Coreweave, olie én inflatie in de kijker

Daar is de Green Wave opnieuw, gegangmaakt door fors lagere energieprijzen en opportunistische parelvissers in de technologiesector (en ver daarbuiten). Tel daarbij vers bewijs van de Chinese AI-gedreven exportkracht en u moest al goed luisteren naar gegiechel over de affaire van Nvidia-topman Huang of geknarsetand over de nasleep van de midterms. Met winst op weg naar Amerikaanse inflatiecijfers, kwartaalresultaten van neocloud-coryfee CoreWeave en verdere geopolitieke ontwikkelingen in Iran.

Feest in Europa, met 1,3% winst voor de Euro Stoxx 600 en 1,7% voor de DAX. Over de Grote Plas scoorde de S&P 500 2,35% winst, de Dow Jones 2,15% en de Nasdaq 2,74%. Nvidia (-5%) maakte een slipper van formaat, maar chippers zoals AMD (+13%) en Broadcom (+8%) boerden wel goed.

Ook Azië verdapperde, met techmarkten Zuid-Korea (+4,14%) en Taiwan (+2,11%) op kop, gevolgd door alle Zuidoost Aziatische markten zoals Sri Lanka (+2,08%), Pakistan (+1, 9%), Vietnam (+1,3%) en Indonesië (+1%). China (+0,2%), India (+0,1%) en Hongkong (+0,2%) dribbelden aan de zijlijn en Japan (-1,8%) scoorde een own-goal

Terwijl de euro stabiliseerde tegenover de dollar (€1 = $1,1228) daalde de goud- (-0,49% tot 4.117 dollar per ounce) en zilverprijs (-0,24%), terwijl koper (+0,97%) en aluminium (+0,31%) aandikten. Een vat Brentolie dook 5,6% lager tot 91,67 dollar en de Europese gasprijzen zelfs 7% tot 79,6 €/MWh. De VS zouden “hoogst waarschijnlijk geen nieuwe militaire acties tegen Iran plannen” en onbevestigde berichten spreken over Iran die een eis tot doorvoerrechten in de Straat van Hormuz zou laten vallen.

Deze beweging sneed hogere rentes strategisch de pas af, zodat de Duitse 10-jaarsrente op 3,26% bleef hangen en de Amerikaanse op 4,88%. De 2-jaarsrentes deden wel een poging om op te klimmen, maar bleven enkele basispunten hoger steken op respectievelijk 3% en 4,56%. Het is nog te vroeg om nu al te gaan veronderstellen dat de centrale banken minder dan twee keer de rente zullen gaan verhogen, maar obligatiehandelaren kijken wél erg uit naar de Amerikaanse inflatiecijfers later vandaag.

Afsluiten doen we in China, want het handelsoverschot steeg van 88 tot 105,28 miljard dollar. Indrukwekkend, maar wel onder de verhoopte 125,8 miljard. De import steeg met 41,6% en de export met 35,2% op jaarbasis omdat Chinese hightech- en AI-producten blijven verkopen als zoete broodjes. Het handelsoverschot met de VS daalde tot 32,71 miljard dollar, maar tikte over de eerste tien maanden wel 1,043 biljoen dollar aan, het tweede jaar op rij boven de biljoengrens, ondanks verwoede pogingen van de VS en de EU om het overschot te temperen.

Vandaag staan de Amerikaanse inflatiecijfers van oktober, en als toetje het KMO-vertrouwen, vol in de kijker. In Azië staan de Chinese handelscijfers en de Japanse gezinsuitgaven centraal, terwijl Europa trakteert op inflatiedatauit Hongarije en Noorwegen. Er staat ook diverse toespraken van vertegenwoordigers van de Fed, ECB en Bank of England op de agenda.

Bedrijfsresultaten komen er van A2A, Agfa-Gevaert, Alcon, Atour Lifestyle, Banca Generali, Banca Mediolanum, CoreWeave, DCC Energy, Hesai Group, Infineon, Kendrion, K+S, Mandatum, Porsche, PSP Swiss Property, Recordati, Sunrise Communications, TAG Immobilien, Telecom Italia, TransDigm Group, Venture Global en Vodafone. En vooral Coreweave zal héél veel aandacht krijgen