Bedrijvenradar: Basic-Fit, AB Inbev, Ageas, Alibaba, Deliveroo, Ekopak, Euronav, Foxconn, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

AB Inbev, Ageas, Albemarle, Alibaba, Allegro, Basic-Fit, ByteDance, Deliveroo, Dollar Tree, Ekopak, Embracer, Entain, Euronav, Foxconn, Hapag-Lloyd, Hyloris, IBA, Lanxess, Lennar, Microsoft, Nio, Pharming, RWE, SBM Offshore, Tesla, United Health, US Steel

• AB Inbev: tabaksgroep Altria meldde dat het 35 miljoen aandelen van AB Inbev wil verkopen om het belang te verlagen van zo’n 10% naar zo’n 8%. AB Inbev zelf wel voor 200 miljoen dollar eigen aandelen inkopen. Verder heeft de plaatsing geen impact, behalve dat er mogelijk vragen kunnen komen waarom Altria denkt dat het vandaag een goed moment is om te verkopen. Voor KBCS blijven het marktleiderschap in de wereldwijde biermarkt, de hoge intrinsieke winstgevendheid en de lange termijngroeivooruitzichten in opkomende markten centraal staan in de investment case. Als kroonkurk op de taart ligt de schuldafbouw op schema en is de waardering aantrekkelijk. Geen impact op “Kopen”-advies en 75 euro koersdoel.
  

• Ageas: de verzekeraar verhoogde, of verbeterde zo u wil, het bod op het Britse Direct Line Insurance. Het tweede bod lag 3% hoger, en omvat 120 pence in cash en één nieuw aandeel Ageas voor elk aandeel Direct Line. Ageas is vastbesloten om "samen te werken" aan een aanbevolen vast bod, maar de poging kreeg nul op het rekest. Voor KBCS is het daarmee duidelijk dat Ageas - vooruitlopend op de jaarcijfers van Direct Line volgende week donderdag – zich actief als kandidaat overnemer wil blijven positioneren. Een combinatie zou immers gunstig zou zijn voor beide partijen, zo klinkt het. Geen impact op “Kopen”-advies en 50 euro koersdoel.

• Albemarle: (1,50%) 's werelds grootste producent van lithium voor batterijen voor elektrische voertuigen zal verschillende veilingen houden om de levering van het metaal te verkopen als onderdeel van een poging om de markttransparantie te vergroten. Lithium wordt van oudsher verkocht op basis van langetermijncontracten door Albemarle en andere producenten, waardoor het voor autofabrikanten en andere klanten moeilijk wordt om een referentieprijs te bepalen. De eerste veiling, op 26 maart zal in het Engels en in het Mandarijn plaatsvinden en zal de Chinese Yuan als betaalmiddel gebruiken.

• Alibaba: de Chinese e-commerce-speler wil de komende drie jaar 1,1 miljard dollar pompen in een Zuid-Koreaans logistiek centrum en bedrijven daarrond. Concreet gaat er dit jaar al 200 miljoen dollar naar dat centrum en 100 miljoen dollar naar kleine en middelgrote Zuid-Koreaanse bedrijven om diens producten in het buitenland te verkopen.

• Allegro: Polen's grootste e-commerceplatform verwacht dat de kernwinsten in eigen land met 28-31% zullen stijgen in het eerste kwartaal, nadat het resultaat over het vierde kwartaal de verwachtingen overtrof. Allegro, dat ongeveer een derde van de Poolse onlinemarkt in handen heeft in termen van bruto handelswaarde (GMV), heeft tot nu toe zijn positie in eigen land verdedigd tegen concurrenten zoals Amazon, dat in 2021 in Polen werd gelanceerd.

• Basic-Fit: de fitnessgroep bleef in 2023 1% onder verwachting en trekt die lijn door naar 2024. De nieuwe vooruitzichten zijn immers minder rooskleurig in termen van aantal nieuwe clubs, want er wordt nu op 1575 stuks gemikt tegen einde 2024. Dat was eerder 1600. In Frankrijk blijft de ledengroei wat zwak en om deze trend te keren zal de Basic-lidmaatschapsstructuur opnieuw ingevoerd worden. Verrassend genoeg wijzigden de rendementsvooruitzichten voor 2024 niet, ondanks Frankrijk een kernmarkt. De veranderingen in de lidmaatschapsstructuren kunnen tot meer volatiliteit leiden, met een moeilijk in te schatten impact op korte termijn. Voor KBCS kan het management voor lagere groei opteren in ruil voor een sterkere balans, wat logisch is in een omgeving met hogere rentetarieven voor langere tijd. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 32 euro koersdoel.

• ByteDance: Het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden nam gisteren met overweldigende meerderheid een wetsvoorstel aan dat de Chinese eigenaar ByteDance van TikTok ongeveer zes maanden de tijd geeft om de Amerikaanse activa van de kortevideo-app af te stoten, zo niet kan een verbod op TikTok volgen. Het wetsvoorstel moet nu naar de Senaat waar de mening over het wetsvoorstel verdeeld zijn.

• Deliveroo: Het Britse maaltijdbezorgbedrijf rapporteerde een beter dan verwachte kernwinst van 85 miljoen pond voor 2023. Het zei dat het dit jaar verdere vooruitgang verwachtte en hoopt ook op een positieve cashflow in 2024.

• Dollar Tree: (-14,21%) de retailer miste de marktverwachtingen voor de omzet en winst tijdens het decemberkwartaal en maakte plannen bekend om 970 van zijn Family Dollar-winkels te sluiten. De aandelen van Dollar Tree daalden nadat het ook voor 2024 een omzet en winst onder de verwachtingen voorspelde. De aandelen van rivaliserende Dollar General daalden met 2,8%.

• Ekopak: de watergroep tekende een 10-jarig WaaS-contract met Arcelor Mittal Gent, evenwel zonder financiële details. De waterleveringscapaciteit van 0,8 miljoen kubieke meter is vergelijkbaar met de 5,2 miljoen kubieke meter WaaS-waterleveringen die zijn gemeld over 2022 en daarom is contract zonder meer “aanzienlijk” In 2022 realiseerde Ekopak een jaarlijkse WaaS-omzet van 2,5 miljoen, wat in 2023 naar 3,3 miljoen euro kan en naar 4,6 miljoen in 2024. Geen impact op “Kopen”-advies en25 euro koersdoel.

• Embracer: het Zweedse gamingbedrijf kondigt een overeenkomst aan om geselecteerde activa van de operatieve groep Sabre Interactive voor 247 miljoen dollar af te stoten, waarmee alle activiteiten in Rusland worden stopgezet. De koper is Beacon Interactive, een bedrijf dat wordt gecontroleerd door Matthew Karch, medeoprichter van Sabre Interactive. De transactie omvat 38 lopende game-ontwikkelingsprojecten, goed voor een boekwaarde van ongeveer 224,76 miljoen dollar.

• Entain: het Britse gokbedrijf heeft adviseurs ingehuurd om toezicht te houden op de mogelijke verkoop van verschillende van zijn buitenlandse merken, zo schrijft de Financial Times. Tot deze merken behoort het in Nederland gevestigde BetCity, dat het gokbedrijf vorig jaar had gekocht. Entain profiteerde, net als andere gokbedrijven, van een toename van onlinegokken tijdens de pandemie, maar strengere regelgeving op de belangrijkste markten heeft zijn bedrijfsresultaten negatief beïnvloed.

• Euronav: CMB liet weten dat de US District Court for Southern District of NY een verzoek tot voorlopige injunctie heeft verworpen. Dat verzoek was ingediend door bepaalde fondsen beheerd door FourWorld Capital Management in verband met het Amerikaanse bod van CMB om alle uitstaande gewone aandelen van Euronav te kopen van Amerikaanse houders. Zowel het Amerikaanse bod als het Belgische bod zullen daarom zoals gepland worden afgesloten op vrijdag 15 maart, respectievelijk om 10 uur NYC Time en 16 uur Belgische tijd.

• Foxconn: de Apple-leverancier meldt zopas een winststijging met 33% in het vierde kwartaal, wat beter is dan de verwachtingen, dankzij de groeiende vraag naar AI-servers en sterke verkopen tijdens de kerstvakantie. De grootste fabrikant van contractelektronica ter wereld voorspelde ook een trage start van 2024, maar dat het jaar zou eindigen met een aanzienlijke omzetstijging. Het Taiwanese bedrijf zei dat de nettowinst over het kwartaal oktober-december steeg naar 1,69 miljard dollar, ongeveer 30% hoger dan in 2022.

• Hapag-Lloyd: de Duitse containerverlader meldt zonet een nettowinst van 3,0 miljard euro voor 2023, een daling met 83% ten opzichte van een jaar eerder. Het verlaagde zijn dividend met 85%. “We hebben de op twee na beste groepswinst in de geschiedenis van ons bedrijf behaald – ook al is deze aanzienlijk lager dan in het uitzonderlijk sterke jaar 2022 als gevolg van de normalisering van de mondiale toeleveringsketens”, aldus CEO Rolf Habben Jansen. “We verwachten in 2024 een algehele daling van de inkomsten”, zei hij, daarbij verwijzend naar de crisis in de Rode Zee, waar commerciële verladers het Suez-kanaal overslaan nadat de in Jemen gevestigde Houthi-militanten schepen zijn gaan aanvallen.

• Hyloris: De publicatie van de cijfers over 2023 zetten zowel de vooruitgang van de pijplijn in de kijker, als wat een spannend 2024 moet worden. Er was per einde 2023 nog 30,2 miljoen euro in kas, dat de komende 18 tot 24 maanden moet kunnen overbruggen. De eerder gecommuniceerde tijdlijnen om de pijplijn uit te voeren werden min of meer herhaald, zodat het nu uitkijken is naar de resultaten van de centrale studie voor Dofetilide IV in atriale fibrillatie. Hyloris blijft mikken op 30 producten in portefeuille vóór 2025, wat betekent dat er in 2024 veel aankondigingen van nieuwe producten aan zitten te komen. Geen impact op “Kopen”-advies en 19,5 euro koersdoel.

• IBA: de protontherapiespecialist tekende via joint venture PanTera een tweede leveringscontract voor PanTera 225Ac. Dat zal geleverd worden voor ten minste de komende 2 jaar, met opties voor toekomstige verlenging. Het contract is belangrijk omdat het 15% tot 20% vertegenwoordigt van de jaarlijkse volumes die PanTera zal produceren op basis van het door TerraPower te leveren thorium-229 (229Th). Er werden geen financiële details bekendgemaakt, maar het koersdoel van 18 euro en het “Kopen”-advies blijven wel op de tabellen staan.

• Lanxess: de Duitse producent van speciale chemicaliën voorspelt dat zijn winsten in 2024 licht zouden verbeteren en signaleerde verdere uitdagingen in de eerste helft van het jaar als gevolg van de zwakke vraag en de hoge inactiviteitskosten. Naast een kostenbesparingsprogramma dat afgelopen zomer werd gelanceerd, startte Lanxess vorig jaar het proces om zijn businessunit Urethaan Systems te verkopen, met als doel de opbrengst te gebruiken om de schulden verder te verminderen.

• Lennar: (0,28%) de huizenbouwer meldt winsten voor het eerste kwartaal die boven de schattingen van Wall Street liggen, omdat het historisch lage bestaande woningaanbod leidde tot een aanhoudende vraag naar nieuwbouw. Het bedrijf leverde 16.798 woningen op in het kwartaal dat eindigde op 29 februari, een stijging van 23% ten opzichte van een jaar eerder.

• Microsoft: (0,04%) de Teams-bouwer trof een schikking in een rechtszaak wegens patentinbreuk. Die was aangespannen door het California Institute of Technology (Caltech), dat eerder een juryoordeel van een miljard dollar won tegen Apple en Broadcom over een aantal Wi-Fi-patenten. Caltech beschuldigde Microsoft in 2021 van het schenden van Wi-Fi-gerelateerde patenten met apparaten, waaronder zijn Surface-tablets en -laptops en Xbox-videogamesystemen. Het is niet duidelijk wat de schikking inhoudt. Caltech heeft ook HP en Dell aangeklaagd wegens inbreuk op zijn Wi-Fi-patenten in zaken die nog lopen.

• Nio: De Chinese fabrikant van elektrische voertuigen voltooide tot nu toe 40 miljoen batterijwissels, zei CEO William Li. Nio is een van de weinige EV-fabrikanten die inzetten op het vervangen van batterijen als een belangrijke energieoptie voor elektrische voertuigen. Li heeft momenteel 2.382 batterijwisselstations en 21.652 openbare laadstations. ‘Swapping’ zou kunnen helpen om de druk op het elektriciteitsnet te verlichten op piekmomenten wanneer bestuurders opladen.

• Pharming: de Nederlandse farmagroep gaf eerder al aan dat de omzet in 2023 19% aandikte tot 245 miljoen dollar. Dat lag een pak boven de analistendag, onder meer omdat er 25% meer nieuwe patiënten werd behandeld. Vandaag werd die data aangevuld met financiële cijfers: het verlies daalde in 2023 tot 10,1 miljoen dollar, tegenover 13,7 miljoen in 2022, omdat kosten voor marketing en verkoop en hogere financieringslasten centraal blijven staan. Voor 2024 wordt gemikt op meer zo’n 15% groei tot 280 à 295 miljoen dollar, geflankeerd door een kaspositie van 215 miljoen dollar

• RWE: de grootste elektriciteitsproducent van Duitsland voorspelt dat zijn kernwinst in 2024 met wel een derde zal dalen, getroffen door dalende groothandelsprijzen voor energie en een verwachte scherpe winstdaling in zijn handelsdivisie. De lage groothandelsprijzen drukten de afgelopen maanden op de aandelenkoers van de groep.

• SBM Offshore: er werd met Technip Energies een overeenkomst ondertekend waarmee beide partijen aangeven dat ze gaan investeren in de ontwikkeling van windenergie. Dat zal gebeuren onder de koepel van de nieuw op te richten joint venture EkWil, al zijn daar nog niet alle details over geregeld. “EkWiL zal wel de deskundigheid van mensen, engineering & leveringscapaciteiten, complementaire technologieën van TE & SBMO combineren, waardoor geïntegreerde drijvende oplossingen en toonaangevende leveringsaanbiedingen voor de drijvende OW-markt worden gecreëerd”. Zo, dat weet u dan ook alweer.

• Tesla: (4,54%) Wells Fargo uitte zijn bezorgdheid over de afnemende impact van Tesla’s prijsverlagingen op de vraag naar zijn elektrische voertuigen. De aanbeveling ging naar ‘Underweight’. Tesla kampt met een wereldwijde vertraging van de vraag naar elektrische voertuigen na de prijzenoorlog van vorig jaar, die de marges schaadde en waardoor Tesla bijna 200 miljard dollar aan marktwaarde verloor, terwijl de aandelen dit jaar met bijna 29% zijn gedaald.

• United Health: (0,28%) de multinational meldde dat het apotheeknetwerk van zijn afdeling Change Healthcare weer online was, weken nadat een cyberaanval een domino-effect had op het gezondheidszorgsysteem van het land, dat sterk afhankelijk is van verzekeringen. Change Healthcare verwerkt ongeveer 50% van de medische claims in de Verenigde Staten voor ongeveer 900.000 artsen, 33.000 apotheken, 5.500 ziekenhuizen en 600 laboratoria. UnitedHealth gaf de hack de schuld van de ‘Blackcat’-bende, een beruchte ransomwaregroep met een geschiedenis van ontwrichtende aanvallen.

• US Steel: (-12,8%) president Joe Biden gaat zijn bezorgdheid uiten over de door Nippon Steel voorgestelde aankoop van US Steel ter waarde van 14,9 miljard dollar. De aandelen van US Steel gingen stevig lager nu blijkt dat de deal met grotere politieke tegenstand te maken zou kunnen krijgen. De kwestie kan de topconferentie van 10 april tussen Biden en de Japanse premier Fumio Kishida overschaduwen. Die is gericht op het versterken van de al lang bestaande veiligheidsalliantie tussen hun landen in het licht van de groeiende Chinese kracht