Beursnieuws: Anglo American, Euronext, Intel, Merck, Quest for Growth, Rio Tinto, TSMC, Zalando, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Anglo American, Brunello Cucinelli, Defensieaandelen, Euronext, General Motors, HSBC, Intel, Johnson & Johnson, LG Energy Solution, Merck, MiniMax Group, Procter & Gamble, Quest for Growth, Rio Tinto, Sainsbury’s, Shurgard, Tilray Brands, Titan, TSMC, VGP, Walt Disney, Warner Bros Discovery, WD-40, Zalando, Zealand Pharma

• Anglo American: de Brits-Canadese mijnbouwer staat dicht bij Europese goedkeuring voor de fusie met Teck Resources, nadat de Europese Commissie geen mededingingsbezwaren signaleerde. De deal, de op één na grootste ooit in de mijnbouwsector, wordt via een vereenvoudigde procedure beoordeeld en zou het vijfde grootste koperbedrijf ter wereld creëren. De Commissie neemt uiterlijk 10 februari een besluit over mededinging en tegen 3 februari over mogelijke buitenlandse subsidies. Canada heeft de fusie al goedgekeurd, wat de weg vrijmaakt voor een routinematige afronding in Europa.
• Brunello Cucinelli: het Italiaanse luxemerk blijft inzetten op samenwerking met high-end warenhuizen zoals Saks, ondanks zorgen over een mogelijke faillissementsaanvraag van Saks Global na het missen van een rentebetaling van meer dan 100 miljoen dollar. Het merk haalt circa 36% van zijn omzet uit de groothandelskanalen en 64% uit eigen winkels, wat een hogere afhankelijkheid van multibrand-distributie betekent dan veel concurrenten. Cucinelli verhoogde in december zijn omzetgroeiverwachting naar 11–12% voor het volledige jaar en benadrukt dat eventuele risico’s beperkt zijn dankzij een sterke balans en wereldwijde spreiding. De strategie staat echter onder druk nu de luxemarkt wereldwijd verzwakt en warenhuizen moeite hebben om schulden af te lossen.
• Defensieaandelen: Lockheed Martin zag zijn aandelen 4,3% stijgen nadat Trump voorstelde om het Amerikaanse defensiebudget voor 2027 te verhogen tot 1,5 biljoen dollar, fors boven de 901 miljard dollar voor 2026. Ook andere defensieaandelen reageerden positief, met Northrop Grumman dat 2,4% won en Kratos Defense dat 13,8% hoger sloot. De markt rekent op extra defensie-uitgaven die de sector duidelijk ondersteunen.
• Euronext: de Europese beursuitbater meldde in december een daling van het aantal transacties op de cash market met 10% ten opzichte van november, na een eerdere terugval van 20%, terwijl de jaar-op-jaar daling beperkt bleef tot 4%. De gemiddelde dagelijkse transactiewaarde lag maand-op-maand 11% lager, maar steeg jaar-op-jaar met 7%, en er waren 13 beursgangen in december, tegenover 5 in november en 3 in oktober (evenveel als in december 2024). In aandelenderivaten daalde het handelsvolume in december met 12,5% vergeleken met november en met 9,2% op jaarbasis. Op de valutamarkt Euronext FX steeg het totale volume in december met 9,6% maand-op-maand en met 2,9% jaar-op-jaar.
• General Motors: (3,93%) de Amerikaanse autobouwer neemt een bijzondere last van 6 miljard dollar om bepaalde investeringen in elektrische voertuigen af te bouwen, vooral door geannuleerde contracten en schikkingen met leveranciers na een scherpe terugval in de vraag. De onderneming blijft haar bestaande EV modellen aanbieden, maar past productie  en investeringsplannen aan terwijl de markt vertraagt en andere spelers, zoals Ford, vergelijkbare of grotere afschrijvingen doorvoeren. GM’s herstructureringen, inclusief bijkomende lasten voor zijn Chinese joint venture, vallen samen met een bredere industriebreuk waarin vraag, fiscale voordelen en strategische prioriteiten voor elektrische mobiliteit sterk verschuiven.
• HSBC: de Brits-Aziatische bank heeft van de aandeelhouders van Hang Seng Bank goedkeuring gekregen om het resterende belang van 36,5% over te nemen voor ongeveer 13,6 miljard dollar, een strategische stap om onze aanwezigheid in Hongkong verder te versterken. Na de geplande hoorzitting bij het Hooggerechtshof op 23 januari en de verwachte intrekking van de beursnotering op 27 januari zal Hang Seng Bank een volledig dochterbedrijf van HSBC Asia Pacific worden. Deze overname weerspiegelt ons vertrouwen in de kracht van Hang Seng en de kansen die volledige integratie biedt om onze klanten beter te bedienen. Met deze beslissing zetten we een belangrijke stap in onze groeistrategie in Azië, terwijl we blijven focussen op gerichte acquisities en desinvesteringen om onze positie wereldwijd te optimaliseren.
• Intel: (+0,92% nabeurs) het aandeel van de chipfabrikant steeg nadat president Donald Trump donderdagavond in een lovende Truth Social-post schreef dat hij een “geweldig gesprek” had gehad met Intel-CEO Lip-Bu Tan en dat “de regering van de Verenigde Staten trots is om aandeelhouder van Intel te zijn.” De Amerikaanse overheid nam afgelopen augustus een belang van 10% in Intel en is nu de grootste aandeelhouder van het bedrijf.
• Johnson & Johnson: (-0,83%) de Amerikaanse farmareus bereikte een overeenkomst met de Trump administratie om geneesmiddelenprijzen te verlagen in ruil voor tariefvrijstellingen, waarmee het zich aansluit bij eerdere prijsafspraken met andere grote farmabedrijven. Het concern zal zijn geneesmiddelen via TrumpRx.gov met stevige kortingen aanbieden en Medicaid prijzen afstemmen op niveaus in andere welvarende landen, terwijl specifieke prijsdetails niet bekendgemaakt werden. Daarnaast plant J&J verdere uitbreidingen van zijn Amerikaanse productieactiviteiten, waaronder twee nieuwe fabrieken en bijkomende investeringen later dit jaar.
• LG Energy Solution: de Zuid-Koreaanse batterijproducent verwacht voor het vierde kwartaal een bedrijfsverlies (EBIT) van 122 miljard won (ongeveer 83,8 miljoen dollar), terwijl de gemiddelde analistenverwachting uitging van een verlies van 77 miljard won. Zonder belastingvoordelen uit de Amerikaanse Inflation Reduction Act zou het verlies 455 miljard won bedragen. Het bedrijf kampt met dalende vraag naar elektrische voertuigen, geannuleerde contracten met Ford en Freudenberg en overweegt de verkoop van Amerikaanse fabrieksactiva aan Honda, evenals een mogelijke tijdelijke sluiting van een gezamenlijke fabriek met General Motors.
• Merck: (+2,20%) de Amerikaanse farmareus voert gesprekken om het kankermiddelenbedrijf Revolution Medicines over te nemen in een mogelijke deal van 28 tot 32 miljard dollar, al is er nog geen definitieve overeenkomst en blijven andere farmabedrijven geïnteresseerd. Een overname zou Merck toegang geven tot daraxonrasib, een veelbelovend experimenteel RAS remmend middel, terwijl het bedrijf strategisch op zoek is naar nieuwe groeipijlers vóór het aflopen van de Keytruda patenten. De onderhandelingen volgen op eerdere grote deals in de sector en komen in een competitief overnameklimaat, waarbij eerdere berichten ook AbbVie als potentiële kandidaat noemden.
• MiniMax Group: de Chinese AI-startup steeg op de eerste handelsdag in Hongkong met 78% tot HK$294 per aandeel, na een beursgang waarmee 4,8 miljard Hongkong-dollar (ongeveer 620 miljoen dollar) werd opgehaald. Het bedrijf, opgericht in 2022, ontwikkelt AI-modellen voor tekst, audio, beeld, video en muziek en biedt populaire apps zoals Hailuo AI en Talkie. De waardering bedraagt circa 11,6 miljard dollar, gesteund door investeerders zoals Alibaba en Abu Dhabi Investment Authority, terwijl sectorgenoot Zhipu AI ook verder steeg na zijn eigen IPO. De sterke vraag naar AI-aandelen weerspiegelt hoge verwachtingen voor toekomstige Chinese AI-noteringen, waaronder plannen van Huawei’s xFusion en andere chipmakers.
• Procter & Gamble: (+2,25%) de Amerikaanse producent van consumentenproducten heeft nieuwe verpakkingen en marketing uitgerold voor Crest kinder¬tandpasta na afspraken met de Texaanse procureur-generaal Ken Paxton om duidelijker de juiste dosering voor kinderen te tonen. Het bedrijf verklaarde vrijwillig te zorgen dat het ontwerp de aanbevolen hoeveelheid weergeeft, terwijl ook Colgate Palmolive een gelijkaardige overeenkomst sloot voor zijn merken. De maatregelen volgen op onderzoeken en een lopende rechtszaak over misleidende etiketten, terwijl Paxton producenten verwijt tandpasta zo te promoten dat kinderen te veel innemen.
• Quest for Growth: de netto-inventariswaarde bedroeg op 31 december 2025 € 7,09 per aandeel. De NIW is gedaald met 2,7% t.o.v. eind november en met 1,2% sinds het begin van 2025. De beurskoers van Quest for Growth sloot december af op € 4,19, wat een stijging betekent van 5,5% t.o.v. de slotkoers van de maand november en een stijging van 5,3% t.o.v. het begin van 2025. De discount van de beurskoers op de intrinsieke waarde van de portefeuille steeg van 44,5% op 31 december 2024 naar 45,5% op 30 november en daalde naar 40,9% op 31 december.
• Rio Tinto: de Brits-Australische mijnbouwer voert verkennende gesprekken om Glencore over te nemen, wat een fusie zou opleveren met een gezamenlijke marktwaarde van circa 207 miljard dollar. Beide bedrijven willen hun positie in koper versterken, een metaal dat cruciaal is voor de energietransitie en AI-gerelateerde datacenters, terwijl de toekomst van Glencore’s kolenactiviteiten vragen oproept. De onderhandelingen zijn complex en onzeker, met zorgen over een mogelijke overbetaling en culturele verschillen tussen de ondernemingen. Rio Tinto heeft tot 5 februari om een formeel bod uit te brengen, terwijl beleggers verdeeld reageren op het plan.
• Sainsbury’s: de Britse supermarktketen zag in het cruciale kerstkwartaal de onderliggende omzet met 3,4% stijgen, dankzij een groei van 5,4% in voedingsmiddelen, terwijl non-food en kleding licht daalden. Het bedrijf verwacht voor het boekjaar tot maart 2026 een retail-bedrijfswinst (EBIT) van meer dan 1 miljard pond (circa 1,34 miljard dollar), tegenover 1,04 miljard pond in 2024/25. De marktpositie verbeterde met een aandeel van 16,3% in de Britse voedingsmarkt, 30 basispunten hoger dan een jaar eerder. Ondanks zwakke consumentenvertrouwen en hoge inflatie blijven Sainsbury’s en Tesco beter presteren dan de bredere retailsector door hun focus op prijswaarde.
• Shurgard: de uitbater en ontwikkelaar van self storagefaciliteiten gaat in de eerste helft van 2026 zijn “full throttle”-uitbreiding in het Verenigd Koninkrijk voortzetten met de oplevering van zeven projecten, wat tijdelijk drukt op de all store cijfers door agressieve prijszetting om bezetting en rendement op te krikken. Ondanks een bijstelling van de EPRA EPS ramingen blijft het koersdoel van KBC Securities behouden op 48 euro, net als de “Kopen”-aanbeveling, en wordt een terugkeer naar gemiddeld 10% FFO groei per aandeel verwacht in boekjaren 2027 2028.
• Tilray Brands: (+6,13% nabeurs) het bedrijf rapporteerde een recordomzet van 218 miljoen dollar in het tweede kwartaal, gesteund door groei in internationale medische cannabis, Canadese recreatieve cannabis en een sterke distributietak. Het bedrijf benadrukte zijn solide balanspositie met 291,6 miljoen dollar aan liquide middelen en een netto cashpositie van ongeveer 30 miljoen dollar, terwijl het zijn vooruitzichten voor de aangepaste EBITDA voor het volledige boekjaar bevestigde. Tilray ziet bijkomende kansen in de Verenigde Staten door een mogelijke federale herindeling van cannabis en bereidt zich voor op verdere medische expansie met bestaande infrastructuur en onderzoeksinitiatieven.
• Titan: de Griekse producent van bouwmaterialen laat via Titan America weten Keystone Cement Company te kopen voor ongeveer 310 miljoen dollar, een strategische uitbreiding binnen zijn bestaande Amerikaanse activiteiten. De overname past in het Forward 2029 plan, dat mikt op een groei van de EBITDA tot 1 miljard euro via organische groei en bijkomende overnames in regio’s met sterke synergiepotentie. Ondanks recente acquisities blijft de balans robuust met een verwachte nettoschuld/EBITDA rond 1x in 2026, wat verdere groei toelaat. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 56 euro. 
• TSMC: de Taiwanese chipproducent zag in december de omzet met 2,5% dalen ten opzichte van november, na een eerdere afname van 6,5%, tot 335 miljard Taiwanese dollar (circa 9,1 miljard euro). Op jaarbasis steeg de omzet in december echter met 20,4%, terwijl de totale omzet over 2025 31,6% hoger lag dan in 2024. TSMC blijft een cruciale klant voor ASML, ondanks de recente maandelijkse terugval.
• VGP: de Belgische pan Europese ontwikkelaar van logistiek en semi industrieel vastgoed lanceert een geplafonneerd contant overnamebod op zijn uitstaande groene obligaties van 500 miljoen euro met vervaldatum in januari 2027, waarvan nog 320,1 miljoen euro uitstaat. Het maximale aanvaardingsbedrag bedraagt 100 miljoen euro, terwijl het bedrijf tegelijk de intentie heeft om – afhankelijk van de marktomstandigheden – nieuwe groene euro obligaties met vaste rente uit te geven. De bestaande obligaties maken deel uit van het VGP Sustainable Finance Framework, en bijkomende informatie staat in de lanceringsaankondiging op de website van VGP.
• Walt Disney: (+1,11%) de Amerikaanse entertainmentgroep zag CEO Bob Iger in Peking vicepremier Ding Xuexiang, die het bedrijf aanmoedigde verder te investeren in China ondanks de beperkte invoer van buitenlandse films. De Chinese markt blijft aantrekkelijk dankzij een groeiende middenklasse, maar Hollywood heeft er slechts een klein aandeel in de box office, terwijl lokale producties domineren. Igers bezoek wakkert speculatie aan over een mogelijk tweede pretpark in China, aangezien Disney vertrouwen blijft uitspreken in de verdere ontwikkeling van de Chinese markt.
• Warner Bros Discovery: (-0,94%) de Amerikaanse mediagroep ziet zijn grootste aandeelhouders verdeeld over het verbeterde overnamebod van Paramount Skydance, dat 30 dollar per aandeel biedt maar volgens de raad van bestuur te veel schuld zou creëren en bovendien niet opweegt tegen de verbrekings- en financieringskosten van de eerdere deal met Netflix. Enkele grote beleggers, zoals Harris Oakmark, steunen het standpunt van de raad, terwijl anderen, waaronder Pentwater Capital en Gabelli Funds, juist vinden dat Paramount een aantrekkelijker en sneller goed te keuren bod heeft. De situatie leidt tot toenemende druk op het bestuur om toch met Paramount te onderhandelen, terwijl de belangstelling voor het zeldzame media icoon met zijn bekende contentbibliotheek een heuse biedstrijd heeft ontketend.
• WD-40: (-8,91% nabeurs) het bedrijf rapporteerde een nettowinst van 17,5 miljoen dollar in het eerste kwartaal, een daling van 8% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De onderneming bevestigde haar vooruitzichten voor het volledige jaar en merkte op dat “de zwakte in het eerste kwartaal voornamelijk werd veroorzaakt door timingfactoren binnen ons distributienetwerk, niet door een daling van de eindgebruikersvraag. Alle indicatoren wijzen op een sterk herstel later dit jaar.”
• Zalando: de Duitse onlineretailer sluit tegen eind september een groot distributiecentrum in Erfurt, waardoor 2.700 banen verdwijnen. Het bedrijf gaat in overleg met het gemeentebestuur om oplossingen te zoeken voor getroffen werknemers. Daarnaast stopt Zalando met drie externe magazijnen buiten Duitsland, die ook diensten voor About You verzorgen. Na deze herstructurering blijft het logistieke netwerk bestaan uit 14 distributiecentra verspreid over zeven landen, terwijl het aandeel donderdag 1,3% lager sloot.
• Zealand Pharma: de biotechnologiegroep sloot een overeenkomst met DCAI om de Gefion AI supercomputer te gebruiken ter versnelling van geneesmiddelenontdekking binnen de Metabolic Frontier 2030 strategie, die mikt op vijf lanceringen, meer dan tien klinische programma’s en kortere ontwikkelingstijden. Het platform biedt geavanceerde karakterisering, simulatie en generatieve AI modellering voor medicijnontwikkeling, terwijl financiële details niet werden bekendgemaakt. Het koersdoel blijft gehandhaafd op 1.120 DKK, met een “Kopen”-aanbeveling.