Mee met de markt: “Cijfers van Nvidia en een massa PMI-cijfers”

De aandelenmarkten deden het eens wat rustiger aan in de aanloop naar de vergadering van de centrale bankiers in Jackson Hole. De ogen zijn onder meer gericht op Fed-voorzitter Powell en diens voornemen om de inflatie verder de kop in te drukken met extra renteverhogingen .. of een goeie portie geduld. Terwijl Europa 0,65% hoger trok in een beweging waarbij zowaar alle sectoren in het groen eindigden, verloor de S&P500 0,25%, kreeg de Nasdaq er (+0,06%) bij. Op sectorniveau stelden de rapporten van kleinhandelaars zoals Dick’s Sporting Goods en Macy’s teleur, wat de consumentensectoren 0,5% lager drukte. Enkel telecom en nutsbedrijven hielden de neus boven het Amerikaanse water, wat aangeeft dat de risico-aversie aanhoudt. .

Op de obligatiemarkten daalde de Amerikaanse 10-jaarsrente zo’n 3,5 basispunten tot 4,29%, maar blijft zo wel nog dicht bij het het hoogste niveau sinds 2007. Dat blijft steun geven aan de dollar, die weer het hoogste niveau in twee maanden aantikte (€1 = $1,085). De euro ontbeert namelijk wel rentesteun, want de Duitse 10-jaarsrente noteert op 2,64%, tegenover 2,71% eergisteren en 2,65% op 11 juli. De 2 jaarsrente noteert er ondertussen op het laagste peil sinds midden juni.

De MSCI Asia Pacific maakte vannacht een pas op de plaats (+0,1%), maar Japan trok wel 0;5% hoger. De PMI-indicator voor de fabrieksactiviteit steeg van 49,6 naar 49,7 punten in augustus, terwijl op 49,5 werd gemikt. Dat is dan wel de derde opeenvolgende maand van krimp, maar dan wel aan een vertraagd tempo. De productie, nieuwe orders en de export daalden allemaal, terwijl de werkgelegenheid voor het eerst in 28 maanden niet kon groeien. Positief iswel dat de producenteninflatie afnam tot het laagste niveau in meer dan twee jaar.

Het Belgische consumentenvertrouwen daalde in augustus van -6 tot -7 door minder gunstige verwachtingen over de economische situatie en de evolutie van de werkloosheid. Ondanks de minder optimistische vooruitzichten op macro-economisch vlak maken gezinnen zich geen extra zorgen over de toekomstige financiële situatie, al nam de spaarneiging wel wat toe.

Op de economische kalender prijkt een karrenvracht aan sentimentsindicatoren. De zogenaamde PMI-indexen uit zowat heel de wereld moeten inzicht geven in het vertrouwen van de aankoopdirecteuren, of het gebrek daaraan. Daarnaast krijgen we ook inzicht in het Europese consumentenvertrouwen en in de Amerikaanse woningmarkt, via de verkoop van nieuwbouwwoningen. Gisteren bleek al dat de verkoop van bestaande woningen op het laagste niveau sinds januari aangekomen is.

Qua bedrijfsresultaten publiceert chipreus en AI-grootmacht Nvidia kwartaalcijfers. De verwachtingen zijn hooggespannen, dankzij de explosief groeiende belangstelling voor AI. Verder kijken we ookn naar Snowflake, Autodesk, Agfa, Analog Devices, Atrenew, Full Truck, Grab, Netapp, Splunk, TD Holdings, Tuya, VNet Group, Zhihu, Bavarian Nordic, Mowi, Sydbank, Alfen, Kendrion en MDxHealth