Bedrijvenradar: Fastned, Deere, Tinc, Gimv, Kinepolis, Lindt & Spruengli, Tesla, Vodafone,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Air France-KLM, Apple, Country Garden, Deere, Fastned, Fosun, Gimv, Hugo Boss, Kinepolis, Kroger, Lindt & Spruengli, Northvolt, Nvidia, NX Filtration, Rio Tinto, Talos Energy, Tesla, TINC, Vodafone

• Air France-KLM: de luchtvaartgroep gaat niet langer samenwerken met vrachtvervoerder CMA CGM, omdat strenge regelgeving in bepaalde belangrijke markten een optimale samenwerking verhinderd. Zonde, want de deal werd nog maar in april 2023 opgestart. Wel worden er nieuwe onderhandelingen opgestart voor een nieuwe samenwerking, onder meer omdat CMA CGM één van de grootaandeelhouders is van Air France-KLM.
  

• Apple: gisteren werd gemeld dat er zeldzame kortingen werden toegestaan op de iPhones die verkocht worden in China. De detailhandelsprijzen daalden met een forse 70 dollar (zo’n 5%) omwille van de toenemende concurrentiedruk in 's werelds grootste smartphonemarkt. Het gaat om een tijdelijke actie, van 18 tot en met 21 januari met als doel de brakke verkoopscijfers van de iPhone 15 in China op te krikken. De verkoop van Chinese iPhones daalde in de eerste week van 2024 immers met 30% op jaarbasis, na een terugval met 3% in heel 2023. Dat is veel, zeker omdat online winkelplatforms zoals Pinduoduo de prijzen tot dusver in 2024 al tot 16% verlaagden.

• Country Garden: China's grootste particuliere vastgoedontwikkelaar verwacht dat de vastgoedmarkt in 2024 zwak zal blijven en dat het bedrijf voor meer en “ernstige” uitdagingen kan komen te staan. Het topmanagement brengt daarmee geen goednieuwsshow, nadat het in oktober al in gebreke bleef met zijn offshore obligaties ter waarde van 11 miljard dollar en vorig jaar de aflossingen op zijn onshore obligaties verlengde. De oorzaak? Wel, voorzitter Huiyan meent dat “de markt vorig jaar niet herstelde zoals verwacht en nog steeds in correctie was”. Maar zou het niet eerder aan gebrekkig financieel beleid liggen ?

• Deere: de producent van landbouwvoertuigen gaat samen met SpaceX de wereld helpen bedekken met supersnel internet. De duizenden Starlink-satellieten zullen door John Deere aan nieuwe en bestaande Deere-machines in de VS en Brazilië worden aangesloten. Dat moet tractoren, zaadplanters, sproeisystemen en ander uitrusting op elkaar doen aansluiten in gebieden waar geen goed internet aanwezig is.

• Fastned: de Nederlandse laadpalengroep dikte de omzet in kwartaal vier met 44% op jaarbasis aan tot 19,2 miljoen euro, dankzij een toename van het aantal laadsessies met 64% tot 1,3 miljoen stuks en een stijging van de bezettingsgraad tot 14,4%. De brutowinst steeg zo met 77% tot 14,2 miljoen euro, wat licht boven de lat uitkomt. Verder mag de groep in Spanje haar eerste snellaadstation bouwen met acht laadpunten in Madrid, terwijl het er gelijk ook nog eens zes andere stations op de planning kon zetten. Daarmee wordt Spanje het negende land waarin het actief is, wat kadert in de doelstelling om in Europa 1.000 snellaadstations neer te poten.

• Fosun: De Chinese toerismegroep Fosun is in vergevorderde gesprekken om zijn merk Thomas Cook te verkopen aan het Poolse online reisbureau eSky. Zo’n deal met eSky kreeg al groen licht van meerderheidsaandeelhouder en participatiemaatschappij MCI Capital. Thomas Cook, 's werelds oudste reisorganisatie, stortte in 2019 in nadat het er niet in slaagde een herstructureringsplan af te ronden, waardoor meer dan 100.000 passagiers strandden en velen zonder baan kwamen te zitten. Fosun werd de grootste aandeelhouder van Thomas Cook nadat het de aandelen overnam voor 11 miljoen pond.

• Gimv: Onera Health, actief in slaapdiagnostiek en -monitoring op afstand, rondde een Series C financieringsronde af en tankte zo in totaal 30 miljoen euro. De operatie werd geleid door EQT Life Sciences en Gimv en werd ondersteund door bestaande investeerders Innovation Industries, Invest-NL, imec.xpand, BOM en 15th Rock. Onera Health ontwikkelt oplossingen voor slaaptesten die snel, gemakkelijk en klinisch nauwkeurig zijn en die via een polysomnografiesysteem (PSG) klinische PSG-diagnostiek en -monitoring rechtstreeks naar het bed van de patiënt thuis brengt. De groep is momenteel actief in de VS, de Benelux en de DACH regio.

• Hugo Boss: de modegroep zag de omzet met 18% stijgen tot 4,20 miljard euro, zonder rekening te houden met wisselkoersen. Dat is iets meer dan de door analisten verhoopte 4,19 miljard euro, terwijl het management zelf een vork van 4,10 à 4,20 miljard euro in de markt had gezet. Het bedrijfsresultaat (EBIT) steeg met 22% tot 410 miljoen euro, pal in het midden van de verwachtingen. De omzet in het vierde kwartaal steeg met 13% tot 1,18 miljard euro, dankzij 33% groei in de regio Azië-Pacific, inclusief een sterke omzetverbetering met dubbele cijfers in China. Eén en ander is te danken aan de sterke vraag in Azië in het vierde kwartaal en aan de merkvernieuwing die werd doorgevoerd in 2022. Finale cijfers komen er op 7 maart.

• Kinepolis: naar aanleiding van de recente Franse bezoekersaantallen en de cijfers van US/Canada box office Mojo voor het vierde kwartaal, verlaagde KBCS de verwachting in het waarderingsmodel. Dat impliceert onder meer lagere bezoekersaantallen voor 2024 door de stakingen van acteurs en schrijvers. Concreet bracht het vierde kwartaal 243 nieuwe films in Noord-Amerika, vergeleken met 206 stuks in dezelfde periode een jaar eerder. Met 8,87 miljard dollar aan “box office” inkomsten ligt dat cijfer wel 20,4% hoger dan een jaar eerder, maar even zo goed op 77,5% van het gemiddelde van de eerste 9 maanden in de pre-pandemische periode. Alzo daalt het koersdoel van 59 naar 55 euro, weliswaar met behoud van het ”Kopen”-advies.

• Kroger: de voorgestelde fusie van 24,6 miljard dollar met kleinhandelaar Albertsons zal pas ergens in de eerste helft van Kroger's boekjaar 2024 af kunnen worden gerond, eerder dan dat dat zich in het begin van 2024 zou voltrekken. De fusie werd al aangekondigd in oktober 2022, maar kampt met nogal wat tegenkanting van de Amerikaanse wetgevers en de Federal Trade Commission omwille van antitrustbezwaren. De deal zou mogelijk leiden tot hogere prijzen voor consumenten, winkelsluitingen en banenverlies. Maar Kroger beloofde ondertussen om 500 miljoen dollar te investeren in lagere prijzen en 1,3 miljard dollar in een betere klantervaring.

• Lindt & Spruengli: De Zwitserse chocolademaker kon de omzet in 2023 met 10,3% opkrikken op autonome basis en dat is meer dan verwacht. Inclusief wisselkoerseffecten steeg de omzet met 4,6% tot 5,20 miljard Zwitserse frank, terwijl op 5,18 miljard frank werd gemikt. De groei is te danken aan hogere productprijzen en een sterke verkoop van zijn pralines in alle markten, waarmee de hogere grondstofkosten voldoende gecompenseerd werden. Die kosten stegen voornamelijk door de dure prijs van cacao, waarvan de prijzen op het hoogste niveau noteren in 46 jaar en hoog zullen blijven in 2024.

• Northvolt: De Zweedse producent van lithium-ionbatterijen tankte 5 miljard dollar via de grootste groene lening die in Europa werd afgesloten. Dat geld werd gevonden via een groep van 23 commerciële banken, de Europese Investeringsbank en de Nordic Investment Bank. Met het geld moet de batterijfabriek in het noorden van Zweden uitgebreid kunnen worden, om de meer dan 55 miljard dollar aan bestellingen van autofabrikanten zoals BMW, Scania, Volvo Cars en Volkswagen af te kunnen werken. Northvolt zou zich ondertussen klaarmaken voor een beursgang van meer dan 20 miljard dollar.

• Nvidia: Chinese militaire organen, staatsinstituten voor onderzoek naar AI en universiteiten hebben het afgelopen jaar kleine partijen van Nvidia’s A100 en de krachtigere H100 chip kunnen kopen, ondanks het Amerikaanse exportverbod naar China. Bij de kopers vinden we onder meer het Harbin Institute of Technology en de University of Electronic Science and Technology of China, die beide banken met het militaire apparaat zouden hebben. Het nieuws toont aan hoe moeilijk het voor Washington is om China de volledige toegang te ontzeggen tot de gewilde, geavanceerde Amerikaanse chips.

• NX Filtration: Vorige week verraste de watergroep met de waarschuwing dat de omzet in 2023 slechts 8 miljoen zou bedragen, terwijl de lat eerder nog op 10 à 14 miljoen euro lag. En dat was al minder dan de eerdere 18 à 22 miljoen euro omzet. Voor 2024 wordt nu gemikt op “meer dan 16 miljoen euro”. Al bij al was dit duidelijk een negatieve verrassing, terwijl de bouw van nieuwe faciliteiten de kaspositie deed krimpen tot 50 miljoen euro. Dat kan slinken tot 4 miljoen euro per einde 2024. Het advies daalt vandaag van “Houden” naar “Afbouwen”, terwijl het koersdoel daalt van 11 naar 4,5 euro.

• Rio Tinto: de mijnbouwgroep verwacht dat Chinese stimuleringsmaatregelen een langzaam herstel zullen uitlokken in China, 's werelds grootste staalgebruiker. Die hoop gaat hand in hand met de melding dat Rio Tinto in 2023 de tweede hoogste ijzerertsverzendingen ooit optekende, dankzij 3% groei tot 331,8 miljoen ton ijzererts. Dat is netjes in lijn met de verhoopte 320 à 335 miljoen ton, deels te wijten aan hogere grondstofprijzen en de hoop dat het Europese economische herstel later dit jaar aan kracht zal winnen.

• Talos Energy: het olie- en gasbedrijf gaat QuarterNorth Energy overnemen voor 1,29 miljard dollar in cash en aandelen. Dat moet de aanwezigheid in Mexico versterken met het exploratie- en productiebedrijf in de Golf van Mexico dat eigenaar is van zes belangrijke velden. QuarterNorth Energy ontvangt ongeveer 24,8 miljoen gewone aandelen van Talos en ongeveer 965 miljoen in cash. Interessant is dat meer dan 12 bedrijven, waaronder Chevron en Repsol, vorig jaar gestopt zijn met de offshore exploratie in Mexico na teleurstellende resultaten. Slechts een handvol bedrijven deed wel significante vondsten, waaronder Talos.

• Tesla: CEO Elon Musk zou zich niet op zijn gemak voelen als hij de automaker zou laten uitgroeien tot een leider op het gebied van kunstmatige intelligentie en robotica zonder ten minste 25% stemrecht in het bedrijf te hebben. Dat is bijna het dubbele van zijn huidige 13%-belang. De man wil daarom “genoeg aandelen hebben om invloedrijk te zijn, maar niet zo veel dat hij niet kan worden omvergeworpen”. En als dat niet lukt, dan zou de man liever AI-producten bouwen buiten Tesla om. Concreet denkt u aan een tweeledige aandelenstructuur om zo 25% stemrecht te bereiken, een beetje zoals bij Meta Platforms.

• TINC: Windparkontwikkelaar Storm en tankstationuitbater Q8 zullen 250 miljoen euro investeren in 200 snellaadstations, elk met minstens 10 laadstations met een laadcapaciteit tot 400 kW. De oplaadstations komen niet bij traditionele tankstations, maar op nieuwe locaties langs drukke wegen of in stadscentra. Storm & Q8 mikken op locaties met veel service: de helft daarvan zullen winkels zijn in samenwerking met Delhaize & Panos. Bij een deel van de locaties komen McDonald's restaurants. Storm is de eigenaar van de sites en installeert de laadstations, inclusief de structurele werken van de winkels en restaurants. Q8 zorgt voor de exploitatie met de onafhankelijke partners. De investering van 250 miljoen euro valt dus grotendeels op de schouders van Storm, wat maakt dat bestaande partners zoals Tinc en PMV bij zullen kunnen storten. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 14 euro koersdoel.

• Vodafone: de Britse telecomgroep tekende een 10-jarige samenwerking met Microsoft om generatieve AI-, digitale, bedrijfs- en clouddiensten aan te bieden aan meer dan 300 miljoen bedrijven en consumenten op de Europese en Afrikaanse markten. Vodafone zal in die optiek 1,5 miljard dollar investeren in klantgerichte AI, wat ontwikkeld zal worden dankzij Microsofts Azure OpenAI- en Copilot-technologieën. Ook worden fysieke datacenters vervangen door goedkopere en schaalbare Azure-clouddiensten. Microsoft van zijn kant zal kapitaal investeren in Vodafone's IoT-platform (Internet of Things) eens dat in april 2024 als een zelfstandige onderneming wordt verkocht. Ook zal het zal Vodafone's mobiele financiële platform in Afrika helpen opschalen.