Markten stijgen door lagere inflatie en sterke AI-resultaten maar Hormuz-dreiging blijft
Uit het departement: "Beursblik in een notendop"
Woensdag was een goede dag voor aandelen, gedreven door twee positieve nieuwsitems die tegelijk binnenkwamen. De inflatiecijfers van juli in de Verenigde Staten kwamen precies overeen met de verwachtingen, waardoor de vrees afnam dat de Federal Reserve binnenkort opnieuw de rente zou verhogen. Tegelijkertijd zorgden sterke resultaten van AI-infrastructuurbedrijven voor extra optimisme. De S&P 500 sloot 0,3% hoger op 7.748, terwijl de Nasdaq 0,5% won. De Dow Jones eindigde nagenoeg vlak. De rente op staatsobligaties daalde licht doordat de verwachtingen voor verdere renteverhogingen afnamen.
Technologieaandelen waren de duidelijke winnaar van de sessie, met chipmakers op kop na sterke resultaten van AI-gerelateerde bedrijven. Nvidia steeg fors, terwijl de meeste andere grote technamen daalden, wat suggereert dat de markt selectiever wordt binnen de sector in plaats van alles tegelijk te kopen. Vastgoedaandelen hadden eveneens een sterke dag, geholpen door de verwachting dat de leenkosten stabiel blijven. Energieaandelen bleven gematigd; olieprijzen handhaafden zich dicht bij recente toppen maar boden weinig extra opwaarts potentieel voor de sector.
Het conflict in het Midden-Oosten blijft de grootste onzekere factor voor de markten. De Straat van Hormuz is sinds de oorlog tussen de VS en Iran gesloten gebleven, waarbij Iran volhoudt dat de doorgang niet wordt heropend voordat aan zijn voorwaarden is voldaan. Ondertussen verklaarde president Trump dat de VS “volledige controle” heeft over de zeestraat. Aangezien de gesprekken in een impasse verkeren, is olie in de afgelopen zes dagen met ~12% gestegen en noteert Brent net onder 89 dollar per vat.
De Aziatische markten boeken vanochtend sterke winsten. Zuid-Korea springt eruit, met een stijging van bijna 5% voor de hoofdindex, waardoor deze nu technisch in een bullmarkt zit—meer dan 20% hoger dan het recente dieptepunt. Geheugenchipmakers Samsung en SK Hynix trekken de kar, gesteund door hernieuwd enthousiasme voor AI-hardware. Ook Japan en Taiwan stijgen. Hongkong beweegt in de tegenovergestelde richting, onder druk door zorgen rond enkele van zijn grootste technologiebedrijven.
Opvallende kwartaalcijfers: Applied Materials rapporteert vandaag; we letten nauwlettend op wat de fabrikant van chipapparatuur zegt over de vraag van AI-gedreven klanten. Home Depot publiceert volgende week dinsdag; daarbij ligt de focus op de vraag of Amerikaanse consumenten blijven uitgeven aan woningverbetering ondanks hogere leenlasten. Target volgt woensdag, waarbij we kijken hoe de consument standhoudt. Walmart en Alibaba rapporteren donderdag; commentaar van Walmart over consumentenbestedingen en de AI-vooruitgang van Alibaba zullen daarbij cruciaal zijn.
