Mee met de markt: “Jobrapport zorgt voor dynamiek”

Wall Street kende vrijdag een bijzonder mooie dag. De appetijt voor risico domineerde het marktsentiment en stuurde de Dow Jones vlot 2,1% hoger. De S&P500 kreeg er 1,4% bij en de Nasdaq 1%. Enkele uren eerder was ook de stemming op de Europese beurzen opperbest, met een winst van 1,5%. Alles had te maken met het Amerikaanse banenrapport dat uiteindelijk koren op de molen was voor een rentepauze in juni die alles in stelling brengt voor een nieuwe verhoging in juli..

Het officiële Amerikaanse banenrapport sloeg vriend en vijand weer met verstomming. Netto kwamen er in de maand mei 339.000 nieuwe jobs bij, terwijl de markt rekende op 195.000. Opwaartse herzieningen aan de cijfers van maart en april incluis, bedraagt de opwaartse verrassing 237.000. De werkloosheidsgraad steeg wel van 3,4% tot 3,7%. Lonen stegen zoals verwacht met 0,3% op maandbasis en met 4,3% op jaarbasis. De dollar probeerde wat van het verloren terrein van een dag eerder goed te maken, maar kon allesbehalve een vuist maken. Op de rentemarkten kreeg de 10-jaarsrente er 8 basispunten bij tot 3,72% en dikte de tweejaarsrente met 4 basispunten aan tot 4,54%.

Het feest op de aandelenmarkten werd vanmorgen trouwens in mindere mate voortgezet op de Aziatische aandelenmarkten waar de MSCI Asia Pacific met 0,2% steeg. Beter verging het de beurs van Japan waar de Nikkei-index 1,7% hoger spurtte en op het hoogste niveau sinds juli 1990 ging postvatten.

De eerste volledige handelsweek van juni werd ook met winst ingezet op de oliemarkt waar zowel de Brent als de WTI zo’n 1 dollar hoger gingen postvatten op respectievelijk 77,21 dollar en 72, 81 dollar. Het Saudische ministerie van Energie zei dat de productie zou dalen tot 9 miljoen vaten per dag (bpd) in juli, van ongeveer 10 miljoen in mei. De verlaging is de grootste die Saudi-Arabië in jaren heeft doorgevoerd. De vrijwillige verlaging die Saoedi-Arabië komt bovenop een bredere overeenkomst van de Organisatie van Olie Exporterende Landen en hun bondgenoten, waaronder Rusland, om het aanbod tot 2024 te beperken, omdat de groep de kwakkelende olieprijzen wil stimuleren.

Minder goed nieuws voor de Chinese Yuan die recent op de laagste niveaus noteert in zes maanden ten opzichte van de dollar. De Chinese munt is meer dan 5% in waarde gedaald ten opzichte van de snel stijgende dollar sinds de hoogste koers in januari, toen de wereldwijde markten de heropening van China's grenzen omarmden.Teleurstellende economische cijfers, een toenemend renteverschil met de Verenigde Staten, aanstaande dividenduitkeringen door bedrijven en een aanhoudende uitstroom van kapitaal door de verkoop van aandelen en obligaties uit het buitenland hebben samen de munt omlaag getrokken.

De nieuwe week kondigt zich op macro-vlak eerder rustig aan. In de VS en China krijgen we nog een uitloper van de PMI-publicaties met het dienstenluik, terwijl het in Europa onder meer uitkijken is naar vertrouwensindicatoren. ECB-topvouw is vandaag te beluisteren in het Europees Parlement. De bedrijfsresultatenkalender ligt er vandaag trouwens verlaten bij.