Bedrijvenradar: argenx, Bekaert, Wal-Mart, Alibaba, DEME, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Advance Auto Parts, Airbus, Alibaba, Ant Group, Applied Materials, Arcadis, Argenx, Bayer, Bekaert, Blackstone, ChargePoint Holdings, Deckers Outdoor, DEME, Eiffage, EVS, Gap, Generali, HelloFresh, Home Invest Belgium, LSEG, Macy's, Octopus Energy, Panasonic, Payton Planar, Plug Power, Sanofi, Sonos, Starbucks, Walmart, Williams-Sonoma.

• Advance Auto Parts: (-4%) de kleinhandelaar in auto-onderdelen werd door de analisten van Bank of America aan de zijkant geschoven. Het advies daalde van “Neutraal” naar “Underperform”, omwille van aanhoudende uitdagingen op de middellange termijn. Daardoor zou de de vrije kasstroom voor ten minste de komende 12 maanden onder druk komen te staan.

• Airbus: er zijn nogal wat beleggers die zich niet helemaal kunnen vinden in de commerciële resultaten die geboekt werden op de Dubai Air Show. Of die geboekt hadden moeten worden, want de vliegtuigbouwer haalde slechts enkele tientallen orders binnen, terwijl Boeing kon pronken op de grootste toename van het orderboek in meer dan tien jaar.

• Alibaba: (-9%) de Chinese techmoloch gaat zijn cloudbedrijf dan toch niet afsplitsen, door de onzekerheid volgend op nieuwe Amerikaanse exportbeperkingen op AI-chips. Dat kostte gisteren 20 miljard dollar beurswaarde en zet zo een stevige domper op de lopende herstructurering en opsplitsing van de groep. Ook de beursgang van Freshippo werd in de ijskast gezet, terwijl de logistieke divisie Cainiao wel nog werkt aan een IPO op in Hong Kong. De markt houdt dus duideiljk niet van verrassingen, vooral omdat de clouddivisie tussen de 41 en 60 miljard dollar waard had kunnen zijn.

• Ant Group: De kwartaalwinst van de beursgenoteerde financiële poot van Alibaba daalde met 65%, door een eenmalige boete van 984 miljoen dollar aan de Chinese overheid. De nettowinst landde niettemin op zo’n 357,34 miljoen dollar.

• Applied Materials: (-7%) De grootste Amerikaanse fabrikant van halfgeleiderapparatuur kwam onder vuur te liggen omdat het Ministerie van Justitie een onderzoek opstartte over het mogelijk ontwijken van exportbeperkingen. Aan de basis ligt de verscheping van honderden miljoenen dollars aan apparatuur naar de Chinese chipbakker SMIC zonder exportvergunningen. Net die export werd door de VS beperkt vanwege de nationale veiligheid, meerbepaald om te vermijden dat de militaire en inlichtingencapaciteiten van China nog sterker zouden worden.

• Arcadis: Gisteren organiseerde Arcadis zijn capital marktes day in Londen, waar de bijgewerkte strategie “Accelerating a Planet Positive Future” werd beschreven, evenals de bijgewerkte financiële doelstellingen die voor het eerst werden vastgesteld onder het bewind van de nieuwe CEO Alan Brookes. De nieuwe doelstellingen voor 2026 vereisen een organische groei met gemiddelde tot hoge eencijferige cijfers (een stijging ten opzichte van een gemiddelde eencijferige groei) en een operationele EBIT-marge van ten minste 12,5% (was 10%). KBCS is van mening dat deze doelstellingen binnen bereik liggen, uitgaande van een solide projectuitvoering. KBCS herbekijkt de waardering. Momenteel behouden ze het ‘Kopen’-advies en koersdoel van 41 euro.

• Argenx: Vijf maanden na de goedkeuring van Vyvgart in de VS krijgt het bedrijf nu ook de goedkeuring van de Europese toezichthouders. Interessant is dat Vyvgart zelftoediening in het etiket opneemt, wat in contrast staat met het Amerikaanse etiket waar de toediening moet gebeuren door een professional in de gezondheidszorg. Omdat de EU-goedkeuring al grotendeels in het KBCS-model was verwerkt, handhaven de analisten hun ‘Kopen’-advies en het koersdoel van 495 euro.

• Bayer: het bedrijf is niet verantwoordelijk voor de aansprakelijkheid die voortvloeit uit bepaalde rechtszaken over de producten op basis van talk na de overname Merck als onderdeel van een deal van $ 14,2 miljard in 2014, oordeelde het hoogste gerechtshof van Delaware donderdag.

• Bekaert: De omzet in het derde kwartaal daalde met 21%. Het middelpunt van de vooruitzichten voor de onderliggende bedrijfswinstmarge voor 2023 liggen nu 3% onder de verwachtingen van KBCS. Ondanks het moeilijkere momentum op de korte termijn handhaaft KBCS de ‘Kopen’-aanbeveling op basis van de aantrekkelijke waardering en sterke balans. Momenteel loopt een tweede aandeleninkoopprogramma ter waarde van 120 miljoen euro.

• Blackstone: de gigantische vermogensbeheerder heeft 8 miljard dollar opgehaald bij institutionele beleggers in de eerste ronde van een nieuw fonds, dat onder de vlag van “direct lending” vermarkt zal worden.

• ChargePoint Holdings: (-5%) het oplaadnetwerk voor elektrische voertuigen, zeg maar de Europese FAstned, kwam onder druk omdat COO Rick Wilmer op 16 november de nieuwe CEO wordt, ter vervanging van Pasquale Romano. Ook blijkt het derde kwartaal een stevige sof te zullen worden, op basis van voorlopige inschattingen zal de omzet slechts landen tussen 108 tot 113 miljoen dollar, terwijl eerder op een vork van 150 tot 165 miljoen dollar gemikt werd.

• Deckers Outdoor: (+2,5%) Het schoenenbedrijf achter de onder meer Uggs ligt uit de gratie bij beurshuis Piper Sandler. Het advies voor het aandeel werd verlaagd van “Overwogen” naar “Neutraal” omdat hert eerdere positieve standpunt ten opzichte van het aandeel grotendeels uitgewerkt is.

• DEME: de milieugroep scoorde verschillende baggercontracten op het Afrikaanse continent voor een totale tegenwaarde van 50 tot 150 miljoen euro. Het gaat onder meer om deal in de Ivoorkust, Benin en Congo. Goed nieuws, maar zonder impact op “Opbouwen”-advies en 120 euro koersdoel.

• Eiffage: de Franse bouwgroep heeft een contract ter waarde van meer dan 4 miljard euro binnengehaald voor het uitvoeren van de belangrijkste civieltechnische werken rond twee geplande kernreactoren. De overeenkomst voor de EPR2-reactoren die het staatsbedrijf EDF bouwt op zijn site in Penly, Noord-Frankrijk, zal bijna 4.000 mensen en 1,3 miljoen werkuren opleveren, aldus Eiffage.

• EVS: De Luikenaars geven in een derdekwartaalupdate aan dat het momentum qua omzet sterk blijft. EVS bevestigt dat de bedrijfswinst (EBIT) richting de bovenkant van het bestaande bereik (32,5 à 38,5 miljoen euro) gaat. Zonder exacte cijfers te geven, gaf EVS aan dat de brutomarges blijven verbeteren en dat de kosten onder controle zijn. KBCS herhaalt het ‘Kopen’-advies en koersdoel van 33 euro.

• Gap: (+15%) de kledingketen kende een topdag dankzij beter dan verwachte derdekwartaalresultaten. Daarin werd een winst geboekt van 59 cent per aandeel op 3,77 miljard omzet, terwijl op 19 cent en 3,60 miljard werd gemikt.

• Generali: de Italiaanse verzekeraar boekte vrijdag een stijging van 29,6% in de aangepast nettowinst over 9 maanden, doordat hogere premies de grotere impact van claims door natuurrampen compenseerden. De aangepaste nettowinst kwam uit op 2,98 miljard euro t.o.v. met een analistenconsensus van 2,95 miljard euro. De operationele winst van de groep steeg met 16,7% tot 5,1 miljard euro in de periode van januari tot september t.o.v. een consensus van 5,04 miljard euro.

• HelloFresh: aandelen van het bedrijf dat bereide ingrediënten en recepten aan consumenten verkoopt, daalden met 24% nadat het zijn omzetgroei in 2023 had verlaagd van 2%-8% naar 2%-5%. Dat komt vooral doordat een van de sites voor het bereiden van maaltijden te kampen had met problemen met de watervoorziening en een vertraging van het aantal nieuwe klanten in de Verenigde Staten.

• Home Invest Belgium: de vastgoedgroep meldt resultaten voor het derde kwartaal van 2023 die iets boven de verwachtingen van KBCS liggen. De verwachting voor de winst per aandeel wordt verhoogd van 1,10 euro naar 1,12 euro. Operationeel gezien blijft de portefeuille van HOMI aantrekkelijk, maar de verhouding schulden/activa blijft hoog. Om dat tegen te gaan annuleert HOMI zijn interim-dividend, dat een positieve impact van 2,1% heeft op de schuld/activa-ratio. Het jaarlijkse dividend zal nu volledig worden uitbetaald in mei, in lijn met de andere Belgische REIT's. KBCS herhaalt het ‘Houden’-advies en koersdoel van 17,5 euro.

• LSEG: het bedrijf heeft zijn groeiprognose voor de middellange termijn verhoogd en verwacht dat het een miljard pond uit te keren aan aandeelhouders in 2024. LSEG werkt verder aan de integratie van data- en analysebedrijf Refinitiv dat het kocht voor 27 miljard dollar in januari 2021.

• Macy's: (-10%) de winkelketen klopte vorig kwartaal de analistenschattingen omdat voorraad- en margeverbeteringen een omzetdaling van 7% op jaarbasis compenseerden. Lagere permanente afprijzingen op goederen krikten de brutomarge op van 38,7% naar 40,3%, terwijl de voorraden 6% krompen. De winst kwam uit op 108 miljoen dollar, terwijl analisten al blij hadden geweest meteen break-even cijfer, terwijl de omzet met 4,86 miljard nipt boven de lat ging. Voor heel 2023 werd de ondergrens van de omzetvork van 22,8 naar 22,9 miljard dollar, dankzij een terugval van de vergelijkbare omzet met 7%, wat beter is dan de eerdere 7,5%.

• Octopus Energy: de divisie die investeert in duurzame energie heeft een speciaal fonds gelanceerd met het Japanse Tokyo Gas om tegen 2030 3 miljard pond te investeren in offshore windprojecten. Het fonds zal kijken naar zowel traditionele offshore windturbines als drijvende turbines. Octopus Energy Generation is van plan om tot 2030 20 miljard dollar te investeren in offshore wind, met als doel de energiezekerheid te vergroten en de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen te verminderen.

• Panasonic: (+5,5%) de Japanse grootmacht zou een belang in de afdeling “autosystemen”, dat cockpit- en elektronicasystemen produceert, willen verkopen aan de Amerikaanse private equity groep Apollo Global Management. De details van de overeenkomst moeten klaar zijn tegen 31 maart 2024, en dat zou onder meer een aparte beursnotering kunnen inhouden. De deal heeft geen betrekking op de energie-eenheid van Panasonic, die batterijen maakt voor elektrische voertuigen waaronder die van Tesla.

• Payton Planar: de op Brussel genoteerde Israëlische producent van transformatoren meldde cijfers over de eerste negen maanden. De omzet daalde in het derde kwartaal met slechts 7,5%, tegenover een daling met 33% in het tweede kwartaal. Maar de winst steeg met 10%, onder meer dankzij hogere rente-inkomsten. En dat in een blijvend lastige werkomgeving, met een oorlog op de achtergrond. Het rendement op eigen vermogen klokte af op 15,5%, met een brutomarge van 45%. De omzet van Quanta (Klant A) daalde van 14,7 naar 5,2 miljoen dollar, terwijl de autofabrikanten het net beter deden. Wel viel de omvang van het orderboek terug.

• Plug Power: de waterstofgroep kreeg het opnieuw moeilijk en dat na een rampweek. Volgens de analisten van Citi is die lager beurskoers terecht, want het advies werd gisteren teruggeschroef van “Kopen” naar “Neuraal” omdat er op korte termijn problemen zijn met de liquiditeit op de balans en de uitvoering van het orderboek.

• Sanofi: het Amerikaanse Centers for Disease Control and Prevention kondigde aan dat het de vrijgave van meer dan 77.000 extra doses van Sanofi en AstraZeneca's RSV (respiratoir syncytieel virus) (RSV) medicijn Beyfortus heeft versneld. Die extra doses zullen helpen om de beschikbaarheid van het geneesmiddel te verbeteren in een tijd waarin een toename van het aantal ziektegevallen het aanbod overtreft.

• Sonos: (+17%) CEO Patrick Spence is van mening dat het bedrijf dat we kennen van zijn geconnecteerde luidsprekers een meerjarige productcyclus ingaat die “een nieuwe miljardencategorie” zal omvatten in de tweede helft van het fiscale jaar 2024.

• Starbucks: opschudding alom bij de koffiegroep, want duizenden barista's zijn van plan om te gaan staken. Zij beweren dat de koffieketen weigert eerlijk te onderhandelen met hun vakbond. En dat kan dus niet door de beugel, want in andere sectoren en bij andere bedrijven lopen de onderhandelingen wel open en eerlijk .. ahum.

• Walmart: (-7%) de retailgigant verlaagde na een eerder mager derde kwartaal de winstverwachting voor heel 2023, terwijl de verwachtingen voor 2024 dan weer wel opgetrokken werden. Portie gemengd, met andere woorden. Tel daarbij dat het inkoopprogramma van eigen aandelen met 3 miljard dollar teruggeschroefd werd, bleef er weinig reden tot feest over. FO John David Rainey vertelde aan CNBC dat hij voorzichtiger is geworden voor wat betreft de consument.

• Williams-Sonoma: (+5%) De verkoper van keukengerei en huishoudelijke artikelen rapporteerde een record operationele marge van 17% in het derde kwartaal. De aangepaste winst van 3,66 dollar per aandeel kwam hoger uit dan de verhoopte 3,33 dollar per aandeel