Bedrijvenradar: AB InBev, Adidas, Agfa, ArcelorMittal, Geberit, Intel, Mdxhealth, Oracle, Samsung, Solvay, Zalando, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

AB InBev, Adidas, ADM, Agfa, Apple, ArcelorMittal, Bayer, E.ON, Envipco, Geberit, Illumina, Inditex, Intel, Kohl’s, Liontown Resources, Manchester United, Mdxhealth, Oracle, Samsung Electronics, Solvay, Tesla, Theravet, Titan Cement, Toyota Motor, UCB, Volkswagen, Zalando

• AB InBev: Constellation Brands en Grupo Modelo discussieerden in het Amerikaans hof van beroep over de definitie van bier. InBev kocht het Mexicaanse Modelo in 2013 en die laat haar bieren in de VS door Constellation verdelen. Maar Modelo meent dat de distributieovereenkomst alleen toestaat om bier en moutdranken te verkopen met de merknaam Modelo. Constellation deed daarop lastig over de definities van "bier" en "moutdranken", en discussieert met name over harde seltzers . Over naar definitie van bier, dus.
  

• Adidas: de Duitse sportkledinggigant rapporteerde eind januari voorlopige resultaten voor het jaar en kwam met een voorspelling voor 2024 die ver onder de verwachtingen van analisten lag. In een persbericht geeft adidad aan dat het een daling verwacht van zijn omzet in Noord-Amerika dit jaar maar wel groei verwacht in de andere regio’s. Het bedrijf stelt een ongewijzigd dividend voor 0,70 euro.

• ADM: (+3,93%) de mondiale graanhandelaar wil de boekhoudproblemen oplossen, om via die weg tot zes jaar financiële resultaten te corrigeren. Sommige werknemers ontvingen ondertussen immers dagvaardingen van het ministerie van Justitie, waaruit een strafrechtelijk onderzoek blijkt. Zo zou ADM de jaarlijkse bedrijfswinst van het Nutrition-segment met zo'n 100% hebben overschat.

• Agfa: de beeldvormingsgroep zette 3,2% meer om tot 1,55 miljard euro in 2023 dankzij de groeimotoren HealthCare IT, Digital Printing en Zirfon-membranen (groene waterstof). De brutowinstmarge verbeterde tot 31,2%, ondanks kosteninflatie, wisselkoerseffecten, productie-inefficiënties en de zwakte in de industriële filmmarkten. De bedrijfskasstroom trok 42% hoger tot 76 miljoen euro, maar het nettoverlies bleef met 101 miljoen euro negatief door verlies op de Offset Solutions-transactie.

• Apple: (+0,28%) het techbedrijf deed een grote concessie in zijn strijd om de dominantie van zijn App Store op iPhones en andere apparaten in Europa te beschermen. Apple verklaarde immers dat ontwikkelaars de vrijheid zullen hebben om hun apps rechtstreeks aan consumenten te distribueren. Het kondigde de wijzigingen aan om te voldoen aan de Digital Markets Act (DMA) van de Europese Unie, die vorige week van kracht werd. De veranderingen zouden de hoge winstmarges en de gestage inkomstenstroom waar Apple van is gaan vertrouwen in de App Store, waar het ontwikkelaars kosten tot 30% in rekening brengt, kunnen aantasten.

• ArcelorMittal: opvallend nieuws, want de staalgroep neemt 28,4% in de Franse buizenfabrikant Vallourec en betaalt daar zo’n 955 miljoen euro voor. De 65,24 miljoen aandelen worden overgenomen van Apollo Global Management voor 14,64 euro, een zucht onder de slotkoers van 14,84 euro gisteren. Een overnamebod komt er “in de komende zes maanden” niet, maar een operationele integratie met ArcelorMittal wel.

• Bayer: het bedrijf verwierp een claim van een Braziliaanse boerenlobbygroep nadat de hoogste rechtbank Bayer had bevolen ongeveer 2 miljard dollar aan royalty's terug te betalen aan sojabonenboeren. De zaak, die verband houdt met een juridisch geschil in Brazilië over verlengingen van patenten gedurende meer dan twintig jaar, is het laatste hoofdstuk van een langdurige strijd tussen Bayer en Braziliaanse boeren.

• E.ON: de energiegroep heeft zijn investeringsdoel voor vijf jaar verhoogd naar 42 miljard euro om de overstap te maken naar schone energiebronnen. Dit zou ertoe leiden dat de bedrijfskasstroom (EBITDA) tegen 2028 zou stijgen tot 11 miljard euro. Voor 2024 verwacht het bedrijf dat de EBITDA zal dalen tot 8,8 miljard tot 9,0 miljard euro (9,4 miljard in 2022) door een aantal eenmalige gebeurtenissen bij de retail-energiedivisie van de groep. Het management stelt voor om het dividend te verhogen naar 0,53 euro per aandeel voor 2023 (0,51 euro in 2022).

• Envipco: de producent van statiegeldmachines zag de beurskoers recent fors stijgen en ging daarom over tot een “Agenx”-operatie. Er worden immers prompt nieuwe aandelen uitgegeven aan institutionele investeerders, goed voor zo’n 26 miljoen euro. Dat geld moet dienen voor zowat alles: “nieuwe marktkansen”, “werkkapitaal”, “fusies en overnames”, “algemene bedrijfsdoeleinden”, de lijst is lang. En terecht, want de groep bleef in 2023 goed groeien en het marktaandeel vergroten. Verder wel het binnen 12 maanden een notering hebben op de Oslo Børs, waar het vandaag enkel noteert op Euronext Growth Oslo (naast een notering op Euronext Amsterdam)

• Geberit: de Zwitserse leverancier van sanitairmaterialen zag de EBITDA stijgen met 1,4% tot 921 miljoen Zwitserse frank terwijl de nettowinst daalde met 13% naar 617 miljoen frank. Geberit had eerder de aandacht gevestigd op een "buitengewoon moeilijke" markt toen het in januari een daling van de jaaromzet met 9,1% aankondigde .

• Illumina: (-4,57%) activistische investeerder Carl Icahn gaat voorlopig geen bijkomende poging ondernemen om zijn macht in het bestuur van Illumina te vergroten. Icahn, die vorig jaar een van zijn genomineerden in het bestuur van Illumina installeerde, had in december gezegd dat hij nog meer Illumina-directeuren wilde afzetten, waarbij hij hen de schuld gaf van het feit dat het bedrijf driekwart van zijn marktwaarde verloor vanwege wanbeheer.

• Inditex: de Zara-eigenaar krikte de netto-omzet in 2023 met 30% op tot 5,4 miljard euro, terwijl de omzet in de winkels en online 1% steeg tussen februari 2023 en januari 2024 tot een record van 3,5,9 miljard euro. De winst lag in lijn met de verwachtingen van analisten. Inditex heeft zijn voorsprong op concurrent H&M in 2023 vergroot dankzij o.m. hogere prijzen voor kledij.

• Intel: (+0,85%) de chipfabrikant ziet nog geen verplichte stopzetting van de chipverkoop, ter waarde van honderden miljoenen dollars, aan Huawei. De druk kwam van Intel-rivaal Advanced Micro Devices, dat aanvoerde dat het oneerlijk was dat het geen licentie kreeg om soortgelijke chips aan Huawei te verkopen, en van politieke haviken, die alle verkopen aan het Chinese bedrijf willen stopzetten. De president Joe Biden staat al geruime tijd onder druk om een licentie, uitgegeven door de regering-Trump, in te trekken die Intel in staat stelt geavanceerde centrale processors naar Huawei te sturen voor gebruik in laptops.

• Kohl’s: (-6,73%) de retailer voorspelt dat de jaarlijkse omzet en winst ruim onder de marktverwachtingen zullen liggen, en waarschuwde, net als concurrenten Macy's en Nordstrom eerder, voor een uitdagend jaar voor Amerikaanse warenhuizen. De omzet in dezelfde winkels in het vierde kwartaal daalde sterker dan verwacht, omdat “prijsbewuste shoppers” eerder opteren voor goedkopere winkels zoals TJX en Burlington Stores.

• Liontown Resources: (+18%) de Australische mijnbouwer ging een schuldfaciliteit van 363,2 miljoen dollar aan voor de opvoering en uitbreiding van zijn lithiumproject in Kathleen Valley.

• Manchester United: de Engelse voetbalploeg hoopt dankzij nieuwe mede-eigenaar Jim Ratcliffe om "succes te boeken op het veld", nadat de uitzendinkomsten uit de lucratieve UEFA Champions League het tweede kwartaal van de club een impuls gaven winst. De Premier League-club, die laat in het kwartaal uit de Champions League werd geknikkerd, rapporteerde een nettowinst van 20,4 miljoen pond voor de drie maanden eindigend op 31 december, vergeleken met 6,3 miljoen pond een jaar eerder. Ratcliffe kocht in december 25% van de club.

• Mdxhealth: er werd een nieuwe prostaatkankertest toegevoegd in urologie. Die niet-invasieve, op speeksel gebaseerde genetische test biedt inzicht in het risico op het ontwikkelen van kanker en de progressie en respons op prostaatkankertherapieën. Volgens KBCS past de test goed in het testmenu, zonder dat er extra capaciteit voor nodig is, terwijl commerciële synergievoordelen met andere testen vanaf het begin mogelijk zijn. Geen impact op ‘kopen’-aanbeveling en koersdoel van 6 dollar.

• Oracle: (+11,75%) de aandelen van het cloudbedrijf bereikten gisteren een recordhoogte. Het bedrijf boekt vooruitgang in zijn plan om een deel van de cloudcomputingmarkt te veroveren dankzij de samenwerking met AI-chipgigant Nvidia. Het bedrijf heeft zichzelf gepresenteerd als een goedkope cloudprovider en heeft miljarden dollars uitgegeven aan Nvidia-chips omdat te kunnen concurreren met de zwaargewichten Amazon.com en Microsoft in de sector.

• Samsung Electronics: 's werelds grootste geheugenchipmaker wil een technologie inzetten die ook wordt gebruikt door rivaal SK Hynix, in het kader van een inhaalbeweging voor HBM-chips. De vraag daarnaar steeg enorm door de groeiende populariteit van generatieve AI. Maar Samsung valt, in tegenstelling tot collega's SK Hynix en Micron Technology, op door afwezigheid bij het sluiten van deals met AI-chipleider Nvidia om de nieuwste HBM-chips te leveren.

• Solvay: de chemiegroep boekte in 2023 een 11,9%-lagere omzet tot 4,88 miljard euro. De bedrijfskasstroom (EBITDA) daalde met 8,3% naar 1,25 miljard euro. Het bedrijf stelt een brutodividend voor van 2,43 euro per aandeel. Voor 2024 verwacht het bedrijf dat het huidige vraagniveau de komende maanden zal aanhouden en dat de volumes in de eerste jaarhelft 2024 in lijn zullen liggen met die van de tweede jaarhelft 2023. De vooruitzichten voor tweede jaarhelft 2024 zijn nog beperkt, maar er zijn tekenen van verbetering.

• Tesla: (-0,13%) de bouwer van elektrische auto’s ziet de uitbreiding naar Zuidoost-Azië als een prioriteit. De regio is de afgelopen jaren uitgegroeid tot een van de populairste EV-markten en zou Tesla een groot klantenbestand kunnen bieden in een tijd waarin de vraag in de Verenigde Staten vertraagt. Maar in de snelgroeiende markt ondervindt het concurrentie van het Chinese BYD.

• Theravet: de pionier op het gebied van de behandeling van osteo-articulaire aandoeningen bij huisdieren, kondigt de lancering aan van BIOCERA-VET Equine in landen die al door het bedrijf worden gedekt. Na de afgelopen 12 maanden te zijn beoordeeld door paardendierenartsen in orthopedische en tandheelkundige toepassingen, is BIOCERA-VET nu op de markt verkrijgbaar met 2 extra referenties (3cc en 6cc) die specifiek zijn aangepast in termen van volume en apparaten voor paardentoepassingen. Een paardenmiddel dus.

• Titan Cement: de cementgroep meldde een derde opeenvolgende groei, want de omzet trok 11,6% hoger tot 2,55 miljard euro, terwijl de bedrijfskasstroom (EBITDA) zelfs met 63% aandikte tot 540,3 miljoen euro. Alle regio's boekten een dubbelcijferige winstgroei dankzij de toegenomen verkoop van alle belangrijke producten, een stevige prijszetting, operationele efficiëntie en een betere prestatie van de energiekosten. Het rendement op gemiddeld geïnvesteerd vermogen (ROACE) dikte aan tot een forse 16,9%, terwijl de schuldgraad daalde tot 1,2x, omdat de nettoschuld 137 miljoen euro terugviel tot 660 miljoen euro.

• Toyota Motor: de Japanse autobouwer gaat fabrieksarbeiders de grootste loonsverhoging in 25 jaar geven, waardoor de verwachting toeneemt dat enorme loonsverhogingen de centrale bank de ruimte zullen geven om volgende week een belangrijke beleidswijziging door te voeren. Toyota, Panasonic , Nippon Steel en Nissan behoorden tot enkele van de grootste namen die ermee instemden volledig te voldoen aan de vakbondseisen voor loonsverhogingen tijdens de jaarlijkse loononderhandelingen die woensdag worden afgerond.

• UCB: gisteren was er een analistendag om de klinische gegevens van bimekizumab (bime) bij psoriasispatiënten (PsO) over de vier jaar te duiden. KBC Securities wist al dat Bime een superieur profiel heeft versus andere IL-blokkers in termen van werkingssnelheid en van genezingskracht. De nieuwe gegevens tonen nu ook aan dat de duur van de werking van bime superieur is aan de concurrerende middelen Stelara, Humira en Cosentyx, dankzij de dubbele IL17A- en IL17F-blokkeringsmogelijkheden. Volgens KBC Securities zet bime zichzelf zo in de markt als standaard voor PsO-behandelingen. Geen impact op het koersdoel van 110 euro of de ‘Kopen’-aanbeveling.

• Volkswagen: de autofabrikant verwacht dat de binnenkomende bestellingen in West-Europa de komende maanden zullen versnellen dankzij nieuwe modellen.Dat geldt ook voor de elektrische auto’s die al op de markt zijn en waarvoor Volkswagen het nieuwe jaar met een duidelijk positieve trend is begonnen. Volkswagen heeft onlangs de ID.7 op de markt gebracht. Voor het lopende jaar zijn er binnen de Groep meer dan 30 nieuwe modellen aangekondigd.

• Zalando: de Duitse online moderetailer publiceerde een strategie-update. Het bedrijf verwacht dat het in 2024 zal terugkeren naar groei en de winstgevendheid zal verbeteren, na een omzetdaling over 2023 te hebben gerapporteerd. Het bedrijf zei dat het tot 2028 een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 5-10% voor zowel de bruto handelswaarde (GMV) als de omzet nastreeft. Het doel is om tegen hetzelfde jaar een EBIT-marge van 6% tot 8% te bereiken. Voor 2024 verwacht Zalando dat de aangepaste EBIT tussen de 380 en 450 miljoen euro zal uitkomen, vergeleken met 350 miljoen euro in 2023.