO World, Blackstone, Boeing, Bristol Myers Squibb, Caterpillar, CFE, Chegg, Energizer Holdings, Fortescue, GBL, Krispy Kreme Donuts, McDonald’s, Microsoft, Monte dei Paschi di Siena, Montea, Nvidia, Orange Belgium, Penn Entertainment, Sanofi, Sofina, Sonova, Stellantis, Vopak, Workspace Group, Zoom Video Communications.

• ABO-Group: de bodemonderzoeker gaat een kapitaalvermindering van 1 miljoen euro doorvoeren, wat neerkomt op 0,094 euro per aandeel. Een buitengewone algemene vergadering zal op donderdag 21 december plaatsvinden in Antwerpen.
  

• Ahold Delhaize: de derde kwartaalcijfers stelden recent teleur en dus verlaagde KBC Securities de schattingen voor heel 2023. De onderliggende EBIT-marge zal nog steeds rond 4% schommelen, ondanks de Amerikaanse markt het de komende kwartalen moeilijk zal blijven hebben. Maar daartegenover staan herstellende marges in Europa. Samen met de gezonde balans, aantrekkelijke aandeelhoudersbeloning en sterke staat van dienst, is de korting van meer dan 10% ten opzichte van sectorgenoten in de EU en meer dan 25% ten opzichte van sectorgenoten in de VS niet gerechtvaardigd. Terwijl het “Kopen”-advies behouden blijft, daalt het koersdoel licht van 33 naar 32 euro per aandeel.

• AO World: De Britse online retailer in consumentenelektronica verhoogde de jaarverwachtingen nadat het weer winst kon boeken in de eerste jaarhelft. De winst voor belastingen landde op 13 miljoen pond, ondanks een omzetdaling met 12% tot 482 miljoen pond. Maar ook de kosten daalden en de marges verbeteren, zodat de omzetdaling vakkundig gecompenseerd werd in wat een een moeilijke markt voor discretionaire uitgaven blijft. De jaarwinst moet nu landen rond 28 à 33 miljoen pond, terwijl eerder op 28 miljoen pond gemikt werd.

• Blackstone: (+ 1,41%) de vermogensbeheerder gaat het Blackstone Diversified Multi-Strategy fonds sluiten, nadat de waarde van die activa in vier jaar tijd met bijna 90% gedaald is. “Dit is een klein, oud fonds. We gaan het kapitaal van de klanten verplaatsen naar nieuwere strategieën die meer flexibiliteit bieden dan de huidige structuur toelaat”. Daar moet u het dan mee doen.

• Boeing: (+4,7%) de vliegtuigbouwer kreeg liefde van Deutsche Bank, dat het advies voor het aandeel optrok van “Houden” naar “Kopen”. De leveringen van nieuwe vliegtuigen versnellen, wat moet leiden tot positieve aanpassingen van de geschatte vrije kasstroom.

• Bristol Myers Squibb: (-3,8%) de farmagroep kondigde samen met 2seventy bio vertraging aan in het verkrijgen van uitgebreide goedkeuring voor Abecma.

• Caterpillar: (-1%) de wereldwijde leider in bouwmachines kreeg van beurshuis HSBC een “Houden”-advies, ondanks de groep gewaardeerd wordt voor zijn “leidende positie”. Daartegenover staat neerwaarts economische druk op de Amerikaanse markt voor machines.

• CFE: de bouwgroep zette in derde kwartaal 904,3 miljoen euro om, een stijging met 7,4% op jaarbasis dankzij “Bouw & Renovatie” en “Ontwikkeling van vastgoed”. Het orderboek daalde echter met 23% op jaarbasis tot 1,32 miljard euro door de moeilijke economische situatie en omdat projectontwikkelaars projecten uit blijven stellen. De schuld stabiliseerde op 110,8 miljoen euro. In heel 2023 moet het nettoresultaat positief blijven, maar wel ver onder het niveau van in 2022. Geen impact op “Kopen”-advies en 15 euro koersdoel .

• Chegg: (-6%) Het onderwijstechnologiebedrijf kreeg een forse klap nadat Morgan Stanley zijn eerdere vertrouwen deels opzegde. Het advies daalde van “Equal weight” naar “Underweight” omdat de recente stijging van het aandeel een onaantrekkelijke risico-rendementverhouding creëerde. Daarenboven, en dat waarschijnlijk nog het belangrijkst, meldde Chegg een verzwakkeing van het webverkeer en de downloadtrends.

• Energizer Holdings: (-2%) het advies van de batterijenproducent daalde bij beurshuis UBS van “Kopen” naar “Neutraal”, omdat het wat te duur gewaardeerd is geworden. De huidige waardering bevindt zich namelijk boven het historische gemiddelde. Daarmee schaart UBS zich bij Morgan Stanley en RBC Capital Markets, die eerder allen ook het advies terugschroefden.

• Fortescue: de Australische ijzerertsmijnwerker keurde een investering van ongeveer 750 miljoen dollar goed voor de komende drie jaar voor twee groene energieprojecten en een groen staalproject. Dat kader in het stellige voornemen om een topproducent van schone energie te worden. Concreet gaat het om investeringen in de Amerikaanse waterstofhub in Phoenix, het Gladstone 50 megawatt groene waterstofproject in Australië en de Christmas Creek commerciële fabriek in West-Australië.

• GBL: de holding verkocht 11,25 miljoen aandelen van het Duitse GEA aan 32,63 euro per aandeel. Daarmee incasseert het een korting van 6% op de slotkoers, maar verhoogt het de kaspositie wel met 400 miljoen euro. Sinds de instap in het voorjaar van 2018 bleef de beurskoers van GEA nagenoeg stabiel. Geen dikke winnaar, dus, maar het belang is nu wel helemaal de deur uit. Geen impact op 91 euro koersdoel en “Kopen”-advies.

• Krispy Kreme Donuts: (-1,3%) het advies voor de bekende donutketen werd neerwaarts bijgesteld van “Overweight” naar “Neutraal” door JPMorgan. Nochtans menen de analisten dat de Krispy Kreme een “enorme onderliggende aantrekkingskracht heeft”, maar even zo goed dat het problemen heeft met de uitvoering van de strategie.

• McDonald’s: de hamburgertent gaat zijn belang in de Chinese activiteiten opvoeren tot 48%, wat een signaal van vertrouwen is voor de groeivooruitzichten in 's werelds tweede grootste economie. McDonald’s: (+ 1,18%) de hamburgertent gaat zijn belang in de Chinese activiteiten opvoeren tot 48%, wat een signaal van vertrouwen is voor de groeivooruitzichten in 's werelds tweede grootste economie. Andere multinationals bouwden de Chinese investeringen recent af, en dus valt het nieuws best wel op. En dat nieuws omvat de overname van het belang van 28% van investeringsmaatschappij Carlyle in de Chinese activiteiten. De overige 52% is in handen van de Chinese overheid. Er werden geen financiële detals bekendgemaakt, maar de waarde van de Chinese eenheid zou geschat worden op 6 miljard dollar. In 2017 was dat nog 2,1 miljard dollar.

• Microsoft: (+ 2,05%) de groep kende met 2% winst een topdag, omdat ex-OpenAI CEO Sam Altman en bestuursvoorzitter Greg Brockman bij de techgigant aan het hoofd komen te staan van een nieuw onderzoeksteam voor kunstmatige intelligentie. Dat is alweer een positieve katalysator voor Microsoft op de lange termijn.

• Monte dei Paschi di Siena: De Italiaanse overheid verkocht een belang van 25% in de gefaalde bankier en dat leverde 920 miljoen euro op. Daarmee worden de plannen om 's werelds oudste bank opnieuw te privatiseren een bank vooruit geholpen, twee jaar na een mislukte eerste poging. Eén en ander kwam in een stroomversnelling na de onverwachte beslissing van kredietbeoordelaar Moody’s om de schuldvooruitzichten te verbeteren naar “stabiel”. Het geeft Italië ook de tijd om een meer permanente oplossing te zoeken voor zijn op vier na grootste beursgenoteerde bank.

• Montea: de logistieke vastgoedgroep tankte 126 miljoen euro vers kapitaal aan 69,9 euro per aandeel, via een versnelde plaatsing bij institutionele aandeelhouders. Dat verlaagt de schuldgraad (EPRA LTV) van zo’n 42% naar zo’n 33,8% en verlaagt de (aangepaste) schuldratio (nettoschuld /EBITDA) naar zo’n 6,9x. Dat levert een “gezonde en flexibele balans”, die kan worden ingezet om de voorziene groei te blijven financieren. De nieuwe aandelen zijn alvast dividendgerechtigd voor 2023, wat minimum 3,74 euro per aandeel bruto moet bedragen.

• Nvidia: (+2,3%): de aandelen van de chipgigant bereikten een recordhoogte. Beurshuis Raymond James noemde de groep zeer koopwaardig, vooral omdat de groep straks met derdekwartaa cijfers op zal draven. En het moet “opnieuw een sterk kwartaal worden”. Reken op 3,37 dollar winst per aandeel op 16,19 miljard omzet, maar kijk vooral ook naar de verwachtingen.

• Orange Belgium: nadat de koers gisteren al opgeschost werd, bevestigde telecomgroep dat telecom- en energiebedrijf Nethys wel degelijk het belang in de gezamenlijke Waalse dochteronderneming VOO wil omzetten naar een belang van 11% in Orange Belgium. De geplande transactie maakt deel uit van een eerder proces dat ertoe leidde dat Orange Belgium de overname van een meerderheidsbelang in VOO voltooide. De waardering van die deal bedroeg 1,8 miljard euro en leidde er toe dat het bedrijf de controle over het kabelnetwerk in Wallonië en in een deel van het Brusselse gebied in handen kreeg.

• Penn Entertainment: (+6,8%) het advies voor het gokaandeel werd door de analisten van Bank of America opgetrokken van “Neutraal” naar “Kopen”. Dat komt onder meer door de hoop op een extra duw in de rug van ESPN Bet, het nieuwe sportsbook van het bedrijf.

• Sanofi: het Amerikaanse Centers for Disease Control and Prevention versnelde de vrijgave van meer dan 77.000 extra doses van Sanofi en AstraZeneca’s RSV-medicijn (respiratoir syncytieel virus) Beyfortus. Die moet de beschikbaarheid van het geneesmiddel verbeteren nu een forse stijging van het aantal ziektegevallen het aanbod van het middel duidelijk overtreft.

• Sofina: ByteDance, de niet-beursgenoteerde moedergroep boven TikTok laat zich steeg meer gelden binnen de Chinese techliga waartoe ook Tencent en Alibaba behoren. De omzet bedroeg steeg in het tweede kwartaal met dik 40% op jaarbasis tot 29 miljard dollar, dankzij een geleidelijke toename van de reclame-inkomsten 2023 29 miljard dollar aan inkomsten binnengeharkt. ByteDance reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar, maar het is natuurlijk wél erg belangrijk voor Sofina, dat een groot belang in de groep aanhoudt.

• Sonova: De Zwitserse fabrikant van hoortoestellen zag bedrijfswinst (EBITA) vorig kwartaal dalen tot 350 miljoen Zwitserse frank, terwijl op 355,4 miljoen werd gemikt. De groep verlaagde de vooruitzichten voor de bedrijfswinst (EBITA) in 2023 van 6% à 10% naar 4% à 8% omdat er hogere investeringen nodig zijn om het positieve traject in de bedrijfsonderdelen Hoortoestellen en Audilogical Care voort te zetten. Ondanks covid niet langer voor problemen in de toeleveringsketen zorgt, blijft de vraag zwak door de hardnekkig hoge inflatie. Zo daalde de omzet op de Amerikaanse markt met 4,6% in lokale valuta, nadat een groot contract met een niet nader genoemde klant niet werd verlengd.

• Stellantis: het hoofd supply chain van autogroep liet weten dat Stellantis een nieuwe gigafabriek gaat bouwen in Europa voor de productie van lithium-ijzerfosfaat (LFP) batterijen. Dat vormt deel van een mogelijke joint venture met de Chinese EV-batterij gigant het Chinese CATL. Beiden kondigden eerder deze week al een voorlopige overeenkomst aan voor de levering van batterijcellen en modules voor de productie van de Europese elektrische voertuigen.

• Vopak: Het Nederlandse tankopslagbedrijf tekende een eerste overeenkomst met het Japanse IHI Corporation om de ontwikkeling en exploitatie van ammoniakterminals te onderzoeken. Dat kadert in de verwachting dat de vraag naar de koolstofarme brandstof zal toenemen in het kader van de energietransitie. IHI is de grootste fabrikant van ammoniakopslagtanks in Japan. Het ontwikkelt technologie voor grootschalige ammoniakopslagterminals met behulp van grote opslagtanktechnologie voor vloeibaar aardgas (LNG). Vopak van zijn kant heeft ammoniakopslagactiviteiten in China, Saudi-Arabië, Singapore, Maleisië en de VS. Er werden geen financiële details bekendgemaakt.

• Workspace Group: de Britse aanbieder van tijdelijke kantoorruimte verwacht een sterke huurgroei in de tweede helft van het lopende boekjaar. En dat is nodig, want de vorige zes maanden drukte de gestegen rente zijn stempel op de cijfers. De nettohuuropbrengsten stegen met 9% op jaarbasis, terwijl de bezettingsgraad op vergelijkbare basis met 0,6% daalde tot 88,7%. Op de balans daalde de waarde van de gebouwen tot 8,32 pond per aandeel, vlot 10,2% lager dan het niveau van eind maart 2023.

• Zoom Video Communications: (+2,9%): de softwaregroep verhoogde de omzet- en winstverwachtingen voor 2023, omdat de hybride werktrends en de integratie van AI in zijn producten de vraag aanjaagt. De aangepaste jaarwinst per aandeel moet landen tussen 4,93 en 4,95, dollar, terwijl eerder nog op 4,63 à 4,67 dollar werd gemikt. De omzet moet tussen 4,51 en 4,52 miljard dollar landen, tegenover een eerdere 4,48 à 4,49 miljard.