Bedrijvenradar: ABN Amro, Adobe, Airbnb, CP Invest, Colruyt, Tesla, TINC, Xior, Xpeng, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

ABN Amro, Adobe, Airbnb, Arcadis, Bekaert, Berkshire Hathaway, BMW, Cal-Maine Foods, Care Property Invest, Colruyt, Country Garden, Ebusco, Fonterra, Hertz, Inditex, Mastercard, Pfizer, Telecom Italia, Telenor, Tesla, TINC, Van Lanschot Kempen, Xior, Xpeng

• ABN Amro: de Nederlandse bank neemt aandelenbroker BUX over, één van Europa's snelst groeiende neobrokers. Dat moet de aanwezigheid op het gebied van retailbeleggen versterken en haar digitale aanbod aanzienlijk uitbreiden. BUX telt zo’n 500.000 klanten en is actief in acht markten met “geavanceerde financiële technologie, een gebruiksvriendelijk en intuïtief platform en een merk dat sterk aanslaat bij de nieuwe generatie beleggers”. Door de overname wordt ABN Amro de grootste speler in het online retailsegment in Nederland.
  

• Adobe: (-5%) De maker van Photoshop en andere software is onderwerp van een onderzoek door de Federal Trade Commission naar zijn abonnementsmodellen. Verder verwacht het management een omzet van 5,10 à 5,15 miljard voor het huidige kwartaal, terwijl op 5,19 miljard werd gemikt. Voor het hele jaar zal de teller tussen 21,30 en 21,50 miljard laden, wat eveneens onder de ramingen lag. Dat bedierf gisteren stevig de pret, zeker omdat Adobe nu mogelijk rekening moet houden met aanzienlijke kosten of boetes. Ook wordt de overname voor 20 miljard dollar van cloud-gebaseerde ontwerpplatform Figma onderzocht door de Britse mededingingsautoriteit. Toestanden.

• Airbnb: (+2,81%) het vakantieverhuurplatform gaat 620,58 miljoen dollar betalen aan de Italiaanse belastingdienst om uitstaande belastingverplichtingen voor verhuurders te regelen voor de belastingjaren 2017-2021. Airbnb Ierland heeft geen aansprakelijkheid toegegeven als onderdeel van de schikking, die geen aanslagen voor 2022 en 2023 omvat en waarvan de bedragen “materieel” zouden kunnen zijn. De centen zullen niet worden teruggevorderd van de verhuurders.

• Arcadis: de ontwerp- en adviesorganisatie kreeg een groot project toegewezen van de Nederlandse Aardoliemaatschappij (NAM) ter ondersteuning van de sanering van ongeveer 800 voormalige gaswinningslocaties verspreid over Nederland. Het contract loopt over de komende 10 tot 15 jaar. Arcadis zal als onderdeel van een nauw geïntegreerd team met WellGear, een toonaangevend bedrijf in het sluiten van olie- en gasbronnen, werken aan het ontmantelingsprogramma, dat 350 locaties en 1.750 kilometer aan pijpleidingen omvat.

• Bekaert: het aandeel had geen specifiek nieuws in petto, maar noteert wel op de Top Pick lijst van KBC Securities voor 2024. Sinds de start van de selectie voor 2023 steeg die selectie met 5,1% en vandaag is het tijd voor 16 nieuwe namen, verdeeld over 11 Large Caps en 5 Midcaps in een 50/50 cyclisch/defensieve selectie én met focus op achtergebleven waardeaandelen. In de Benelux werd een selectie van cyclische industrials gemaakt aan lage waarderingen die het vaak minder goed hebben gedaan dan de markt. Op de lijst staan naast Bekaert nog ABN Amro, Ackermans & van Haaren, Arcadis, CP Invest, D’Ieteren, EVS, Gimv, Heineken, IBA, Shurgard, Sofina, Solvay, TKH Group, UCB en Van de Velde.

• Berkshire Hathaway: Warren Buffett en de zijnen hebben deze week al bijna 10,5 miljoen extra aandelen van Occidental Petroleum gekocht voor zo’n 588,7 miljoen dollar. Dat blijkt uit een melding bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC. Het belang van Berkshire stijgt zo tot ongeveer 27%, naast preferente aandelen en warrants om nog eens 83,8 miljoen Occidental aandelen te kopen voor 4,7 miljard dollar in totaal, of 56,62 dollar per stuk. Dat kan het belang, na uitoefening, opkrikken tot op 33%.

• BMW: de autofabrikant heeft een testlicentie ontvangen voor niveau 3 autonoom rijden van zijn wagens op hogesnelheidswegen in Shanghai. Dit brengt BMW een stap dichter bij het toestaan van zelfrijdende auto's in 's werelds grootste automarkt. De nieuwe licentie zou de gebieden uitbreiden waar BMW tests van geavanceerde autonome rijtechnologieën in Shanghai kan uitvoeren. BMW verkreeg in 2018 een licentie waarmee het tests kon uitvoeren op 5,6 km openbare wegen in de stad.

• Cal-Maine Foods: (+10,30%) de eierproducent stopt de productie in Kansas tijdelijk nadat een deel van de dieren positief was getest op “hoogpathogene vogelgriep” (HPAI). Die trof bijna 1,6% van het totale bestand, maar bekende HPAI-risico's in verband met eieren zijn er niet. Er werden dan ook geen eieren teruggeroepen. Op geen enkele andere productielocatie werden positieve tests voor HPAI uitgevoerd. Volgens het USDA werden meer dan 72,5 miljoen kippen, kalkoenen en andere vogels uitgeroeid sinds de uitbraak van vogelgriep in de VS begon in februari 2022.

• Care Property Invest: de vastgoedgroep moet volgens KBCS in 2024 beter kunnen presteren dan de markt en dus stijgt het advies vandaag van “Opbouwen” naar “Kopen”. Het wordt gelijk ook meegenomen in de Top Pick Selectie van KBC Securities. Concreet zorgt het zorgsegment voor een goede buffer tegen zorgen over de exploitanten, terwijl het publieke deel net afneemt. In FY24 wordt een nieuwe CEO aangesteld omdat huidig CEO Van Heukelom met pensioen gaat. Verder zal de inflatie dalen, waardoor de dubbelcijferige indexatie zal vertragen, maar wat via de oplevering van projecten de winst per aandeel wel zal stimuleren tot iets boven 6%. Het aandeel noteert aan een korting van 27% ten opzichte van de intrinsieke waarde.

• Colruyt: samen met controlerend aandeelhouder Korys en aanverwanten blijkt dat op 14 december de onderling overleg handelende aandeelhouders in totaal 69,24% van de stemrechten bezitten. Daardoor duiken ze onder de kennisgevingsdrempel van 70%. Dat is gebaseerd op 127.348.890 aandelen, na de vernietiging van 7.000.000 eigen aandelen en de kapitaalverhoging die was voorbehouden aan het personeel van Colruyt. Geen impact op koersdoel en advies.

• Country Garden: (+3%) de noodlijdende vastgoedgroep gaat een belang van 1,79% in winkelcentrum exploitant Zhuhai Wanda Commercial Management verkopen aan Dalian Wanda. Dat moet 428 miljoen dollar opbrengen, wat zal worden gebruikt voor de verdere herstructurering van de offshore schuld. Recent betaalde Country Garden ook 800 miljoen yuan aan de obligatiehouders op het vasteland, waarmee het optimisme groeit dat de groep zich min of meer kan behelpen.

• Ebusco: de bouwer van de elektrische bussen tankte zo’n 25 miljoen euro vers geld door de uitgifte van 5.000.000 nieuwe aandelen aan 5 euro per stuk. Ook werd een converteerbare obligatie geplaatste bij Heights Capital Management met een omvang van 36,8 miljoen euro, goed voor 34,2 miljoen aan bruto-opbrengsten. Na conversie en inclusief de geplaatste aandelen kunnen er zo in totaal 10% van het huidige aantal aandelen bijkomen, in ruil voor zo’n 60 miljoen euro. Voor 2023 werd de omzetverwachting verlaagd tot 145 à 155 miljoen euro, aan de onderkant van de eerder vrijgegeven vork, terwijl de omzet in 2024 moet landen rond 300 miljoen euro. In 2024 moet de bedrijfskasstroom (EBITDA) in positief terrein landen.

• Fonterra: (0,41%) de Nieuw-Zeelandse zuivelgroep liet weten dat voedings- en drankgigant Nestle extra betalingen zal doen aan zijn boeren. Die behaalden immers bepaalde duurzaamheidsdoelen in het kader van een nieuwe overeenkomst, wat Nestle naar verwachting 1 à 2 Nieuw-Zeelandse cent per kilogram meld (milk solids) zal betalen. Fonterra's prognose voor 2024 voor de melkprijs die wordt uitbetaald aan boeren schommelt vandaag tussen 7 en 8 Nieuw-Zeelandse dollar per kgMS.

• Hertz: (+7,10%) het autoverhuurbedrijf zag 1,9% van de beurswaarde verdampen na een adviesverlaging van “Outperform” naar “Market perform” door beurshuis Oppenheimer. Het bedrijf zal in 2024 te maken krijgen met verschillende tegenslagen, waaronder aanzienlijke voortdurende uitdagingen in het segment van de elektrische wagens, hogere rentelasten voor voertuigen en hogere afschrijvingen per wagen. Dat verklaart meteen ook waarom Oppenheimer het eerdere koersdoel van 14 dollar niet langer gestand hield.

• Inditex: Zara-eigenaar Inditex rapporteerde een sterke handel tijdens de feestdagen, met een omzetstijging van 14% in de zes weken tot 11 december, en verhoogde de margevooruitzichten voor het jaar, waardoor de aandelen woensdag fors stegen. 's Werelds grootste moderetailer rapporteerde een nettowinst van 4,1 miljard euro, een stijging van 32,5% ten opzichte van een jaar eerder. De omzet in winkels en online steeg met 11%. De stijging van de brutomarge komt daarmee op niveau dat we sinds 2015 niet meer hebben gezien.

• Mastercard: (+0,93%) de Britse Payment Systems Regulator heeft een voorlopig plafond voorgesteld voor grensoverschrijdende afwikkelingsvergoedingen die retailers en andere bedrijven moeten betalen aan Mastercard en Visa voor transacties tussen het VK en de EU. Het plafond zou liggen op 0,2% voor debet transacties en 0,3% voor credit transacties. Eén en ander volgt op een onderzoek naar de hoogte van de vergoedingen sinds Brexit, maar die bevindingen werden door Mastercard sterk betwist en werden “niet gerechtvaardigd” genoemd.

• Pfizer: (-6,70%) de farmagroep kende een erg brakke handelsdag nadat de groep doelstellingen voor 2024 in de markt zetten die niet aan de verwachtingen konden voldoen. De omzet moet landen op 58,5 à 61,5 miljard dollar, terwijl analisten op 62,9 miljard dollar hoopten. De overname van Seagen ter waarde van 43 miljard dollar moet de dalende vraag naar covid-vaccins opvangen, want daaruit zal de farmaceut bijna 6 miljard dollar minder puren dan in 2023. De kostenbesparingsdoelen werden wel opgetrokken van 3,5 naar minstens 4 miljard dollar

• Telecom Italia: voorzitter Salvatore Rossi verlengt zijn mandaat niet volgend jaar. Die beslissing nam hij nadat de telefoongroep een verkoop van zijn vaste netwerk ter waarde van 19 miljard euro aan het Amerikaanse fonds KKR heeft goedgekeurd, een stap waartegen aandeelhouder Vivendi, met een belang van 24%, zich verzet en mogelijk een rechtszaak aanspant.

• Telenor: de Noorse telecomgroep verkoopt zijn Pakistaanse eenheid aan staatsconcern Pakistan Telecommunications in een transactie ter waarde van zo’n 490 miljoen dollar. Telenor Pakistan werd 18 jaar geleden opgericht en heeft 45 miljoen klanten, maar past niet langer in de Noorse strategie. Telenor Pakistan droeg vorig jaar 2,6 miljard Noorse kronen omzet bij, zo’n 240 miljoen dollar, en tekende voor zo’n 120 miljoen dollar bedrijfswinst (EBITDA).

• Tesla: (-2%) de Amerikaanse toezichthouders voor de veiligheid meldden dat Tesla meer dan 2 miljoen voertuigen zal terugroepen om problemen met zijn bestuurdersassistentiesysteem op te lossen. Het gaat om een software-update die het probleem op te lossen, wat concrete gevolgen heeft voor de modellen Y, S, 3 en X die tussen 5 oktober 2012 en 7 december 2023 zijn geproduceerd.

• TINC: de investeringsgroep nam samen met ABRDN en BGE Concessions een minderheidsbelang in het Franse NGE Fibre voor 24 miljoen euro. Dat is de eerste investering van TINC in Frankrijk, met als doel een rol te spelen in de bouw- en concessiesector voor openbare werken in Frankrijk. De twee operationele glasvezelnetwerkconcessies van NGE Fibre maken immers deel uit van het Franse investeringsprogramma “Plan Très Haut Débit”, dat gericht is op de uitrol van supersnelle internettoegang in Franse regio's. De deal wordt in cash betaald, zal onmiddellijk bijdragen aan het resultaat van TINC en vertoont volgens KBCS veel gelijkenissen met de investering in GlasDraad (glasvezelnetwerken. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 14 euro koersdoel.

• Van Lanschot Kempen: de vermogensbeheerder zal op 21 december 2023 het eerder aangekondigde bedrag van 2 euro per aandeel uitkeren. Dat is goed voor een overschrijving van 86 miljoen euro en betreft een kapitaalteruggave. Het totaal aantal uitstaande aandelen blijft dan ook ongewijzigd, terwijl de CET1-kernkapitaalratio na de teruggave ruim boven de kapitaaldoelstelling van 15% blijft liggen (plus een M&A add-on van 2,5% voor overnames).

• Xior: de Brusselse kotmadam liet gisteren weten dat het 2,6 miljoen aandelen gaat plaatsen bij grote beleggers, goed voor een operatie van om en bij de 75 miljoen euro. CEO Teunissen en CFO Snauwaert namen samen voor 3 miljoen euro deel aan de kapitaalverhoging, die dient om projecten in Portugal te financieren en aflopende schulden terug te betalen. En die schuldgraad moet na afloop dalen van 54,91% eind september naar 51,8 procent%.

• Xpeng: (-2,6%) de Chinese e-commerce gigant Alibaba verlaagde op 6 december zijn belang in het bedrijf door klasse A aandelen te verkopen. Het beland in die aandelen daalde zo van 19% naar 12,5%, zodat het totale pakket van Alibaba nog maar 0,87% bedraagt van alle uitstaande aandelen. En terecht, zo blijkt, want het aandeel steeg dit jaar al met 56,2%