Bedrijvenradar: Bpost, Shurgard, Roularta, Novo Nordisk, Unity Software, Virgin Galactic, Tencent, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Allianz, Atenor, Benesse Holding, Bpost, Capri Holdings, DEME, Diageo, Fugro, Illumina, IMCD, Krispy Kreme Donuts, MaaT Pharma, Novo Nordisk, Plug Power, Quest for Growth, Richemont, Roularta Media Group, Shurgard, SMIC, Synaptics, Tencent, Trade Desk, Unity Software, Vale, Virgin Galactic, Wynn Resorts

• Allianz: de Duitse verzekeraar zag de nettowinst in het derde kwartaal met 30% dalen, omwille van “uitzonderlijke hoge” claims gerelateerd aan allerhande natuurrampen. De winstdaling staat in contrast met stijgende winsten in eerdere kwartalen, toen het zich herstelde van verliezen die verband hielden met de oorlog in Oekraïne, onrustige markten en de aanhoudende pandemie. Maar de operationele winstverwachting voor heel 2023 blijft behouden tussen 13,2 en 15,2 miljard euro, dankzij een nettowinst van 2,02 miljard euro in het derde kwartaal. Analisten hoopten slechts op 1,99 miljard euro.
• Atenor: KBC Securities zet de opvolging even op ijs omdat het coördinator is in de zonet gelanceerde claimemissie van de vastgoedontwikkelaar. De inschrijvingsperiode loopt van 13 tot en met 27 november en beleggers krijgen 13 nieuwe aandelen voor 3 voorkeurrechten, met 1 recht voor elk bestaand aandeel. Er werd al 133 miljoen euro toegezegd door bestaande en nieuwe investeerders , zodat er nog 21,5 miljoen euro gezocht wordt. De inschrijvingsprijs bedraagt 5 euro per nieuw aandeel.
• Benesse Holding: (+6,5%) Het Japanse onderwijsbedrijf dat u met grote zekerheid niet zal kennen, speelde zich niettemin fors in de kijker. De groep zal namelijk van de beurs geplukt worden in uitkoopoperatie ter waarde van 1,37 miljard dollar door het Zweedse investeringsfonds EQT. Die biedt namelijk 2.600 yen per aandeel om zo de onderwijs- en zorgactiviteiten te kunnen herstructureren.
• Bpost: de postgroep trakteerde op goede kwartaalcijfers en zet daarmee de positieve trend van in het eerste halfjaar verder. Het aangepaste bedrijfsresultaat kwam met 28,1 miljoen euro ver boven de consensusverwachting van 23,6 miljoen euro uit, wat toeliet om de jaarverwachtingen gestand t”e houden. De aangepaste bedrijfswinst zal daarom meer dan 240 miljoen euro bedragen in 2023, zelfs na de negatieve bijdrage van 10 miljoen euro n het kader van de herprijzing van de overheidsdiensten en kosten voor het onderzoek naar compliance. Ook de grotere tegenwind in de VS ten opzichte van het begin van dit jaar werd blijkbaar verteerd. Geen impact op “Kopen”-advies en 6,9 euro koersdoel.
• Capri Holdings: (-2% nabeurs) de luxe modegroep kwam met een set van gemengde kwartaalresultaten op de proppen. De aangepaste winst landde immers op 1,87 dollar per aandeel op 1,29 miljard omzet, terwijl op 1,52 dollar winst en 1,34 miljard dollar omzet gemikt werd. CEO Idol wijt die misser aan “macro-economische tegenwind”, maar ook aan een wat lastige implementatie van e-commerce.
• DEME: Zonder exacte cijfers te geven gaf Boskalis aan een historisch goed derde kwartaal te hebben afgerond, waardoor het op koers ligt voor een zeer sterk jaarresultaat. De bezettingsgraad van de vloot bleef hoog, zodat de omzet en het resultaat in alle divisies aandikte, met name bij de divisie Offshore Energy. Het orderboek per eind september bedroeg 6 miljard euro, stabiel ten opzichte van het niveau van midden 2023. Geen impact op “Opbouwen”-advies en 120 euro koersdoel voor DEME.
• Diageo: de drankengroep boven onder meer Johnnie Walker verwacht dat de autonome groei van het bedrijfsresultaat in de eerste helft van het lopende boekjaar afnemen. Dat komt door “materieel zwakkere” prestaties in Latijns-Amerika en het Caribisch gebied, waar de consumptie afneemt en klanten opteren voor goedkopere alternatieven. De omzet in Latijns-Amerika en het Caribisch gebied maken zo’n 11% van de groepsomzet uit, maar zal in de eerste helft van het huidige boekjaar mogelijk met 20% terugvallen op jaarbasis.
• Fugro: de oliedienstverlener gaf einde oktober al kwartaalcijfers vrij en die stemden KBCS toen al goed gezind, vooral omdat ze haaks stonden op het negatieve nieuws omtrent de ontwikkeling van windmolenparken op zee. Op vergelijkbare basis groeide de omzet van de maritieme divisie met bijna 50%, wat resulteerde in EBIT-marges van 16% voor de groep. Op basis van de aantrekkelijke waardering en vooruitlopend op de analistendag op 14 november wordt het koersdoel vandaag op getrokken van 15 naar 22 euro, met behoud van het “Kopen”-advies.
• Illumina: (-7% nabeurs). Het biotechnologiebedrijf verlaagde gisteren de aangepaste winstverwachting voor 2023 van 70 naar 60 dollarcent per aandeel, terwijl analisten nog altijd hoopten op 80 cent. En dat viel zwaar, want de winst lag in het derde kwartaal wel degelijk boven verwachting. Helaas bleek de omzet onder de schattingen te liggen.
• IMCD: de kwartaalresultaten van de speciaalchemieverdeler laten op jaarbasis slechts een bescheiden omzetdaling zien van 1% voor de eerste 9 maanden. Dat wil zeggen dat de autonome daling in het derde kwartaal ongeveer 9% bedroeg, licht beter dan de daling met zo’n 10% in het tweede kwartaal. Europa en Azië deden het relatief goed, maar in Noord- en Zuid-Amerika daalde de omzet met zo’n 15%, wat groter is dan de daling in het tweede kwartaal. Dat leverde zwakke EBITA-marges op, echter zonder ronduit slecht te zijn. Aangezien KBCS aanhoudende zwakte had verwacht, is er geen impact op het koersdoel van 144 euro en “Opbouwen”-advies.
• Krispy Kreme Donuts: (-7%) de donutmaker kon de analistenverwachtingen niet waarmaken, want de winst per aandeel landde op 3 cent per aandeel op 407 miljoen dollar omzet. Maar er werd gemikt op 6 cent per aandeel op 414 miljoen omzet. Tsja, dat is té weinig.
• MaaT Pharma: de biotechgroep herbevestigde de eerder aangekondigde tijdlijnen in zijn kwartaalrapport, waarvan de meest opmerkelijke de topline readout (28 dagen GI-ORR) de fase 3 (ARES) studie betreft voor het gebruik van MaaT013 in Acute Graft-Versus-Host Disease (aGvHD). Dat data komen er medio 2024 aan en moet een belangrijke katalysator zijn voor het aandeel. Los daarvan heeft de groep nog €31,7 miljoen euro in kas, voldoende om het tot het tweede kwartaal van 2024 uit te zingen. Er werd gezocht naar extra geld, maar wie doet dat in de sector eigenlijk niet? Geen impact op “Kopen”-advies en 15 euro koersdoel.
• Novo Nordisk: de diabetesgroep die we kennen van afslankpil Wegovy gaat meer dan 6 miljard dollar investeren om de productiefaciliteiten in Denemarken uit te breiden voor de huidige en toekomstige productportfolio voor ernstige chronische ziekten. Een deel van die investering maakte al deel uit van het investeringsbedrag van 25 miljard kronen dat in februari al werd gemeld.
• Plug Power: (-25% nabeurs) het waterstofcelbedrijf meldde een groter dan verwacht verlies van 45 cent per aandeel in het derde kwartaal, dik 50% meer dan het verlies van 30 cent in dezelfde periode een jaar eerder. Analisten hoopten slechts op 31 cent verlies. Wel steeg de omzet met 5,3% op jaarbasis tot 198,71 miljoen dollar, maar ook hier werd op 228,18 miljoen dollar gemikt. Het aandeel speelde tot nu toe in 2023 al 51,3% van zijn waarde kwijt.
• Quest for Growth: de Leuvense investeerder meldde dat de intrinsieke waarde op 31 oktober berekend werd op 7,14 euro per aandeel. Op 31 december 2022 was dat nog 7,93 euro, terwijl de beurskoers in dezelfde periode daalde van 6 euro naar 4,6 euro. Dat vertaalt zich in een hogere korting, die volgens KBCS hoog genoeg blijft om het advies te behouden op “Kopen”, terwijl het 6,4 euro koersdoel eveneens ongewijzigd blijft.
• Richemont: de Zwitserse luxegroep meldde een zwakker dan verwacht kwartaal, onder meer door de stijgen kosten van levensonderhoud, economische tegenwind en geopolitieke spanningen. De omzetgroei in constante valuta daalde van 19% in het tweede kwartaal naar 5%, zodat de omzet de vorige zes maanden slechts met 6% aandikte tot 10,22 miljard euro. Analisten hoopten op 10,34 miljard. Veel erger verging het de winst, want die landde op 1,51 miljard euro, minder dan de voorspelde 2,17 miljard euro.
• Roularta Media Group: de uitgeversgroep neemt Flow Magazine over van DPG Media via Roularta Media Nederland, dat daarmee haar positie op de Nederlandse tijdschriftenmarkt verder uitbreidt en versterkt haar “mindfulness aanbod” verder versterkt. Geen impact op 21 euro koersdoel en “Opbouwen”-advies.
• Shurgard: de vastgoedgroep heeft de gisteren aangekondigde kapitaalverhoging van 300 miljoen euro afgewerkt. Er werden 8.163.265 nieuwe aandelen, goed voor 9% van de uitstaande aandelen, aan 36,75 euro per aandeel. Grootaandeelhouders PSA nam pro rata deel aan het aanbod en behoudt zo het 35,08% belang. Door de operatie stijgt het aantal vrij verhandelbare aandelen van 28,4% naar 31,5%. Operationeel werden de eerder gecommuniceerde vooruitzichten voor 2023 herbevestigd.
• SMIC: de grote Chinese chipbakker Semiconductor Manufacturing International kampte vorig kwartaal met een zwakke vraag waardoor de winst met een forse 80% daalde naar 94 miljoen dollar. Er werd op 184 miljoen dollar, dan weet u genoeg. Zelfde verhaal voor de omzet, dat een knauw van 15% kreeg tot 1,62 miljard dollar, zodat brutomarge terugviel van 38,9% naar 19,8%. En die marge zal onder druk blijven staan in de rest van 2023, want de vierde kwartaal omzet kan slechts 1% à 3% stijgen en een brutomarge van 16% à 18% opleveren. Tegenover die terugval staan wel nog 7,5 miljard dollar investeringen.
• Synaptics: (+10% nabeurs) het computerhardwarebedrijf verbaasde vriend en vijand met winst- en omzetcijfers die duidelijk boven de analistenverwachtingen uitkwamen. De winst per aandeel nam me 52 cent vlot de maat van de verhoopte 40 cent, ondanks de omzet van 233 miljoen dollar slechts een zucht hoger dan de geschatte 238 miljoen dollar lag.
• ·        Tencent: (-1,26%) de Chinese social media en gaminggigant sloot een deal met Meta Platforms om een nieuwe, goedkope virtual-reality (VR) headset te verkopen in China. Via die weg kan Meta alsnog een markt bespelen waartoe het nog altijd geen rechtstreekse toegang krijgt van de Chinese overheid. Het gaat om een voorlopige deal, waardoor Tencent de exclusieve verkoper wordt van de headsets in China. De verkoop moet vanaf eind 2024 van start kunnen gaan, om onder meer de concurrentie aan te gaan met de VR-headset Pico van TikTok-eigenaar Bytedance.
• Trade Desk: (-30% nabeurs) De groep zet zich schrap voor een zwak vierde kwartaal, waarin de omzet rond 580 miljoen dollar moet landen. Analisten hadden echter zo’n 610 miljoen dollar ingeschat. Die vooruitzichten volgen op een derde kwartaal een aangepaste winst en omzet wel degelijk boven verwachting uitkwamen.
• Unity Software: (-14% nabeurs) Het softwarebedrijf voor videogames stelde teleur in het derde kwartaal, omdat de 544 miljoen dollar omzet zo’n 10 miljoen dollar onder de lat uitkwam. Belangrijker was echter dat de groep niet langer verwachtingen voor het hele jaar in de markt zette, wat duidelijk wijst op onzekerheid bij het management.
• Vale: (+0,07%) de mijnbouwgroep gaat 14% van de Indonesische nikkelmijnbouwer Vale Indonesia verkopen om het belang van overzeese bedrijven onder de maximumlimiet te brengen. Volgens de Indonesische regels moeten buitenlandse investeerders na een bepaalde exploitatieperiode 51% van hun belang afstoten aan lokale kopers. Dat is noodzakelijk van de Indonesische regering om een verlengen te bekomen van de exploitatievergunning voor Vale Indonesia. Het huidige contract loopt immers af in 2025. De aandelen van Vale Indonesia werden vrijdag verhandeld tegen 4.690 rupiah ($0,2988) per stuk.
• Virgin Galactic: (+20%) de aanbieder van ruimtevluchten kreeg het alweer stevig moeilijk, ondanks het met een kostenbesparingsinitiatief op de proppen kwam. Dat houdt onder meer in dat er volgend jaar geen ruimtevluchten georganiseerd worden. Werden kreeg ongeveer 18% van het personeelsbestand de bons. Niet dat beleggers hoge verwachtingen hadden, want het aandeel daalde tot nu toe met 42% sinds het jaarbegin.
• Wynn Resorts: (-6% nabeurs) de kwartaalwinst van de casino-exploitant kwam net zoals de omzet boven de lat uit, maar de groep rapporteerde wel een omzetdaling op jaarbasis voor zijn Encore Boston Harbor. En dat viel de beleggers toch wel wat zwaar op de maag.