Beursnieuws: Aegon, Ageas, AkzoNobel, Colruyt Group, Crédit Agricole,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Aegon, Ageas, AkzoNobel, Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS), Colruyt Group, Crédit Agricole, D’Ieteren, Euronext, Firmus, GlobalFoundries, Industrivärden, Meta Platforms, Microsoft, Pharvaris, Quest for Growth, Ryanair, Shell, SoftBank Group, SpaceX, Starbucks.

• Aegon: de Nederlandse verzekeraar kreeg op de buitengewone aandeelhoudersvergadering goedkeuring voor de verplaatsing van zijn wettelijke zetel naar Delaware, terwijl het hoofdkantoor vanaf 1 januari 2028 in New York zal gevestigd zijn en de groep wordt hernoemd tot Transamerica Inc. Vanaf de resultaten over 2027 zal Aegon rapporteren volgens de Amerikaanse GAAP-boekhoudnormen en onder toezicht staan van de Amerikaanse verzekeringsregulator. Daarnaast wordt de speciale stemrechtconstructie met Vereniging Aegon beëindigd en vervangen door één klasse van gewone aandelen. De primaire beursnotering verhuist naar de New York Stock Exchange met het oog op opname in Amerikaanse aandelenindices, terwijl de notering in Amsterdam voorlopig behouden blijft. KBCS handhaaft de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 7 euro.

• Ageas: de Belgische verzekeraar verhoogde tijdens zijn deep-dive-sessie gisterenavond de doelstellingen voor integratiekostensynergieën en het netto operationeel resultaat in het Verenigd Koninkrijk. Het management gaf bijkomende toelichting bij de Britse activiteiten, waarmee de strategische waarde van de overnames van Saga en esure verder werd onderstreept. Daarnaast gaf Ageas een update over zijn Elevate27-strategie en benadrukte het de sterke vooruitgang richting de doelstellingen voor 2027. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 75 euro.

• AkzoNobel: de Nederlandse producent van verf en coatings en het Amerikaanse Axalta Coating Systems lijken op weg naar goedkeuring van de Europese Commissie voor hun fusie ter waarde van 25 miljard dollar, nadat zij hebben aangeboden om de activiteiten van AkzoNobel in voertuiglakken en autoschadeherstelverven af te stoten. De toezichthouders zouden daarmee hun belangrijkste resterende mededingingsbezwaar kunnen wegnemen, terwijl eerdere zorgen over overlappingen in poedercoatings al zijn opgelost. De fusie, die eind vorig jaar werd aangekondigd, past in de consolidatiegolf binnen de verfindustrie, waar bedrijven schaalvoordelen zoeken om stijgende kosten op te vangen. Volgens bronnen wordt verwacht dat de Europese Commissie de transactie na een eerste onderzoek zal goedkeuren zodra de voorgestelde remedies formeel zijn ingediend.

• Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS): de Italiaanse bankgroep heeft nieuwe tegenwind gekregen voor haar overnamestrategie, nadat grootaandeelhouder Francesco Gaetano Caltagirone zich uitsprak tegen de geplande overnames van Banco BPM en Banca Generali. Daarnaast liet het Franse Crédit Agricole weten zijn belang van 29,3 procent in Banco BPM niet aan te bieden in het overnamebod van MPS, omdat het voorstel volgens de bank onvoldoende aantrekkelijk is. De ontwikkelingen verzwakken de verdedigingsstrategie van MPS tegen het overnamebod van Intesa Sanpaolo, dat tegelijkertijd aan kracht wint doordat meerdere belangrijke aandeelhouders zich achter dat bod hebben geschaard. Eind oktober stemmen de aandeelhouders van MPS over de voorgestelde transacties, een cruciaal moment in de strijd om de toekomst van de Italiaanse bank.

• Colruyt Group: de Belgische retailgroep zet met de mogelijke verkoop van Codifrance aan Carrefour een logische strategische stap, omdat het management zich daardoor nog sterker kan focussen op de kernactiviteiten van de groep. Hoewel Codifrance vermoedelijk winstgevend is, wordt de activiteit gezien als verwaterend voor de groepsmarges, waardoor een desinvestering de winstgevendheid kan ondersteunen. De aangekondigde onderhandelingen komen bovendien niet als een verrassing, aangezien eerdere mediaberichten al suggereerden dat Carrefour bereid zou zijn ongeveer 155 miljoen euro te betalen voor Codifrance. De opbrengst van een verkoop kan volgens KBC Securities helpen om het aandeleninkoopprogramma verder te zetten in een periode waarin de rendabiliteit van de groep onder druk blijft staan. KBCS handhaaft de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 38 euro.

• Crédit Agricole: de Franse bankgroep wil zijn aanwezigheid in Duitsland uitbreiden door vanaf eind oktober ook betaalrekeningen aan particuliere klanten aan te bieden. Tot nu toe richtte de bank zich er voornamelijk op grote ondernemingen en consumentenkredieten, maar de ambitie is om geleidelijk uit te groeien tot een volwaardige universele bank op de Duitse markt. Volgens CEO Olivier Gavalda staat Duitsland centraal in de Europese groeistrategie van Crédit Agricole, ondanks de sterke concurrentie van onder meer Deutsche Bank, Commerzbank, UniCredit en de Duitse spaar- en coöperatieve banken. Met de stap volgt Crédit Agricole het voorbeeld van JPMorgan, dat eerder dit jaar zijn digitale consumentenbank Chase in Duitsland lanceerde.

• D’Ieteren: Belron, de wereldwijde specialist in autoruitherstel en -vervanging, en dochter van D'Ieteren Group heeft volgens Bloomberg Bank of America, BNP Paribas, JPMorgan Chase en Morgan Stanley geselecteerd om een mogelijke beursgang te begeleiden. Mogelijk worden op een later tijdstip nog bijkomende banken aan het syndicaat toegevoegd. Amsterdam blijft volgens de berichtgeving de meest waarschijnlijke locatie voor een beursnotering.

• Euronext: de pan-Europese beursuitbater met hoofdzetel in Nederland kan een belangrijk deel van zijn groeipotentieel in vastrentende producten verliezen, nu de Italiaanse overheid een mogelijke overname onderzoekt van Euronexts belang van 63% in MTS, het belangrijkste handelsplatform voor Italiaanse staatsobligaties. Een dergelijke transactie zou een aanzienlijke impact hebben op de groeivooruitzichten van de groep binnen de obligatiehandel. Euronext benadrukte opnieuw dat MTS een strategisch actief is en weigerde verder commentaar te geven op het bericht. KBC Securities heeft een “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 150 euro.

• Firmus: de Australische uitbater van AI-datacenters, gesteund door onder meer Nvidia en Blackstone, heeft zijn geplande beursgang ter waarde van 5 miljard dollar ingetrokken vanwege ongunstige marktomstandigheden en een beperkte belangstelling van beleggers. Het bedrijf kiest in plaats daarvan voor een private kapitaalronde om de verdere groei te financieren. Firmus mikte bij de beursintroductie op een aandelenwaardering van ongeveer 30,6 miljard dollar, maar beleggers waren terughoudend vanwege de snelle waardestijging, de hoge schuldenlast en de ambitieuze uitbreidingsplannen.

• GlobalFoundries (+2,68%): de halfgeleiderfabrikant kondigde een productieovereenkomst aan met TSMC om in de fabriek in Malta, New York een Amerikaanse toeleveringsketen voor silicium-interposers op te zetten, een cruciaal onderdeel van geavanceerde chipverpakkingstechnologieën voor AI- en high-performancecomputingtoepassingen. Dankzij de overeenkomst zal GlobalFoundries extra productiecapaciteit installeren om de groeiende vraag binnen TSMC's CoWoS-ecosysteem te ondersteunen en op termijn verder uit te breiden naarmate de vraag van klanten toeneemt. Het bedrijf verwacht hiermee de eerste Amerikaanse bron van silicium-interposers te creëren, inclusief geavanceerde componenten zoals embedded deep trench capacitors, wat de flexibiliteit en schaal van toekomstige AI-systemen moet verbeteren. De commercialisering start naar verwachting in de eerste helft van 2028, terwijl de overeenkomst een initiële looptijd van vijf jaar heeft en ruimte biedt voor verdere capaciteitsuitbreidingen.

• Industrivärden: de Zweedse investeringsmaatschappij met participaties in onder meer Volvo, Handelsbanken, Essity en SCA heeft in de eerste negen maanden van 2026 zijn intrinsieke waarde zien stijgen met 17 procent tot 223,3 miljard Zweedse kroon (ongeveer 20,3 miljard euro), of 517 kroon per aandeel. Het totale rendement bedroeg 31 procent voor het A-aandeel en 30 procent voor het C-aandeel, tegenover 11 procent voor de Zweedse aandelenindex SIXRX. Tijdens de verslagperiode investeerde Industrivärden voor 3,3 miljard kroon (ongeveer 300 miljoen euro) extra in zijn portefeuille, vooral in Essity, Handelsbanken en Volvo. De schuldgraad bleef laag op 2 procent, terwijl de winst per aandeel opliep tot 81,97 kroon (ongeveer 7,45 euro).

• Meta Platforms (-0,06%): de uitbater van Facebook, Instagram en andere sociale mediaplatformen heeft advertenties van ByteDance, het Chinese moederbedrijf van TikTok, verboden op zijn platformen in de VS, Canada, Egypte, Indonesië, Japan, Thailand en Vietnam. Het verbod geldt ook voor externe adverteerders die campagnes voeren met links naar TikTok of andere ByteDance-diensten in deze landen. Meta stelt dat het niet verplicht is reclame van een concurrent te tonen die gebruikers probeert weg te lokken van zijn eigen apps en noemt de maatregel een normale zakelijke praktijk. De beslissing vormt een nieuwe escalatie in de concurrentiestrijd tussen Meta en TikTok, die steeds heviger wedijveren om gebruikers, contentmakers en advertentie-inkomsten.

• Microsoft (-1,35%): de software- en cloudtechnologiegroep kondigde aan dat de Amerikaanse regering het bedrijf heeft uitgesloten van het belangrijke PERM-programma voor arbeidsgerelateerde green cards, als onderdeel van een bredere verstrenging van de immigratieregels voor hoogopgeleide buitenlandse werknemers. Vicepresident JD Vance stelde dat Microsoft het systeem misbruikt door Amerikaanse werknemers te ontslaan terwijl het tegelijkertijd gebruikmaakt van H-1B-visa en green cards voor buitenlandse werknemers. Microsoft reageerde dat ongeveer 80% van zijn H-1B-aanvragen betrekking heeft op bestaande medewerkers die hun verblijfsstatus verlengen of aanpassen, en niet op nieuwe aanwervingen. Het bedrijf, de grootste gebruiker van het PERM-programma in de VS, kondigde eerder al aan wereldwijd 4.800 banen te schrappen, goed voor ongeveer 2,1% van het personeelsbestand.

• Pharvaris: het Nederlandse biotechbedrijf publiceerde in The Lancet de fase 3-resultaten van deucrictibant als on-demandbehandeling voor erfelijk angio-oedeem, waarbij bij 113 patiënten en 201 aanvallen een significant snellere symptoomverlichting werd aangetoond dan met placebo, met een mediane tijd van 1,28 uur tegenover meer dan 12 uur. Nieuwe gegevens tonen aan dat slechts 22% van de met deucrictibant behandelde aanvallen binnen 24 uur een tweede dosis vereiste, terwijl reddingstherapie nodig was in 9% van de gevallen tegenover 44% bij placebo, wat belangrijke informatie is voor terugbetalingsinstanties. Ook het veiligheidsprofiel bleef sterk, met slechts zes behandelingsgerelateerde bijwerkingen per 100 behandelde aanvallen, die allemaal mild tot matig waren. KBC Securities blijft ervan overtuigd dat deucrictibant de meest veelbelovende orale on-demandbehandeling in ontwikkeling is en kijkt uit naar de verwachte commerciële lancering in de tweede helft van 2027. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 49 dollar.

• Quest for Growth: de netto-inventariswaarde (NIW) van Quest for Growth bedroeg op 30 september 2026 € 5,82 per aandeel. Dat is een daling van 3,6% tegenover eind augustus en een afname van 2,9% sinds het begin van het jaar. De beurskoers van Quest for Growth sloot september af op € 2,79 per aandeel, wat neerkomt op een daling van 7,9% tegenover eind augustus en een terugval van 12,0% sinds het begin van 2026. De korting van de beurskoers ten opzichte van de intrinsieke waarde van de portefeuille liep verder op. De discount steeg van 40,5% eind 2025 naar 49,8% eind augustus en bereikte 52,1% op 30 september 2026. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 3,5 euro.

• Ryanair: de Ierse lagekostenluchtvaartmaatschappij waarschuwt dat de hoge brandstofprijzen als gevolg van de oorlog met Iran mogelijk nog 12 tot 18 maanden zullen aanhouden, waardoor luchtvaartmaatschappijen ook in 2027 en mogelijk nog in 2028 met hogere kosten worden geconfronteerd. Volgens CEO Michael O'Leary ligt de prijs van kerosine momenteel ongeveer 50 procent hoger dan vóór het conflict, waardoor de sector onder zware druk staat ondanks bestaande afdekkingsstrategieën voor brandstofkosten. Ryanair verwacht dat vliegtickets verder zullen stijgen, aangezien luchtvaartmaatschappijen de hogere brandstofkosten moeten doorrekenen aan reizigers om hun winstgevendheid te beschermen. O'Leary noemde de situatie een "volwaardige crisis", al verwacht hij voorlopig geen tekorten aan vliegtuigbrandstof in Europa.

• Shell: de Brits-Nederlandse energiegroep heeft zijn Pearl gas-to-liquids-installatie in Qatar gedeeltelijk heropgestart, zes maanden nadat de site schade opliep tijdens de oorlog met Iran. De herstart laat Shell toe opnieuw beperkte voorraden op te bouwen, terwijl de export van producten afhankelijk blijft van de veiligheidssituatie in de regio. Tegelijk duidt de terugkeer van Pearl-GTL-nafta op de markt erop dat de bevoorrading geleidelijk herstelt, nadat de oorlog raffinageactiviteiten verstoorde en tijdelijk het transport door de Straat van Hormuz bemoeilijkte. Shell verwacht de herstellingen aan de beschadigde tweede productielijn in het eerste kwartaal van 2027 af te ronden.

• SoftBank Group: de Japanse technologie-investeerder volgens mediaberichten de mogelijkheid om tot 100 miljard dollar op te halen bij investeerders uit de Golfregio. Topman Masayoshi Son zou de voorbije weken gesprekken hebben gevoerd met hooggeplaatste vertegenwoordigers, onder meer in de Verenigde Arabische Emiraten, over een mogelijke kapitaalronde. De gesprekken illustreren de ambitie van SoftBank om over aanzienlijk extra kapitaal te beschikken voor toekomstige investeringen, terwijl de groep zich steeds nadrukkelijker positioneert rond artificiële intelligentie.

• SpaceX (-4,19%): de ruimtevaart- en satellietcommunicatiegroep bereikte een akkoord om de landelijke 800 MHz-spectrumportefeuille van investeringsmaatschappij Grain Management over te nemen, waarmee Starlink Mobile een belangrijke stap zet richting een volwaardig alternatief voor traditionele mobiele netwerken. Volgens mediaberichten bedraagt de overnamesom ongeveer 8 miljard dollar, terwijl de combinatie van laagfrequent spectrum en satellietcapaciteit een betere dekking binnenshuis en over lange afstanden mogelijk maakt. De transactie verhoogt de concurrentiedruk op telecomoperatoren zoals T-Mobile, Verizon en AT&T, die na het nieuws in de nabeurshandel circa 6% lager gingen. Daarnaast keurde de Amerikaanse telecomwaakhond FCC deze week ook Starlink Mobile's Gen2-constellatie goed, waardoor SpaceX uiteindelijk 15.000 extra satellieten kan inzetten voor rechtstreekse connectiviteit met standaardsmartphones.

• Starbucks (-0,40%): de internationale koffieketen weigerde commentaar te geven op berichten dat het de afgelopen maanden een mogelijke overname van restaurantketen Chipotle Mexican Grill heeft onderzocht. Volgens mediaberichten werkte Starbucks samen met adviseurs aan een potentiële deal, maar het bedrijf benadrukte dat het volledig gefocust blijft op het tweejarige herstelplan onder CEO Brian Niccol, die eerder zes jaar aan het hoofd stond van Chipotle. Analisten wijzen erop dat een overname duur zou kunnen uitvallen, aangezien Starbucks al minstens 500 miljoen dollar investeert in extra personeel en winkelverbeteringen, terwijl de operationele marge onder druk staat. Beleggers reageerden gemengd: Chipotle steeg met ongeveer 6% op de overnamespeculatie, terwijl Starbucks vrijwel onveranderd sloot en de strategische logica van een dergelijke overname door sommige analisten in vraag wordt gesteld.