Bedrijvenradar: Aedifica, Carrefour, Danone, JDE Peet’s, HSBC, Umicore, Walmart, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Aedifica, Allegion, ASMI, BAE Systems, Carrefour, Danone, Eli Lilly, Fresenius, Home Depot, HSBC, Intel, JDE Peet’s, JetBlue Airways, Manchester United, Medtronic, Microsoft, Orange, Rio Tinto, Saint-Gobain, Shell, Shurgard, Stellantis, Toyota Motor, Umicore, Walmart, Wienerberger, Wolters Kluwer

• Aedifica: de vastgoedgroep deed wat moest in het vierde kwartaal. De EPRA-winst per aandeel kwam uit op 5,01 euro, terwijl het management op 4,95 euro mikte. Voor 2024 ligt de lat nu op 4,70 euro, ietwat boven de analistenlat. De daling reflecteert de recente kapitaalverhoging en een eenmalige winst van 0,21 euro per aandeel in 2023, naast hogere kosten. Het dividend moet in boekjaar 2024 landen op 3,90 euro en ook dat is licht beter dan gedacht. Geen impact op 70 euro koersdoel en “Kopen”-advies.
  

• Allegion: het in Dublin gevestigde bedrijf overtrof de winstramingen voor het vierde kwartaal, geholpen door prijsstijgingen en een sterke vraag naar zijn beveiligingssystemen in commerciële gebouwen. Robuuste orders van zakelijke klanten in zorg- en onderwijsinstellingen hielpen Allegion de zwakke vraag van woongebouwen te compenseren. Allegion voorspelt voor 2024 een aangepaste winst tussen 7,00 en 7,15 per aandeel dollar per aandeel, in lijn met schattingen van 7,04 dollar per aandeel.

• ASMI: de toekomstige groei van de markt voor apparatuur om wafers te maken zal wat afbotten. Op basis van de huidige vooruitzichten moeten de halfgeleiderfabrikanten meer investeren, of moeten de prognoses omlaag. En die risico’s maken voor KBC Securities dat er wat gesleuteld wordt aan de waardering van ASMI. Een DCF-analyse resulteert in een koersdoel 432 per aandeel met een “Afbouwen”-advies. Eerder was dan nog “Houden”.

• BAE Systems: het Britse defensiebedrijf boekte een stijging met 14% in de jaarwinst, waarmee het de verwachtingen overtrof. Het verwacht in 2024 een verdere groei nu de overheidsorders voor defensiematerieel sterk toenemen als gevolg van de toenemende geopolitieke spanningen. De onderliggende winst per aandeel van de grootste defensie-aannemer van het land kwam uit op 63,2 pence, vergeleken met een gemiddelde analistenverwachting van 62,5 pence en de verwachting van een stijging van 10 à 12%.

• Carrefour: de grootste retailer van Europa meldt een recordcashflow van 1,62 miljard euro voor 2023, waarbij de bedrijfswinst met 18,5% steeg in zijn Franse kernmarkt te midden van hoge inflatie. Dankzij de solide resultaten en de sterke kasstroomgeneratie kan Carrefour investeerders een dividendverhoging van 55% aanreiken tot 0,87 euro per aandeel en een nieuw aandeleninkoopprogramma lanceren ter waarde van 700 miljoen euro. “In 2024 zou de groep een gunstiger marktklimaat in Europa moeten zien met het aanhoudende herstel van de koopkracht van de consument”, zei financieel directeur Matthieu Malige.

• Danone: De Franse zuivelproductengroep plant zijn Russische activiteiten te verkopen aan een aan Tsjetsjenië gelieerde zakenman, maanden nadat Moskou de tijdelijke controle over de activiteiten van het bedrijf in Rusland overnam. Zuivelbedrijf Vamin Tatarstan, eigendom van zakenman Mintimer Mingazov, heeft ermee ingestemd 191,88 miljoen dollar te betalen om de controle over de Russische activiteiten van Danone over te nemen.

• Eli Lilly: De Europese regelgever zal deze week het gebruik in een injectiepen met meerdere doses van Mounjaro, het medicijn tegen diabetes en obesitas, herzien. De pen is goed voor vier wekelijkse onderhuidse injecties.

• Fresenius: de bedrijfswinst steeg met 13% in het vierde kwartaal. Dat was meer dan verwacht, gedragen door alle activiteiten en een operationele ommekeer bij de ziekenhuisprojectontwikkelingseenheid Vamed. CEO Sen heeft de groep geherstructureerd om kosten en schulden te besparen, nadat deze werd getroffen door een daling van de winsten bij FMC.

• Home Depot: De winst per aandeel kan dit jaar zo’n 1% aandikken, terwijl op 3,62% werd gemikt 15,61 dollar. Dat wijst op een blijvend matige vraag omdat verbouwingen en renovaties fors duurder werden.

• HSBC: De Britse kredietverstrekker meldt een recordjaarwinst, die desalniettemin onder de verwachtingen van analisten lag, omdat de inkomstenstijging door hogere rentetarieven werd tenietgedaan door een flinke last van 3 miljard dollar op het belang in een Chinese bank. HSBC zal een nieuwe aandeleninkoop ter waarde van 2 miljard dollar organiseren en overweegt een speciaal dividend van 0,21 dollar per aandeel zodra de verkoop in Canada voltooid is.

• Intel: De regering-Biden overweegt om meer dan 10 miljard dollar aan subsidies toe te kennen aan de chipmaker. De onderhandelingen zijn aan de gang en het toekenningspakket van Intel zou zowel leningen als directe subsidies omvatten.

• JDE Peet’s: het koffiebedrijf boven Douwe Egberts dikte de omzetgroei in 2023 aan met 3% à 5%, terwijl op 3% werd gemikt. Dat is aan de lage kant van zijn middellangetermijndoelstelling, maar in lijn met de verwachtingen, nadat het vorig jaar een verrassende winstgroei had geboekt.

• JetBlue Airways: de vliegmaatschappij gaat op voorstel van Carl Icahn twee van diens mannetjes in de raad van bestuur benoemen. En dat is snel, want de bekende activistische investeerder nam nog maar deze maandag een belang van 10% in wat één van zijn eerste grote stappen van 2024 is.

• Manchester United: De verwerving van een belang van 25 % in de Premier League-club Manchester United door de Britse miljardair Jim Ratcliffe is afgerond, waarmee een einde komt aan een saga van vijftien maanden. De deal van 1,25 miljard dollar, waarbij de voorzitter van INEOS ook 300 miljoen dollar zal investeren in de infrastructuur van de club en de leiding zal nemen over hun voetbalactiviteiten, werd in december gesloten en de definitieve goedkeuring ervan was voornamelijk een formaliteit.

• Medtronic: Het bedrijf klopte vorig kwartaal de winstschattingen dankzij een sterke vraag naar zijn hart- en diabetesapparatuur. Operationeel stopt de groep de productlijn voor beademingsapparatuur, maar behoudt wel de resterende softwarepoot die MRI-scans helpt bekijken.

• Microsoft: de Amerikaanse softwaregigant zal zijn kunstmatige intelligentie (AI) en cloudinfrastructuur in Spanje uitbreiden door middel van een investering van 2,1 miljard dollar in de komende twee jaar. De investering gaat verder dan alleen het bouwen van datacenters.

• Orange: De Franse mobiele operator en het Spaanse MasMovil hebben dinsdag goedkeuring van de EU gekregen voor een fusie van hun bedrijven in Spanje. De deal wordt nauwlettend in de gaten gehouden door de telecomsector om te zien of de toezichthouders hun harde standpunt ten aanzien van de fusie, die het aantal mobiele spelers terugbrengt van vier naar drie, zullen versoepelen. Telefonica is de grootste telecomprovider in Spanje.

• Rio Tinto: de grootste ijzerertsproducent zag de winst in 2023 met 11% terugvallen, omdat lagere prijzen de bijdrage van de aluminiumactiviteiten de productiewinsten in het ijzerertssegment teniet deden. De gemiddelde verkoopprijs van aluminium is een eind verwijderd van de covid-niveaus, omdat de toeleveringsketens normaliseerden en de vraag verzwakte.

• Saint-Gobain: De Franse bouwmaterialengroep voert eerste gesprekken om het Australische bouwmaterialenbedrijf CSR over te nemen. CSR-aandelen stegen deze ochtend met ongeveer 17,4%, waarna de handel werd stopgezet. De beurswaarde van CSR bedroeg op dat moment ongeveer 2,12 miljard dollar.

• Shell: de Britse oliemaatschappij verwacht groei in de Duitse biomethaanmarkten, waar de klanten op zoek zijn naar koolstofvrije energie en zijn activiteiten op het gebied van fossiele brandstoffen kunnen worden getransformeerd om de toekomstige winstgevendheid van een hoogwaardig segment te ondersteunen, Sonja Mueller-Dib, algemeen directeur van Shell Energy Deutschland, zei dat haar bedrijf twee biomethaanfabrieken plant in Karstaedt en Steinfeld, die tegen het einde van dit decennium tot 5% van het huidige nationale biomethaanverbruik zouden kunnen dekken.

• Shurgard: de groei boven de bekende zelf-opslagcentra shopte een nieuwe grond rond Den Haag, waarvoor het de komende maanden een bouwvergunning moet ontvangen voor 700 beveiligde opslagruimtes. De bedoeling is het gebouw in 2025 te openen.

• Stellantis: de autobouwer zou elektrische voertuigen kunnen bouwen op basis van technologie van het Chinese filiaal Leapmotor in Europa, Noord-Amerika of andere markten waar het concurrerend geprijsde modellen nodig heeft om te concurreren met Chinese EV-fabrikanten. De druk om de kosten voor elektrische voertuigen te verlagen zal consolidatie onder de mondiale autofabrikanten afdwingen, vertelde CEO Tavares. Eerder deze maand was er nog sprake van een fusie tussen de Franse autobouwer Renault en Stellantis.

• Toyota Motor: 's werelds grootste autofabrikant bereikte nog geen deal met de vakbonden over de forse looneisen. De arbeidsonderhandelingen van dit jaar worden nauwlettend in de gaten gehouden door de Bank of Japan, die duurzame loon- en prijsstijgingen als een voorwaarde beschouwt om het monetair beleid te normaliseren.

• Umicore: KBCS heeft zijn prognose voor de bedrijfskasstroom (EBITDA) voor 2024 met 4% verlaagd na zwakker dan verwachte vooruitzichten. Er wordt nu gemikt op 6% EBITDA-groei tot 2030, en dus daalt het koersdoel van 29 naar 26 euro, met ongewijzigd “Opbouwen”-advies.

• Walmart: de retailgigant voorspelt een omzet in het fiscale jaar 2025 die grotendeels boven de verwachtingen van Wall Street lag en gaat het dividend met 9% optrekken. Verder wordt tv-maker Vizio gekocht voor 2,3 miljard dollar, goed voor 11,50 dollar per aandeel of 20,7% premie.

• Wienerberger: de producent van onder meer bakstenen voldeed voor boekjaar 2023 aan de verwachtingen. Wienerberger presteerde beter dan de markt en genereerde, na het recordjaar 2022, een operationele EBITDA van 811 miljoen euro en een omzet van 4,2 miljard euro. Dat resultaat werd vooral bereikt als gevolg van toegenomen activiteiten in de infrastructuur (leidingactiviteiten voor energie- en waterbeheertoepassingen) en in het renovatiesegment.
• Wolters Kluwer: de datagroep zette op autonome basis 6% meer om in 2023 tot 5,58 miljard euro, terwijl de operationele winst 7% aandikte tot 1,48 miljard euro. Dat duwde de marge licht hoger van 26,1% naar 26,4%, terwijl de vrije kasstroom daalde van 1,22 naar 1,16 miljard euro. Deze cijfers liggen in lijn met de verwachtingen, net zoals de stijging met 15% van het dividend. De groep hernieuwd ook het aandeleninkoopprogramma, met een nieuwe tranche van 1 miljard euro, waarvan inmiddels al voor 100 miljoen euro is ingekocht.