Banencijfers stuwen aandelen, maar Iran zorgt voor onzekerheid

Vrijdag was een goede dag voor aandelen en een zeer goede week. Het belangrijkste nieuws was het Amerikaanse banenrapport, waaruit bleek dat de economie in juli onverwacht 23.000 banen verloor. Dat klinkt verontrustend, maar de markten zagen het als goed nieuws: minder banen betekent een kleinere kans dat de Federal Reserve de rente verhoogt. De S&P 500 sloot op een recordhoogte, 0,6% hoger op de dag en 3,6% hoger over de week. De Nasdaq steeg vrijdag met 1,3%.

Technologie was duidelijk de winnaar op vrijdag: chipaandelen stegen ongeveer 3% doordat de banenrapportcijfers de vrees voor extra renteverhogingen temperden. Energiesectoraandelen kenden een gemengde dag. De olieprijzen daalden aanvankelijk in de hoop dat de Straat van Hormuz snel zou heropenen na gesprekken tussen Iran en Oman. Die hoop vervaagde tegen de sluiting, waardoor olie een deel van het verlies goedmaakte. Financiële aandelen waren het zwakke punt, met een lichte daling doordat lagere renteverwachtingen druk zetten op banken.

Het weekend bracht twee belangrijke ontwikkelingen. Ten eerste wees de Israëlische premier Benjamin Netanyahu publiekelijk een door de VS gesteund plan af waarbij Hamas zou ontwapenen in ruil voor een Israëlische terugtrekking uit Gaza, een zeldzame breuk met president Trump, die het plan onlangs nog een historisch akkoord noemde. Ten tweede werd de situatie in de Straat van Hormuz complexer: Iran weigerde directe gesprekken met de VS, herschikte zijn hoogste veiligheidsleiding en Houthi-rebellen claimden aanvallen op een Saoedische oliefaciliteit en een haven aan de Rode Zee. Hierdoor stegen de olieprijzen vanochtend verder, met Brent boven 84 dollar per vat.

Aziatische markten noteren maandagochtend overwegend hoger, voortbouwend op de rally op Wall Street van vrijdag. De technologiezware index in Taiwan steeg 1,6%, aangevoerd door chipaandelen. De Topix in Japan won 0,6%, terwijl de yen zwakker werd en boven 158 per dollar handelde. Het grootste minpunt kwam uit China, waar technologiehardware-aandelen daalden en nieuwe data toonden dat consumentenprijzen stijgen aan het langzaamste tempo in zes maanden, waardoor zorgen over een vertragende Chinese economie oplaaien.

Opvallende kwartaalcijfers: Cisco op woensdag, waarbij we letten op signalen over de bestendigheid van zakelijke techbestedingen. Applied Materials rapporteert donderdag; gezien de recente chiprally volgt de aandacht gericht op opmerkingen over de vraag naar chipproductieapparatuur. Home Depot volgt de week erna; met de Amerikaanse huizenmarkt nog steeds onder druk door hoge leenkosten kijkt men uit naar commentaar over consumentenbestedingen aan woningverbetering. Walmart en Deere rapporteren op 20 augustus, bij Walmart ligt de focus op het koopgedrag van dagelijkse klanten, bij Deere op de impact van dalende landbouwinkomens op de vraag naar agrarische machines.