Porsche parkeert na de zomer op de beurs
Uit het departement: “De motor draait al warm voor beleggersenthousiasme”
De volatiliteit op de markten zal Volkswagen er niet van weerhouden om sportwagendochter Porsche richting een beursgang te rijden. Volgens mediaberichten werden al enkele zakenbanken warm gemaakt en zou na de vakantie, in september de operatie beginnen die in oktober tot een effectieve notering moet leiden. Voor Volkswagen zijn de opbrengsten uit de operatie alvast welkom om de rit richting een verdere elektrificatie van het modellenaanbod te rijden.
De weg is ingeslagen
"We zijn optimistisch dat we dit project in het vierde kwartaal kunnen voortzetten," zei Chief Financial Officer Arno Antlitz recent op de Reuters Automotive Europe-conferentie in München. "Porsche zou ondernemersvrijheid krijgen, we kunnen er veel van verwachten." Hij voegde er aan toe dat er heel wat appetijt is van investeerders en kapitaal beschikbaar is voor de IPO. Vandaag berichtten media dat de sportwagenbouwer de afgelopen weken gesprekken heeft gevoerd met fondsbeheerders. Bloomberg News meldde eerder dat Volkswagen Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan Chase en Citigroup had gekozen als joint global coördinators.
Grootste IPO-operatie van het jaar
De beursgang, die één van de grootste Duitse beursnoteringen ooit zou worden, zou Porsche kunnen waarderen op 45 tot 90 miljard euro. Het bedrijf overweegt om het aanbod al in september te lanceren, met het doel om op zijn vroegst in oktober naar de beurs te gaan, zeiden de mensen. De operatie zou zo’n 12 miljard dollar opbrengen, waarvan Volkswagen al heeft laten weten dat de helft zal terugvloeien naar de aandeelhouders. De rest zal de groep investeren in de rest van de activiteiten, lees EV’s.
De nakomelingen van de families Porsche en Piëch bezitten alle gewone aandelen van Porsche SE, terwijl sommige preferente aandelen in handen zijn van institutionele en particuliere beleggers. Porsche SE bezit op zijn beurt 31,4% van de Volkswagen-aandelen, maar 53,3% van de stemrechten. De deelstaat Nedersaksen bezit 11,8% van de aandelen en 20% van de stemrechten, terwijl Qatar holding 10,5% van de aandelen en 17% van de stemrechten bezit. De families Porsche en Piëch hebben dus samen zeggenschap over Porsche SE, dat zeggenschap heeft over Volkswagen, dat zeggenschap heeft over Porsche AG.