AI herschept de tools-industrie, maar vervangt ze niet
Uit het departement: “Er is theorie en er is praktijk”
Deze week stonden software aandelen onder druk, maar ook Iqvia en Sartorius. Beide bedrijven vallen onder het thema “Outsourcing van medische activiteiten” zoals afgelijnd door KBC Asset Management, en stonden allebei ook onder aanzienlijke druk. Dat komt voort uit angst dat de nieuwste Claude-update van Anthropic AI de mogelijkheid zou geven om bedrijven in life science-tools en klinische onderzoeksorganisaties (CRO's) uit te hollen.
Wel efficiënter, maar ..
De angst is tweeledig: dat AI het aantal geneesmiddelenontdekkingen en klinische sporen zal verminderen, en dat laboratoria hun eigen software gaan bouwen, waardoor leveranciersplatforms overbodig worden. Beide argumenten missen het punt over hoe de sector écht werkt.
AI zal vroege ontdekkingen zeker efficiënter maken, maar het zal de noodzaak voor dierstudies of proeven op mensen niet wegnemen. Hoe krachtig een model ook wordt, een molecule heeft nog steeds validatie in de praktijk nodig voordat het een patiënt binnenkomt.
Wat AI waarschijnlijk doet, is het verminderen van “afval” binnen elk programma, terwijl het kapitaal vrijmaakt om meer aanwijzingen te onderzoeken. Historisch gezien hebben bedrijven hun pijplijnen vernauwd omdat het screenen van duizenden moleculen duur was, niet omdat ze ideeën misten. Als AI de kosten van toegang tot de kliniek verlaagt, zijn bredere en meer diverse pijplijnen – niet een volume-instorting – het rationele resultaat.
Overdreven
Het idee dat AI klanten in staat stelt om tools software eenvoudig te vervangen, is naar onze mening even overdreven. Leveranciers integreren AI al in hun platforms, en hun producten komen met iets wat doe-het-zelf tools niet gemakkelijk kunnen repliceren: gevalideerde data-integriteit, naleving van regelgeving en betrouwbaarheid in Good Manufacturing Practices-omgevingen.
Het is één ding om een workflow te genereren met een abonnementsmodel; het is iets anders om de Amerikaanse Food and Drug Administration ervan te overtuigen dat het voldoet aan de audit- en kwaliteitsnormen.
Waar zit de verschuiving wel?
AI zal de manier waarop de sector werkt veranderen, maar het versterkt het voordeel van bedrijven die het op grote schaal kunnen integreren. De echte concurrentieverschuiving zal plaatsvinden tussen leveranciers die brede AI-ondersteunde suites bouwen en die dat niet doen. De markt reageert op een te algemene manier. Voor de meeste tools en CRO-spelers lijkt AI veel meer op een langetermijnrugwind dan op een existentiële dreiging.